Đăng vào: 2026-01-06
Cổ phiếu Chevron hiện đang giao dịch theo xu hướng "mạnh nhưng đã bị kéo căng". Phiên giao dịch gần nhất kết thúc ở mức 163,85 đô la (ngày 5 tháng 1 năm 2026, đóng cửa lúc 21:00 GMT), với biên độ giao dịch trong ngày dao động từ 159,31 đô la đến 165,75 đô la, đưa giá gần chạm đến giới hạn trên của phạm vi giao dịch 52 tuần.
Mức giá quan trọng nhất hiện nay là vùng hỗ trợ $165 đến $169. Đây là nơi mà sự bứt phá sẽ dẫn đến sự tiếp tục tăng giá mạnh mẽ hoặc sẽ chững lại và tạo thành một đợt điều chỉnh giảm mạnh do "khoảng trống giá". Vùng này là một điểm uốn quan trọng, trùng khớp với các đỉnh gần đây và mức kháng cự 52 tuần quanh mức $168,96.
Xu hướng thị trường là tăng giá khi giá vượt mức 165,75 đô la, giảm giá khi giá dưới mức 159,31 đô la, và trung lập khi giá dao động giữa hai mức này.
| Mức độ | Giá | Tại sao điều này lại quan trọng (Khung thời gian H4) |
|---|---|---|
| Điện trở 2 | 168,96 đô la | Mức cao nhất trong 52 tuần, nguồn cung ổn định và kiểm tra đột phá. |
| Điện trở 1 | 165,75 đô la | Đỉnh phiên gần đây, mức "chứng minh" đầu tiên dành cho người mua. |
| Vùng xoay | 164,50 đô la | Điểm giữa và dải kiểm tra lại, khu vực quyết định sau các đỉnh nhọn. |
| Hỗ trợ 1 | 159,31 đô la | Mức thấp nhất trong phiên, vùng cầu đầu tiên nếu đà tăng giảm. |
| Hỗ trợ 2 | 153,40 đô la | Vùng điều chỉnh giảm sâu hơn gần mức hỗ trợ xu hướng chính (hệ thống đường trung bình động). |
*Nguồn dữ liệu cho các điểm neo mức giá bao gồm phạm vi giao dịch gần nhất và phạm vi 52 tuần, cộng với cấu trúc đường trung bình động dài hạn hơn.
| Số liệu | Giá trị hiện tại | Tín hiệu | Đọc thực tế |
|---|---|---|---|
| Giá (Đóng cửa) | 163,85 đô la | - | Mức giá này là điểm tham chiếu cho tất cả các cấp độ và các tình huống kích hoạt. |
| RSI (14) | 85,54 | Tăng giá | Tín hiệu này cho thấy xu hướng tăng mạnh nhưng đã vượt quá mức cần thiết, điều này thường báo hiệu sự tích lũy hoặc một đợt điều chỉnh giảm làm thiết lập lại đà tăng trưởng. |
| MACD (12,26,9) | 2,79 so với 1,85 | Tăng giá | Thiết lập này cho thấy tín hiệu tăng giá vì đường MACD nằm trên đường tín hiệu và trên mức 0, điều này thường hỗ trợ sự tiếp tục của xu hướng. |
| ADX (14) | 44,88 | Xu hướng | Chỉ số này báo hiệu một môi trường xu hướng mạnh, thường mang lại lợi thế cho các lệnh phá vỡ và kiểm tra lại hơn là các lệnh quay trở lại giá trị trung bình. |
| ATR (14) | 3.02 | Cao | Mức này cho thấy biến động mạnh trong ngày, vì vậy lệnh dừng lỗ thường cần nhiều khoảng trống hơn và mục tiêu lợi nhuận phải thực tế so với mức độ biến động. |
| Williams %R (14) | -0,25 | Mua quá mức | Mức giá này cho thấy giá đã mua quá mức, vì vậy tiềm năng tăng giá vẫn có thể tiếp tục, nhưng việc đuổi theo đà tăng thường mang lại tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro thấp. |
| CCI (14) | 218.21 | Tăng giá | Kết quả này xác nhận đà tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng đồng thời cũng làm tăng khả năng xảy ra giai đoạn giảm tốc độ tăng trưởng. |
| MA20 | 157,02 | Bên trên | Giá hiện đang cao hơn đường trung bình xu hướng nhanh, và những đợt điều chỉnh giảm về phía đường này thường thu hút người mua khi xu hướng tăng. |
| MA50 | 153,40 | Bên trên | Giá hiện đang nằm trên ngưỡng lọc dao động, điều này hỗ trợ quan điểm "mua khi giá giảm, không mua khi giá tăng mạnh" chừng nào giá còn giữ vững mức này. |
| MA100 | 150,25 | Bên trên | Giá hiện đang nằm trên cấu trúc trung hạn, điều này làm giảm khả năng xảy ra xu hướng giảm kéo dài trừ khi mức hỗ trợ bị phá vỡ. |
| MA200 | 150,79 | Bên trên | Giá hiện đang nằm trên mức tham chiếu xu hướng dài hạn, và phản ứng xung quanh vùng này thường quyết định liệu đợt bán tháo là sự điều chỉnh hay là sự thay đổi xu hướng. |
| Khối lượng so với mức trung bình 20 ngày | 3,79 lần | Mạnh | Khối lượng giao dịch cao hơn đáng kể so với mức trung bình, điều này thường xác nhận xu hướng tăng giá nhưng cũng có thể phản ánh sự biến động do tin tức gây ra. |
| Cửa sổ thu nhập | Ngày 30 tháng 1 năm 2026 | Gần | Thời điểm công bố lợi nhuận rất gần, vì vậy các mức hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật có thể bị vượt qua chỉ bởi một khoảng trống do báo cáo tạo ra. |
| Rủi ro chênh lệch | Cao | Cao | Rủi ro chênh lệch giá cao do biến động giá tăng cao và một sự kiện xúc tác quan trọng sắp diễn ra. |
*Các giá trị chỉ báo và đường trung bình động được lấy từ ảnh chụp kỹ thuật mới nhất, còn số liệu giá và khối lượng phản ánh báo giá hợp nhất.
Kịch bản tăng giá cổ phiếu Chevron năm 2026 sẽ hiệu quả nhất khi biểu đồ duy trì ở chế độ "xu hướng mạnh, điều chỉnh giảm nhẹ", bởi vì đó là chế độ mà việc mua lại cổ phiếu có thể tự động thắt chặt lượng cổ phiếu lưu hành và nơi các nhà đầu tư tập trung vào cổ tức có xu hướng mua vào khi giá giảm hơn là đuổi theo giá cao.
Rủi ro là đà tăng hiện tại đang bị kéo dài, vì vậy chiến lược an toàn hơn thường là chờ đợi sự điều chỉnh giảm có kiểm soát về mức hỗ trợ hoặc đóng cửa dứt khoát trên mức kháng cự, thay vì mua vào khi nến đang kéo dài.
Chỉ báo RSI và MACD đang cùng hướng về phía tăng giá, điều này thường hỗ trợ sự tiếp tục xu hướng. Tuy nhiên, các chỉ số RSI và MACD ở mức quá mua cực đoan làm tăng khả năng xảy ra giai đoạn điều chỉnh thay vì một đợt tăng giá thẳng đứng.
Xét về cấu trúc, cổ phiếu Chevron đang có xu hướng mạnh nhưng đang tạm dừng gần mức trên của phạm vi giao dịch gần đây, điều này có nghĩa là các đợt điều chỉnh giảm giá nhiều khả năng được coi là điểm vào lệnh cho đến khi mức đáy của phạm vi giao dịch bị phá vỡ một cách dứt khoát.
Một đợt tăng giá thất bại và giá giảm trở lại dưới vùng pivot thường dẫn đến việc dòng tiền chuyển từ mua vào theo đà tăng sang chốt lời, đặc biệt nếu giá dầu thế giới giảm nhẹ do nguồn cung dồi dào như xu hướng hiện tại.
Việc thực hiện lệnh nên tôn trọng sự biến động hơn là ý kiến chủ quan. Với chỉ báo ATR đang ở mức cao, thị trường hiện đang định giá các biến động rộng hơn, vì vậy các điểm vào lệnh thường rõ ràng hơn khi giá phá vỡ và kiểm tra lại mức $165.75 hoặc khi giá bị từ chối và giữ vững ở vùng $159.31, thay vì đoán mò ở mức giá trung bình.
| Mục | Ước lượng | Những gì nhà giao dịch thường theo dõi |
|---|---|---|
| Lợi suất cổ tức | ~4,17% | Lợi suất này thường đóng vai trò như một 'điểm neo định giá', trở nên càng quan trọng khi Fed thực hiện lộ trình giảm lãi suất trong năm 2026, hỗ trợ định giá tài sản trong các giai đoạn thị trường giảm rủi ro trên diện rộng. |
| Phạm vi lợi suất mua lại | ~3,51% đến ~7,02% | Khoảng giá trị này phản ánh mức độ giảm mạnh lượng cổ phiếu lưu hành tự do theo khuôn khổ mua lại đã nêu. |
| Tổng phạm vi lợi suất cổ đông | ~7,68% đến ~11,19% | Khoảng giá này là cơ chế hỗ trợ kết hợp có thể thắt chặt rủi ro giảm giá và khuếch đại lợi nhuận tăng giá trong các đợt tăng giá mạnh. |
| Tỷ lệ P/E dự kiến năm 2026 (Sử dụng ước tính EPS năm 2026) | ~13.1x | Hệ số này thường tăng hoặc giảm tùy thuộc vào kỳ vọng về giá dầu thô và xu hướng biên lợi nhuận lọc dầu. |
*Vốn hóa thị trường và giá cổ phiếu dựa trên báo giá mới nhất, trong khi hướng dẫn mua lại cổ phiếu và ước tính EPS dựa trên các báo cáo đồng thuận đã công bố và các tài liệu tham khảo hướng dẫn của công ty.
Luận điểm hỗ trợ năm 2026 dựa trên hai trụ cột lợi nhuận cho cổ đông, vốn thường có ý nghĩa quan trọng nhất khi giá dầu biến động trong phạm vi hẹp.
Cổ tức hàng quý là 1,71 đô la mỗi cổ phiếu, tính theo năm là 6,84 đô la, và điều đó tương ứng với tỷ suất lợi nhuận ước tính gần 4,17% ở mức 163,85 đô la.
Ban giám đốc đã thông qua một chiến lược gia tăng cổ phiếu quỹ quy mô lớn không giới hạn thời gian, và công ty đã tích cực thực hiện hoạt động này theo lộ trình.
Hướng dẫn quản lý đã vạch ra một khuôn khổ nhằm mục tiêu mua lại cổ phiếu hàng năm với tổng giá trị từ 10 tỷ đến 20 tỷ đô la cho đến năm 2030, tùy thuộc vào môi trường giá dầu, điều này có thể làm tăng đáng kể tổng lợi suất cho cổ đông trong điều kiện thị trường hàng hóa thuận lợi hơn.
Trên các khung thời gian thấp hơn, dấu hiệu quan trọng là cách giá biến động quanh vùng pivot 164,50 đô la. Khi một cổ phiếu bị kéo căng, nó thường biến vùng pivot đó thành một "mức bẫy": dưới mức đó, các đợt tăng giá sẽ bị bán ra nhanh chóng; trên mức đó, các đợt giảm giá sẽ được mua vào nhanh chóng. Giờ đầu tiên sau khi mở cửa cũng thường quyết định liệu mức cao nhất của ngày hôm trước trở thành mức hỗ trợ hay vẫn là mức kháng cự mạnh.
Đối với các nhà giao dịch theo xu hướng đột phá, tín hiệu xác nhận rõ ràng nhất là giá đóng cửa trên mức $165.75 trong nhiều giờ, sau đó là sự điều chỉnh giảm và giữ vững trên mức $164.50 mà không có áp lực bán mạnh. Nếu đợt kiểm tra lại này được giữ vững, cổ phiếu thường sẽ tạo ra một đợt tăng giá thuận lợi hơn hướng tới mức kháng cự phía trên.
Đối với người mua khi giá giảm, kiên nhẫn là chìa khóa thành công. Trong một xu hướng tăng giảm mạnh, những nhịp điều chỉnh pullback tốt nhất để tham gia thị trường không phải là cây nến đỏ đầu tiên. Đó là những đợt giảm giá mà khi xu hướng ngừng giảm và bắt đầu tạo nền giá, lý tưởng nhất là trên mức $159.31.
| Kịch bản | Cò súng | Vô hiệu hóa | Mục tiêu 1 | Mục tiêu 2 |
|---|---|---|---|---|
| Trường hợp cơ bản | Giữ ở mức trên $159.31 và thu hồi $164.50 | Giá đóng cửa theo kiểu H4 dưới 159,31 đô la. | 165,75 đô la | 168,96 đô la |
| Trường hợp tăng | Đẩy giá lên và giữ vững trên mức $165.75, sau đó kiểm tra lại thành công. | Đóng cửa trở lại dưới mức 164,50 đô la. | 168,96 đô la | 175,00 đô la |
| Trường hợp giảm | Giá bị từ chối ở mức khoảng $165 đến $166, sau đó giảm xuống dưới $162.89. | Đóng cửa trên mức $165.75 | 159,31 đô la | 153,40 đô la |
Chỉ số ATR quanh mức 1,91 đô la có nghĩa là cổ phiếu có đủ biến động hàng ngày để trừng phạt những rủi ro nhỏ. Một cách tiếp cận quản trị rủi ro thực tế là áp dụng chiến lược đặt Stop Loss an toàn, tránh đặt lệnh ngay dưới mức hỗ trợ và thay vào đó hãy điều chỉnh quy mô vị thế để giao dịch có đủ không gian để "thở".
Các mục tiêu cũng cần phải tính đến sự biến động: việc kỳ vọng giá tăng 10 đô la chỉ trong vài phiên giao dịch thường là không thực tế trừ khi thị trường đang trong giai đoạn tăng trưởng mạnh.
Rủi ro sự kiện là đáng kể đối với năm 2026 vì cổ phiếu này có liên quan chặt chẽ đến giá năng lượng. Tại thời điểm đọc số liệu gần nhất, giá dầu thô chuẩn đang ở mức khoảng 50-60 đô la, mức giá này có thể biến động nhanh chóng và ảnh hưởng đến cổ phiếu ngành năng lượng.
Điều kiện xu hướng tăng giá, nhưng đã vượt quá mức cần thiết. Xu hướng đang tăng, nhưng động lượng đã quá nóng, vì vậy thời điểm vào lệnh quan trọng hơn dự đoán hướng đi.
Mức kháng cự nằm ở $165.75, sau đó là $168.96. Mức hỗ trợ nằm ở $159.31, sau đó là $153.40.
Một đợt tăng mạnh vượt qua mốc $165.75, tiếp theo là đợt kiểm tra lại và giữ vững trên dải pivot gần mức $164.50.
Cổ tức hàng quý hiện tại là 1,71 đô la mỗi cổ phiếu, tính theo năm là 6,84 đô la. Tính bền vững của tăng trưởng trong tương lai chịu ảnh hưởng nhiều hơn bởi xu hướng dòng tiền tự do và giá cả hàng hóa hơn là các mô hình biểu đồ ngắn hạn.
Việc mua lại cổ phiếu là một đòn bẩy tăng trưởng đáng kể vì ban quản lý đã vạch ra một khuôn khổ mua lại hàng năm trị giá từ 10 tỷ đến 20 tỷ đô la cho đến năm 2030 trong một số giả định về giá dầu nhất định, điều này có thể nâng cao các chỉ số trên mỗi cổ phiếu ngay cả trong giai đoạn tăng trưởng chậm hơn.
Tóm lại, biểu đồ của Chevron năm 2026 vẫn khá rõ ràng và tích cực, nhưng cổ phiếu đang tăng mạnh và chạm vào ngưỡng kháng cự phía trên. Sự kết hợp này rất tốt cho sự tiếp tục bứt phá nếu người mua có thể giữ vững trên mức $165.75, nhưng đây cũng chính là điểm mà các đợt bứt phá thất bại có thể nhanh chóng bật trở lại mức hỗ trợ.
Về định vị, kế hoạch giao dịch tổng thể khá rõ ràng. Các nhà giao dịch theo xu hướng đột phá nên kiên quyết chờ giá đóng cửa trên mức kháng cự, sau đó tìm cách vào lệnh khi giá kiểm tra lại thành công. Các nhà mua vào khi giá giảm nên chờ giá xác nhận mức hỗ trợ trước khi vào lệnh và tránh cố gắng bắt đáy.
Trong cả hai trường hợp, ATR cho rằng cần có khoảng trống để kiểm soát rủi ro, bởi vì cổ phiếu này có biên độ biến động hàng ngày đủ lớn để kích hoạt các điểm dừng lỗ chặt chẽ ngay cả khi xu hướng chung vẫn theo chiều hướng tăng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không được xem là (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác mà bạn nên dựa vào. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
