要約
S&P 500債券指数について、その構造、透明性、リスクリターン率、分散投資と市場洞察を求める投資家にとってのメリットなどについて詳しく説明します。
S&P 500債券指数は、米国最大かつ最も有名な企業の社債への投資を求める投資家にとって強力なツールです。
有名なS&P 500株価指数の社債版として、米国の投資適格社債のパフォーマンスを追跡するための透明性、測定可能性、および分散化されたベンチマークを提供します。
ここでは、その重要な事実とそれが現代のポートフォリオにもたらす利点について知っておくべきことを説明します。
S&P 500債券指数とは
2015年に開始されたS&P 500債券指数は、S&P 500構成企業およびその子会社が発行する米ドル建て社債のパフォーマンスを測定するために設計されています。この指数は、債券市場における株式指数S&P 500を反映し、米国優良企業の信用市場の健全性を示すバロメーターとして機能します。
主な特徴
構成銘柄数：約7,000銘柄
発行済み市場価値：5.9兆米ドル以上
総額：6.4兆米ドル以上
資格: 債券は米ドル建てで、S&P 500企業または子会社によって発行され、少なくとも 1 つの主要格付け機関 (S&P、Moody's、または Fitch) によって格付けされている必要があります。
最低規模：投資適格債の場合は2億5000万ドル、高利回り債の場合は1億ドル
債券の種類: 固定、ゼロ、ステップアップ、固定から変動（変動日より少なくとも1か月前の場合）
除外：手形、変動利付債、ストリップス債
リバランス: 毎月
指数が作成された原因
S&P 500債券指数は、不透明になりがちな社債市場において、透明性、投資性、測定性に優れたベンチマークを求める声に応えるために開発されました。
この指数は、よく知られているS&P 500企業が発行した債券に焦点を当てることで、高品質の米国企業債を追跡または投資したい投資家に明確さと信頼性を提供します。
投資家にとっての主なメリット
透明性と親しみやすさ
この指数にはS&P 500構成企業の債券が含まれているため、投資家は高い透明性と測定可能性の恩恵を受けます。発行体は広く知られている企業であるため、その裏付けとなる信用リスクとパフォーマンスをより容易に理解できます。
多様化投資
このインデックスは、複数のセクターと信用格付けにわたる約7,000本の債券をカバーし、米国投資適格社債市場への幅広いエクスポージャーを提供します。この分散投資により、単一の発行体またはセクターが全体のパフォーマンスに与える影響を軽減することができます。
リスクリターン率
過去の分析によると、S&P 500債券指数は、投資期間に関わらず、多くの他の指数よりも一貫して高いリスク・リターン比を実現してきました。また、他の幅広い投資適格債券ベンチマークと比較して、ボラティリティは低く、リターンは高いという結果が出ています。
ポートフォリオの分散化によるメリット
債券と株式は、特に市場のストレス時には逆方向に動く傾向があります。S&P 500債券指数は、分散投資されたポートフォリオにおいて「ショックアブソーバー」として機能し、株式市場の下落を相殺し、全体的なリスクを軽減するのに役立ちます。
ベンチマークと投資商品
この指数は債券ETFや投資信託などの投資商品のベンチマークとして機能し、投資家が米国社債市場のパフォーマンスを自信を持って追跡したり、再現したりすることを可能にします。
セクターと信用のセグメンテーション
サブインデックスは、投資適格および高利回りセグメントを含むセクター別または信用品質別のエクスポージャーで利用可能であり、投資家はリスク許容度と市場見通しに合わせて戦略を調整できます。
指数の仕組み
S&P 500債券指数は時価総額加重方式を採用しており、発行額の大きい債券は指数のパフォーマンスに大きな影響を与えます。対象となる債券は、償還期限が最低1ヶ月で、少なくとも1つの主要信用格付け機関による格付けを受けている必要があります。指数は、新規発行、償還、および信用格付けの変更を反映するため、毎月リバランスされます。
他の債券指数との比較
S&P 500債券指数は、時価総額で米国社債市場全体の約 52%、投資適格セグメントの 83% を占めています。
そのリスクリターンの特性は他の広範な指数と同様ですが、S&P 500債券指数の発行体に焦点を当てることで、品質、透明性、および親しみやすさのユニークな組み合わせが実現します。
結論
S&P 500 債券指数は、米国社債市場を追跡するための透明性、多様性、リスク効率に優れた方法を投資家に提供します。
S&P 500の優良企業の債務に焦点を当てることで、透明性、幅広いエクスポージャー、貴重な分散化のメリットを実現し、現代の債券ポートフォリオに不可欠なベンチマークとなっています。
免責事項：この資料は情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
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