公開日: 2026-01-06
シェブロン(CVX)株は現在、「強いトレンドだが伸び悩んでいる」状況で取引されています。直近の取引は163.85ドル(2026年1月5日終値)で終了し、この日のレンジは159.31ドルから165.75ドルとなり、52週間高値に近づきました。
現時点で最も重要な水準は、165ドルから169ドルの抵抗帯です。このゾーンは、クリーンなブレイクアウトによる継続か、急反落による調整かの分岐点となります。CVX(シェブロン)株価の予測を考える上で、このレベル付近の値動きは非常に重要です。
バイアスは、165.75 ドルを超えると強気、159.31 ドルを下回ると弱気、この間では中立と見なされます。
| レベル | 価格 | なぜそれが重要なのか（H4時間枠） |
|---|---|---|
| 抵抗2 | 168.96ドル | 52週高値、明確な供給とブレイクアウトテスト |
| 抵抗1 | 165.75ドル | 最近のセッションの高値、買い手にとって最初の「証明」レベル |
| ピボットゾーン | 164.50ドル | 中間点と再テストバンド、スパイク後の決定領域 |
| 支持1 | 159.31ドル | セッション安値、勢いが冷めれば最初の需要ゾーン |
| 支持2 | 153.40ドル | 主要トレンドサポート（MAクラスター）付近のより深いプルバックエリア |
*レベル アンカーのソースには、最新のセッション範囲と 52 週間の範囲、およびより長い移動平均構造が含まれます。
CVX(シェブロン)株価テクニカルダッシュボード（H4タイムフレーム）
| メトリック | 現在の価値 | 信号 | 実用的な読み物 |
|---|---|---|---|
| 価格（終値） | 163.85ドル | - | この価格は、すべてのレベルとシナリオ トリガーの基準点となる |
| RSI（14） | 85.54 | 強気 | この指標は、非常に強気ではあるものの、伸び悩んでおり、これは多くの場合、統合または勢いをリセットする引き戻しに先行するものだ |
| MACD (12.26.9) | 2.79対1.85 | 強気 | この設定は、MACD ラインがシグナル ラインより上にあり、ゼロより上にあるため強気であり、通常はトレンドの継続をサポートする |
| ADX (14) | 44.88 | トレンド | この数値は強いトレンド環境を示しており、平均回帰エントリーよりもブレイクアンドリテストエントリーが有利になることが多いだ |
| ATR（14） | 3.02 | 高い | このレベルは日中の変動が広いことを意味するため、ストップには通常、より多くの余裕が必要であり、ターゲットはボラティリティに比べて現実的である必要がある |
| ウィリアムズ %R (14) | -0.25 | 買われ過ぎ | この数値は極めて買われ過ぎの状態であるため、上昇はまだ続く可能性があるが、強さを追い求めるとリスクに対するリターンが悪くなることが多い |
| CCI（14） | 218.21 | 強気 | この数値は勢いが強いことを裏付けているが、勢いが冷める局面に入る可能性も高めている |
| MA20 | 157.02 | その上 | 価格は高速トレンド平均を上回っており、傾斜が上向きのときにそれに向かう引き戻しが安値買いを引き付けることが多い |
| MA50 | 153.40 | その上 | 価格はスイングフィルターを上回っており、それが維持されている間は「安値で買い、高値で買わない」姿勢をサポートする |
| MA100 | 150.25 | その上 | 価格は中期構造を上回っており、サポートが破られない限り、下降トレンドが継続する可能性は低くなる |
| MA200 | 150.79 | その上 | 価格は長期トレンドの基準を上回っており、このゾーン付近の反応によって売りが調整なのか体制の変化なのかが決まることが多い |
| 20日平均との比較 | 3.79倍 | 強気 | 出来高は平均を大幅に上回っており、これは多くの場合動きを正当化するが、見出し主導のボラティリティを反映している可能性もある |
| 収益ウィンドウ | 2026年1月30日 | 近く | 収益は近いため、単一のレポート主導のギャップによってテクニカルレベルが超過する可能性がある |
| ギャップリスク | 高められた | 高い | ボラティリティが上昇し、予定されている主要な触媒が近いため、ギャップリスクは高くなる |
*指標は全体的に強気のトレンドを裏付けるものの、RSIの過熱感がCVX株価の予測における短期的な調整リスクを示唆しています。
シェブロンの株価が2026年に上昇するシナリオは、チャートが「強いトレンド、緩やかな引き戻し」の状態に留まっているときに最もうまくいきます。なぜなら、その状態であれば自社株買いによって浮動株が機械的に縮小し、配当重視の投資家は高値を追うよりも安値で買う傾向があるからです。
リスクとしては、勢いが現在伸びきっているということなので、延長されたローソク足を買うのではなく、支持線への制御された引き戻しか、レジスタンスを上回る決定的な終値を待つのが通常より賢明な戦略であります。
RSIとMACDは強気方向に並んでおり、通常は上昇継続をサポートします。しかし、RSIが極端に高く、オシレーターの買われ過ぎを示すことから、直線的な上昇ではなく、消化局面を迎える可能性が高まっています。
構造的な観点から見ると、シェブロンの株価は、最近のレンジの上限付近で一時停止している強いトレンドのように動いており、これは、レンジの下限が決定的に破れるまでは、引き戻しがエントリーとして扱われる可能性が高いことを意味します。
ブレイクアウトに失敗してピボットゾーンを下回ると、特に原油価格が同時に下落した場合、流れはモメンタム買いから利益確定へと移行する傾向があります。
執行においては、意見よりもボラティリティを尊重すべきです。ATRが上昇しているため、市場は現在、より広い変動幅を織り込んでいます。そのため、エントリーはミッドレンジの推測ではなく、165.75ドルを突破して再度試す、または159.31ドル付近で拒否してホールドするといった戦略が、より明確になります。
CVX(シェブロン)の配当と自社株買い：組み込まれた「サポート入札」
| アイテム | データ | トレーダーが注目する傾向 |
|---|---|---|
| 配当利回り | 約4.17% | この利回りは、特に市場全体のリスク回避局面において、「評価アンカー」として機能することが多い |
| 自社株買い利回りレンジ | 約3.51%から約7.02% | この範囲は、定められた自社株買いの枠組みの下で、浮動株がどれだけ積極的に削減される可能性があるかを反映している |
| 総株主利回りの範囲 | 約7.68%から約11.19% | この範囲は、強力なテープにおいて下側を引き締め、上側を増幅することができる複合サポートメカニズムだ |
| 2026年の予想株価収益率（2026年のEPS予想を使用） | 約13.1倍 | この倍率は、原油の期待値や精製マージンの動向に応じて拡大または縮小することがよくある |
*時価総額と価格は最新の相場に基づいており、自社株買いガイダンスと EPS 見積もりは公表されたコンセンサスと企業ガイダンスの参照に基づいています。
2026年のサポートシナリオは、原油が一定のレンジ内で推移しているときに最も重要になる傾向がある2つの株主還元の柱に依存しています。
四半期配当は1株当たり1.71ドルで、年間6.84ドルとなり、1株当たり163.85ドルで推定利回りは4.17%近くとなります。
取締役会は大規模な無期限自社株買いプログラムを承認しており、同社はその承認に基づいて積極的に自社株を買い戻しています。
経営ガイダンスでは、原油価格環境に応じて2030年まで年間100億ドルから200億ドルの自社株買いを目標とする枠組みが示されており、これにより、コモディティテープの状況が改善した場合には株主総利回りが大幅に増加する可能性があります。
短期的な時間軸では、164.50ドルのピボットゾーン付近での価格動向が大きな指標となります。株価が急伸すると、ピボットゾーンはしばしば「落とし穴」のような状態になります。つまり、この水準を下回ると反発が急速に売り込まれ、上回ると押し目が急速に買われます。寄り付き後の最初の1時間は、前日の高値がサポートラインとなるか、それとも天井線のままになるかを決定する傾向があります。
ブレイクアウトトレーダーにとって、最も明確な確認は、165.75ドルを上回って数時間で終値を付け、その後、強い売り圧力を受けることなく164.50ドルを上回った状態で反落することです。この反落が維持されれば、株価は通常、上値抵抗線に向けてより取引しやすい押し目となります。
押し目買いをする人にとって、忍耐こそが強みです。ストレッチテープにおいて、最も効果的な押し目は最初の赤いローソク足ではありません。下げ止まり、理想的には159.31ドルを超えるベースを築き始める押し目です。
| シナリオ | トリガー | 無効化 | ターゲット1 | ターゲット2 |
|---|---|---|---|---|
| ベースケース | 159.31ドル以上を維持し、164.50ドルを取り戻す | H4スタイルで159.31ドルを下回る終値 | 165.75ドル | 168.96ドル |
| 強気ケース | 165.75ドルを超えると押し上げ維持し、その後再テストに成功する | 164.50ドルを下回って終了 | 168.96ドル | 175.00ドル |
| 弱気ケース | 165ドルから166ドル付近で拒否され、その後162.89ドルを下回る | 165.75ドル以上で終値 | 159.31ドル | 153.40ドル |
ATRが1.91ドル前後ということは、タイトリスクを許容できるほどの日々の変動があることを意味します。実用的なストップロスのアプローチとしては、「水準ギリギリ」のストップロスを避け、取引に余裕を持たせるポジションサイズを設定することが挙げられます。
ターゲットはボラティリティも考慮する必要があります。市場が完全な勢いで上昇していない限り、数回のセッションで 10 ドルの値動きを期待するのは通常非現実的です。
この銘柄はエネルギー価格と密接に関連しているため、2026年にはイベントリスクが顕著になります。最新のデータによると、原油価格は50ドル台後半から60ドル台前半で推移しており、この水準が急激に変動すればエネルギー株にも波及する可能性があります。
1. CVX(シェブロン)株は現在、H4 チャート上で強気ですか、弱気ですか?
H4チャートでは強気トレンドにありますが、RSIが買われ過ぎ域にあるため「過熱した強気」状態です。方向性よりも、適切なエントリーポイントを慎重に見極めることが重要です。
2. CVX の主要なサポート レベルとレジスタンス レベルは何ですか?
直近の重要な抵抗線は165.75ドル、そして168.96ドル(52週高値)です。支持線は159.31ドル、そして153.40ドル付近(主要移動平均線帯)となります。
3. CVX(シェブロン)株のブレイクアウトを裏付けるものは何ですか?
165.75ドルを超える強い押し上げの後、164.50ドル付近のピボットバンドを上回って再テストが行われます。
4. CVX(シェブロン)の2026年の配当見通しは何ですか？
現在の四半期配当1.71ドル(年6.84ドル)が継続されることが期待されますが、将来の増配は企業のフリーキャッシュフローと原油市況に依存します。
5. CVX(シェブロン)の株価2026年上昇シナリオにとって自社株買いはどの程度重要ですか?
年間100億～200億ドル規模の自社株買い枠組みは、成長鈍化局面においても1株当たり利益を押し上げ、株価に対する強力な下支え要因となり得ます。これは中長期のCVX株価の予測において重要なポジティブ要素です。
結論
まとめると、CVX(シェブロン)株価の予測は、強気のトレンド構造と過熱した短期的な勢いが交錯する状況にあります。上昇継続の可能性は高いものの、その実現には165.75～168.96ドルの抵抗帯を克服する必要があります。
ポジショニングに関しては、戦略は明確です。トレード戦略は二極化します。ブレイクアウトを狙う場合は、抵抗線突破後の明確な再テスト成功を待ちます。押し目買いを狙う場合は、支持線近傍での下げ止まりと反転を確認してからエントリーし、安易な底値拾いは避けるべきです。いずれのアプローチにおいても、高いボラティリティを考慮した厳格なリスク管理が成功の必須条件となります。
どちらの場合も、この株は大きな動きが強気のままであってもタイトなストップを振るうのに十分な日々の値幅を持っているため、ATRはリスク管理に余裕が必要だと述べています。
免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
