Дата публикации: 2026-01-06
В настоящее время акции Chevron торгуются как акции с "сильным, но переоцененным" трендом. Последняя торговая сессия завершилась на отметке $163,85 (5 января 2026 г., закрытие, 21:00 GMT), а дневной диапазон колебаний составил от $159,31 до $165,75, приблизив цену к верхней границе 52-недельного диапазона.
В настоящий момент наиболее важным является уровень 165-169 долларов. Именно здесь прорывы либо перерастают в четкое продолжение тренда, либо застревают в резкой коррекции типа «воздушного кармана». Эта зона является хорошо известной точкой перегиба, совпадающей с ее недавними максимумами и 52-недельным сопротивлением около 168,96 долларов.
Прогнозируемый тренд бычий выше $165,75, медвежий ниже $159,31 и нейтральный, пока цена находится в пределах этих двух уровней.
| Уровень | Цена | Почему это важно (период H4) |
|---|---|---|
| Сопротивление 2 | 168,96 долларов США | 52-недельный максимум, ясное предложение и тест на вспышку |
| Сопротивление 1 | 165,75 долларов США | Максимальная цена последней торговой сессии, первый уровень, "подтверждающий" успех покупателей. |
| Зона поворота | 164,50 долларов США | Середина диапазона и полоса повторного тестирования, зона принятия решения после пиков. |
| Поддержка 1 | 159,31 долл. США | Минимум сессии, первая зона спроса, если импульс ослабнет. |
| Поддержка 2 | 153,40 долларов США | Более глубокая зона коррекции вблизи ключевого уровня поддержки тренда (кластер скользящих средних). |
*Источниками для определения уровней являются последний диапазон сессий и 52-недельный диапазон, а также более длинная структура скользящих средних.
| Метрика | Текущая стоимость | Сигнал | Практическое чтение |
|---|---|---|---|
| Цена (закрытие) | 163,85 долларов США | - | Эта цена является отправной точкой для всех уровней и сценариев срабатывания. |
| РСИ (14) | 85.54 | Бычий | Этот прогноз демонстрирует сильный, но завышенный бычий тренд, который часто предшествует либо консолидации, либо коррекции, которая восстанавливает импульс. |
| MACD (12,26,9) | 2,79 против 1,85 | Бычий | Данная ситуация является бычьей, поскольку линия MACD находится выше сигнальной линии и выше нуля, что обычно подтверждает продолжение тренда. |
| АДХ (14) | 44.88 | В тренде | Этот анализ указывает на сильный тренд, который часто вознаграждает точки входа при пробое и повторном тестировании тренда, а не точки входа при возврате к среднему значению. |
| АТР (14) | 3.02 | Высокий | Этот уровень подразумевает значительные внутридневные колебания, поэтому стоп-лоссы обычно должны иметь больше пространства, а целевые уровни должны быть реалистичными относительно волатильности. |
| Уильямс %R (14) | -0.25 | Перекупленность | Текущая ситуация указывает на крайнюю перекупленность, поэтому потенциал роста еще есть, но погоня за ростом часто сопряжена с низким соотношением вознаграждения и риска. |
| CCI (14) | 218.21 | Бычий | Эти данные подтверждают сильный импульс, но также увеличивают вероятность фазы его замедления. |
| МА20 | 157.02 | Выше | Цена находится выше среднего значения быстрого тренда, и коррекции к нему часто привлекают покупателей на спаде, когда наклон тренда восходящий. |
| МА50 | 153.40 | Выше | Цена находится выше уровня колебаний, что подтверждает рекомендацию «покупайте на спадах, а не на подъемах», пока она держится. |
| МА100 | 150.25 | Выше | Цена находится выше среднесрочной структуры, что снижает вероятность устойчивого нисходящего тренда, если только не будет пробит уровень поддержки. |
| МА200 | 150.79 | Выше | Цена находится выше долгосрочного тренда, и реакции в этой зоне часто определяют, является ли распродажа коррекцией или сменой режима. |
| Объем против среднего значения за 20 дней | 3,79x | Сильный | Объём торгов значительно превышает средний показатель, что часто подтверждает правильность движения цены, но также может отражать волатильность, вызванную новостями. |
| Период публикации финансовых результатов | 30 января 2026 г. | Около | Показатели прибыли близки, поэтому технические уровни могут быть преодолены одним-единственным разрывом, вызванным отчетом. |
| Риск разрыва | Возвышенный | Высокий | Риск разрыва высок из-за повышенной волатильности и приближения крупного запланированного катализатора. |
*Значения индикаторов и скользящие средние взяты из последнего технического анализа, а данные о цене и объеме отражают сводную котировку.
Прогноз роста акций Chevron к 2026 году наиболее эффективен, когда график находится в режиме «сильный тренд, неглубокие коррекции», поскольку именно в этом режиме выкуп акций может механически сократить количество акций в свободном обращении, и инвесторы, ориентированные на дивиденды, как правило, покупают на спадах, а не гонятся за максимумами.
Риск заключается в том, что в данный момент импульс перегружен, поэтому более разумным решением обычно является ожидание либо контролируемого отката к уровню поддержки, либо решительного закрытия выше уровня сопротивления, вместо того чтобы покупать на стадии перекупленности свечи.
Индикаторы RSI и MACD указывают на бычий тренд, что обычно поддерживает продолжение роста. Однако экстремальные значения RSI и осциллятора перекупленности увеличивают вероятность фазы «переваривания», а не прямолинейного роста.
С точки зрения структуры, акции Chevron ведут себя как сильный тренд, который приостанавливается вблизи верхней границы своего недавнего диапазона, а это значит, что коррекции с большей вероятностью будут рассматриваться как точки входа до тех пор, пока нижний предел диапазона не будет окончательно пробит.
Неудачный прорыв, при котором цена снова опускается ниже зоны разворота, как правило, смещает поток от покупок на основе импульса к фиксации прибыли, особенно если одновременно снижаются цены на нефть.
При исполнении ордеров следует учитывать волатильность, а не полагаться на субъективные мнения. При высоком уровне ATR рынок в настоящее время оценивает более широкие колебания, поэтому точки входа обычно находятся в случае пробоя и повторного тестирования уровня $165,75 или отскока и удержания от уровня $159,31, а не в случае угадывания средних значений.
| Элемент | Оценивать | За чем обычно следят трейдеры |
|---|---|---|
| Дивидендная доходность | ~4,17% | Эта доходность часто выступает в качестве «якоря оценки», особенно в периоды снижения рисков на широком рынке. |
| Диапазон доходности выкупа | от ~3,51% до ~7,02% | Этот диапазон отражает, насколько агрессивно может быть сокращен объем акций в свободном обращении в рамках заявленной схемы выкупа. |
| Диапазон общей доходности для акционеров | от ~7,68% до ~11,19% | Этот диапазон представляет собой комбинированный механизм поддержки, который может сузить зону падения и усилить зону роста в сильных рыночных трендах. |
| Предполагаемый коэффициент P/E на 2026 год (с использованием прогнозируемой прибыли на акцию на 2026 год) | ~13,1x | Этот мультипликатор часто увеличивается или уменьшается в зависимости от приблизительных ожиданий и тенденций уточнения маржи. |
*Рыночная капитализация и цена основаны на последних котировках, а прогнозы по выкупу акций и оценкам прибыли на акцию основаны на опубликованных консенсус-прогнозах и корпоративных прогнозах.
Стратегия поддержки рынка в 2026 году опирается на два основных фактора, обеспечивающих доходность для акционеров, которые, как правило, имеют наибольшее значение, когда цены на нефть остаются в пределах определенного диапазона.
Квартальные дивиденды составляют 1,71 доллара на акцию, что в годовом исчислении составляет 6,84 доллара, а это соответствует предполагаемой доходности около 4,17% при цене акции в 163,85 доллара.
Совет директоров одобрил масштабную программу выкупа акций без ограничений по срокам, и компания активно выкупает акции в рамках этой программы.
В рекомендациях руководства изложен план, предусматривающий ежегодные выкупы акций на сумму от 10 до 20 миллиардов долларов до 2030 года, в зависимости от цен на нефть, что может существенно увеличить общую доходность для акционеров в условиях более благоприятной ситуации на товарном рынке.
На более низких таймфреймах важным показателем является поведение цены вблизи зоны разворота в 164,50 доллара. Когда цена акции переоценена, эта зона часто превращается в уровень «ловушки»: ниже него отскоки быстро распродаются, выше — падения быстро покупаются. Первый час после открытия также, как правило, определяет, станет ли максимум предыдущего дня уровнем поддержки или останется жестким потолком.
Для трейдеров, торгующих на прорывах, наиболее четким подтверждением является закрытие на несколько часов выше $165,75, за которым следует коррекция, удерживающаяся выше $164,50 без сильного давления со стороны продавцов. Если повторный тест пройдет успешно, акции обычно дают более благоприятный для торговли импульс к верхнему уровню сопротивления.
Для покупателей, ориентирующихся на спады, терпение – залог успеха. На растянутой ленте лучших спадов не первая красная свеча. Это спады, когда падение прекращается и начинает формироваться база, в идеале выше 159,31 доллара.
| Сценарий | Курок | Аннулирование | Цель 1 | Цель 2 |
|---|---|---|---|---|
| Базовый случай | Если цена останется выше $159,31, то будет возвращено $164,50. | Закрытие на 4-часовом графике ниже $159,31 | 165,75 долларов США | 168,96 долларов США |
| Булл Кейс | Четкое нажатие и удержание выше $165,75, затем успешное повторное тестирование. | Цена закрытия снова опустилась ниже $164,50. | 168,96 долларов США | 175,00 долларов США |
| Медвежий кейс | Отскок от уровня $165-166, затем прорыв ниже $162,89 | Цена закрытия выше $165,75 | 159,31 долл. США | 153,40 долларов США |
Показатель ATR около $1,91 означает, что акции демонстрируют достаточно значительные колебания в течение дня, чтобы наказывать за высокий риск. Практичный подход к стоп-лоссам заключается в избегании стоп-лоссов "чуть ниже уровня" и вместо этого в увеличении размера позиций таким образом, чтобы сделка могла "дышать".
При выборе целевого уровня также следует учитывать волатильность: ожидать скачка на 10 долларов за пару торговых сессий обычно нереалистично, если рынок не находится в фазе активного роста.
Риск непредвиденных событий в 2026 году значителен, поскольку акции этой компании тесно связаны с ценами на энергоносители. На момент последнего анализа цены на нефть находились в диапазоне от 50 до 60 долларов, что может быстро меняться и влиять на цены на акции энергоносителей.
Бычий тренд, но перекуплен. Тренд восходящий, но импульс перегрет, поэтому выбор момента входа важнее, чем определение направления движения.
Уровень сопротивления находится на отметке $165,75, затем $168,96. Уровень поддержки находится на отметке $159,31, затем $153,40.
Уверенный прорыв выше $165,75, за которым последует повторное тестирование уровня поддержки, который удержится выше полосы отсечки около $164,50.
Текущий квартальный дивиденд составляет 1,71 доллара на акцию, что в годовом исчислении составляет 6,84 доллара. Устойчивость будущего роста в большей степени зависит от тенденций свободного денежного потока и цен на сырьевые товары, чем от краткосрочных графических моделей.
Выкуп акций является значимым рычагом роста, поскольку руководство разработало план ежегодного выкупа акций на сумму от 10 до 20 миллиардов долларов до 2030 года при определенных прогнозах цен на нефть, что может улучшить показатели на акцию даже в условиях замедления роста.
В заключение, структура графика Chevron на 2026 год остается четкой и конструктивной, но акции находятся на подъеме и приближаются к уровню сопротивления. Такое сочетание факторов отлично подходит для продолжения прорыва, если покупатели смогут удержаться выше $165,75, но это также именно тот уровень, где неудачные прорывы могут быстро вернуться к уровню поддержки.
Что касается позиционирования, стратегия предельно ясна. Трейдерам, торгующим на прорывах, следует настаивать на чистом закрытии выше уровня сопротивления, а затем стремиться к входу при успешном повторном тестировании. Покупателям на спаде следует дождаться подтверждения поддержки, прежде чем входить в сделку, и избегать попыток определить дно.
В обоих случаях, по мнению ATR, необходим запас прочности в плане контроля рисков, поскольку у этой акции достаточно широкий дневной диапазон колебаний, чтобы можно было устанавливать жесткие стоп-лоссы даже при сохранении более значительного бычьего движения.
Предупреждение: Данный материал предназначен исключительно для общего ознакомления и не является (и не должен рассматриваться как) финансовая, инвестиционная или иная консультация, на которую следует полагаться. Ни одно из мнений, содержащихся в данном материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного лица.
