게시일: 2026-01-06
현재 셰브론(CVX) 주가는 “강한 상승 추세이지만 단기적으로 과열된” 흐름처럼 보입니다. 가장 최근 거래일(2026년 1월 5일, 21:00 GMT 기준) 종가는 163.85달러였고, 당일 변동 범위는 159.31달러~165.75달러로, 주가가 52주 범위 상단에 가까워졌습니다.
지금 가장 중요한 구간은 165~169달러의 매물대(공급 구간)입니다. 이 구간은 돌파가 깔끔한 추세 연장으로 이어질지, 아니면 돌파 실패 후 급락성 조정(‘에어 포켓’)으로 전환될지를 가르는 분기점입니다. 특히 최근 스윙 고점과 52주 저항선(약 168.96달러)이 겹치는 구간이라 더 의미가 큽니다.
165.75달러 위에서는 강세(매수 우위)
159.31달러 아래에서는 약세(매도 우위)
그 사이 구간에서는 중립(박스권)으로 해석하는 시각이 적절합니다.
| 구분 | 가격 | (H4 기준) 의미 |
|---|---|---|
| 저항 2 | 168.96달러 | 52주 최고가, 강한 매물대 및 돌파 시험 구간 |
| 저항 1 | 165.75달러 | 최근 고점, 매수세가 “진짜인지” 확인되는 1차 관문 |
| 피벗 구간 | 164.50달러 | 중간값/재시험 구간, 급등락 이후 방향성 결정 구간 |
| 지지 1 | 159.31달러 | 당일 저점, 모멘텀이 식을 때 1차 매수 대기 구간 |
| 지지 2 | 153.40달러 | 이동평균선 군집과 겹치는 핵심 추세 지지대(깊은 조정 구간) |
※ 레벨 설정은 최근 일중 변동폭과 52주 변동폭, 그리고 장기 이동평균 구조를 종합해 잡은 값입니다.
| 지표 | 현재 값 | 신호 | 실전 해석 |
|---|---|---|---|
| 종가 | 163.85달러 | - | 모든 시나리오 판단의 기준 가격입니다. |
| RSI(14) | 85.54 | 강세 | 강세이지만 과열입니다. 보통 횡보 또는 조정으로 모멘텀을 식히는 구간이 올 수 있습니다. |
| MACD(12,26,9) | 2.79 vs 1.85 | 강세 | MACD가 시그널선 및 0선 위에 있어 추세 지속에 유리합니다. |
| ADX(14) | 44.88 | 추세 강함 | 강한 추세 환경으로, ‘되돌림 매수’가 ‘역추세 매매’보다 유리한 경우가 많습니다. |
| ATR(14) | 3.02 | 높음 | 일중 변동폭이 큽니다. 손절 폭을 넉넉히 잡고 목표도 변동성에 맞게 설정하셔야 합니다. |
| Williams %R(14) | -0.25 | 과매수 | 매우 과매수입니다. 추가 상승은 가능하지만, 무리한 추격 매수는 손익비가 불리할 수 있습니다. |
| CCI(14) | 218.21 | 강세 | 강한 모멘텀을 확인해 주지만, 동시에 ‘열기 식힘(조정)’ 가능성도 높입니다. |
| MA20 | 157.02 | 상회 | 단기 추세선 위에 있어, 상승 기울기가 유지되면 되돌림 매수 수요가 붙을 수 있습니다. |
| MA50 | 153.40 | 상회 | 스윙(중기) 필터 위입니다. 유지되는 동안 ‘급등 추격보다 조정 매수’가 유리할 수 있습니다. |
| MA100 | 150.25 | 상회 | 중기 구조 위에 있어, 지지 붕괴 전까지 큰 하락 전환 가능성은 낮습니다. |
| MA200 | 150.79 | 상회 | 장기 추세 기준선 위입니다. 이 구간 반응이 ‘조정’인지 ‘추세 전환’인지 가를 때가 많습니다. |
| 거래량(20일 평균 대비) | 3.79배 | 강함 | 상승을 확인해 주기도 하지만, 헤드라인성 변동성 반영일 수도 있습니다. |
| 실적 발표 | 2026-01-30 | 임박 | 실적 갭(급등락)으로 기술적 레벨이 한 번에 무너질 수 있습니다. |
| 갭 리스크 | 높음 | 높음 | 변동성이 큰 데다 일정 이벤트가 가까워 갭 리스크가 큽니다. |
RSI와 MACD는 강세 방향으로 정렬되어 있어 일반적으로 추세 지속에 유리합니다. 다만 RSI가 극단적으로 높고 오실레이터(과매수 지표)들이 과열을 가리키고 있어, 직선 상승보다는 ‘소화(횡보·조정)’ 구간이 나올 가능성이 커집니다.
구조적으로는 셰브론이 최근 범위 상단 부근에서 강한 추세를 유지하며 잠시 쉬어가는 모습이라, 박스 하단이 명확히 무너지기 전까지는 조정이 ‘매수 기회’로 해석될 가능성이 높습니다.
다만 돌파가 실패해 피벗(164.50달러) 아래로 다시 밀리면, 모멘텀 매수보다 차익 실현이 강해질 수 있고, 특히 그 시점에 유가가 약해지면 에너지주 전반에 부담이 될 수 있습니다.
이 구간에서는 “의견”보다 “변동성”을 존중하는 접근이 좋습니다. ATR이 높기 때문에, 중간 구간에서 방향을 찍기보다
165.75달러 돌파 후 재시험(리테스트) 매매, 또는 159.31달러 부근에서 지지 확인 후 반등 매매처럼 ‘레벨이 확인되는 자리’가 더 깔끔할 수 있습니다.
| 항목 | 추정치 | 시장이 주로 보는 포인트 |
|---|---|---|
| 배당수익률 | 약 4.17% | 위험회피(리스크 오프) 국면에서 ‘가치 기준선’ 역할을 하는 경우가 많습니다. |
| 자사주 매입 수익률 | 약 3.51%~7.02% | 주식 수(유통주)를 얼마나 줄일 수 있는지에 따라 변동합니다. |
| 총 주주환원수익률 | 약 7.68%~11.19% | 배당+자사주 매입 합산으로 하방을 지지하고 상승 시 힘을 보탤 수 있습니다. |
| 2026년 예상 PER(2026 EPS 기준) | 약 13.1배 | 유가 전망과 정제마진 흐름에 따라 확대/축소되는 경향이 있습니다. |
※ 시가총액/주가는 최신 시세 기반이며, 자사주 매입 가이던스와 EPS 추정은 컨센서스 및 회사 가이던스 기준으로 정리된 값입니다.
현재 분기 배당금은 주당 1.71달러이며, 연환산하면 6.84달러입니다. 이를 163.85달러 기준으로 계산하면 배당수익률이 약 4.17% 수준입니다.
또한 이사회는 대규모(사실상 개방형) 자사주 매입을 승인했고, 회사는 실제로 이를 집행하고 있습니다. 경영진은 유가 환경에 따라 2030년까지 연간 100억~200억 달러 규모의 자사주 매입을 목표로 하는 프레임워크를 제시해 왔고, 이는 원자재(유가) 흐름이 우호적일 때 총 주주환원수익률을 의미 있게 끌어올릴 수 있습니다.
단기에서 가장 중요한 관찰 포인트는 164.50달러 피벗 구간에서의 가격 행동입니다. 주가가 과열된 상태에서는 피벗이 ‘함정문(트랩도어)’처럼 작동할 수 있습니다.
피벗 아래에서는 반등이 빠르게 매도되기 쉽고, 피벗 위에서는 조정이 빠르게 매수되기 쉽습니다.
또한 장 시작 후 첫 1시간이 전일 고점이 지지로 바뀌는지, 아니면 ‘천장’으로 남는지를 결정하는 경우가 많습니다.
돌파 매매 관점에서는 165.75달러 위에서 몇 시간 이상 종가가 유지되고, 이후 되돌림이 164.50달러 위에서 버티는 리테스트가 나오면, 상단 저항(168.96달러) 쪽으로 더 거래하기 좋은 흐름이 나올 수 있습니다.
조정 매수 관점에서는 ‘인내’가 우위입니다. 과열 구간에서 좋은 매수 기회는 첫 음봉이 아니라, 하락이 멈추고 바닥을 다지는 과정에서 나오기 쉬우며, 이상적으로는 159.31달러 위에서 기반을 다지는 모습이 바람직합니다.
| 시나리오 | 트리거(조건) | 무효화(깨지면 실패) | 목표 1 | 목표 2 |
|---|---|---|---|---|
| 기본 | 159.31달러 위 유지 + 164.50달러 회복 | H4 종가 기준 159.31달러 하회 | 165.75달러 | 168.96달러 |
| 강세 | 165.75달러 위로 강한 돌파 후 리테스트 성공 | 164.50달러 아래로 재하락 | 168.96달러 | 175.00달러 |
| 약세 | 165~166달러 부근에서 저항 확인 후 162.89달러 하향 이탈 | 165.75달러 위로 재돌파 | 159.31달러 | 153.40달러 |
(원문에서는 ATR이 약 1.91달러라고도 언급됩니다만) 핵심은 일중 변동이 충분히 커서 촘촘한 손절은 쉽게 ‘털릴’ 수 있다는 점입니다. 따라서 “레벨 바로 아래”에 손절을 두기보다는, 포지션 크기를 조절해 거래가 숨 쉴 수 있도록 설계하는 접근이 실전적으로 더 안전할 수 있습니다.
또한 목표가도 변동성에 맞춰 현실적으로 잡으셔야 합니다. 몇 번의 거래일 만에 10달러 이상 움직이는 것은, 시장이 완전한 모멘텀 장이 아닌 이상 쉽지 않습니다.
2026년에는 셰브론이 유가와 밀접하게 움직이기 때문에 이벤트 리스크가 큽니다. 최근 기준으로 유가는 50달러 후반~60달러 초반에서 움직이고 있는데, 이 구간은 변화가 빠르고 에너지주에도 바로 전이될 수 있습니다.
현재 H4 차트에서 셰브론은 강세인가요, 약세인가요?
추세는 강세지만 과열되어 있습니다. 방향성 자체보다 진입 타이밍이 더 중요합니다.
핵심 지지·저항 레벨은 어디인가요?
저항은 165.75달러, 그다음 168.96달러입니다.
지지는 159.31달러, 그다음 153.40달러입니다.
돌파 확인 신호는 무엇인가요?
165.75달러 위로 강하게 올라선 뒤, 164.50달러 부근 피벗 위에서 리테스트를 버티는지가 핵심입니다.
2026년 배당 전망은 어떤가요?
현재 분기 배당은 주당 1.71달러(연환산 6.84달러)입니다. 향후 배당의 지속 가능성은 단기 차트보다는 잉여현금흐름(FCF)과 유가 흐름에 더 크게 좌우됩니다.
자사주 매입은 2026년 상승 여력에 얼마나 중요하나요?
중요한 레버리지입니다. 회사는 유가 가정이 충족되는 환경에서 2030년까지 연 100억~200억 달러 규모의 자사주 매입 프레임워크를 제시해 왔고, 이는 성장률이 둔화된 국면에서도 주당 지표(Per-share)를 개선할 수 있습니다.
셰브론의 2026년 차트 구조는 여전히 깔끔하고 긍정적이지만, 현재 주가는 모멘텀이 과열된 상태에서 상단 저항에 붙어 있습니다. 이 조합은 165.75달러 위에서 지지가 확인되면 추세 연장에 유리하지만, 동시에 돌파 실패 시 지지선까지 빠르게 되돌릴 수 있는 자리이기도 합니다.
포지셔닝 관점에서 전략은 단순합니다. 돌파 매매는 저항선 상향 돌파 후 종가 확인 → 리테스트 성공을 조건으로 하시고, 조정 매수는 지지 확인 후 진입하시되 바닥 맞추기 시도는 피하시는 편이 안전합니다.
어느 쪽이든 ATR이 말해주는 바는 같습니다. 리스크 관리는 ‘여유 있게’ 잡으셔야 합니다. 이 종목은 큰 추세가 유지되는 중에도 촘촘한 손절을 흔들어낼 만큼 변동폭이 충분히 크기 때문입니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공만을 목적으로 하며, 재정, 투자 또는 기타 자문으로 간주되어서는 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 작성자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 추천을 의미하지 않습니다.
