Quỹ ETF SCHD có phải là khoản đầu tư thu nhập thụ động tốt cho người về hưu không?

Kế hoạch nghỉ hưu thường tập trung vào việc cân bằng thu nhập, tăng trưởng và an toàn. Quỹ ETF Cổ tức Schwab US (SCHD) đã trở thành lựa chọn ưa thích của những người nghỉ hưu đang tìm kiếm nguồn thu nhập thụ động đáng tin cậy.

Với danh mục đầu tư ngày càng mở rộng, cổ tức ổn định và phí thấp, SCHD mang lại những lợi ích hấp dẫn nhưng cũng đi kèm một số rủi ro nhất định.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu vào dữ liệu mới nhất, hiệu suất và sự phù hợp chiến lược của SCHD trong danh mục đầu tư của người đã nghỉ hưu.

Quỹ ETF SCHD là gì?

Ra mắt vào tháng 10 năm 2011, SCHD ETF nhằm mục đích theo dõi hiệu suất của Chỉ số Dow Jones US Dividend 100, bao gồm 100 cổ phiếu Hoa Kỳ chất lượng cao với mức chi trả cổ tức ổn định và tình hình tài chính vững mạnh.

Mục tiêu chính của nó là cung cấp:

- Tiếp xúc với cổ phiếu cổ tức bền vững, có lợi suất cao

- Tăng giá trị vốn thông qua các công ty chất lượng

- Tiếp cận nguồn thu nhập từ cổ phiếu Hoa Kỳ đa dạng, chi phí thấp

Ngoài ra, SCHD tập trung vào các công ty có ít nhất 10 năm trả cổ tức ổn định và có nền tảng cơ bản vững chắc, chẳng hạn như lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và dòng tiền.

Các tính năng chính của SCHD ETF

SCHD nổi bật với các tính năng thân thiện với nhà đầu tư, bắt đầu với tỷ lệ chi phí cực thấp chỉ 0,06%, giúp tối đa hóa lợi nhuận bằng cách giảm thiểu chi phí. Với khoảng 70 tỷ đô la tài sản đang quản lý, SCHD được xếp hạng là một trong những quỹ ETF tập trung vào cổ tức lớn nhất trên thị trường, phản ánh mức độ phổ biến và sức hấp dẫn rộng rãi của quỹ.

Tính đến giữa năm 2025, SCHD cung cấp mức cổ tức 12 tháng liên tiếp vào khoảng 3,8% đến 3,9%, vượt xa mức cổ tức trung bình của S&P 500 là khoảng 1,2%, khiến đây trở thành lựa chọn mạnh mẽ cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.

Hơn nữa, ETF này nắm giữ danh mục đầu tư tập trung gồm 100 công ty chất lượng cao, trả cổ tức với dòng tiền mạnh. Các cổ phiếu đáng chú ý bao gồm các công ty hàng đầu trong ngành như Texas Instruments, Chevron và PepsiCo, mỗi công ty chiếm khoảng 4% tổng danh mục đầu tư.

SCHD duy trì tỷ lệ doanh thu vừa phải khoảng 31% mỗi năm, tạo sự cân bằng giữa tính ổn định của danh mục đầu tư và tính linh hoạt để thích ứng với những thay đổi của thị trường.

Ảnh chụp nhanh hiệu suất SCHD

1. Thu nhập và Tổng lợi nhuận

• Lợi tức cổ tức: 3,85–3,9% – thu nhập ổn định lâu dài cho người về hưu.

Tổng lợi nhuận:

- 1 năm: +5–6%

- Hàng năm trong 3 năm: ~7,4%

- Hàng năm 5 năm: ~12,9%

- Hàng năm trong 10 năm: ~11,2%

Những khoản lợi nhuận này vượt trội hơn nhiều quỹ trái phiếu trong khi vẫn mang lại thu nhập cổ tức.

2. Biến động và rủi ro

- Beta: ~0,8 so với S&P 500 với mức độ biến động thấp hơn.

- oĐộ lệch chuẩn: 15,2% trong 3 năm, ở mức trung bình, với mức giảm ít hơn so với các chỉ số cổ phiếu rộng hơn.

Do đó, SCHD ổn định hơn S&P 500, khiến nó trở nên hấp dẫn đối với những người về hưu thận trọng với rủi ro.

Tại sao người về hưu nên ưu tiên thu nhập cổ tức

Khi nghỉ hưu, trọng tâm chuyển từ tăng trưởng mạnh mẽ sang dòng tiền ổn định, bảo toàn vốn và rủi ro tối thiểu. Các quỹ ETF tập trung vào cổ tức như SCHD cung cấp:

- Thu nhập đáng tin cậy mà không cần bán cổ phiếu

- Phòng ngừa một phần lạm phát

- Đa dạng hóa giữa các ngành

- Tiềm năng tăng trưởng vốn dài hạn

Những đặc điểm này phù hợp với mục tiêu của nhiều người về hưu, đặc biệt là trong môi trường lãi suất thấp hoặc biến động.

ETF SCHD so với các ETF cổ tức khác

Trong khi VYM và DGRO mang lại sự đa dạng hóa tuyệt vời, SCHD lại có lợi thế về lợi suất, chất lượng và phí thấp, giúp nó hiệu quả hơn đối với những người về hưu chú trọng thu nhập. NOBL, mặc dù là một lựa chọn tuyệt vời, nhưng có chi phí cao hơn và phạm vi hoạt động hẹp hơn.

Rủi ro và cân nhắc cho người về hưu

1. Sự phụ thuộc vào thu nhập

Đối với những người về hưu hoàn toàn dựa vào tiền phân phối, mức lợi suất 3,8% của SCHD có thể không đủ do chi phí sinh hoạt ngày càng tăng hoặc không đủ dự trữ an toàn.

2. Biến động thị trường

Việc rút vốn cổ phần là không thể tránh khỏi. SCHD có mức biến động thấp hơn so với các chỉ số như S&P 500, nhưng vẫn chưa được bảo vệ hoàn toàn; việc nắm giữ trái phiếu đa dạng hóa và tiền mặt có thể vẫn cần thiết.

3. Rủi ro ngành

Việc tiếp xúc nhiều với năng lượng khiến giá dầu dễ bị ảnh hưởng bởi biến động và chu kỳ kinh tế.

4. Sự phức tạp của thuế

Cổ tức đủ điều kiện mang lại lợi ích, nhưng nhà đầu tư cần theo dõi thời hạn nắm giữ và vị trí đầu tư (tài khoản chịu thuế so với tài khoản hưu trí).

SCHD có phù hợp với người về hưu không? Ý kiến chuyên gia

Nhiều cố vấn tài chính coi SCHD là một ETF "thiết lập và quên đi" lý tưởng. Sự kết hợp giữa sàng lọc chất lượng, lợi suất và khả năng chi trả của nó phù hợp với các chiến lược lập kế hoạch hưu trí hiện đại.

Lý do để đầu tư :

- Thu nhập cao, đáng tin cậy (~3,8–3,9%) so với Kho bạc (~4,4%)

- Chi phí thấp (tỷ lệ chi phí 0,06%)

- Thu nhập ổn định và nắm giữ chất lượng, được kiểm tra theo tiêu chí tăng trưởng cổ tức

- oÍt biến động hơn so với cổ phiếu rộng hơn

Lý do cần thận trọng :

- Sự tập trung của các ngành làm tăng rủi ro theo chu kỳ

- Có thể không đủ nếu chỉ đầu tư một mình—việc đa dạng hóa bằng trái phiếu vẫn quan trọng

- Biến động vẫn có thể làm suy yếu vốn gốc trong thị trường giá xuống

Chiến lược kết hợp SCHD ETF vào danh mục đầu tư của bạn

- Phân bổ thu nhập cốt lõi: Định vị SCHD là động lực thúc đẩy thu nhập từ vốn chủ sở hữu với tỷ lệ chia sẻ vốn chủ sở hữu là 40–60%.

- Khám phá các đối tác trái phiếu: Kết hợp với ETF trái phiếu (ví dụ: BND, AGG) để có thu nhập và tính ổn định.

- Đầu tư thông minh về thuế: Giữ SCHD trong tài khoản chịu thuế để được hưởng mức cổ tức đủ điều kiện.

- Điều chỉnh tỷ lệ rút tiền: Lập kế hoạch rút tiền dưới mức lợi nhuận bằng cách sử dụng hướng dẫn tỷ lệ bền vững 3–3,5%.

Bạn có nên đầu tư vào SCHD ETF ngay bây giờ không?

Tính đến năm 2025, SCHD ETF vẫn tiếp tục có liên quan trong môi trường:

- Lãi suất vẫn biến động

- Lạm phát đang giảm dần

- Các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị và dòng tiền

Các công ty trả cổ tức đang nhận được sự quan tâm trở lại, đặc biệt là trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, năng lượng và hàng tiêu dùng thiết yếu. Phương pháp luận của SCHD ưu tiên các công ty có độ bền vững lâu dài và lợi nhuận cổ đông ổn định.

Ngay cả trong những thị trường không chắc chắn, SCHD vẫn mang lại sự rõ ràng và tự tin cho các nhà đầu tư quan tâm đến thu nhập.

Kết luận

Tóm lại, SCHD ETF nổi bật là một giải pháp thu nhập thụ động hấp dẫn dành cho người về hưu, mang đến sự kết hợp hiếm có giữa lợi suất, chất lượng, chi phí thấp và tính ổn định. Với thành tích ấn tượng, sự công nhận trong ngành và mức lợi suất hấp dẫn khoảng 3,8–3,9%, đây là một khoản đầu tư cốt lõi tuyệt vời.

Tuy nhiên, người về hưu nên kết hợp SCHD vào danh mục đầu tư đa dạng tập trung vào thu nhập bao gồm trái phiếu, quản lý rủi ro theo ngành và điều chỉnh tỷ lệ rút tiền theo lợi suất để đảm bảo tuổi thọ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.