เผยแพร่เมื่อ: 2025-11-26
อัปเดตเมื่อ: 2025-12-30
สำหรับการลงทุนใน S&P 500 ระยะยาว SPY และ VOO อยู่ในอันดับต้นๆ ของรายชื่อนักลงทุนแทบทุกคน ทั้งสองบริษัทติดตามดัชนีเดียวกัน เป็นเจ้าของบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ เดียวกัน และเคลื่อนไหวแทบจะทุกจุด อย่างไรก็ตาม หนึ่งหุ้นถูกสร้างขึ้นมาเพื่อเทรดเดอร์ และอีกหุ้นหนึ่งสร้างขึ้นมาเพื่อผู้ถือครองระยะยาว
ในฐานะนักเศรษฐศาสตร์และผู้ค้า วิธีที่ฉันมอง SPY กับ VOO นั้นง่ายมาก นั่นคือ พวกมันเป็นเครื่องยนต์ตัวเดียวกัน อยู่ในแชสซีที่ต่างกัน ขับเคลื่อนด้วยวิธีที่ต่างกัน
ก่อนที่เราจะเจาะลึกถึงค่าธรรมเนียม ภาษี ผลงาน และเทคนิค นี่คือภาพตลาดสด:
หากคุณจำได้เพียงสิ่งเดียวเกี่ยวกับ SPY กับ VOO ขอให้เป็นสิ่งนี้:
VOO มักจะดีกว่าสำหรับนักลงทุนระยะยาว
ค่าธรรมเนียมรายปีต่ำกว่า: 0.03% เทียบกับ 0.09% ของ SPY
โครงสร้างที่ทันสมัยยิ่งขึ้นที่สามารถนำเงินปันผลมาลงทุนซ้ำภายในกองทุนได้
ผลตอบแทนระยะยาวสูงขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากต้นทุนที่ต่ำลงและการติดตามที่ดีขึ้น
SPY มักจะดีกว่าสำหรับการซื้อขายเชิงรุกและอนุพันธ์
หนึ่งในหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มีปริมาณการซื้อขายมหาศาลในแต่ละวัน และ สเปรดซื้อ-ขาย ที่แคบมาก
ตลาดออปชั่นที่มีสภาพคล่องสูงและล้ำลึก ซึ่งทำให้เป็นช่องทางป้องกันความเสี่ยงและการซื้อขายเริ่มต้นสำหรับสถาบันและกลยุทธ์ระยะสั้น
หากเป้าหมายของคุณคือการทบต้นหลายสิบปี VOO มักจะเป็นตัวเลือกหลักที่คุ้มค่ากว่า หากเป้าหมายของคุณคือกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น การป้องกันความเสี่ยง หรือออปชัน SPY คือตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุด
ทั้งสองกองทุนเป็น ETF S&P 500 ที่แข็งแกร่ง ความแตกต่างอยู่ที่วิธีการวางแผนใช้งาน
ทางเลือกนี้จะอยู่ในสภาพแวดล้อมตลาดที่เฉพาะเจาะจงมาก:
ดัชนี S&P 500 กำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดของช่วง 52 สัปดาห์ที่ระดับ 6,000 กลางๆ หลังจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งที่ขับเคลื่อนโดย AI เทคโนโลยีขนาดใหญ่ และผลกำไรที่แข็งแกร่ง
ปี 2568 ถือเป็นปีที่ดัชนีมีกำไรสองหลักต่ำ และธนาคารใหญ่ๆ เช่น Deutsche Bank และ Goldman Sachs ยังคงมองเห็นช่องทางในการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไปในปี 2569 แม้ว่าจะมีผลตอบแทนที่ค่อนข้างน้อยในช่วงทศวรรษหน้าก็ตาม
ในเวลาเดียวกัน ยังมีการพูดคุยกันมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงในการประเมินมูลค่า ความเข้มข้นในภาคส่วนของบริษัทขนาดใหญ่ และโอกาสของการปรับฐานที่ลึกกว่าในอนาคต
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การผสมผสานระหว่างระดับสูง การเติบโตอย่างต่อเนื่อง และการย่อตัวลงอย่างต่อเนื่องนี้ ตอกย้ำมุมมองที่สนับสนุน ETF ดัชนีที่กว้างและต้นทุนต่ำ แทนที่จะเลือกหุ้นเพียงอย่างเดียว นั่นคือสิ่งที่ SPY และ VOO มอบให้
นี่คือภาพรวมของ “SPY vs VOO” เมื่อปลายเดือนพฤศจิกายน 2025
| คุณสมบัติ | SPY – กองทุน SPDR S&P 500 ETF | VOO – กองทุน Vanguard S&P 500 ETF |
|---|---|---|
| ผู้ออกหลักทรัพย์ | ที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street | แวนการ์ด |
| โครงสร้าง | กองทุนรวมเพื่อการลงทุนในหน่วยลงทุน (UIT) | กองทุน ETF แบบเปิด |
| ดัชนีติดตาม | เอสแอนด์พี 500 | เอสแอนด์พี 500 |
| การเริ่มต้น | มกราคม 2536 | กันยายน 2553 |
| อัตราส่วนค่าใช้จ่าย | 0.09–0.095% | 0.03% |
| สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ | ≈ 680–690 พันล้าน | ≈ มูลค่าหุ้น ETF 800,000 ล้านดอลลาร์ |
| อัตราการหมุนเวียนโดยทั่วไป | ~2–3% | ~2% |
| อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (โดยประมาณ) | ~1.1–1.2% | ~1.1–1.3% |
| ปริมาณการซื้อขาย | สูงมาก | สูง |
| สภาพคล่องของตัวเลือก | สูงมาก | ปานกลาง |
หมายเหตุ: ทั้งสองกองทุนมีเป้าหมายที่จะถือหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ จำนวน 500 ตัวเดียวกันกับที่ประกอบเป็นดัชนี S&P 500
S&P 500 เป็นดัชนีมาตรฐานสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ครอบคลุมประมาณ 80% ของมูลค่าตลาดสหรัฐฯ และรวมถึงบริษัทต่างๆ เช่น Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon และธนาคารใหญ่ๆ
ใช้การจำลองแบบเต็มรูปแบบ โดยถือหุ้น S&P 500 เกือบทั้งหมดในน้ำหนักดัชนีจริง
ตั้งเป้าหมายที่จะลดข้อผิดพลาดในการติดตามให้เหลือน้อยที่สุด เพื่อให้หลังจากหักค่าธรรมเนียมแล้ว ผลตอบแทนจะยังคงใกล้เคียงกับดัชนีมากในระยะยาว
จากมุมมองของการเปิดรับตลาดอย่างแท้จริง SPY และ VOO มอบการผสมผสานที่เหมือนกันของการเติบโต มูลค่า เทคโนโลยี การเงิน การดูแลสุขภาพ และภาคส่วนอื่นๆ ที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
นี่คือจุดที่เรื่องราวในระยะยาวเปลี่ยนไป
มีกฎเกณฑ์ที่เข้มงวดยิ่งขึ้น: ผู้จัดการไม่สามารถนำเงินปันผลมาลงทุนซ้ำระหว่างวันที่จ่ายเงินปันผล ไม่สามารถใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อให้พอร์ตโฟลิโอได้รับการลงทุนเต็มที่ และมีข้อจำกัดในการให้ยืมหลักทรัพย์
เงินปันผลจะอยู่ในรูปเงินสดจนกว่าจะมีการจ่ายให้กับนักลงทุน ซึ่งทำให้เกิดภาระเงินสดจำนวนเล็กน้อย
สามารถนำเงินปันผลมาลงทุนซ้ำในพอร์ตโฟลิโอได้โดยอัตโนมัติ ทำให้มีเงินหมุนเวียนอยู่ในตลาดมากขึ้นระหว่างการจ่ายเงิน
โดยใช้การสร้างและการแลกรับแบบ "ในรูปของสิ่งของ" ของ ETF มาตรฐาน ซึ่งช่วยให้การติดตามข้อผิดพลาดและกำไรจากทุนที่ต้องเสียภาษีมีน้อยมาก
ช่องว่างทางโครงสร้างนี้เป็นสาเหตุประการหนึ่งที่ทำให้ VOO มีแนวโน้มที่จะเหนือกว่า SPY ในด้านผลการดำเนินงานระยะยาวและประสิทธิภาพทางภาษี แม้ว่าทั้งสองจะถือหุ้นพื้นฐานตัวเดียวกันก็ตาม
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.09% เทียบกับ 0.03%
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย SPY: ประมาณ 0.09–0.095% ต่อปี
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย VOO: 0.03% ต่อปี
ความแตกต่าง 0.06 เปอร์เซ็นต์อาจดูเล็กน้อย แต่เมื่อมองในระยะยาวจะทวีคูณขึ้น:
จากการถือครองมูลค่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นั่นหมายความว่าคุณจะประหยัดค่าธรรมเนียมได้ประมาณ 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปีด้วย VOO ในปีแรก และช่องว่างดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นตามการเติบโตของเงินทุนของคุณ
ในช่วงเวลา 20–30 ปี อาจมีเงินทุนเพิ่มขึ้นหลายพันดอลลาร์ที่เก็บไว้ในเครื่องยนต์คอมปาวด์ของคุณ
สำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ไม่ค่อยทำการซื้อขาย ค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นถือเป็นเรื่องสำคัญมากกว่าความแตกต่างในสภาพคล่องในระยะใกล้
SPY ซื้อขายด้วยปริมาณการซื้อขายมหาศาลทุกวัน และเป็นหนึ่งใน ETF ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลก ซึ่งทำให้สเปรดระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขายแคบมาก แม้แต่สำหรับคำสั่งซื้อจากสถาบันขนาดใหญ่
VOO ยังทำการซื้อขายด้วยปริมาณการซื้อขายที่สูงและสเปรดที่แคบ ซึ่งเพียงพอสำหรับนักลงทุนรายย่อยทั่วไปและแม้แต่นักลงทุนมืออาชีพจำนวนมาก
สำหรับการซื้อขายภายในวันจำนวนมาก SPY อาจมีราคาเข้าและออกที่ถูกกว่าเล็กน้อย เนื่องจากมีสมุดคำสั่งซื้อที่ลึกกว่าและระบบนิเวศอนุพันธ์ที่สร้างขึ้นโดยรอบ
สำหรับการซื้อขายจำนวนน้อยหรือไม่บ่อยครั้ง ทั้ง SPY และ VOO นั้นมีต้นทุนการซื้อขายถูก โดยเฉพาะบนแพลตฟอร์มที่มีค่าคอมมิชชันต่ำ
การใช้เครื่องมือเปรียบเทียบล่าสุดและแผนภูมิผลตอบแทนรวม (รวมเงินปันผล):
| เมตริก | สอดแนม | วีโอโอ |
|---|---|---|
| นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (2568) | ~16.2% | ~16.3% |
| ผลตอบแทนรวม 1 ปี | ~14.7% | ~14.8% |
| ผลตอบแทนรายปี 5 ปี | ~14.8% | ~14.9–15.3% |
ข้อความนี้ชัดเจน: ในช่วงเวลาถือครองปกติ SPY และ VOO เคลื่อนไหวเกือบจะเหมือนกัน โดย VOO นำหน้าเล็กน้อย
ในระยะยาว ค่าธรรมเนียมและข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างจะปรากฏชัดเจนยิ่งขึ้น:
| เมตริก | สอดแนม | วีโอโอ |
|---|---|---|
| การเติบโตของการลงทุน (ก.ย. 2553 – พ.ย. 2568) | 10,000 ดอลลาร์ → 79,400 ดอลลาร์ | 10,000 ดอลลาร์ → 80,300 ดอลลาร์ |
| ผลตอบแทนรายปี (≈15 ปี) | ~14.3% | ~14.4–14.6% |
ช่องว่างนี้เล็ก แต่มักจะเอื้อต่อ VOO เสมอ ตลอดระยะเวลา 30 หรือ 40 ปี อัตราส่วนกำไร 0.05-0.10 จุดเปอร์เซ็นต์ต่อปี สามารถสร้างความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในยอดคงเหลือสุดท้ายของคุณได้
สำหรับนักลงทุนระยะยาวส่วนใหญ่ที่ต้องเลือกระหว่าง SPY และ VOO นี่คือประเด็นสำคัญ: เส้นผลตอบแทนสุทธิในระยะยาวจะเอียงไปทาง VOO เล็กน้อย
ทั้ง SPY และ VOO จ่ายเงินปันผลรายไตรมาสซึ่งสะท้อนถึงการจ่ายเงินสดของบริษัทใน S&P 500
อัตราผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.1–1.3% สอดคล้องกับดัชนี
ความแตกต่างหลักๆ อยู่ภายในกองทุน:
โครงสร้าง UIT ของ SPY ไม่สามารถนำเงินปันผลไปลงทุนซ้ำได้ในช่วงระหว่างวันจ่าย เงินสดจะอยู่ในทรัสต์จนกว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลออกไป ซึ่งก่อให้เกิดการถ่วงดุลเล็กน้อย
VOO เป็นกองทุน ETF แบบปลายเปิด ซึ่งสามารถเก็บพอร์ตการลงทุนไว้ได้เต็มจำนวน และสามารถใช้กระแสเงินในรูปสิ่งของเพื่อบริหารเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ
ความแตกต่างนี้เป็นเหตุผลหนึ่งที่ราคาคืนรวมของ VOO สูงกว่าเล็กน้อย
ทั้ง SPY และ VOO ใช้กลไก ETF เพื่อรักษาระดับการจ่ายกำไรจากการลงทุนให้อยู่ในระดับต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับกองทุนรวมหลายกองทุน แต่ VOO มักจะมีข้อได้เปรียบเล็กน้อย:
การออกแบบ UIT ของ SPY สามารถสร้างกำไรจากทุนที่สูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเวลาผ่านไป และมีความยืดหยุ่นในการจัดการเงินสดและภาษีน้อยลง
โครงสร้างของ VOO และโมเดล “ETF-as-a-share-class” ของ Vanguard รองรับการจ่ายกำไรจากทุนที่ต่ำมาก โดยมักจะเป็นศูนย์ในแต่ละปี ซึ่งมีประโยชน์สำหรับบัญชีที่ต้องเสียภาษี
สำหรับนักลงทุนที่ต้องเสียภาษี โดยเฉพาะผู้ที่มีเงินคงเหลือจำนวนมาก ข้อได้เปรียบด้านภาษีและค่าธรรมเนียมที่ต่ำลงมักทำให้ VOO น่าดึงดูดใจมากขึ้น
สำหรับบัญชีที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี (IRA, 401(k) เป็นต้น) ความแตกต่างของภาษีนั้นมีความสำคัญน้อยกว่า และการตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียมเทียบกับคุณลักษณะการซื้อขาย
จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค SPY และ VOO แทบจะเป็นตัวแทนที่สมบูรณ์แบบสำหรับ S&P 500 เอง
ดัชนี S&P 500 ได้รับผลตอบแทนประมาณ 12–16% ในปี 2568 จนถึงขณะนี้ หลังจากมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในปี 2566–2567 และมีการขายออกอย่างหนักในปี 2565
แผนภูมิระยะยาวของ SPY และ VOO แสดงให้เห็นว่า:
แนวโน้มขาขึ้นที่ทรงพลังนับตั้งแต่จุดต่ำสุดในปี 2009 ซึ่งถูกขัดจังหวะด้วยการลดลงอย่างรวดเร็วแต่ชั่วคราวในปี 2008-09, 2020 (COVID) และ 2022 (อัตราช็อก)
การเคลื่อนตัวกลับไปสู่จุดสูงสุดใหม่อย่างชัดเจนในปี 2567–2568 ขับเคลื่อนโดยรายได้จาก AI และเทคโนโลยี
ทั้ง SPY และ VOO ซื้อขายใกล้ช่วงบนของช่วง 52 สัปดาห์ ต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้เพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินอยู่พร้อมการแก้ไขตามปกติ
ข้อมูลทางประวัติศาสตร์แสดง:
ความผันผวนรายปี 10 ปีสำหรับ ETF S&P 500 ทั่วไปนั้นอยู่ที่ระดับกลางวัยรุ่น ซึ่งถือเป็นระดับทั่วไปสำหรับหุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูง
การสูญเสียรายปีที่เลวร้ายที่สุดของ SPY ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ -18% ในปี 2565 โดยมีการลดลงเกือบ -25% จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดระหว่างช่วงอัตราดอกเบี้ยช็อก
VOO ประสบกับความผันผวนและรูปแบบการถอนตัวที่เกือบจะเหมือนกันในช่วงเวลาเดียวกัน
สำหรับนักลงทุนระยะยาว สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ:
การเลือก SPY หรือ VOO จะไม่เปลี่ยนระดับความเสี่ยงทางการตลาดที่คุณต้องรับ
คุณกำลังรับความเสี่ยงหุ้น S&P 500 เต็มจำนวนไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม
ความแตกต่างอยู่ที่ต้นทุน โครงสร้าง และวิธีการซื้อขายของคุณ ไม่ใช่อยู่ที่โปรไฟล์ความเสี่ยงพื้นฐาน
หากคุณวางแผนที่จะซื้อและถือไว้เป็นเวลา 10, 20 หรือ 40 ปี:
VOO มักจะสมเหตุสมผลมากกว่า:
ค่าธรรมเนียมต่ำที่สุดในบรรดากองทุน ETF S&P 500 หลัก (0.03%)
ผลตอบแทนสุทธิในระยะยาวสูงขึ้นเล็กน้อย
โปรไฟล์ภาษีที่แข็งแกร่งสำหรับเงินที่ต้องเสียภาษี
SPY ยังคงดีสำหรับการใช้งานในระยะยาว แต่เมื่อทุกจุดพื้นฐานมีความสำคัญ ก็ยากที่จะหาเหตุผลมาสนับสนุนการจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นสำหรับการเปิดรับความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันมาก
หากคุณเป็น:
การซื้อขายระหว่างวัน
การป้องกันความเสี่ยงจากหนังสือหุ้น
การเขียนตัวเลือกหรือการใช้สเปรดที่ซับซ้อน
แล้ว SPY ยังคงเป็นเรือธง:
ปริมาณที่มากขึ้นและสเปรดที่แคบลงช่วยในการดำเนินการคำสั่งซื้อขนาดใหญ่
ห่วงโซ่ออปชั่นของ SPY มีความลึกและมีสภาพคล่องมากกว่าของ VOO ในช่วงครบกำหนดและวันใช้สิทธิส่วนใหญ่
สำหรับผู้ซื้อขายมืออาชีพจำนวนมาก ค่าธรรมเนียมพื้นฐานพิเศษนั้นเป็นเพียง "ราคา" ของระบบนิเวศสภาพคล่องและอนุพันธ์เท่านั้น
สำหรับนักลงทุนที่ไม่ใช่ชาวสหรัฐฯ คุณต้องคำนึงถึงปัจจัยต่อไปนี้ด้วย:
ภาษีหัก ณ ที่จ่ายเงินปันผลจากกองทุน ETF ที่มีฐานอยู่ในสหรัฐอเมริกา มักจะอยู่ที่ประมาณ 30% ขึ้นอยู่กับสนธิสัญญาของคุณ
กฎภาษีท้องถิ่นเกี่ยวกับกำไรจากทุน ความเสี่ยงด้านภาษีมรดก และโบรกเกอร์ของคุณเสนอ ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ หรือไม่
หมายเหตุสำคัญ: คำตัดสินระหว่าง SPY กับ VOO ยังคงมีความสำคัญ แต่ประเด็นด้านภาษีและการเข้าถึงในวงกว้างก็มีความสำคัญเช่นกัน ควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเกี่ยวกับเรื่องนี้เสมอ เพราะ ETF ไม่สามารถแก้ไขกฎหมายภาษีได้
โดยปกติคุณจะลงทุนใน SPY หรือ VOO ผ่านบัญชีหลักทรัพย์ EBC Financial Group ให้คุณเทรดหุ้น S&P 500 ผ่าน CFD ที่เชื่อมโยงกับดัชนีและ ETF ควบคู่ไปกับฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนีอื่นๆ ได้เช่นกัน
ซึ่งทำให้ผู้ประกอบการค้ามีความสามารถในการ:
ซื้อหรือขาย S&P 500 ในช่วงที่มีเหตุการณ์สำคัญๆ (การประชุมเฟด, ดัชนีราคาผู้บริโภค, ฤดูกาลรายได้)
ใช้ประโยชน์จากความระมัดระวังเพื่อขยายหรือป้องกันความเสี่ยง
ใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนและทำกำไรที่ระดับสำคัญของ S&P 500 โดยไม่ต้องแตะต้องการถือครอง ETF ระยะยาว
การแยกนี้ช่วยลูกค้าจำนวนมาก:
เก็บ VOO หรือ SPY ไว้เป็นสินทรัพย์หลักระยะยาวในบัญชีการลงทุน
ใช้ CFD กับ EBC Financial Group เพื่อดูมุมมองเชิงกลยุทธ์ในระยะสั้นและการจัดการความเสี่ยงรอบดัชนีเดียวกัน
คำเตือนความเสี่ยง: การซื้อขาย CFD และผลิตภัณฑ์เลเวอเรจอื่นๆ มีความเสี่ยงสูง คุณอาจขาดทุนมากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้น โปรดพิจารณาวัตถุประสงค์และระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ และขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญอิสระเมื่อจำเป็น
VOO มักจะเหนือกว่า SPY สำหรับนักลงทุนระยะยาว เนื่องจากมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่าและมีโครงสร้างเงินปันผลที่มีประสิทธิภาพมากกว่าเล็กน้อย เมื่อเวลาผ่านไปหลายทศวรรษ ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นอาจสูงขึ้น
SPY มีสภาพคล่องสูงและมีตลาดออปชันที่ใหญ่ที่สุด จึงดึงดูดนักลงทุนระยะสั้นและสถาบัน สำหรับผู้ถือระยะยาว ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าของ VOO มีความสำคัญมากกว่าสภาพคล่องของ SPY
ทั้งสองดัชนีติดตามดัชนี S&P 500 เดียวกัน และมีความเสี่ยง ความผันผวน และความเสี่ยงจากการขาดทุนใกล้เคียงกัน ทั้งสองประเภทไม่ได้ "ปลอดภัย" เหมือนเงินสดหรือพันธบัตร เนื่องจากมูลค่าของทั้งสองประเภทผันผวนตามตลาดหุ้น
เงินปันผลเกือบจะเท่ากัน โดยทั่วไปจะอยู่ที่ประมาณ 1.1–1.3% VOO จัดการเงินสดระหว่างกาลได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าเล็กน้อย แต่ความแตกต่างโดยรวมมีเพียงเล็กน้อย
การขาย SPY ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีอาจทำให้เกิดภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ ในขณะที่การสลับบัญชีภายในบัญชีที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีมักจะไม่มีผลกระทบทางภาษีในทันที ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนทำการเปลี่ยนแปลงทุกครั้ง
SPY กับ VOO ไม่ใช่การต่อสู้ระหว่าง ETF "ที่ดี" กับ ETF "ที่ไม่ดี" เนื่องจากทั้งคู่ต่างก็เป็น ETF ที่ติดตาม S&P 500 ที่มีคุณภาพสูง
ตัวเลือกขึ้นอยู่กับวิธีการลงทุนของคุณ: VOO เหมาะกับนักลงทุนระยะยาวที่ให้ความสำคัญกับต้นทุนต่ำ ประสิทธิภาพทางภาษี และการทบต้น ในขณะที่ SPY เหมาะกับผู้ซื้อขายระยะสั้นหรือผู้ใช้ตัวเลือกที่ให้ความสำคัญกับสภาพคล่องและการดำเนินการระหว่างวัน
สำหรับการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว กฎง่ายๆ อย่างหนึ่งก็ใช้ได้ผลดี นั่นคือ ถือครองสินทรัพย์ต้นทุนต่ำอย่าง VOO ไว้ 10–30 ปีข้างหน้า และหากจำเป็น ให้ใช้เครื่องมือซื้อขายกับโบรกเกอร์ เช่น EBC Financial Group เพื่อจัดการตำแหน่ง S&P 500 ระยะสั้นรอบๆ สินทรัพย์ดังกล่าว
ด้วยวิธีนี้ คำถาม SPY เทียบกับ VOO จะสนับสนุนแผนโดยรวมของคุณแทนที่จะรบกวนแผนนั้น
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
