تجارة
معهد اي بي سي
حول إي بي سي
ملخص:
اكتشف مؤشر سندات S&P 500 - هيكله، وشفافيته، وملف المخاطرة/العائد، وكيف يفيد المستثمرين الذين يسعون إلى التنوع والمعرفة بالسوق.
يعد مؤشر سندات S&P 500 أداة قوية للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لديون الشركات الأكبر والأشهر في أمريكا.
وباعتبارها نظير سندات الشركات لمؤشر الأسهم S&P 500 الشهير، فإنها توفر معيارًا شفافًا وقابلًا للقياس ومتنوعًا لتتبع أداء سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية في الولايات المتحدة.
فيما يلي ما تحتاج إلى معرفته حول الحقائق الرئيسية والفوائد التي يجلبها للمحافظ الحديثة.
أُطلق مؤشر سندات ستاندرد آند بورز 500 عام 2015، وهو مصمم لقياس أداء سندات الشركات المقومة بالدولار الأمريكي، الصادرة عن الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وشركاتها التابعة. يُعد هذا المؤشر مقياسًا لصحة سوق الائتمان للشركات الأمريكية الرائدة، ويعكس أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للأسهم في سوق السندات.
الخصائص الرئيسية
عدد المكونات: ما يقرب من 7000 سند
القيمة السوقية القائمة: أكثر من 5.9 تريليون دولار أمريكي
القيمة الاسمية الإجمالية: أكثر من 6.4 تريليون دولار أمريكي
الأهلية: يجب أن تكون السندات مقومة بالدولار الأمريكي، وتصدرها شركات أو شركات تابعة مدرجة ضمن مؤشر S&P 500، ومصنفة من قبل وكالة رئيسية واحدة على الأقل (S&P أو Moody's أو Fitch).
الحد الأدنى للحجم: 250 مليون دولار للسندات ذات الدرجة الاستثمارية، و100 مليون دولار للسندات ذات العائد المرتفع
أنواع القسائم: ثابتة، صفر، تصاعدية، وثابتة للتعويم (إذا كانت قبل شهر واحد على الأقل من تاريخ التعويم)
الاستثناءات: الفواتير، والإصدارات ذات أسعار الفائدة العائمة، وأوراق التخفيض
إعادة التوازن: شهريًا
لماذا تم إنشاء المؤشر؟
تم تطوير مؤشر سندات S&P 500 لتلبية الحاجة إلى معيار شفاف وقابل للاستثمار والقياس في سوق سندات الشركات الغامضة في كثير من الأحيان.
ومن خلال التركيز على السندات التي تصدرها شركات S&P 500 المعروفة، يوفر المؤشر الوضوح والثقة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تتبع أو الاستثمار في ديون الشركات الأميركية عالية الجودة.
1. الشفافية والألفة
لأن المؤشر يشمل سندات من شركات معروفة ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز 500، يستفيد المستثمرون من مستوى أعلى من الشفافية وقابلية القياس. وتُعدّ هذه الشركات معروفةً بسمعتها، مما يُسهّل فهم مخاطر الائتمان الأساسية وأدائها.
2. التنويع
يغطي المؤشر ما يقرب من 7000 سند عبر قطاعات وتصنيفات ائتمانية متعددة، مما يوفر تغطية واسعة لسوق سندات الشركات الأمريكية ذات التصنيف الاستثماري. ويساعد هذا التنوع في تقليل تأثير أي جهة إصدار أو قطاع منفرد على الأداء العام.
3. كفاءة المخاطرة/العائد
يُظهر التحليل التاريخي أن مؤشر سندات ستاندرد آند بورز 500 حقق باستمرار نسبة مخاطرة/عائد أعلى من العديد من المؤشرات المماثلة، بغض النظر عن أفق الاستثمار. كما أظهر تقلبات أقل وعوائد أعلى مقارنةً بمؤشرات سندات استثمارية أخرى واسعة النطاق.
4. فوائد تنويع المحفظة
تميل السندات والأسهم إلى التحرك في اتجاهين متعاكسين، خاصةً خلال فترات ضغوط السوق. يعمل مؤشر سندات ستاندرد آند بورز 500 بمثابة "ممتص للصدمات" في محفظة استثمارية متنوعة، مما يساعد على موازنة انخفاضات الأسهم وتقليل المخاطر الإجمالية.
5. منتجات القياس والاستثمار
ويعمل المؤشر كمعيار لمنتجات الاستثمار مثل صناديق الاستثمار المتداولة في السندات وصناديق الاستثمار المشترك، مما يتيح للمستثمرين تتبع أو تكرار أداء سوق سندات الشركات الأمريكية بثقة.
6. تقسيم القطاعات والائتمان
تتوفر مؤشرات فرعية للتعرض المحدد للقطاع أو لجودة الائتمان، بما في ذلك قطاعات الدرجة الاستثمارية والعائد المرتفع، مما يسمح للمستثمرين بتخصيص استراتيجياتهم بما يتناسب مع شهيتهم للمخاطرة وتوقعات السوق.
مؤشر سندات ستاندرد آند بورز 500 مُرجّح بالقيمة السوقية، مما يعني أن إصدارات السندات الأكبر حجمًا لها تأثير أكبر على أداء المؤشر. يجب أن يكون أجل استحقاق السندات شهرًا واحدًا على الأقل، وأن تكون مُصنّفة من قِبل وكالة ائتمان رئيسية واحدة على الأقل. يُعاد توازن المؤشر شهريًا ليعكس الإصدارات الجديدة، وآجال الاستحقاق، وتغيرات التصنيف الائتماني.
المقارنة مع مؤشرات السندات الأخرى
يمثل مؤشر سندات S&P 500 حوالي 52% من إجمالي سوق سندات الشركات الأمريكية من حيث القيمة السوقية و83% من شريحة الدرجة الاستثمارية.
وتتشابه خصائص المخاطرة والعائدات الخاصة بها مع المؤشرات الأخرى ذات القاعدة العريضة، إلا أن تركيزها على الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوفر مزيجاً فريداً من الجودة والشفافية والألفة.
يوفر مؤشر سندات S&P 500 للمستثمرين طريقة شفافة ومتنوعة وفعالة من حيث المخاطر لتتبع سوق سندات الشركات الأمريكية.
ومن خلال التركيز على ديون شركات S&P 500 الرائدة، فإنها توفر الوضوح والتعرض الواسع وفوائد التنويع القيمة - مما يجعلها معيارًا أساسيًا لمحافظ الدخل الثابت الحديثة.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
تعرف على أساسيات استراتيجية تداول تكنولوجيا المعلومات والاتصالات، بما في ذلك مفاهيم الأموال الذكية، ومناطق السيولة، وبنية السوق، في هذا الدليل المناسب للمبتدئين.
2025-05-06
اكتشف سبع رؤى أساسية حول التداول الكمي وكيف يمكن لهذه الاستراتيجيات أن تشكل نجاحك في التداول.
2025-05-06
اكتشف أي استثمار يتمتع بأقل قدر من السيولة، ولماذا هذا الأمر مهم، وكيف يمكن أن يؤثر نقص السيولة على محفظتك الاستثمارية من خلال اعتبارات الاستثمار.
2025-05-06
