ผลประกอบการของหุ้น XOM วันนี้: ผลลัพธ์ใดบ้างที่อาจส่งผลต่อราคาหุ้น XOM ในอนาคต

วันนี้ Exxon Mobil จะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปี 2025 และสถานการณ์ก็ชัดเจน น้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนเนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาอีกครั้ง ในขณะที่หุ้น XOM ก็ปรับตัวสูงขึ้นก่อนการประกาศผลประกอบการแล้ว

การกำหนดราคาออปชั่นบ่งชี้ว่าราคาหุ้น XOM จะเปลี่ยนแปลงในระดับที่ค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับผลประกอบการ โดยที่ราคาหุ้น XOM อยู่ที่ประมาณ 140.51 ดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงนี้จะอยู่ที่ประมาณ ±3.09 ดอลลาร์ หรือประมาณ 137.42 ถึง 143.60 ดอลลาร์

ดังนั้น นักลงทุนจึงมองหาไม่เพียงแต่ตัวชี้วัดทางการเงินที่แข็งแกร่งเท่านั้น แต่ยังต้องการหลักฐานที่แสดงให้เห็นว่าเอ็กซอนสามารถเติบโตด้านกำไรได้อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าราคาน้ำมันดิบจะลดลงและอัตรากำไรจากการกลั่นจะผันผวนก็ตาม

วันนี้ XOM จะประกาศผลประกอบการหุ้น XOM เวลาไหน?

XOM มีแผนจะประกาศผลประกอบการหุ้น XOM ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ในเวลาประมาณ 5:30 น. ตามเวลาภาคกลาง (6:30 น. ตามเวลาภาคตะวันออก) ในวันศุกร์ที่ 30 มกราคม 2026 ผ่านทางเว็บไซต์และเอกสาร 8-K

การประชุมแถลงผลประกอบการจะเริ่มเวลา 8:30 น. ตามเวลาภาคกลาง (9:30 น. ตามเวลาภาคตะวันออก) ในวันเดียวกัน โดยจะมีคำแถลงเตรียมไว้ให้รับชมได้ก่อนหน้านั้นในตอนเช้า

ผู้บรรยายหลัก ได้แก่ ซีอีโอ ดาร์เรน วูดส์, ซีเอฟโอ แคธี่ มิเคลส์ และผู้บริหารระดับสูงท่านอื่นๆ

หมายเหตุสำคัญ

มีการกำหนดการเปลี่ยนแปลงตำแหน่ง CFO โดย Neil Hansen จะเข้ารับตำแหน่งอย่างเป็นทางการในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2026 ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อลำดับความสำคัญของบริษัทในปี 2026

"บทสรุปผลประกอบการไตรมาส 4" ของ XOM เอง: สิ่งที่บริษัทแจ้งให้ตลาดทราบถึงสิ่งที่คาดหวัง

รายงาน 8-K ของ XOM ได้ระบุถึงผลกระทบในเชิงทิศทางที่คาดการณ์ไว้ โดยเกี่ยวข้องกับไตรมาสที่ 3 ปี 2025

การคาดการณ์ฉันทามติของตลาด: เกณฑ์พื้นฐานที่ XOM ต้องเอาชนะ

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะอยู่ที่ประมาณ 1.68 ถึง 1.70 ดอลลาร์สหรัฐฯ และรายได้ประมาณ 81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในไตรมาสนี้

สิ่งสำคัญอันดับแรกคือกระแสเงินสดและการวิเคราะห์ผลประกอบการแต่ละส่วน เนื่องจาก XOM มักให้ความสำคัญกับความยั่งยืนของผลตอบแทนและการควบคุมเงินทุน มากกว่าผลประกอบการเพียงไตรมาสเดียว

เหตุใดผลประกอบการของหุ้น XOM ในครั้งนี้จึงมีโอกาสเปลี่ยนแปลงราคามากกว่าปกติ?

1) ราคาน้ำมันเพิ่งปรับราคาความเสี่ยง และหุ้นกลุ่มพลังงานได้ตอบสนองแล้ว

ราคาน้ำมันเบรนต์และดับเบิลยูทีปรับตัวสูงขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน เนื่องจากตลาดประเมินความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เชื่อมโยงกับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

เรื่องนี้สำคัญเพราะ XOM มักมีพฤติกรรมเหมือนหุ้น "มหภาคบวกกับการดำเนินการ"

เมื่อราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นในช่วงประกาศผลประกอบการ นักลงทุนต่างต้องการการยืนยันว่าบริษัทกำลังได้รับประโยชน์จากปัจจัยบวกทางเศรษฐกิจมหภาคเหล่านั้น ผ่านราคาที่รับรู้ได้ ปริมาณการซื้อขาย และการแปลงกระแสเงินสดที่โปร่งใส

2) XOM ได้แจ้ง "แนวทางการคาดการณ์" ผลประกอบการที่ชัดเจนสำหรับไตรมาสที่ 4 แล้ว

แตกต่างจากหลายภาคส่วน XOM ได้ให้ภาพรวมที่ชัดเจนเกี่ยวกับตัวแปรต่างๆ ที่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในไตรมาสที่ 4 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3

เพื่อเป็นข้อมูลประกอบ รายงานที่เอ็กซอนยื่นก่อนการประกาศผลประกอบการระบุว่า ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจทำให้กำไรจากธุรกิจต้นน้ำลดลงประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยความผันผวนของราคาก๊าซก็ส่งผลกระทบต่อผลประกอบการเช่นกัน

นั่นหมายความว่าตลาดจะตัดสินผลงานพิมพ์โดยใช้กรอบการประเมินที่บริษัทกำหนดขึ้นเอง ไม่ใช่แค่เทียบกับความคิดเห็นส่วนใหญ่

3) ตัวชี้วัดทางเทคนิคของหุ้น XOM อยู่ในระดับสูงเกินไป

ค่า RSI รายวันของ XOM อยู่ที่ประมาณ 75 ซึ่งโดยทั่วไปบ่งชี้ว่ามีการซื้อมากเกินไป ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดแนวโน้มยังคงชี้ไปในทิศทางขาขึ้น

เมื่อราคาหุ้นอยู่ในระดับสูง รายงานผลประกอบการที่ "ดี" ก็ยังอาจกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรได้ หากรายงานนั้นฟังดูเป็นการป้องกันความเสี่ยง หรือหากกระแสเงินสดต่ำกว่าที่ราคาหุ้นบ่งบอกไว้ก่อนหน้านี้

5 ผลลัพธ์ที่มีแนวโน้มจะส่งผลต่อราคาหุ้น XOM มากที่สุด

1) ต้นน้ำ

ธุรกิจต้นน้ำยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของผลกำไร ทำให้เป็นส่วนที่มักจะส่งผลต่อราคาหุ้นก่อนเป็นอันดับแรก

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 เอ็กซอนรายงานว่า:

• รายได้จากธุรกิจต้นน้ำ: ประมาณ 5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (รายได้ไตรมาสที่สาม)

• ปริมาณการผลิตสุทธิ: ประมาณ 4.8 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวัน

• มีการสร้างสถิติใหม่ในพื้นที่การเติบโตที่สำคัญ รวมถึงการผลิตขั้นต้นของกายอานาที่สูงกว่า 700,000 บาร์เรลต่อวัน และผลผลิตจากแหล่งเพอร์เมียนที่ใกล้เคียง 1.7 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวัน

ก่อนการประกาศผลประกอบการในวันนี้ XOM คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบที่ลดลงอาจทำให้รายได้จากธุรกิจต้นน้ำลดลงประมาณ 0.8 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 โดยราคาก๊าซจะเพิ่มผลกระทบอีกประมาณ -0.3 พันล้านดอลลาร์ถึง +0.1 พันล้านดอลลาร์

สิ่งที่เทรดเดอร์จะคอยฟัง:

• ปริมาณ ส่วนผสม และการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพ จะสามารถชดเชยผลกระทบจากราคาของเหลวที่ผันผวนได้หรือไม่

• ไม่ว่ากายอานาและแหล่งผลิตน้ำมันเพอร์เมียนจะยังคงแสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบด้านต้นทุนและผลผลิตที่ช่วยปกป้องอัตรากำไรขั้นต้นหรือไม่

2) โซลูชันผลิตภัณฑ์

Exxon รายงานผลประกอบการด้านการกลั่นและเชื้อเพลิงภายใต้หัวข้อ Product Solutions และผลประกอบการรายไตรมาสอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาวะอัตรากำไร

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 เอ็กซอนได้เน้นย้ำถึงผลประกอบการด้านการกลั่นที่ดีขึ้น โดยกำไรจากผลิตภัณฑ์พลังงานเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากปริมาณที่สูงขึ้นและอัตรากำไรที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม XOM คาดการณ์ว่าอัตรากำไรของอุตสาหกรรมอาจส่งผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์พลังงานประมาณ -0.4 พันล้านดอลลาร์ถึง -0.2 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3

ดังนั้น ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่สองสิ่งต่อไปนี้:

• การรักษากำไรขั้นต้น: ระบบของเอ็กซอนทำได้ดีกว่าคู่แข่งในสภาวะราคาที่ไม่รุนแรงหรือไม่?

• ความน่าเชื่อถือในการดำเนินงาน: การหยุดทำงาน การบำรุงรักษา หรือการหยุดชะงักที่ไม่ได้วางแผนไว้ ส่งผลกระทบต่อปริมาณงานหรือไม่?

3) สารเคมีและผลิตภัณฑ์เฉพาะทาง

อุตสาหกรรมเคมีมักไม่ค่อยเป็นข่าวใหญ่ แต่สามารถเปลี่ยนแปลงสัดส่วนรายได้ได้ในระดับเล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาน้ำมันไม่ได้เป็นตัวขับเคลื่อนหลัก

ผลประกอบการไตรมาส 3 ของเอ็กซอนระบุถึงอัตรากำไรของธุรกิจเคมีภัณฑ์ที่อ่อนแอ โดยกล่าวว่าอยู่ในระดับใกล้จุดต่ำสุดของวัฏจักร ซึ่งส่งผลกระทบต่อกำไรสะสมตั้งแต่ต้นปี

เพื่อเป็นข้อมูลประกอบ XOM ได้ระบุถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตรากำไรของอุตสาหกรรมในกลุ่มเคมีภัณฑ์และผลิตภัณฑ์พิเศษไว้ที่ 0.0 พันล้านดอลลาร์ถึง 0.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการล่มสลาย

อย่างไรก็ตาม ตลาดมักต้องการมากกว่าแค่คำว่า "ไม่แย่ลง" พวกเขาต้องการหลักฐานว่าจุดต่ำสุดได้ผ่านพ้นไปแล้วในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพราะอุตสาหกรรมเคมีอาจเป็นปัจจัยฉุดรั้งหลายไตรมาสเมื่อกำลังการผลิตทั่วโลกอยู่ในระดับสูง

4) กระแสเงินสด เงินปันผล และการซื้อหุ้นคืน

สำหรับนักลงทุนระยะยาวจำนวนมาก เรื่องราวผลตอบแทนเงินสดของเอ็กซอนถือเป็นจุดยึดเหนี่ยวสำคัญ

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 เอ็กซอนรายงานว่า:

• กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 14.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• เงินจำนวน 9.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้น (เงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน)

• เงินปันผลสำหรับไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้นเป็น 1.03 ดอลลาร์ต่อหุ้น

แผนธุรกิจฉบับปรับปรุงของเอ็กซอนยังย้ำอีกว่า บริษัทคาดว่าจะซื้อหุ้นคืนมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์ และจะรักษาระดับนี้ไปจนถึงปี 2026 โดยสมมติว่าสภาวะตลาดอยู่ในเกณฑ์ที่เหมาะสม

ดังนั้น หากผลประกอบการในไตรมาสนี้ "ดี" แต่กระแสเงินสดแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ หุ้น XOM ก็ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ เพราะการซื้อหุ้นคืนและการจ่ายเงินปันผลดูมีความมั่นคงมากขึ้น แต่หากกระแสเงินสดไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ ตลาดอาจเกิดความวิตกกังวลได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากความคาดหวังด้านมูลค่าหุ้นที่สูงอยู่แล้ว

5) รายการและภาวะบกพร่องที่ตรวจพบ

XOM ได้ระบุถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและรายการอื่นๆ ที่ระบุไว้ในการพิจารณาผลประกอบการไตรมาสที่ 4

องค์ประกอบเหล่านี้มักจะไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานโดยตรง แต่ก็อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นได้ เนื่องจากนักลงทุนจะประเมินว่าการจัดสรรเงินทุนของบริษัทกำลังเข้มงวดมากขึ้นหรือระมัดระวังมากขึ้นในช่วงไตรมาสนั้นหรือไม่

นักลงทุนจะทดสอบแนวคิดระยะยาวในการประชุมครั้งนี้

แม้ว่าวันนี้จะเน้นไปที่ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 แต่นักลงทุนก็ยังมองหาหลักฐานที่แสดงให้เห็นว่าแผนงานปี 2030 ของเอ็กซอนนั้นเป็นไปได้จริง

ในแผนธุรกิจฉบับปรับปรุงใหม่ เอ็กซอนระบุว่าคาดการณ์ไว้ดังนี้:

• คาดการณ์การเติบโตของกำไร 25 พันล้านดอลลาร์ และการเติบโตของกระแสเงินสด 35 พันล้านดอลลาร์ ระหว่างปี 2024 ถึง 2030 โดยคงราคาและอัตรากำไรไว้คงที่

• เป้าหมายการประหยัดต้นทุนเชิงโครงสร้างที่ใหญ่ขึ้น

• ยังคงให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ที่มีศักยภาพ เช่น แหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเหลว (Permian), กายอานา และก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) อย่างต่อเนื่อง

หากฝ่ายบริหารสามารถเชื่อมโยงผลการดำเนินงานในไตรมาสที่ 4 เข้ากับเป้าหมายระยะยาวเหล่านั้นได้อย่างเป็นรูปธรรม ก็จะสามารถช่วยหนุนราคาหุ้นได้ แม้ว่าผลประกอบการในไตรมาสนี้จะไม่สมบูรณ์แบบก็ตาม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น XOM: ระดับราคาที่นักลงทุนจะจับตาหลังการประกาศราคา

ก่อนการประกาศผลประกอบการ ภาพรวมทางเทคนิคของ XOM นั้นแข็งแกร่ง แต่ก็อยู่ในระดับที่สูงเกินไปเช่นกัน

ประเด็นสำคัญ

หากผลประกอบการออกมาดีและแนวโน้มในอนาคตคงที่ เทรดเดอร์มักใช้การปรับตัวลงครั้งแรกที่แนวรับสำคัญเป็นการทดสอบ

หากการประกาศดังกล่าวทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตรากำไรหรือการซื้อหุ้นคืนในอนาคต ดัชนี RSI ที่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปจะทำให้ผู้ขายสามารถกดดันราคาหุ้นให้ลงไปอยู่ในช่วงราคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ 138 ถึง 136 ดอลลาร์ได้ง่ายขึ้น

คำถามที่พบบ่อย（FAQ）

1. วันนี้ XOM จะประกาศผลประกอบการหุ้น XOM หรือไม่?

ใช่แล้ว XOM มีแผนจะประกาศผลประกอบการหุ้น XOM ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ในเวลาประมาณ 5:30 น. ตามเวลาภาคกลาง (6:30 น. ตามเวลาภาคตะวันออก) ในวันที่ 30 มกราคม 2026 ตามด้วยการประชุมแถลงผลประกอบการในเวลา 8:30 น. ตามเวลาภาคกลาง (9:30 น. ตามเวลาภาคตะวันออก)

2. ประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ของ XOM ในไตรมาสนี้คือเท่าไร?

การคาดการณ์โดยทั่วไปอยู่ที่ประมาณ 1.68 ถึง 1.70 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2025

3. ก่อนการประกาศรายงานผลประกอบการหุ้น XOM เอ็กซอนได้แจ้งถึงปัจจัยลบใดๆ ในไตรมาสที่ 4 หรือไม่?

บริษัทเอ็กซอนระบุว่า ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงอาจทำให้กำไรจากการดำเนินงานต้นน้ำลดลงประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

4. ปัจจัยใดเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่สุดของรายได้ของ XOM?

โดยทั่วไปแล้ว ประสิทธิภาพในธุรกิจต้นน้ำถือเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งการพิจารณาร่วมกันระหว่างปริมาณการผลิตและราคาขายน้ำมันและก๊าซจริง

สรุป

โดยสรุปแล้ว ผลประกอบการของหุ้น XOM ในวันนี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับว่า Exxon จะทำผลงานได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้หรือไม่เท่านั้น แต่ยังต้องแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่มั่นคงในธุรกิจต้นน้ำ กระแสเงินสดที่เชื่อถือได้ และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่รอบคอบ ท่ามกลางสภาวะราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ท้าทาย

หากองค์ประกอบทั้งสามนี้สอดคล้องกัน หุ้น XOM ก็อาจปรับตัวสูงขึ้นได้แม้หลังจากที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งแล้ว แต่หากองค์ประกอบใดองค์ประกอบหนึ่งผิดพลาด โดยเฉพาะกระแสเงินสด ปฏิกิริยาอาจรุนแรงมากขึ้น เนื่องจากความคาดหวังได้สูงขึ้นแล้ว

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ