Поставочная торговля и внутридневная торговля: в чем разница?

Два из наиболее часто используемых методов, в зависимости от целей человека, толерантности к риску и временных затрат, — это поставочная торговля и внутридневная торговля. Хотя оба метода подразумевают покупку и продажу акций, они работают на разных принципах и временных рамках.

Понимание ключевых различий между этими стилями торговли имеет важное значение для начинающих и опытных инвесторов, которые хотят согласовать свои стратегии со своими финансовыми целями.

В этом руководстве мы рассмотрим основные различия между поставочной торговлей и внутридневной торговлей, включая принципы работы каждой из них, преимущества и риски, стратегии, которым следует следовать, и какой стиль может подойти вам лучше всего в зависимости от вашего торгового профиля.

Что такое поставочная торговля?

Торговля с поставкой, также известная как позиционная торговля или торговля на рынке наличных, подразумевает покупку акций и удержание их на вашем демо-счете более одного торгового дня. Основная цель торговли с поставкой — инвестировать в акции, которые могут расти в цене с течением времени.

В отличие от краткосрочных методов, поставочная торговля обычно основана на фундаментальном анализе, включая оценку эффективности компании, рыночных условий и долгосрочных тенденций отрасли. Трейдеры, которые следуют этому методу, часто стремятся извлечь выгоду из прироста капитала, дивидендов или даже бонусных эмиссий, которые компании предлагают с течением времени.

Когда вы покупаете акцию через поставочную торговлю, вы получаете фактическое владение активом. Это означает, что вы можете держать его в течение дней, недель, месяцев или даже лет, пока не решите продать.

Плюсы и минусы

Преимущества

Торговля поставками обеспечивает выгоду долгосрочного прироста капитала. Если вы выбираете фундаментально сильные акции, они могут предложить устойчивый рост, дивиденды и стабильность портфеля. Вы также получаете гибкость, чтобы удерживать свою позицию во время рыночных спадов без давления ежедневных ценовых движений.

Кроме того, отсутствие кредитного плеча при поставочной торговле снижает риск возникновения маржинальных требований или принудительных выходов, что делает ее более безопасным вариантом для новичков.

Недостатки

Основной недостаток — это потребность в капитале. Вам нужно заплатить полную стоимость акций, что может ограничить ваши возможности диверсификации. Кроме того, трейдеры, занимающиеся поставками, могут упустить краткосрочные колебания цен, на которых зарабатывают внутридневные трейдеры. Доходы также могут длиться месяцы или годы.

Что такое внутридневная торговля?

Внутридневная или дневная торговля подразумевает покупку и продажу финансовых инструментов в течение одной торговой сессии. Цель состоит в том, чтобы извлечь выгоду из небольших ценовых движений, быстро входя и выходя из позиций. Позиции выравниваются до закрытия рынка, что означает, что никакие акции не переносятся на следующий день.

Внутридневные трейдеры в значительной степени полагаются на технический анализ, ценовое действие, индикаторы импульса и волатильность рынка. Сделки проходят быстро, с более высокими объемами и кредитными позициями для максимизации прибыли.

Этот метод требует постоянного внимания к экрану, быстрого принятия решений и четкого понимания краткосрочного поведения цен. Для внутридневных трейдеров не редкость совершать несколько сделок в день, иногда в течение нескольких минут.

Плюсы и минусы

Преимущества

Внутридневная торговля позволяет трейдерам быстро получать прибыль на основе волатильности рынка. Имея доступ к марже, вы можете контролировать более крупные позиции с меньшей капитальной базой. Трейдеры также могут избегать ночных рисков, таких как гэпы вверх или вниз, вызванные новостями после закрытия или глобальными событиями.

Частые сделки означают больше возможностей для получения прибыли, а убытки можно быстро ограничить с помощью стоп-ордеров.

Недостатки

Внутридневная торговля является стрессовой и требует постоянного мониторинга, технической экспертизы и быстрого исполнения. Убытки могут быстро накапливаться, особенно при торговле с использованием кредитного плеча. Эмоциональная торговля, чрезмерная торговля и неадекватное управление рисками могут быстро истощить ваш капитал.

Кривая обучения также крутая, и трейдерам необходимо иметь строгую стратегию соотношения риска и вознаграждения, чтобы выжить.

Поставочная торговля и внутридневная торговля: основные различия

1) Временной горизонт

• Торговля с поставкой: долгосрочная и среднесрочная. Инвесторы могут держать акции в течение дней, месяцев или лет.

• Внутридневная торговля: Очень краткосрочная. Позиции закрываются в тот же день.

2) Право собственности на акции

• Торговля с поставкой: вы являетесь владельцем акций, переведенных на ваш депонированный счет.

• Внутридневная торговля: вы не становитесь владельцем; сделки совершаются внутри дня.

3) Требования к капиталу

• Торговля с поставкой: требует полной оплаты стоимости акций. В большинстве случаев брокеры не предлагают маржу или кредитное плечо.

• Внутридневная торговля: требует меньше капитала за счет маржинальной торговли и кредитного плеча, но также увеличивает риск.

4) Уровень риска

• Торговля с поставкой: сравнительно низкий риск, если подкреплен сильным фундаментальным анализом.

• Внутридневная торговля: более высокий риск из-за волатильности рынка и использования кредитного плеча.

5) Торговая стратегия

• Торговля с поставкой: основана на долгосрочных целях и тенденциях рынка; обычно использует фундаментальный анализ.

• Внутридневная торговля: основана на краткосрочных колебаниях цен; в значительной степени полагается на технические индикаторы.

6) Сборы и брокерские услуги

• Торговля с поставкой: брокерские сборы, как правило, выше, поскольку торговля подразумевает владение и налоги, такие как STT (налог на операции с ценными бумагами) на всю транзакцию.

• Внутридневная торговля: более низкие брокерские комиссии, но частая торговля может привести к значительным расходам.

Пример из реальной жизни

Акции: Infosys Ltd (INFY)

Сценарий A – Поставочная торговля:

Трейдер по доставке покупает акции INFY по ₹1400 за штуку после оценки результатов компании за первый квартал, ожидая роста в секторе ИТ. Через 6 месяцев акция вырастает до ₹1650. Трейдер продает и получает прибыль в размере ₹250 за акцию, получая дивиденды в течение периода владения.

Сценарий B – Внутридневная торговля:

Внутридневной трейдер видит технический прорыв INFY на 5-минутном графике. Он покупает 100 акций по ₹1,420 и устанавливает цель на ₹1,435. Цена достигает цели в течение часа. Трейдер выходит и фиксирует прибыль в размере ₹1,500 за вычетом брокерской комиссии.

Однако если бы цена упала, они понесли бы аналогичные убытки, если бы стоп-лосс не был исполнен должным образом.

Какой вариант подойдет именно вам?

Выбор между поставкой и внутридневной торговлей зависит от нескольких факторов, включая:

• Ваша склонность к риску : поставочная торговля может быть более подходящей, если вы консервативны и хотите стабильного роста.

• Наличие времени : Внутридневная торговля требует постоянного внимания, в то время как поставочная торговля допускает пассивный мониторинг.

• Уровень знаний : Внутридневная торговля требует более глубокого понимания технических инструментов и быстрого принятия решений.

• Наличие капитала : Внутридневной позволяет торговать с меньшим капиталом из-за маржи, но увеличивает риск. Доставка требует большего начального капитала, но предлагает более безопасную и долгосрочную прибыль.

Новичкам часто советуют начинать с поставочной торговли, чтобы понять динамику рынка, прежде чем переходить к внутридневным стратегиям.

Заключение

В заключение, внутридневная и поставочная торговля предлагают разные преимущества и риски. Поставочная торговля лучше, если вы предпочитаете более расслабленный, долгосрочный инвестиционный подход, делающий акцент на накоплении богатства.

И наоборот, внутридневная торговля может подойти вам больше, если вы любите динамичную торговую среду, обладаете сильными аналитическими навыками и можете активно следить за рынком.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.