การซื้อขายแบบส่งมอบเทียบกับการซื้อขายแบบรายวัน: มีความแตกต่างกันอย่างไร?

การซื้อขายแบบส่งมอบและการซื้อขายแบบรายวันเป็นสองวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุด โดยขึ้นอยู่กับเป้าหมาย การยอมรับความเสี่ยง และระยะเวลาของแต่ละคน แม้ว่าทั้งสองวิธีจะเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายหุ้น แต่ทั้งสองวิธีทำงานภายใต้หลักการและระยะเวลาที่แตกต่างกัน

การเข้าใจความแตกต่างที่สำคัญระหว่างรูปแบบการซื้อขายเหล่านี้ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เริ่มต้นและนักลงทุนที่มีประสบการณ์ที่ต้องการจัดกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของตน

ในคู่มือนี้ เราจะแยกแยะความแตกต่างหลักระหว่างการซื้อขายส่งและการซื้อขายภายในวัน รวมถึงวิธีการทำงานของแต่ละประเภท ข้อดีและความเสี่ยง กลยุทธ์ที่ควรปฏิบัติตาม และรูปแบบใดที่เหมาะกับคุณที่สุด ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับโปรไฟล์การซื้อขายของคุณ

การซื้อขายแบบจัดส่งคืออะไร?

การซื้อขายแบบส่งมอบ หรือที่เรียกว่าการซื้อขายตามตำแหน่งหรือการซื้อขายในตลาดเงินสด หมายถึงการซื้อหุ้นและถือไว้ในบัญชีดีแมทของคุณนานกว่าหนึ่งวันทำการ เป้าหมายหลักของการซื้อขายแบบส่งมอบคือการลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามกาลเวลา

การซื้อขายแบบส่งมอบมักจะใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก ซึ่งแตกต่างจากวิธีระยะสั้น โดยรวมถึงการประเมินผลการดำเนินงานของบริษัท สภาวะตลาด และแนวโน้มอุตสาหกรรมในระยะยาว ผู้ซื้อขายที่ใช้วิธีนี้มักมุ่งหวังที่จะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของเงินทุน เงินปันผล หรือแม้แต่การออกหุ้นโบนัสที่บริษัทต่างๆ เสนอในช่วงเวลาหนึ่ง

เมื่อคุณซื้อหุ้นผ่านการซื้อขายแบบส่งมอบ คุณจะถือครองทรัพย์สินจริง ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถถือครองหุ้นได้หลายวัน หลายสัปดาห์ หลายเดือน หรือแม้กระทั่งหลายปี จนกว่าคุณจะตัดสินใจขาย

ข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี

การซื้อขายแบบส่งมอบนั้นให้ประโยชน์ในด้านการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนในระยะยาว หากคุณเลือกหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง หุ้นเหล่านี้อาจให้การเติบโตที่มั่นคง เงินปันผล และเสถียรภาพของพอร์ตโฟลิโอ นอกจากนี้ คุณยังได้รับความยืดหยุ่นในการถือตำแหน่งของคุณระหว่างช่วงที่ตลาดตกต่ำโดยไม่มีแรงกดดันจากการเปลี่ยนแปลงของราคารายวัน

นอกจากนี้ การไม่มีเลเวอเรจในการซื้อขายส่งมอบสินค้ายังช่วยลดความเสี่ยงของการเรียกหลักประกันหรือการถอนตัวโดยบังคับ ทำให้เป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยกว่าสำหรับผู้เริ่มต้น

ข้อเสีย

ข้อเสียประการสำคัญคือความต้องการเงินทุน คุณต้องจ่ายเต็มราคาหุ้น ซึ่งอาจจำกัดความสามารถในการกระจายความเสี่ยงของคุณ นอกจากนี้ ผู้ค้าส่งอาจพลาดโอกาสรับความผันผวนของราคาในระยะสั้นที่ผู้ค้ารายวันใช้ประโยชน์ได้ นอกจากนี้ กำไรอาจต้องใช้เวลาหลายเดือนหรือหลายปีจึงจะรับรู้ได้

การซื้อขายภายในวันคืออะไร?

การซื้อขายระหว่างวันหรือการซื้อขายรายวันเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายตราสารทางการเงินภายในเซสชันการซื้อขายเดียวกัน เป้าหมายคือการใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคาเล็กน้อยโดยเข้าและออกจากสถานะอย่างรวดเร็ว สถานะจะถูกปิดก่อนที่ตลาดจะปิด ซึ่งหมายความว่าจะไม่มีการโอนหุ้นไปยังวันถัดไป

เทรดเดอร์รายวันพึ่งพาการวิเคราะห์ทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคา ตัวบ่งชี้โมเมนตัม และความผันผวนของตลาดเป็นอย่างมาก การซื้อขายดำเนินไปอย่างรวดเร็ว โดยมีปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นและตำแหน่งที่มีเลเวอเรจเพื่อเพิ่มผลกำไรให้สูงสุด

วิธีนี้ต้องใช้ความเอาใจใส่หน้าจออย่างต่อเนื่อง การตัดสินใจที่รวดเร็ว และความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับพฤติกรรมราคาในระยะสั้น ไม่ใช่เรื่องแปลกที่ผู้ซื้อขายรายวันจะทำการซื้อขายหลายครั้งต่อวัน บางครั้งภายในไม่กี่นาที

ข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี

การซื้อขายระหว่างวันช่วยให้ผู้ซื้อขายทำกำไรได้อย่างรวดเร็วโดยอิงตามความผันผวนของตลาด ด้วยการเข้าถึงมาร์จิ้น คุณสามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยฐานทุนที่เล็กลงได้ ผู้ซื้อขายยังสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในช่วงข้ามคืน เช่น ช่องว่างระหว่างราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงที่เกิดจากข่าวหลังเวลาทำการหรือเหตุการณ์ทั่วโลก

การซื้อขายบ่อยครั้งหมายถึงโอกาสในการทำกำไรมากขึ้น และสามารถจำกัดการขาดทุนได้อย่างรวดเร็วด้วยการใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน

ข้อเสีย

การซื้อขายระหว่างวันนั้นเต็มไปด้วยความเครียดและต้องการการติดตามอย่างต่อเนื่อง ความเชี่ยวชาญด้านเทคนิค และการดำเนินการที่รวดเร็ว การสูญเสียอาจสะสมอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจ การซื้อขายตามอารมณ์ การซื้อขายมากเกินไป และการจัดการความเสี่ยงที่ไม่เพียงพอสามารถทำให้เงินทุนของคุณหมดลงได้อย่างรวดเร็ว

เส้นโค้งการเรียนรู้ก็สูงชันเช่นกัน และผู้ซื้อขายจะต้องมีกลยุทธ์การรับความเสี่ยงอย่างเข้มงวดเพื่อความอยู่รอด

การซื้อขายแบบส่งมอบเทียบกับการซื้อขายแบบรายวัน: ความแตกต่างที่สำคัญ

1) ช่วงเวลา

• การซื้อขายแบบส่งมอบ: ระยะยาวถึงระยะกลาง นักลงทุนสามารถถือหุ้นได้หลายวัน หลายเดือน หรือหลายปี

• การซื้อขายระหว่างวัน: ระยะสั้นมาก ตำแหน่งจะปิดในวันเดียวกัน

2) การถือหุ้น

• การซื้อขายส่งมอบ: คุณเป็นเจ้าของหุ้นที่โอนไปยังบัญชีดีแมทของคุณ

• การซื้อขายระหว่างวัน: คุณไม่ถือกรรมสิทธิ์ การซื้อขายจะได้รับการชำระภายในวัน

3) ความต้องการเงินทุน

• การซื้อขายแบบส่งมอบ: ต้องชำระเงินเต็มจำนวนตามมูลค่าของหุ้น โบรกเกอร์จะไม่เสนอมาร์จิ้นหรือเลเวอเรจในกรณีส่วนใหญ่

• การซื้อขายภายในวัน: ต้องใช้เงินทุนน้อยลงเนื่องจากการซื้อขายแบบมาร์จิ้นและเลเวอเรจ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วยเช่นกัน

4) ระดับความเสี่ยง

• การซื้อขายส่งมอบ: ความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ หากได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์พื้นฐานที่แข็งแกร่ง

• การซื้อขายภายในวัน: ความเสี่ยงสูงขึ้นเนื่องจากความผันผวนของตลาดและการใช้เลเวอเรจ

5) กลยุทธ์การซื้อขาย

• การซื้อขายส่งมอบ: ขึ้นอยู่กับเป้าหมายในระยะยาวและแนวโน้มของตลาด โดยทั่วไปใช้การวิเคราะห์พื้นฐาน

• การซื้อขายระหว่างวัน: ขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคาในระยะสั้น โดยอาศัยตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเป็นหลัก

6) ค่าธรรมเนียมและค่านายหน้า

• การซื้อขายส่งมอบ: ค่าธรรมเนียมนายหน้ามักจะสูงกว่า เนื่องจากการซื้อขายเกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของและภาษี เช่น STT (ภาษีธุรกรรมหลักทรัพย์) ในธุรกรรมทั้งหมด

• การซื้อขายภายในวัน: ค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำ แต่การซื้อขายบ่อยครั้งอาจเพิ่มต้นทุนได้อย่างมาก

ตัวอย่างจากโลกแห่งความเป็นจริง

สต๊อก : บริษัท อินโฟซิส จำกัด (INFY)

สถานการณ์ A – การซื้อขายส่งมอบ:

ผู้ค้าส่งซื้อหุ้น INFY ในราคา ₹1,400 ต่อหุ้นหลังจากประเมินผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ของบริษัท โดยคาดว่าจะเติบโตในภาคส่วนไอที หลังจากผ่านไป 6 เดือน ราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้นเป็น ₹1,650 ผู้ค้าขายและรับกำไร ₹250 ต่อหุ้น โดยได้รับเงินปันผลในช่วงระยะเวลาถือครอง

สถานการณ์ B – การซื้อขายรายวัน:

เทรดเดอร์รายวันเห็นการทะลุทางเทคนิคใน INFY บนกราฟ 5 นาที พวกเขาซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ราคา ₹1,420 และตั้งเป้าที่ ₹1,435 ราคาแตะเป้าหมายภายในหนึ่งชั่วโมง เทรดเดอร์ออกจากตลาดและลงกำไร ₹1,500 ลบค่าคอมมิชชั่น

อย่างไรก็ตาม หากราคาลดลงแทน พวกเขาจะได้รับความสูญเสียในลักษณะเดียวกันหากไม่ได้ดำเนินการตัดขาดทุนอย่างถูกต้อง

แบบไหนเหมาะกับคุณ?

การเลือกใช้ระหว่างการจัดส่งและการซื้อขายภายในวันขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ได้แก่:

• การยอมรับความเสี่ยงของคุณ : การซื้อขายส่งมอบสินค้าอาจจะเหมาะสมกว่าหากคุณมีความระมัดระวังและต้องการการเติบโตที่มั่นคง

• ความพร้อมของเวลา : การซื้อขายภายในวันต้องได้รับความสนใจแบบเต็มเวลา ขณะที่การซื้อขายส่งมอบสินค้าจะทำให้สามารถติดตามแบบพาสซีฟได้

• ระดับความรู้ : การซื้อขายระหว่างวันต้องมีความเข้าใจเครื่องมือทางเทคนิคที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและการตัดสินใจที่รวดเร็ว

• ความพร้อมของเงินทุน : การซื้อขายระหว่างวันช่วยให้สามารถซื้อขายด้วยเงินทุนที่น้อยลงเนื่องจากมาร์จิ้น แต่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น การส่งมอบต้องใช้เงินทุนล่วงหน้าที่มากขึ้น แต่ให้ผลตอบแทนที่ปลอดภัยกว่าในระยะยาว

ผู้เริ่มต้นมักได้รับคำแนะนำให้เริ่มต้นด้วยการซื้อขายส่งมอบเพื่อทำความเข้าใจพลวัตของตลาดก่อนที่จะเจาะลึกลงไปในกลยุทธ์ระหว่างวัน

บทสรุป

สรุปแล้ว การซื้อขายระหว่างวันและการซื้อขายส่งมอบนั้นต่างก็มีข้อดีและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน การซื้อขายส่งมอบนั้นดีกว่าหากคุณต้องการแนวทางการลงทุนระยะยาวที่ผ่อนคลายกว่าซึ่งเน้นที่การสะสมความมั่งคั่ง

ในทางกลับกัน การซื้อขายภายในวันอาจเหมาะกับคุณมากกว่า หากคุณชอบสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่รวดเร็ว มีทักษะในการวิเคราะห์ที่แข็งแกร่ง และสามารถติดตามตลาดได้อย่างต่อเนื่อง

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ