กองทุนรวมชั้นนำที่มีผลงานเหนือกว่า S&P 500 อย่างต่อเนื่อง

S&P 500 ทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับผลงานหุ้นสหรัฐฯ มานานแล้ว โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีประมาณ 10% อย่างไรก็ตาม การเอาชนะดัชนีนี้ได้อย่างสม่ำเสมอยังคงเป็นงานที่ยาก

ในปี 2567 กองทุนที่บริหารจัดการเชิงรุกขนาดใหญ่เพียงประมาณ 10.5% เท่านั้นที่สามารถแซงหน้าผลตอบแทน 24% ของดัชนี S&P 500 ได้

แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ กองทุนรวมหลายแห่งก็ได้แสดงให้เห็นถึงผลงานที่โดดเด่น โดยสามารถแซงหน้า S&P 500 ได้อย่างสม่ำเสมอในช่วงเวลาต่างๆ

กองทุนรวม 10 อันดับแรกที่มีผลงานดีกว่า S&P 500

1. กองทุนบารอนพาร์ทเนอร์ส (BPTRX)

• ผลตอบแทนรายปี 5 ปี: ประมาณ 20%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 1.55%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $2,000

Baron Partners Fund ซึ่งบริหารจัดการโดยนักลงทุนชื่อดังอย่าง Ron Baron ได้สร้างผลตอบแทนที่น่าประทับใจถึง 1,843% ตั้งแต่ปี 2003 ซึ่งมากกว่าผลตอบแทน 536% ของดัชนี S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกันอย่างมาก ความสำเร็จของกองทุนนี้มาจากกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวที่เน้นไปที่บริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก

ที่น่าสังเกตคือ กองทุนนี้ถือหุ้นจำนวนมากใน Tesla คิดเป็น 35% ของพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองที่เป็นบวกของ Baron เกี่ยวกับอนาคตของบริษัท

2. กองทุนวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี T. Rowe Price (PRSCX)

• ผลตอบแทนปี 2024 : 40.3%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.76%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $2,500

กองทุน T. Rowe Price Science & Technology มีผลงานดีกว่าดัชนี S&P 500 อย่างมากในปี 2024 โดยให้ผลตอบแทน 40.3% เมื่อเทียบกับดัชนีที่ 23% ผู้จัดการกองทุน Anthony Wang มองว่าความสำเร็จนี้เกิดจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในโครงสร้างพื้นฐาน AI และบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี เช่น Meta, Alphabet, Microsoft, Apple และ Nvidia

กองทุนที่เน้นไปที่การเติบโตของรายได้ มูลค่า และคุณภาพ ทำให้กองทุนนี้กลายเป็นกองทุนที่มีผลงานดีเยี่ยมในกลุ่มเทคโนโลยี

3. พอร์ตโฟลิโอแบบถาวร พอร์ตโฟลิโอการเติบโตเชิงรุก

• ผลตอบแทนปี 2024 : 28%

• ผลตอบแทนรายปี 10 ปี: 13.28%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.89%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $1,000

พอร์ตโฟลิโอการเติบโตเชิงรุกของ Permanent Portfolio ที่บริหารจัดการโดย Michael Cuggino ได้แสดงให้เห็นถึงผลงานที่เหนือกว่าอย่างสม่ำเสมอ ด้วยผลตอบแทน 28% ในปี 2567 และผลตอบแทนต่อปี 10 ปีที่ 13.28% ซึ่งแซงหน้าผลตอบแทน 13.1% ของดัชนี S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน

แนวทางการลงทุนแบบหลากหลายของกองทุน รวมถึงการเปิดรับความเสี่ยงในภาคเทคโนโลยีเป็นหลัก และมีการลงทุนแบบคัดเลือกในหลายอุตสาหกรรม ส่งผลให้กองทุนมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง

4. กองทุนเปิดอัลเจอร์โฟกัสอิควิตี้ (ALGRX)

• ผลตอบแทนปี 2024 : 51.8%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 1.28%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $1,000

กองทุน Alger Focus Equity สร้างผลตอบแทนที่น่าทึ่ง 51.8% ในปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของผลตอบแทนของดัชนี S&P 500 กลยุทธ์ของกองทุนนี้มุ่งเน้นไปที่การลงทุนในบริษัทที่มีความเชื่อมั่นสูงและมุ่งเน้นการเติบโต โดยเฉพาะในบริษัทด้านเทคโนโลยี

แนวทางพอร์ตโฟลิโอแบบเข้มข้นช่วยให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสการเติบโตที่สำคัญได้

5. กองทุนฟิเดลิตี้ โกรท คอมพานี (FDGRX)

• ผลตอบแทนรายปี 5 ปี: ประมาณ 18%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.79%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $2,500

กองทุน Fidelity Growth Company Fund มุ่งเน้นไปที่บริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายครอบคลุมหลายภาคส่วน เช่น เทคโนโลยี การดูแลสุขภาพ และสินค้าฟุ่มเฟือย

กระบวนการลงทุนที่มีวินัยและทีมผู้บริหารที่มีประสบการณ์ของกองทุนส่งผลให้กองทุนมีผลงานที่โดดเด่นอย่างต่อเนื่องตลอดหลายปีที่ผ่านมา

6. กองทุน AMG Yacktman Focused (YAFFX)

• ผลตอบแทนปี 2024 : ~29%

• ผลตอบแทนรายปี 5 ปี: ~15.6%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.99%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $2,500

กองทุน AMG Yacktman Focused Fund ปฏิบัติตามกลยุทธ์การลงทุนแบบเน้นมูลค่า โดยเน้นไปที่บริษัทที่มีคุณภาพสูงที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง

สตีเฟน แย็กต์แมน ผู้จัดการกองทุนมีประวัติอันโดดเด่นในการจัดการกับความผันผวนโดยการวางตำแหน่งเชิงรับและการเดิมพันที่เน้นไปที่หุ้นบลูชิปที่ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง

7. กองทุน JP Morgan Large Cap Growth (OLGAX)

• ผลตอบแทนปี 2024 : 37.2%

• ผลตอบแทนรายปี 3 ปี: 21.3%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.79%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $1,000

กองทุนนี้ลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตอย่างยั่งยืนและมีกระแสเงินสดที่มั่นคง กองทุนนี้ได้รับประโยชน์จากตำแหน่งที่ใหญ่โตในบริษัทต่างๆ เช่น Nvidia, Microsoft และ Eli Lilly ซึ่งช่วยขับเคลื่อนผลงานในช่วงที่เทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์เฟื่องฟู

8. กองทุน PRIMECAP Odyssey Growth (POGRX)

• ผลตอบแทนปี 2024 : 33.8%

• ผลตอบแทนรายปี 10 ปี: 14.8%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.65%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $2,000

PRIMECAP เป็นที่รู้จักในเรื่องความอดทนและการวิจัยเชิงลึก โดยได้ลงทุนอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เนิ่นๆ ในภาคส่วนนวัตกรรม เช่น เทคโนโลยีชีวภาพ อวกาศ และเทคโนโลยี ระยะเวลาการถือครองที่ยาวนานของกองทุนทำให้ได้รับประโยชน์จากการเติบโตแบบทบต้น

9. กองทุน Morgan Stanley Insight (CINSX)

• ผลตอบแทนปี 2024 : 42.5%

• ผลตอบแทนรายปี 5 ปี: 19.2%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.71%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $1,000

กองทุนนี้ได้รับความสนใจอย่างมากจากการวางตำแหน่งในช่วงแรกๆ ในกลุ่ม AI คลาวด์คอมพิวติ้ง และ SaaS โดยมุ่งเน้นไปที่บริษัทที่มีการเติบโตอย่างสร้างสรรค์ในระดับเล็กถึงกลาง ทำให้กองทุนนี้เป็นส่วนเสริมที่ทรงประสิทธิภาพสำหรับกองทุนขนาดใหญ่แบบดั้งเดิม

10. กองทุน T. Rowe Price Blue Chip Growth (TRBCX)

• ผลตอบแทนปี 2024 : 31.5%

• ผลตอบแทนรายปี 10 ปี: 15.2%

• อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.69%

• การลงทุนขั้นต่ำ: $2,500

กองทุนนี้มุ่งเป้าไปที่ผู้นำในอุตสาหกรรมที่ได้รับการยอมรับซึ่งมีมูลค่าแบรนด์ที่แข็งแกร่งและรูปแบบธุรกิจที่ปรับขนาดได้ การถือหุ้นใน Microsoft, Apple และ UnitedHealth Group ผลักดันให้กองทุนนี้ทำผลงานได้ดีกว่า S&P 500 อย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยสำคัญเบื้องหลังผลงานที่เหนือกว่าอย่างสม่ำเสมอ

• ขอบเขตการลงทุนในระยะยาว : กองทุนเช่น Baron Partners เน้นการถือการลงทุนในระยะเวลาขยายออก ซึ่งช่วยให้สามารถฝ่าความผันผวนของตลาดและใช้ประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวได้

• กลยุทธ์การลงทุนที่เน้นจุดสนใจ : กองทุนที่มีผลงานดีมักมุ่งเน้นไปที่แนวคิดที่มีความเชื่อมั่นสูง ช่วยให้ได้รับประโยชน์อย่างมากจากการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

• ความเชี่ยวชาญตามภาคส่วน : กองทุนที่มีความรู้เฉพาะทางในภาคส่วนต่างๆ เช่น เทคโนโลยี สามารถระบุและลงทุนในบริษัทที่มีการเติบโตสูงได้ก่อนตลาดในวงกว้าง

• การจัดการที่มีประสบการณ์ : ผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์นำข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าและแนวทางที่มีวินัยมาสู่การสร้างพอร์ตโฟลิโอและการจัดการความเสี่ยง

• ความสามารถในการปรับตัว : กองทุนที่ประสบความสำเร็จยังคงคล่องตัวโดยปรับกลยุทธ์เพื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงและโอกาสที่เกิดขึ้น

บทสรุป

สรุปได้ว่า แม้กองทุนดัชนีอย่าง S&P 500 จะนำเสนอความเรียบง่ายและให้ผลตอบแทนที่คงที่ แต่กองทุนรวมที่บริหารจัดการเชิงรุกสามารถให้ผลงานที่โดดเด่นเหนือกว่ากองทุนอื่นๆ สำหรับผู้ที่ยินดีรับความเสี่ยงมากกว่าและดำเนินการตรวจสอบข้อมูลอย่างรอบคอบ

กองทุนทั้ง 10 กองนี้สามารถสร้างตำแหน่งบนกระดานผู้นำได้ด้วยการยึดมั่นในกลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว มุ่งเน้นที่ปัจจัยพื้นฐานในระยะยาว และปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ