ดัชนีพันธบัตร S&P 500: ข้อมูลสำคัญและประโยชน์

ดัชนีพันธบัตร S&P 500 เป็นเครื่องมืออันทรงพลังสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับหนี้ขององค์กรบริษัทที่ใหญ่ที่สุดและเป็นที่รู้จักมากที่สุดในอเมริกา

เนื่องจากเป็นตราสารหนี้ขององค์กรที่เทียบเท่ากับดัชนีหุ้น S&P 500 ที่มีชื่อเสียง ตราสารหนี้ดังกล่าวจึงเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่โปร่งใส วัดผลได้ และหลากหลายสำหรับการติดตามผลการดำเนินงานของตราสารหนี้ขององค์กรที่มีระดับการลงทุนของสหรัฐฯ

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบเกี่ยวกับข้อเท็จจริงสำคัญและประโยชน์ที่นำมาสู่พอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่

ดัชนีพันธบัตร S&P 500 คืออะไร?

ดัชนี S&P 500 Bond Index เปิดตัวในปี 2015 โดยออกแบบมาเพื่อวัดผลการดำเนินงานของพันธบัตรของบริษัทใน S&P 500 และบริษัทในเครือที่ออกโดยบริษัทในดัชนี S&P 500 ดัชนีนี้ทำหน้าที่เป็นเครื่องวัดความแข็งแกร่งของตลาดสินเชื่อของบริษัทชั้นนำในสหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงดัชนี S&P 500 ในตลาดพันธบัตร

คุณสมบัติที่สำคัญ

• จำนวนองค์ประกอบ: เกือบ 7,000 พันธบัตร

• มูลค่าตลาดคงค้าง: มากกว่า 5.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

• มูลค่ารวมที่ตราไว้: มากกว่า 6.4 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ

• คุณสมบัติ: พันธบัตรจะต้องเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ออกโดยบริษัทหรือบริษัทย่อยใน S&P 500 และได้รับการจัดอันดับโดยหน่วยงานสำคัญอย่างน้อย 1 แห่ง (S&P, Moody's หรือ Fitch)

• ขนาดขั้นต่ำ: 250 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับตราสารหนี้ระดับลงทุน 100 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับพันธบัตรผลตอบแทนสูง

• ประเภทคูปอง: คูปองแบบคงที่, คูปองศูนย์, คูปองแบบขั้นบันได และคูปองแบบลอยตัว (หากอย่างน้อยหนึ่งเดือนก่อนวันลอยตัว)

• ข้อยกเว้น: บิล, การออกอัตราลอยตัว, STRIPS

• การปรับสมดุลใหม่: รายเดือน

เหตุใดจึงสร้างดัชนีนี้ขึ้นมา?

ดัชนีพันธบัตร S&P 500 ได้รับการพัฒนาขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการเกณฑ์มาตรฐานที่โปร่งใส สามารถลงทุนได้ และวัดผลได้ในตลาดพันธบัตรขององค์กรที่มักไม่โปร่งใส

ดัชนีนี้ให้ความชัดเจนและความมั่นใจแก่ผู้ลงทุนที่ต้องการติดตามหรือลงทุนในหนี้ขององค์กรที่มีคุณภาพสูงของสหรัฐฯ โดยมุ่งเน้นไปที่พันธบัตรที่ออกโดยบริษัท S&P 500 ที่คุ้นเคย

ประโยชน์หลักสำหรับนักลงทุน

1. ความโปร่งใสและความคุ้นเคย

เนื่องจากดัชนีนี้รวมพันธบัตรจากบริษัทที่มีชื่อเสียงในดัชนี S&P 500 นักลงทุนจึงได้รับประโยชน์จากความโปร่งใสและการวัดผลในระดับที่สูงขึ้น ผู้ออกพันธบัตรเหล่านี้ล้วนเป็นที่รู้จักดี ทำให้เข้าใจความเสี่ยงและผลการดำเนินงานด้านสินเชื่อพื้นฐานได้ง่ายขึ้น

2. การกระจายความเสี่ยง

ดัชนีนี้ครอบคลุมพันธบัตรเกือบ 7,000 รายการในหลายภาคส่วนและคุณภาพเครดิต โดยให้การเปิดรับความเสี่ยงอย่างกว้างขวางต่อตลาดพันธบัตรของบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับการลงทุนในสหรัฐฯ การกระจายความเสี่ยงนี้ช่วยลดผลกระทบจากผู้ออกพันธบัตรรายเดียวหรือภาคส่วนใดภาคส่วนหนึ่งต่อผลการดำเนินงานโดยรวม

3. ประสิทธิภาพความเสี่ยง/ผลตอบแทน

จากการวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์พบว่าดัชนีพันธบัตร S&P 500 มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่สูงกว่าดัชนีอื่นๆ ในกลุ่มเดียวกันอย่างสม่ำเสมอ โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาในการลงทุน ดัชนีดังกล่าวมีความผันผวนต่ำกว่าและให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีอ้างอิงพันธบัตรระดับลงทุนอื่นๆ ที่มีฐานกว้าง

4. ประโยชน์จากการกระจายการลงทุน

พันธบัตรและหุ้นมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด ดัชนีพันธบัตร S&P 500 ทำหน้าที่เป็น "ตัวดูดซับแรงกระแทก" ในพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยง ช่วยชดเชยภาวะตกต่ำของหุ้นและลดความเสี่ยงโดยรวม

5. ผลิตภัณฑ์การเปรียบเทียบประสิทธิภาพและการลงทุน

ดัชนีดังกล่าวทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับผลิตภัณฑ์การลงทุน เช่น กองทุน ETF ตราสารหนี้และกองทุนรวม ช่วยให้นักลงทุนสามารถติดตามหรือจำลองผลการดำเนินงานของตลาดตราสารหนี้ขององค์กรในสหรัฐฯ ได้อย่างมั่นใจ

6. การแบ่งส่วนภาคส่วนและสินเชื่อ

ดัชนีย่อยมีไว้สำหรับการเปิดรับความเสี่ยงเฉพาะภาคส่วนหรือเฉพาะคุณภาพสินเชื่อ รวมถึงกลุ่มที่มีระดับการลงทุนและอัตราผลตอบแทนสูง ช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับแต่งกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยงและแนวโน้มของตลาดได้

ดัชนีมีโครงสร้างอย่างไร?

ดัชนีพันธบัตร S&P 500 ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาด ซึ่งหมายความว่าพันธบัตรที่ออกจำนวนมากจะมีผลกระทบต่อประสิทธิภาพของดัชนีมากกว่า พันธบัตรจะต้องมีอายุครบกำหนดขั้นต่ำหนึ่งเดือนและได้รับการจัดอันดับโดยหน่วยงานเครดิตหลักอย่างน้อยหนึ่งแห่ง ดัชนีจะมีการปรับสมดุลใหม่ทุกเดือนเพื่อสะท้อนถึงการออกใหม่ อายุครบกำหนด และการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับเครดิต

การเปรียบเทียบกับดัชนีพันธบัตรอื่น ๆ

ดัชนีพันธบัตร S&P 500 คิดเป็นประมาณ 52% ของตลาดพันธบัตรขององค์กรในสหรัฐฯ ทั้งหมดตามมูลค่าตลาด และ 83% ของกลุ่มตราสารหนี้ระดับลงทุน

ลักษณะความเสี่ยงและผลตอบแทนมีความคล้ายคลึงกับดัชนีแบบกว้างๆ อื่นๆ แต่การมุ่งเน้นไปที่ผู้ออกหลักทรัพย์ S&P 500 ทำให้มีความผสมผสานที่เป็นเอกลักษณ์ระหว่างคุณภาพ ความโปร่งใส และความคุ้นเคย

บทสรุป

ดัชนีพันธบัตร S&P 500 มอบช่องทางที่โปร่งใส หลากหลาย และลดความเสี่ยงแก่ผู้ลงทุนเพื่อติดตามตลาดพันธบัตรขององค์กรสหรัฐฯ

การมุ่งเน้นไปที่หนี้ของบริษัทชั้นนำในดัชนี S&P 500 ช่วยให้เกิดความชัดเจน การเปิดรับความเสี่ยงที่กว้างขวาง และประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงที่มีคุณค่า ซึ่งทำให้กลายเป็นมาตรฐานอ้างอิงที่จำเป็นสำหรับพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้สมัยใหม่

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ