デリバリー取引とデイトレード：違いは何ですか？

個人の目標、リスク許容度、そして時間的な制約に応じて、最も一般的に行われている2つの方法は、デリバリー取引とデイトレードです。どちらも株式の売買を伴いますが、その仕組みとタイムラインは異なります。

これらの取引スタイルの主な違いを理解することは、自分の戦略を財務目標に合わせたい初心者や経験豊富な投資家にとって不可欠です。

このガイドでは、デリバリー取引とデイトレードの主な違いを詳しく説明します。それぞれの仕組み、利点とリスク、従うべき戦略、そしてあなたの取引プロファイルに応じてどのスタイルがあなたに最も適しているかなどについて説明します。

デリバリー取引とは

デリバリー取引は、株式を購入し、デマット口座で1取引日以上保有することを指します。デリバリー取引の主な目的は、時間の経過とともに価値が上昇する可能性のある株式に投資することです。

短期的な手法とは異なり、デリバリー取引は通常、企業業績、市場状況、長期的な業界動向の評価を含むファンダメンタル分析に基づいています。この手法を採用するトレーダーは、企業が長期的に提供する資本増価、配当、さらにはボーナス発行による利益獲得を目指すことが多いです。

デリバリー取引で株式を購入すると、実際の資産の所有権を取得します。つまり、売却を決めるまで、数日、数週間、数か月、あるいは数年も保有できるということです。

長所と短所

• 長所

  デリバリー取引は長期的な値上がり益をもたらします。ファンダメンタルズが強い銘柄を選べば、安定した成長、配当、そしてポートフォリオの安定性が得られる可能性があります。また、日々の値動きのプレッシャーを受けることなく、市場の下落局面でもポジションを維持できる柔軟性も得られます。

  
  

  さらに、デリバリー取引にはレバレッジがないため、マージンコールや強制終了のリスクが軽減され、初心者にとってより安全な選択肢となります。

  
  

• 短所

  最大の欠点は、必要な資本金です。株式の全額を支払う必要があるため、分散投資の可能性が制限される可能性があります。また、デリバリートレーダーは、デイトレーダーが活用する短期的な価格変動を逃す可能性があります。さらに、利益の実現には数ヶ月から数年かかる場合もあります。

デイトレードとは

デイトレードとは、同じ取引セッション内で金融商品を売買することです。ポジションを素早く売買することで、小さな価格変動から利益を得ることを目的としています。ポジションは市場が閉まる前に決済されるため、翌日に持ち越されることはありません。

デイトレーダーは、テクニカル分析、プライスアクション、モメンタム指標、そして市場のボラティリティに大きく依存しています。取引はペースが速く、利益を最大化するために、より多くの取引量とレバレッジポジションを必要とします。

この手法では、画面への継続的な注意、迅速な意思決定、そして短期的な価格動向の明確な理解が求められます。デイトレーダーが1日に複数の取引を、時には数分以内に執行することは珍しくありません。

長所と短所

• 長所

  デイトレードは、市場のボラティリティに基づいて迅速に利益を上げることを可能にします。証拠金を利用することで、少ない資金でより大きなポジションを管理できます。また、トレーダーは、時間外取引のニュースや世界的な出来事によって引き起こされるギャップアップやギャップダウンといったオーバーナイトリスクを回避することもできます。

  
  

  頻繁に取引を行えば利益を得る機会が増え、損切り注文を使用することで損失を迅速に制限できます。

  
  

• 短所
  

  デイトレードはストレスが多く、継続的な監視、専門知識、そして迅速な執行が求められます。特にレバレッジ取引では、損失が急速に蓄積される可能性があります。感情的な取引、過剰取引、不適切なリスク管理は、資金を急速に枯渇させる可能性があります。

  
  

  学習曲線も急峻であり、トレーダーは生き残るためにリスクと報酬のバランスを厳格に取る必要があります。

デリバリー取引とデイトレード：主な違い

時間軸

• デリバリー取引：長期から中期。投資家は株式を数日、数か月、または数年間保有できます。

• デイトレード：非常に短期的な取引。ポジションは当日中に決済されます。

株式の所有権

• デリバリー取引: デマット口座に移管された株式を所有します。

• デイトレード: 所有権は取得しません。取引は日中に決済されます。

資本要件

• デリバリー取引：株式の代金全額を支払う必要があります。ブローカーはほとんどの場合、証拠金やレバレッジを提供していません。

• デイトレード: 証拠金取引とレバレッジにより必要な資本は少なくなりますが、リスクも増大します。

リスクレベル

• デリバリー取引: 強力なファンダメンタル分析に裏付けられている場合は、比較的リスクが低くなります。

• デイトレード: 市場の変動とレバレッジの使用によりリスクが高くなります。

取引戦略

• デリバリー取引: 長期目標と市場動向に基づき、通常はファンダメンタル分析を使用します。

• デイトレード: 短期的な価格変動に基づき、テクニカル指標に大きく依存します。

手数料と仲介手数料

• デリバリー取引: 取引には所有権と、取引全体にかかる STT (証券取引税) などの税金が関係するため、仲介手数料は通常高くなります。

• デイトレード: 仲介手数料は低くなりますが、頻繁に取引を行うとコストが大幅に増加する可能性があります。

実例

株式：インフォシス株式会社（INFY）

シナリオA – デリバリー取引:

デリバリートレーダーは、INFYの第1四半期決算を評価し、ITセクターの成長を期待して、1株1,400ルピーで株式を購入しました。6か月後、株価は1,650ルピーに上昇しました。トレーダーは株式を売却し、1株あたり250ルピーの利益を得て、保有期間中に配当金を受け取りました。

シナリオB – デリバリー取引:

デイトレーダーは、5分足チャートでINFYのテクニカルブレイクアウトを確認しました。1,420ルピーで100株を購入し、目標価格を1,435ルピーに設定しました。価格は1時間以内に目標価格に達しました。トレーダーは売却し、手数料を差し引いた1,500ルピーの利益を確定しました。

しかし、価格が下落していた場合、損切り注文が適切に実行されていなかったら同様の損失が発生していたでしょう。

あなたにぴったりなのはどれなのか

デリバリー取引とデイトレードのどちらを選択するかは、次のようないくつかの要因によって決まります。

• リスク許容度: 保守的で着実な成長を望む場合は、デリバリー取引の方が適している可能性があります。

• 時間の可用性: デイトレードではフルタイムの注意が必要ですが、デリバリー取引では受動的な監視が可能です。

• 知識レベル:デイトレードには、テクニカルツールのより深い理解と迅速な意思決定が必要です。

• 資金の可用性：デイトレードは証拠金により少ない資金で取引できますが、リスクは高まります。デリバリー取引は初期投資額は高くなりますが、より安全で長期的なリターンが得られます。

初心者は、デイトレード戦略に進む前に、デリバリー取引から始めて市場の動向を理解することが推奨されることが多いです。

結論

結論として、デイトレードとデリバリー取引はそれぞれ異なるメリットとリスクを有します。資産形成を重視し、よりリラックスした長期的な投資アプローチを好む場合は、デリバリー取引の方が適しています。

逆に、ペースの速い取引環境を好み、強力な分析スキルを持ち、積極的に市場を監視できる場合は、デイトレードの方が適しているかもしれません。

免責事項：この資料は情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。