Является ли SCHD ETF хорошей инвестицией в пассивный доход для пенсионеров?

Планирование выхода на пенсию часто сосредоточено на балансе дохода, роста и безопасности. Биржевой фонд Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) стал популярным среди пенсионеров, ищущих надежный пассивный доход.

Благодаря растущему портфелю, стабильным дивидендам и низким комиссиям SCHD предлагает убедительные преимущества, но также несет определенные риски.

В этой статье мы подробно рассмотрим последние данные, эффективность и стратегическое соответствие SCHD портфелю пенсионера.

Что такое SCHD ETF?

Фонд SCHD ETF, запущенный в октябре 2011 года, призван отслеживать динамику индекса Dow Jones US Dividend 100, который включает 100 высококачественных акций США со стабильными выплатами дивидендов и сильными финансовыми показателями.

Его основная цель — обеспечить:

• Вложение средств в устойчивые, высокодоходные дивидендные акции

• Прирост капитала за счет качественных компаний

• Недорогой, диверсифицированный доступ к доходам от акций США

Кроме того, SCHD фокусируется на компаниях, которые на протяжении как минимум 10 лет стабильно выплачивают дивиденды и имеют прочные фундаментальные показатели, такие как рентабельность собственного капитала и денежный поток.

Ключевые характеристики SCHD ETF

SCHD выделяется своими привлекательными для инвесторов особенностями, начиная со сверхнизкого коэффициента издержек, составляющего всего 0,06%, что позволяет максимизировать доходность за счёт минимизации комиссий. С активами под управлением около 70 миллиардов долларов США он входит в число крупнейших на рынке ETF, ориентированных на дивиденды, что отражает его популярность и широкую привлекательность.

По состоянию на середину 2025 года SCHD предлагает 12-месячную дивидендную доходность около 3,8%-3,9%, что значительно превышает среднюю доходность индекса S&P 500, составляющую около 1,2%, что делает его отличным выбором для инвесторов, ищущих доход.

Более того, ETF включает в себя концентрированный портфель из 100 высококачественных компаний, выплачивающих дивиденды и обладающих значительным денежным потоком. Среди заметных активов – такие лидеры отрасли, как Texas Instruments, Chevron и PepsiCo, доля каждой из которых составляет около 4% от общего портфеля.

SCHD поддерживает умеренный уровень оборачиваемости на уровне около 31% в год, обеспечивая баланс между стабильностью портфеля и гибкостью адаптации к меняющимся рыночным условиям.

Снимок производительности SCHD

1) Доход и совокупный доход

• Дивидендная доходность: 3,85–3,9% — солидный постоянный доход для пенсионеров.

Общий доход:

• 1 год: +5–6%

• 3 года в годовом исчислении: ~7,4%

• 5-летняя годовая ставка: ~12,9%

• 10-летняя годовая ставка: ~11,2%

Эти показатели доходности превосходят показатели многих фондов облигаций, при этом обеспечивая дивидендный доход.

2) Волатильность и риск

• Бета: ~0,8 против S&P 500 с меньшей волатильностью.

• Стандартное отклонение: 15,2% за 3 года, умеренное, с меньшим падением, чем у более широких фондовых индексов.

Таким образом, SCHD более стабилен, чем S&P 500, что делает его привлекательным для пенсионеров, которые осторожны в отношении риска.

Почему пенсионеры должны отдавать приоритет дивидендному доходу

При выходе на пенсию акцент смещается с агрессивного роста на стабильный денежный поток, сохранение капитала и минимальный риск. Биржевые фонды (ETF), ориентированные на дивиденды, такие как SCHD, предлагают:

• Надежный доход без продажи акций

• Частичное хеджирование от инфляции

• Диверсификация по секторам

• Потенциал долгосрочного роста капитала

Эти характеристики хорошо соответствуют целям многих пенсионеров, особенно в условиях низких процентных ставок или нестабильности.

SCHD ETF против других дивидендных ETF

В то время как VYM и DGRO предлагают отличную диверсификацию, SCHD обладает преимуществом доходности, качества и низких комиссий, что делает его более эффективным для пенсионеров, ориентированных на доход. NOBL, хотя и является отличным выбором, имеет более высокие издержки и более узкую направленность.

Риски и соображения для пенсионеров

1. Зависимость от дохода

Для пенсионеров, полностью полагающихся на выплаты, доходность SCHD в размере 3,8% может оказаться недостаточной из-за растущих расходов на жизнь или недостаточных резервов.

2. Волатильность рынка

Снижение капитала неизбежно. SCHD демонстрирует более низкую волатильность по сравнению с такими индексами, как S&P 500, но он не полностью защищён; диверсифицированные облигации и денежные средства по-прежнему могут быть необходимы.

3. Секторный риск

Интенсивное воздействие энергоносителей делает цены на нефть уязвимыми к колебаниям и экономическим циклам.

4. Налоговая сложность

Квалифицированные дивиденды имеют преимущества, но инвесторам необходимо следить за сроками владения и размещением инвестиций (налогооблагаемые или пенсионные счета).

Подходит ли программа SCHD пенсионерам? Мнения экспертов

Многие финансовые консультанты рассматривают SCHD как идеальный ETF, который можно установить и забыть. Его сочетание качества, доходности и доступности соответствует современным стратегиям пенсионного планирования.

Причины инвестировать :

• Высокий, надежный доход (~3,8–3,9%) по сравнению с казначейским (~4,4%)

• Низкие затраты (коэффициент расходов 0,06%)

• Стабильный доход и качественные активы, проверенные по критериям роста дивидендов

• Меньшая волатильность по сравнению с более широкими акциями

Причины для осторожности :

• Концентрация сектора увеличивает циклический риск

• Может быть недостаточно — диверсификация с помощью облигаций остается важной

• Волатильность все еще может негативно сказаться на основном капитале во время медвежьих рынков

Стратегии включения SCHD ETF в ваш портфель

• Распределение основного дохода: позиционировать SCHD как источник дохода от акционерного капитала с долей акционерного капитала в размере 40–60%.

• Изучите аналоги облигаций: сочетайте с ETF облигаций (например, BND, AGG) для получения дохода и стабильности.

• Инвестиции с разумной налоговой точки зрения: храните SCHD на налогооблагаемых счетах, чтобы получить выгоду от квалифицированных ставок дивидендов.

• Отрегулируйте ставки вывода средств: планируйте вывод средств ниже доходности, используя ориентировочную ставку устойчивого вывода в размере 3–3,5%.

Стоит ли сейчас инвестировать в SCHD ETF?

По состоянию на 2025 год SCHD ETF продолжает оставаться актуальным в условиях, когда:

• Процентные ставки остаются нестабильными

• Инфляция замедляется

• Инвесторы ищут ценность и денежный поток

Компании, выплачивающие дивиденды, испытывают новый интерес, особенно в сфере здравоохранения, энергетики и производства потребительских товаров. Методология SCHD отдаёт предпочтение компаниям с долгосрочной перспективой и стабильной доходностью для акционеров.

Даже в условиях неопределенности на рынке SCHD обеспечивает ясность и уверенность для инвесторов, ориентированных на доход.

Заключение

В заключение, SCHD ETF выделяется как привлекательное решение для пассивного дохода для пенсионеров, предлагая редкое сочетание доходности, качества, низкой стоимости и стабильности. Благодаря хорошей истории, признанию в отрасли и привлекательной доходности около 3,8–3,9%, этот фонд является отличным основным активом.

Однако пенсионерам следует включать SCHD в диверсифицированный портфель, ориентированный на доход, который включает облигации, управлять отраслевыми рисками и согласовывать ставки изъятия с доходностью, чтобы обеспечить долголетие.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.