أرباح إكسون موبيل اليوم: ما هي النتائج التي قد تؤثر على سهم إكسون موبيل؟

أعلنت شركة إكسون موبيل اليوم عن نتائج الربع الرابع من عام 2025، والوضع واضح. فقد ارتفع سعر النفط إلى أعلى مستوياته منذ عدة أشهر وسط تجدد المخاطر الجيوسياسية، بينما كان سهم إكسون موبيل قد بدأ بالفعل في الارتفاع قبل الإعلان عن النتائج.

تشير أسعار الخيارات إلى تحرك طفيف نسبياً في سعر سهم إكسون موبيل (XOM) يتناسب مع حجم الأرباح. وبسعر السهم الحالي البالغ حوالي 140.51 دولاراً، فإن هذا التحرك يُقدّر بنحو ±3.09 دولاراً، أي ما بين 137.42 دولاراً و143.60 دولاراً.

لذلك، لا يبحث المستثمرون فقط عن مؤشرات مالية قوية، بل يبحثون أيضاً عن أدلة تثبت أن شركة إكسون قادرة على مواصلة نمو أرباحها حتى مع انخفاض أسعار النفط الخام وتقلب هوامش التكرير.

متى سيتم الإعلان عن أرباح شركة إكسون موبيل اليوم؟

تخطط شركة إكسون موبيل لنشر نتائجها للربع الرابع من عام 2025 في حوالي الساعة 5:30 صباحًا بتوقيت المنطقة الوسطى (6:30 صباحًا بتوقيت المنطقة الشرقية) يوم الجمعة الموافق 30 يناير 2026، عبر موقعها الإلكتروني وملف 8-K.

يبدأ الاتصال الخاص بالأرباح في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت المنطقة الوسطى (9:30 صباحًا بتوقيت المنطقة الشرقية) في نفس اليوم، مع توفر الملاحظات المعدة مسبقًا في وقت سابق من الصباح.

يشمل المتحدثون الرئيسيون الرئيس التنفيذي دارين وودز، والمديرة المالية كاثي ميكيلز، وغيرهم من كبار القادة.

الكلمة الرئيسية

من المقرر إجراء تغيير في منصب المدير المالي، حيث سيتولى نيل هانسن المنصب اعتبارًا من 1 فبراير 2026، الأمر الذي قد يؤثر على أولويات الشركة لعام 2026.

تقرير أرباح إكسون موبيل للربع الرابع: ما الذي توقعته الشركة للسوق؟

أوضح التقرير السنوي لشركة إكسون موبيل (8-K) التأثيرات الاتجاهية المقدرة مقارنة بالربع الثالث من عام 2025.

توقعات إجماع السوق: المستوى الأساسي الذي يجب على إكسون موبيل تجاوزه

تتراوح توقعات السوق بين 1.68 دولار و 1.70 دولار في ربحية السهم، مع إيرادات تبلغ حوالي 81 مليار دولار للربع.

تتمثل الأولويات الرئيسية في التدفق النقدي والتعليق على القطاعات، حيث تميل شركة إكسون موبيل إلى التداول بناءً على استدامة العوائد والانضباط الرأسمالي، وليس على الأداء خلال ربع سنة.

لماذا تتمتع أرباح إكسون موبيل هذا العام بإمكانية تحرك أعلى من المعتاد؟

1) النفط أعاد تسعير المخاطر، وأسهم شركات الطاقة قد تفاعلت بالفعل.

يتداول خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بالقرب من أعلى مستوياتهما في أربعة أشهر، حيث قامت الأسواق بتسعير علاوة المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

هذا الأمر مهم لأن سهم XOM غالباً ما يتصرف كسهم "ماكرو بالإضافة إلى التنفيذ".

عندما ترتفع أسعار النفط الخام بالتزامن مع إعلان الأرباح، يطالب المستثمرون بتأكيد أن الشركة تستفيد من هذا الزخم الاقتصادي الكلي من خلال الأسعار والأحجام المحققة وتحويل النقد النظيف.

2) أعلنت شركة إكسون موبيل عن خطة واضحة لتحقيق أرباح "مؤقتة" حتى الربع الرابع

وعلى عكس العديد من القطاعات، قدمت شركة إكسون موبيل نظرة عامة واضحة على المتغيرات المتوقع أن تؤثر على نتائج الربع الرابع مقارنة بالربع الثالث.

وللتوضيح، أشارت ملفات إكسون قبل النتائج إلى أن انخفاض أسعار السوائل قد يقلل أرباح قطاع التنقيب والإنتاج بما يقارب 800 مليون دولار إلى 1.2 مليار دولار مقارنة بالربع السابق، مع تأثير تقلبات أسعار الغاز أيضًا على النتائج.

وهذا يعني أن السوق سيحكم على الطباعة وفقًا لإطار عمل قدمته الشركة نفسها، وليس فقط وفقًا للإجماع.

3) المؤشرات الفنية لسهم إكسون موبيل مبالغ فيها

يبلغ مؤشر القوة النسبية اليومي لشركة إكسون موبيل حوالي 75، وهو ما يرتبط عادةً بظروف ذروة الشراء. وفي الوقت نفسه، تستمر مؤشرات الاتجاه في الإشارة إلى الصعود.

عندما يتم تمديد سعر السهم، فإن التقرير "الجيد" لا يزال بإمكانه أن يؤدي إلى جني الأرباح إذا بدا التقرير دفاعيًا، أو إذا كان التدفق النقدي أقل مما كان يشير إليه تحرك السعر بالفعل.

النتائج الخمس الأكثر ترجيحاً للتأثير على سهم إكسون موبيل

1) المنبع

لا يزال قطاع الإنتاج والتنقيب هو المحرك الرئيسي للأرباح، مما يجعله القطاع الذي يؤثر عادةً على سعر السهم أولاً.

في الربع الثالث من عام 2025، أفادت شركة إكسون بما يلي:

• أرباح قطاع التنقيب والإنتاج: حوالي 5.7 مليار دولار (أرباح الربع الثالث)

• صافي الإنتاج: حوالي 4.8 مليون برميل مكافئ نفطي يومياً

• وقد سجلت أرقام قياسية في مجالات النمو الرئيسية، بما في ذلك إجمالي إنتاج غيانا الذي يزيد عن 700 ألف برميل يومياً وإنتاج حوض بيرميان الذي يقارب 1.7 مليون برميل مكافئ نفطي يومياً.

قبل إعلان أرباح اليوم، أشارت شركة إكسون موبيل إلى أن انخفاض أسعار السوائل قد يقلل أرباح قطاع التنقيب والإنتاج بنحو 0.8 مليار دولار إلى 1.2 مليار دولار مقارنة بالربع الثالث، مع إضافة أسعار الغاز نطاقًا آخر يتراوح بين -0.3 مليار دولار و+0.1 مليار دولار.

ما الذي سيستمع إليه المتداولون:

• ما إذا كانت الأحجام والمزيج والتنفيذ التشغيلي تعوض الرياح المعاكسة لأسعار السوائل.

• ما إذا كانت غيانا ومنطقة بيرميان ستواصلان إظهار مزايا التكلفة والإنتاجية التي تحمي هوامش الربح النقدي.

2) حلول المنتجات

تقوم شركة إكسون بالإبلاغ عن عمليات التكرير والوقود الخاصة بها تحت قسم حلول المنتجات، وقد تختلف النتائج الفصلية تبعاً لظروف هامش الربح.

في الربع الثالث من عام 2025، سلطت شركة إكسون الضوء على تحسن نتائج التكرير، مع ارتفاع أرباح منتجات الطاقة مقارنة بالربع السابق، مدعومة بزيادة الأحجام وقوة الهامش.

ومع ذلك، قدرت شركة إكسون موبيل أن هوامش الصناعة قد تؤثر على منتجات الطاقة بنحو -0.4 مليار دولار إلى -0.2 مليار دولار مقارنة بالربع الثالث.

وبالتالي، سيركز السوق على أمرين:

• الاستحواذ على الهوامش: هل تفوق نظام إكسون على نظرائه في بيئة تسعير أكثر مرونة؟

• الموثوقية التشغيلية: هل أثرت فترات التوقف أو الصيانة أو الانقطاعات غير المخطط لها على الإنتاجية؟

3) المواد الكيميائية والمتخصصة

نادراً ما تتصدر المواد الكيميائية عناوين الأخبار، لكنها قادرة على تغيير مزيج الأرباح بشكل هامشي، خاصة عندما لا تقوم أسعار النفط بكل العمل.

أشارت نتائج إكسون للربع الثالث إلى ضعف هوامش الربح في قطاع الكيماويات، واصفة إياها بأنها قريبة من أدنى مستوى في الدورة، الأمر الذي أثر سلباً على أرباح العام حتى تاريخه.

وللتوضيح، أشارت شركة إكسون موبيل إلى تأثير محتمل يتراوح بين 0.0 مليار دولار و+0.2 مليار دولار من هوامش الصناعة في المنتجات الكيميائية والمتخصصة، مما يشير إلى أن الشركة لم تكن تلمح إلى انهيار.

ومع ذلك، فإن الأسواق عادة ما تريد أكثر من مجرد "ليس أسوأ". إنهم يريدون دليلاً على أن الركود قد تجاوز القطاع، لا سيما وأن المواد الكيميائية يمكن أن تشكل عبئاً لعدة فصول عندما تكون الطاقة الإنتاجية العالمية مرتفعة.

4) التدفق النقدي، والأرباح الموزعة، وعمليات إعادة شراء الأسهم

بالنسبة للعديد من المستثمرين على المدى الطويل، فإن قصة العائد النقدي لشركة إكسون هي الركيزة الأساسية.

في الربع الثالث من عام 2025، أفادت شركة إكسون بما يلي:

• 14.8 مليار دولار من التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية

• تمت إعادة 9.4 مليار دولار للمساهمين (أرباح الأسهم بالإضافة إلى عمليات إعادة شراء الأسهم).

• تم رفع توزيعات الأرباح للربع الرابع إلى 1.03 دولار للسهم الواحد.

كما أكدت خطة شركة إكسون المحدثة أن الشركة تتوقع إعادة شراء أسهم بقيمة 20 مليار دولار والحفاظ على هذا المعدل حتى عام 2026، بافتراض ظروف سوق معقولة.

لذا، إذا كان أداء الربع "جيدًا" وكان التدفق النقدي أقوى من المتوقع، فلا يزال بإمكان إكسون موبيل الارتفاع لأن عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح تبدو أكثر أمانًا. أما إذا لم يلبِ التدفق النقدي التوقعات، فقد يشعر السوق بالقلق سريعًا، نظرًا لتوقعات التقييم المرتفعة أصلًا.

5) العناصر المحددة والقصور

أشارت شركة إكسون موبيل إلى احتمالية وجود اختلالات في الأداء وعناصر أخرى محددة كجزء من اعتباراتها للربع الرابع.

غالباً ما تكون هذه العناصر غير تشغيلية، ومع ذلك يمكن أن تؤثر على السهم حيث يقوم المتداولون بتقييم ما إذا كان تخصيص رأس مال الشركة يصبح أكثر تقييداً أو أكثر حذراً خلال الربع.

الرواية طويلة الأجل التي سيختبرها المستثمرون خلال المكالمة

على الرغم من أن التركيز اليوم ينصب على الربع الرابع، إلا أن المستثمرين يبحثون أيضاً عن أدلة تثبت أن خطة إكسون لعام 2030 قابلة للتنفيذ.

أعلنت شركة إكسون في خطتها المؤسسية المحدثة أنها تتوقع ما يلي:

• نمو الأرباح بمقدار 25 مليار دولار ونمو التدفقات النقدية بمقدار 35 مليار دولار من عام 2024 إلى عام 2030 على أساس سعر وهامش ثابتين

• هدف أكبر لتوفير التكاليف الهيكلية

• التركيز المستمر على الأصول المتميزة مثل حوض بيرميان، وغيانا، والغاز الطبيعي المسال.

إذا ربطت الإدارة أداء الربع الرابع بتلك الأهداف طويلة الأجل بطريقة عملية، فيمكنها دعم السهم حتى لو لم يكن الربع مثالياً.

التحليل الفني لسهم إكسون موبيل: المستويات التي سيراقبها المتداولون بعد صدور التقرير

قبل الإعلان عن الأرباح، كان الوضع الفني لشركة إكسون موبيل قوياً، ولكنه كان أيضاً متوتراً.

أهم النقاط الرئيسية

إذا كانت الأرباح صافية وكان التوجيه مستقراً، فغالباً ما يستخدم المتداولون أول تراجع إلى مستوى الدعم المحوري كاختبار.

إذا أدى هذا الاتصال إلى حالة من عدم اليقين بشأن هوامش الربح أو عمليات إعادة الشراء اللاحقة، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي وصل إلى ذروة الشراء يجعل من السهل على البائعين دفع السهم إلى منطقة المتوسط المتحرك من 138 إلى 136 دولارًا.

الأسئلة الشائعة

1. هل سيتم نشر تقرير أرباح شركة إكسون موبيل اليوم؟

نعم. تخطط شركة إكسون موبيل لنشر نتائج الربع الرابع من عام 2025 في حوالي الساعة 5:30 صباحًا بتوقيت المنطقة الوسطى (6:30 صباحًا بتوقيت المنطقة الشرقية) في 30 يناير 2026، يليها مكالمة أرباح في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت المنطقة الوسطى (9:30 صباحًا بتوقيت المنطقة الشرقية).

2. ما هو تقدير ربحية السهم لشركة إكسون موبيل لهذا الربع؟

تتراوح تقديرات الإجماع بين 1.68 دولار و1.70 دولار للربع الرابع من عام 2025

3. هل أشارت شركة إكسون إلى أي تحديات في الربع الرابع قبل صدور التقرير؟

أشارت شركة إكسون إلى أن انخفاض أسعار السوائل قد يقلل أرباح قطاع التنقيب والإنتاج بحوالي 800 مليون دولار إلى 1.2 مليار دولار مقارنة بالربع السابق.

4. ما هو المحرك الأكبر لأرباح شركة إكسون موبيل؟

يُعد أداء قطاع التنقيب والإنتاج بشكل عام العامل الأكثر أهمية، وخاصة مزيج أحجام الإنتاج وأسعار النفط والغاز المحققة.

خاتمة

وخلاصة القول، فإن أرباح شركة إكسون موبيل اليوم لا تقتصر على تجاوز توقعات المحللين فحسب، بل يجب أن تُظهر أداءً ثابتاً في قطاع التنقيب والإنتاج، وتدفقات نقدية موثوقة، وعوائد منضبطة للمساهمين في ظل بيئة أسعار السلع الأساسية الصعبة.

إذا توافقت هذه العوامل الثلاثة، فقد يرتفع سهم إكسون موبيل حتى بعد ارتفاعه القوي. أما إذا تعثر أي منها، وخاصة التدفق النقدي، فقد يكون رد الفعل أشدّ حدةً نظراً لارتفاع التوقعات مسبقاً.

تنويه: هذه المعلومات مُخصصة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا تُعتبر (ولا ينبغي اعتبارها) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُشكل أي رأي وارد في هذه المعلومات توصية من شركة EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُحددة مناسبة لأي شخص بعينه.