เผยแพร่เมื่อ: 2025-10-21
ลองจินตนาการว่าคุณกำลังยืนอยู่ใจกลางของเครื่องจักรที่ไม่เคยหลับใหล ที่ซึ่งวงจรขนาดจิ๋วสั่นไหวด้วยพลังงานที่มองไม่เห็น และผงซิลิกอนเล็ก ๆ กลับกลายเป็นเชื้อเพลิงขับเคลื่อนความก้าวหน้าของโลก ทุกประกายของนวัตกรรมเริ่มต้นจาก “เซมิคอนดักเตอร์” ชิ้นส่วนเล็กบางที่อยู่เบื้องหลังสมองอันรวดเร็วของคอมพิวเตอร์ ระบบความปลอดภัยขั้นสูงของรถยนต์ และการเชื่อมต่อของโทรศัพท์มือถือของคุณ ในระบบนิเวศที่ซับซ้อนนี้ SOXX ETF โดดเด่นขึ้นมาในฐานะเครื่องมือการลงทุนเชิงกลยุทธ์ ที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถคว้าโอกาสจากศักยภาพทั้งหมดของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยไม่ต้องเสี่ยงกับการทุ่มเดิมพันทั้งหมดให้กับหุ้นตัวเดียว มันคือแนวทางการลงทุนที่ “ชาญฉลาดและกระจายความเสี่ยง” สำหรับเทคโนโลยีที่มีความสำคัญต่ออนาคตของโลก
การแข่งขันเพื่อพัฒนา “ชิปที่ฉลาดกว่า เร็วกว่า และเล็กกว่า” กำลังทวีความรุนแรงขึ้นอย่างไม่เคยมีมาก่อน ด้วยแรงขับจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) คลาวด์คอมพิวติ้ง และรถยนต์พลังงานไฟฟ้า (EV) ที่ต่างต้องการใช้ชิปในปริมาณมหาศาล สำหรับนักลงทุนแล้ว การเลือกหุ้นดาวรุ่งตัวต่อไปอย่าง Nvidia หรือ AMD ก่อนที่ราคาจะพุ่งขึ้นนั้นไม่ใช่เรื่องง่ายและเต็มไปด้วยความเสี่ยง ในทางกลับกัน SOXX ETF มอบทางเลือกที่สมดุลและรอบคอบกว่า ด้วยการเปิดรับการลงทุนแบบกระจายไปทั่วห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมด ผ่านกองทุนเดียวที่มีสภาพคล่องสูง คำถามสำคัญจึงอยู่ที่ว่า “แนวทางที่ครอบคลุมเช่นนี้” จะเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพและชาญฉลาดที่สุดในการมีส่วนร่วมกับการเติบโตของอุตสาหกรรมชิปหรือไม่ แทนที่จะไล่ตามหุ้นเดี่ยวที่อาจพุ่งแรงเพียงชั่วคราว
SOXX ETF หรือชื่ออย่างเป็นทางการว่า iShares Semiconductor ETF เปิดตัวครั้งแรกในเดือนกรกฎาคม ปี 2001 โดยบริษัท BlackRock ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้นำระดับโลกด้านการจัดการสินทรัพย์ จุดประสงค์หลักของกองทุนนี้คือ ติดตามผลกา รดำเนินงานของดัชนีที่ประกอบด้วยบริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ แทนที่จะลงทุนเฉพาะในผู้ผลิตชิปเพียงหนึ่งหรือสองราย กองทุนนี้ครอบคลุมบริษัทในหลากหลายห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรม ตั้งแต่นักออกแบบชิป โรงงานผลิต ผู้ผลิตอุปกรณ์ ไปจนถึงซัพพลายเออร์วัสดุ ซึ่งเป็นฟันเฟืองสำคัญที่ทำให้ระบบนิเวศของชิปทั่วโลกดำเนินต่อไปได้
ณ ปี 2025 กองทุน SOXX ETF มีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และถือหุ้นอยู่ราว 30 บริษัท โดยมี อัตราค่าธรรมเนียมบริหาร (expense ratio) เพียง 0.35% ต่อปี ซึ่งถือว่าต่ำและคุ้มค่ากว่ากองทุนเทคโนโลยีที่บริหารเชิงรุกทั่วไป นอกจากนี้ โครงสร้างของกองทุนยังเป็นแบบบริหารเชิงรับ (passive management) หมายถึงกองทุนจะสะท้อนผลการเคลื่อนไหวของดัชนีโดยตรง ไม่ได้อิงการคัดเลือกหุ้นจากผู้จัดการกองทุน ช่วยลดทั้งต้นทุนและความเอนเอียงของการตัดสินใจ
พอร์ตหลักของกองทุนนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงทุกมิติของห่วงโซ่คุณค่าของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ตั้งแต่ Nvidia ที่ครองตลาดศูนย์ข้อมูล ไปจนถึง ASML ที่เป็นผู้ผลิตเครื่องจักรลิโธกราฟีขั้นสูงที่ทำให้ชิปรุ่นใหม่เกิดขึ้นได้ ทำให้ SOXX ETF กลายเป็นทางเลือกแบบ “ครบจบในกองเดียว” สำหรับนักลงทุนที่เชื่อว่าเซมิคอนดักเตอร์จะยังคงเป็นหัวใจของอนาคตเทคโนโลยีโลก
ตลาดเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกคาดว่าจะมีมูลค่าถึง 1.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปี 2030 เพิ่มขึ้นจากราว 600 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 หรือเติบโตเฉลี่ยสะสมต่อปีเกือบ 8% การเติบโตนี้ขับเคลื่อนโดยปัจจัยโครงสร้างสำคัญ 5 ประการ ได้แก่ ปัญญาประดิษฐ์ (AI) การเรียนรู้ของเครื่อง (Machine Learning), ระบบอัตโนมัติ (Automation) พลังงานสะอาด (Green Energy) และการเชื่อมต่อดิจิทัล (Digital Connectivity)
ความต้องการของ ชิป AI เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด โดยในปี 2023 รายได้ของ Nvidia จาก GPU ศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า สะท้อนถึงผลของกระแสโมเดลภาษาใหญ่ (Large Language Models) และ Generative AI ที่เปลี่ยนภูมิทัศน์ของตลาดชิปโดยสิ้นเชิง กองทุน SOXX ETF ได้รับประโยชน์โดยตรงจากแนวโน้มนี้ เพราะถือครองหุ้นของบริษัทที่อยู่ทั้งในชั้นฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ของการปฏิวัติ AI
ในภาคยานยนต์ (Automotive) เซมิคอนดักเตอร์ก็มีบทบาทไม่แพ้กัน รถยนต์พลังงานไฟฟ้า (EV) หนึ่งคันในปัจจุบันใช้ชิปมากกว่า 1,400 ตัว ซึ่งเกือบสองเท่าของรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปแบบเดิม ผู้ผลิตรายใหญ่อย่าง Tesla, BYD, และ Volkswagen ต่างรายงานปัญหาการขาดแคลนชิปที่ส่งผลต่อกำหนดการผลิตตั้งแต่ปี 2021 ความต้องการมหาศาลในภาคยานยนต์นี้เองที่ผลักดันให้บริษัทอย่าง Texas Instruments และ NXP (ซึ่งอยู่ในพอร์ตของ SOXX ETF) ขยายสายการผลิตที่เน้นชิปสำหรับรถยนต์มากขึ้น
SOXX ETF ถือหุ้นราว 30 บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำ โดยหุ้น 10 อันดับแรกมีสัดส่วนรวมกันมากกว่า 60% ของมูลค่ากองทุน ซึ่งหมายถึงนักลงทุนจะได้สัมผัสกับบริษัทใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมโดยตรง
Nvidia Corporation (NVDA) มีน้ำหนักประมาณ 9% เป็นผู้นำด้าน GPU และการประมวลผล AI มูลค่าตลาดทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์ในต้นปี 2025
Broadcom Inc. (AVGO) ถือหุ้น 8% เป็นผู้เล่นหลักในชิปเครือข่ายและการเชื่อมต่อไร้สาย หนุนโครงสร้างพื้นฐาน 5G ทั่วโลก
Advanced Micro Devices (AMD) ซึ่งมีน้ำหนัก 7% ครองส่วนแบ่งตลาด CPU และ GPU เพิ่มขึ้น ผลิตชิปสำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI และเครื่องเล่นเกม
Intel Corporation (INTC) ซึ่งถือหุ้นอยู่ 6% กำลังปรับโครงสร้างสู่ผู้ผลิตชิปเต็มรูปแบบ (Foundry) ภายใต้กลยุทธ์ IDM 2.0 และโครงการ CHIPS Act ของสหรัฐฯ
Qualcomm Inc. (QCOM) ถือหุ้น 5% ครองตลาดชิปมือถือและ 5G ขยายไปสู่ภาคยานยนต์และ IoT
Texas Instruments (TXN) มีน้ำหนัก 5% เชี่ยวชาญด้านชิปแอนะล็อกและโปรเซสเซอร์ฝังตัวสำหรับระบบอัตโนมัติในอุตสาหกรรม
Applied Materials (AMAT) ซึ่งมีน้ำหนัก 4% ผลิตเครื่องมือระดับอะตอมที่ใช้ในการผลิตชิป
ASML Holding NV (ASML) ถือหุ้น 4% ผู้ผูกขาดเครื่องลิโธกราฟี EUV ขั้นสูงที่ทำให้ชิประดับ 3nm และ 2nm เป็นจริงได้
Micron Technology (MU) มีน้ำหนัก 4% ซึ่งเป็นผู้นำด้านหน่วยความจำ (Memory) โดยเฉพาะ HBM ที่ใช้ในการฝึกโมเดล AI
Lam Research (LRCX) มีน้ำหนัก 3.5% ผลิตอุปกรณ์สร้างเวเฟอร์ที่ใช้โดยโรงงานใหญ่เช่น TSMC และ Samsung
ส่วนผสมนี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับการกระจายความเสี่ยงในทุกมิติของการผลิตชิป ตั้งแต่การออกแบบ การผลิต หน่วยความจำ ไปจนถึงเครื่องมือและอุปกรณ์ที่ทำให้ทั้งหมดเกิดขึ้นได้ ไม่ว่าราคาหุ้นของ Nvidia และ AMD จะพุ่งจากกระแส AI หรือ ASML จะได้ประโยชน์จากการขยายกำลังการผลิต SOXX ETF ก็สามารถ “เก็บเกี่ยวผลตอบแทน” จากทุกทิศทางของอุตสาหกรรมได้ในกองเดียว
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา กองทุน SOXX ETF ได้สร้างผลตอบแทนระยะยาวที่ยอดเยี่ยมอย่างต่อเนื่อง ระหว่างปี 2015–2024 ผลตอบแทนรวมของกองทุนเพิ่มขึ้นกว่า 400% หรือคิดเป็นผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีประมาณ 17% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกันให้ผลตอบแทนเฉลี่ยราว 12% ต่อปี
กองทุนนี้ผ่านการทดสอบความยืดหยุ่นหลายครั้ง ในช่วงการระบาดของโควิด-19 ปี 2020 หุ้นเซมิคอนดักเตอร์พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงจากความต้องการเทคโนโลยีทำงานทางไกลและคลาวด์ ที่เพิ่มขึ้น ปี 2021 เกิดวิกฤตการขาดแคลนชิปทั่วโลก ส่งผลให้ราคาพุ่งและบริษัทต่าง ๆ ทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ในปีถัดมา (2022) ตลาดกลับปรับฐานลงกว่า 35% เมื่อปริมาณสินค้าคงคลังล้นตลาดและอัตราดอกเบี้ยเริ่มขยับสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม กองทุน SOXX ETF ฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็วในปี 2023 จากกระแส AI Boom ที่หนุนให้ราคากองทุนดีดตัวขึ้นถึง 46% แซงหน้าทั้ง SMH ETF และ Nasdaq 100
ณ ปี 2025 ความผันผวนย้อนหลัง 3 ปีของกองทุนอยู่ที่ราว 28% และมีค่าเบต้า (Beta) ประมาณ 1.5 เมื่อเทียบกับ S&P 500 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากองทุนมีความอ่อนไหวต่อรอบวัฏจักรเทคโนโลยีสูงกว่า แต่ก็มีโอกาสทำกำไรได้มากกว่าในช่วงตลาดขาขึ้น ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลย้อนหลัง 12 เดือน (Yield) อยู่ที่ราว 0.5% บ่งชี้ว่ากองทุนนี้ถูกออกแบบมาเพื่อการเติบโตของมูลค่าทุน มากกว่าการสร้างรายได้ประจำ
SOXX ETF เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้มีส่วนร่วมในภาคส่วนสำคัญของ “การปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งที่ 4” ไม่ว่าจะเป็นโครงข่าย 5G, การเติบโตของข้อมูลแบบทวีคูณ, AI, และ ระบบอัตโนมัติ (Automation) ที่ล้วนต้องพึ่งพาชิปเซมิคอนดักเตอร์อย่างมาก การลงทุนใน SOXX ETF จึงเท่ากับการวางตำแหน่งตัวเองไว้ในหลายเทรนด์เมกะธีมพร้อมกัน แทนที่จะพึ่งพาผลประกอบการของบริษัทใดบริษัทหนึ่งเท่านั้น
บริษัทเซมิคอนดักเตอร์แต่ละแห่งอาจมีความผันผวนสูง ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นของ Nvidia เคยแกว่งตัวระหว่าง 200–950 ดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในเวลาเพียง 18 เดือน แต่ SOXX ETF ช่วยลดความผันผวนนี้ด้วยการกระจายการลงทุน หากราคาของ Nvidia ชะลอตัว หุ้นของ ASML หรือ Micron ที่อยู่ในพอร์ตอาจช่วยชดเชยได้
ด้วยค่าใช้จ่ายเพียง 0.35% ต่อปี กองทุน SOXX ETF มอบการเข้าถึงตลาดระดับสถาบันโดยไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการสูง เหมือนกองทุนรวมเฉพาะทางด้านเซมิคอนดักเตอร์ที่มักเก็บค่าบริหารมากกว่า 1%
ด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันกว่า 1 ล้านหน่วย และส่วนต่างราคาซื้อ–ขาย (Bid-Ask Spread) ที่แคบ กองทุนนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนทั้งรายย่อยและสถาบันสามารถเข้า–ออกการลงทุนได้สะดวก อีกทั้งยังจดทะเบียนในตลาด Nasdaq ทำให้นักลงทุนทั่วโลกสามารถซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ได้อย่างง่ายดาย
ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์มักเคลื่อนไหวตามวัฏจักรเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น ในช่วงปี 2018–2019 ยอดขายชิปทั่วโลกลดลงกว่า 12% ก่อนจะฟื้นตัวในปี 2020 นักลงทุนใน SOXX ETF จึงควรเตรียมรับมือกับรอบการชะลอตัวเป็นระยะ เนื่องจากภาวะผลิตล้นตลาด (Overcapacity) และ การปรับลดสินค้าคงคลัง (Inventory Correction) เกิดขึ้นได้บ่อยในอุตสาหกรรมนี้
ณ ปี 2025 พอร์ตของ SOXX ETF ซื้อขายอยู่ที่ค่าอัตราส่วน P/E (Forward Price-to-Earnings) เฉลี่ยราว 29 เท่า ซึ่งสูงกว่า S&P 500 ที่อยู่ประมาณ 20 เท่า หากความคาดหวังเชิงบวกต่อ AI ลดลง หรือภาคธุรกิจชะลอการใช้จ่ายลง มูลค่าหุ้นอาจถูก “กดลง” อย่างรวดเร็ว ตัวอย่างชัดเจนคือการปรับฐานของ Nvidia ในปี 2022 ที่เตือนให้นักลงทุนระวังความร้อนแรงเกินจริงของหุ้นกลุ่มเติบโตสูง
กว่า 70% ของการผลิตชิปทั่วโลก กระจุกตัวอยู่ในเอเชียตะวันออก โดยมี TSMC (ไต้หวัน) และ Samsung (เกาหลีใต้) เป็นผู้นำ หากเกิดเหตุการณ์สะดุดในภูมิภาคเหล่านี้ ผลกระทบจะส่งต่อทั่วโลก ดังเช่นในปี 2021 ที่การขาดแคลนชิปทำให้ผู้ผลิตรถยนต์ทั่วโลกต้องหยุดสายการผลิตบางส่วน แม้ SOXX ETF จะลงทุนในบริษัทที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ แต่ก็ยังได้รับผลกระทบทางอ้อมจากปัญหาห่วงโซ่อุปทานระดับโลกเหล่านี้
อุตสาหกรรมชิปหมุนเร็วและแข่งขันสูงมาก บริษัทที่ไม่สามารถพัฒนาเทคโนโลยีให้ก้าวทันมาตรฐานใหม่ ๆ มีความเสี่ยงจะถูกแทนที่ ตัวอย่างคือ Intel ที่ประสบปัญหาความล่าช้าในการผลิตชิประดับ 10nm ระหว่างปี 2016–2020 จนสูญเสียความเป็นผู้นำทางตลาด แม้ SOXX ETF จะลดความเสี่ยงด้วยการกระจายลงทุนในบริษัทผู้นำหลายราย แต่ความเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีก็ยังคงเป็นความเสี่ยงถาวรของอุตสาหกรรม
กองทุน SOXX ETF มักถูกเปรียบเทียบกับคู่แข่งหลักสองกอง ได้แก่ SMH ของ VanEck และ XSD ของ SPDR โดย SMH ให้น้ำหนักการลงทุนสูงกับหุ้นยักษ์ใหญ่อย่าง Nvidia และ TSMC ทำให้หุ้น 5 อันดับแรกคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60% ของพอร์ตทั้งหมด ส่วน XSD ใช้โครงสร้างแบบ “น้ำหนักเท่ากัน (Equal-Weight)” ทำให้เปิดรับหุ้นบริษัทขนาดเล็กและมีความผันผวนสูงมากขึ้น เช่น Monolithic Power และ ON Semiconductor ขณะที่ SOXX ETF เลือกแนวทางกึ่งกลาง โดยจัดน้ำหนักตามมูลค่าตลาด (Market Cap Weighting) แต่ยังคงกระจายความเสี่ยงได้ดีระหว่าง “ยักษ์ใหญ่” และ “ผู้ท้าชิงรายใหม่”
ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา กองทุน SOXX ETF ทำผลตอบแทนรวมประมาณ 140% ซึ่งใกล้เคียงกับ SMH และเหนือกว่า XSD ที่ให้ผลตอบแทนราว 120% และในช่วงตลาดขาลง ฐานพอร์ตที่กว้างและกระจายตัวของ SOXX ETF ช่วยลดแรงปรับฐานได้ดีกว่า ทำให้กองทุนนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสมดุลระหว่างการเติบโต (Growth) และความมั่นคง (Stability)
องค์กร World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) คาดการณ์ว่า รายได้ของอุตสาหกรรมชิปทั่วโลกจะเติบโตขึ้น 13% ในปี 2025 มีมูลค่ารวมแตะระดับ 620 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเฉพาะศูนย์ข้อมูล AI Data Center ซึ่งคาดว่าจะใช้ไฟฟ้าคิดเป็น 8% ของการใช้พลังงานทั่วโลกภายในปี 2030 ส่งผลให้ความต้องการนวัตกรรมชิปที่มีประสิทธิภาพด้านพลังงานเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
สหรัฐฯ เองได้สนับสนุนอุตสาหกรรมนี้ผ่าน กฎหมาย CHIPS and Science Act ที่อัดฉีดเงินลงทุนกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างโรงงานผลิตชิปในประเทศ โดยบริษัท Intel, TSMC และ Samsung ต่างอยู่ระหว่างการก่อสร้างโรงงานใหม่ใน รัฐแอริโซนา, โอไฮโอ และเท็กซัส ซึ่งโครงการเหล่านี้จะส่งผลดีโดยตรงต่อบริษัทในพอร์ตของ SOXX ETF เช่น Lam Research, Applied Materials, และ ASML
ขณะเดียวกัน ความต้องการชิปในภาคการแพทย์ (Healthcare) และ หุ่นยนต์อุตสาหกรรม (Industrial Robotics) กำลังเติบโตในอัตราสองหลัก (Double-Digit Growth) อุปกรณ์อย่าง เครื่องเอกซเรย์ทางการแพทย์, สมาร์ตวอทช์ตรวจสุขภาพ, และ เซนเซอร์อัตโนมัติในโรงงาน ต่างต้องพึ่งพาเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง ซึ่งหมายความว่า SOXX ETF มีเสาหลักแห่งการเติบโตหลายด้าน ไม่ได้พึ่งพาเพียงสินค้าอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคเท่านั้น
แม้ว่า SOXX ETF จะติดตามหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดสหรัฐฯ แต่บริษัทภายในพอร์ตจำนวนมากกลับมีรากฐานทางธุรกิจระดับโลก ASML และ NXP มีสำนักงานใหญ่ในยุโรป ขณะที่ Micron, Qualcomm และ Nvidia สร้างรายได้กว่าครึ่งหนึ่งจากตลาดเอเชีย ส่วน Broadcom มีฐานลูกค้าครอบคลุมผู้ให้บริการโทรคมนาคมในอเมริกาเหนือ เอเชีย และยุโรป
กล่าวได้ว่า SOXX ETF มอบโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงการเติบโตระดับโลก ผ่านการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยประมาณ 55% ของรายได้จากบริษัทในพอร์ตมาจากเอเชีย, 25% จากทวีปอเมริกา, และ 20% จากยุโรป โครงสร้างทางภูมิศาสตร์เช่นนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากการพึ่งพาวัฏจักรเศรษฐกิจของภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งมากเกินไป
นักลงทุนที่ต้องการเปิดรับเทรนด์เทคโนโลยีแห่งอนาคตสามารถถือ SOXX ETF เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตหุ้นระยะยาวได้ กองทุนนี้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตแบบทบต้นที่ดีในช่วงระยะเวลา 5 ปีขึ้นไป เหมาะกับผู้ลงทุนที่มีความอดทนและสามารถรับความผันผวนของตลาดได้
เทรดเดอร์สามารถใช้ SOXX ETF เพื่อเก็งกำไรตามแรงโมเมนตัมของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในช่วงฤดูกาลประกาศผลประกอบการ ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่หุ้น Nvidia พุ่งแรงในปี 2023 ราคาของ SOXX ETF ก็เพิ่มขึ้นเกือบ 12% ภายในเดือนเดียว สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดต่อภาคเซมิคอนดักเตอร์โดยรวม
อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เป็นหนึ่งในภาคธุรกิจที่ขับเคลื่อนผลิตภาพ (Productivity) ของโลก ซึ่งช่วยลดแรงกดดันจากเงินเฟ้อได้ทางอ้อม ชิปรุ่นใหม่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงานและระบบอัตโนมัติ ทำให้ต้นทุนการผลิตในภาคอื่นลดลง เมื่อเทคโนโลยีเหล่านี้แพร่หลายมากขึ้น SOXX ETF ก็ได้ประโยชน์จากการที่ลงทุนอยู่ในบริษัทผู้นำด้านนวัตกรรมเหล่านี้โดยตรง
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ SOXX ETF เหมาะที่จะถูกจัดไว้ในหมวด “สินทรัพย์เติบโตเสริม” (Satellite Growth Holding) ภายในพอร์ตที่มีการกระจายความเสี่ยงอย่างสมดุล ตัวอย่างสัดส่วนการจัดพอร์ตที่เหมาะสมอาจเป็นดังนี้:
55% กองทุนดัชนีหุ้นทั่วโลก (Global Equity Index Funds)
25% ตราสารหนี้ (Fixed Income)
10% สินทรัพย์ทางเลือก เช่น ทองคำหรืออสังหาริมทรัพย์ (Alternative Assets)
10% การลงทุนตามธีมเฉพาะ เช่น SOXX ETF
โครงสร้างเช่นนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเปิดรับการเติบโตระยะยาวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ พร้อมทั้งบริหารความเสี่ยงด้วยการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภท ทั้งนี้ จากระดับความผันผวนของกองทุน SOXX ETF แนะนำว่าควรมีสัดส่วนไม่เกิน 10–15% ของพอร์ตโดยรวม
1 ปี (2024): +36%
3 ปี: +65%
5 ปี: +140%
10 ปี: +420%
ผลตอบแทนในอดีตของ SOXX ETF สะท้อนให้เห็นถึง พลังของการเติบโตแบบทบต้น (Compounding Power) ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ตั้งแต่การเติบโตอย่างรวดเร็วของ Nvidia ไปจนถึงความเป็นผู้นำด้านอุปกรณ์ของ ASML นักลงทุนที่ถือกองทุนนี้จะได้รับประโยชน์จากการครอบคลุม “ทั้งระบบนิเวศของชิป” แทนที่จะต้องเสี่ยงเลือกเดิมพันกับหุ้นเพียงรายเดียว
เหมาะอย่างยิ่ง SOXX ETF เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่ต้องการเปิดรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์โดยไม่ต้องเลือกหุ้นรายตัวด้วยตนเอง กองทุนนี้บริหารแบบ Passive ลงทุนกระจายไปในบริษัทชั้นนำด้านชิปราว 30 แห่ง และซื้อขายได้เหมือนหุ้นทั่วไปในตลาด Nasdaq อย่างไรก็ตาม นักลงทุนมือใหม่ควรทราบว่าอุตสาหกรรมนี้เป็น ภาคเติบโตสูงแต่มีวัฏจักรผันผวน ซึ่งหมายความว่าราคามีขึ้นลงในระยะสั้นเป็นเรื่องปกติ การถือครองในระยะ 5 ปีขึ้นไป จะช่วยลดความผันผวนและเปิดโอกาสรับประโยชน์จากเทรนด์ระยะยาวอย่าง AI, 5G และระบบอัตโนมัติ (Automation) ได้อย่างเต็มที่
การซื้อหุ้นรายตัวอย่าง Nvidia หรือ AMD อาจสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่า แต่ก็มีความเสี่ยงสูงตามไปด้วย ราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้สามารถเหวี่ยงแรงได้ตามผลประกอบการหรือการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ในทางกลับกัน SOXX ETF กระจายความเสี่ยงโดยถือหุ้นทั้งสองบริษัทนั้น รวมถึงอีกประมาณ 28 บริษัท เช่น ASML, Intel และ Broadcom ดังนั้นผลตอบแทนของกองทุนจะมีความ “นิ่งและต่อเนื่อง” มากกว่า แม้จะไม่ได้พุ่งแรงเท่าหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง แต่ก็ลดความเครียดจากการจับจังหวะตลาด เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการเปิดรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์โดยไม่ต้องเสี่ยงกับหุ้นเดี่ยว
นักลงทุนสามารถซื้อ SOXX ETF ผ่านแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (Broker) ทั่วไปได้ โดยใช้ สัญลักษณ์ย่อ “SOXX” ซึ่งซื้อขายได้ในเวลาทำการตลาดหุ้นเหมือนกับหุ้นทั่วไป เนื่องจากเป็นกองทุนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ นักลงทุนต่างชาติควรตรวจสอบภาษีหัก ณ ที่จ่าย (Withholding Tax) และ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา (FX Risk) ก่อนลงทุน กองทุนนี้เหมาะกับหลายกลยุทธ์ ไม่ว่าจะเป็น พอร์ตการเติบโตระยะยาว (Long-Term Growth), การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector Rotation) หรือ การลงทุนตามธีมเทคโนโลยีระดับโลก (Thematic Exposure)
SOXX ETF เปิดประตูสู่อุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่สำคัญที่สุดของยุคปัจจุบัน ด้วยการกระจายการลงทุนครอบคลุมตั้งแต่นักออกแบบชิป โรงงานผลิต ไปจนถึงผู้ผลิตอุปกรณ์ ทำให้กองทุนสามารถจับโอกาสได้ในทุกห่วงโซ่ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ เมื่อรวมกับเทรนด์ระดับโลกอย่าง AI, รถยนต์ไฟฟ้า (EV) และ 5G ศักยภาพการเติบโตของกองทุนยังคงมหาศาล
อย่างไรก็ตาม เหมือนกับทุกวัฏจักรของนวัตกรรม ความอดทนเป็นสิ่งสำคัญ ตลาดเซมิคอนดักเตอร์จะยังคงมีความผันผวนและการแกว่งตามรอบเศรษฐกิจ แต่สำหรับนักลงทุนระยะยาวที่สามารถถือผ่านช่วงขึ้นลงได้ SOXX ETF ถือเป็นหนึ่งในทางเลือกที่ “ชาญฉลาดและมั่นคงที่สุด” ในการมีส่วนร่วมกับการเติบโตของเทคโนโลยีแห่งอนาคต
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
