Тогтвортой тэтгэврийн орлого хайж байна уу? SCHD ETF нь өнөөгийн савлагаатай зах зээлд тэтгэвэр авагчдад хэрэгтэй пассив орлогын тогтвортой байдлыг хангаж чадах эсэхийг олж мэдээрэй.
Тэтгэврийн төлөвлөлт нь ихэвчлэн орлого, өсөлт, аюулгүй байдлын тэнцвэрт төвлөрдөг. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) нь найдвартай пассив орлого хайж буй тэтгэвэр авагчдын дунд түгээмэл болсон.
Томорч буй багц, тогтвортой дивиденд, бага шимтгэл зэрэг нь SCHD-г сонирхол татам болгодог боловч зарим эрсдэлийг ч бас дагуулдаг.
Энэ нийтлэлд бид SCHD-г тэтгэвэр авагчийн хөрөнгө оруулалтын багцад хэрхэн нийцэхийг сүүлийн үеийн дата, гүйцэтгэл болон стратегийн үүднээс гүнзгий авч үзнэ.
2011 оны аравдугаар сард эхэлсэн SCHD ETF нь Dow Jones U.S. Dividend 100 Index-ийн гүйцэтгэлийг дагах зорилготой бөгөөд энэ индекс нь тогтмол дивиденд төлөлттэй, санхүүгийн хувьд бат бөх 100 өндөр чанартай АНУ-ын хувьцааг багтаадаг.
Түүний гол зорилго нь:
Тогтвортой, өндөр өгөөжтэй дивидендтэй хувьцаанд хандах боломж
Чанартай компаниудаар дамжуулан капиталын өсөлт
АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлийн орлоготой багцад бага зардлаар хөрөнгө оруулах
Мөн SCHD нь сүүлийн 10 жил тасралтгүй дивиденд төлсөн, үндсэн үзүүлэлтүүд (өөрийн хөрөнгийн өгөөж, мөнгөн урсгал гэх мэт) нь хүчтэй компаниудыг сонгодог.
SCHD нь хөрөнгө оруулагчдад ээлтэй онцлогуудтай бөгөөд эхлээд ердөө 0.06% гэсэн маш бага зардлын хувьтай. Энэ нь ашиг бууруулахгүйгээр өгөөжийг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг. Одоогоор 70 тэрбум ам.долларын удирдаж буй хөрөнгөтэй бөгөөд дивиденд төвтэй ETF-үүдийн дунд хамгийн томд тооцогддог.
2025 оны дунд үеийн байдлаар SCHD нь сүүлийн 12 сарын өгөөжөөр ойролцоогоор 3.8–3.9% дивиденд өгдөг бөгөөд энэ нь S&P 500-ийн дундаж өгөөж (~1.2%)-өөс хамаагүй өндөр үзүүлэлт юм.
Мөн энэ ETF нь 100 ширхэг өндөр чанартай, дивиденд өгдөг, хүчтэй мөнгөн урсгалтай компанийн төвлөрсөн багцтай. Үүнд Texas Instruments, Chevron, PepsiCo зэрэг салбарын тэргүүлэгч компаниуд ордог ба тус бүр нь багцын ~4%-ийг эзэлдэг.
SCHD нь жилд ойролцоогоор 31%-ийн багцын эргэлтийн түвшинтэй бөгөөд энэ нь тогтвортой байдал ба уян хатан байдлын балансыг хадгалдаг.
SCHD-ийн жилийн өгөөж
Орлого ба нийт өгөөж
Дивиденд өгөөж: 3.85–3.9% – тэтгэвэр авагчдад тогтмол орлого өгдөг.
Нийт өгөөж:
1 жил: +5–6%
3 жилийн дундаж: ~7.4%
5 жилийн дундаж: ~12.9%
10 жилийн дундаж: ~11.2%
Эдгээр өгөөжүүд нь олон бондын сантай харьцуулахад илүү сайн бөгөөд нэмэлт дивиденд өгдөг давуу талтай.
Савалгаа ба эрсдэл
Бета: ~0.8 (S&P 500-тай харьцуулахад бага савалгаа)
Стандарт хазайлт: 3 жилийн хугацаанд 15.2% – дунд зэрэг, өргөн хүрээний хувьцааны индексүүдээс бага уналттай.
Иймээс SCHD нь S&P 500-оос илүү тогтвортой бөгөөд эрсдэлээс болгоомжилдог тэтгэвэр авагчдад сонирхолтой.
Тэтгэвэрт гарахад өсөлтөөс илүүтэйгээр тогтмол мөнгөн урсгал, хөрөнгийн хадгалалт, бага эрсдэл чухал болдог. Дивиденд төвтэй ETF-үүд, тухайлбал SCHD нь дараах давуу талуудыг олгодог:
Хувьцаагаа заралгүйгээр найдвартай орлого авах боломж
Инфляцийн эсрэг хэсэгчилсэн хамгаалалт
Салбаруудын хоорондын төрөлжүүлэлт
Удаан хугацааны капиталын өсөлтийн боломж
Эдгээр шинж чанарууд нь бага хүүтэй эсвэл тогтворгүй орчны үед олон тэтгэвэр авагчийн зорилтод нийцдэг.
ETF | Ногдол ашгийн өгөөж | Зардлын харьцаа | Төвлөр |
---|---|---|---|
SCHD | ~3.8% | 0.06% | Чанартай АНУ-ын ногдол ашгийн хувьцаа |
VYM | ~3.2% | 0.06% | Өндөр өгөөжтэй өргөн зах зээл |
DGRO | ~2.5% | 0.08% | Ногдол ашгийн өсөлтийн хувьцаа |
НОБЛ | ~2.2% | 0.35% | Ногдол ашиг язгууртнууд (25+ жилийн өсөлт) |
VYM ба DGRO нь төрөлжүүлэлт сайтай ч SCHD нь өгөөж, чанар болон бага зардлын хувьд давуу тул орлого төвтэй тэтгэвэр авагчдад илүү оновчтой. Харин NOBL нь сайн сонголт боловч зардал өндөр, нарийн төвлөрөлтэй.
1. Орлогод хэт найдах
Зөвхөн SCHD-ийн 3.8% дивиденд орлогоор амьдарна гэвэл өсөж буй амьжиргааны зардал, нөөц багатай тохиолдолд хүрэлцэхгүй байж магадгүй.
2. Зах зээлийн савалгаа
Хувьцааны үнэ унах эрсдэл үргэлж бий. SCHD нь S&P 500-оос бага савалгаа үзүүлдэг ч бүрэн хамгаалагддаггүй; иймд бонд, бэлэн мөнгөтэй төрөлжүүлэлт шаардлагатай хэвээр байна.
3. Салбарын эрсдэл
Эрчим хүчний салбартай өндөр хамааралтай тул газрын тосны үнэ болон эдийн засгийн мөчлөгт мэдрэмтгий.
4. Татварын нарийн төвөгтэй байдал
Мэргэшсэн дивиденд татварын хөнгөлөлт өгдөг ч эзэмшлийн хугацаа, хөрөнгийн байршлыг (татвар ногдуулах эсвэл тэтгэврийн данс) анхаарах хэрэгтэй.
Олон санхүүгийн зөвлөхүүд SCHD-г “тохоод мартах” төрлийн ETF гэж үздэг. Чанарын шүүлтүүр, өгөөж болон бага зардлын хослол нь орчин үеийн тэтгэврийн стратегид нийцдэг.
Хөрөнгө оруулах шалтгаанууд:
Найдвартай, өндөр орлого (~3.8–3.9%) vs. Трежерийн бонд (~4.4%)
Маш бага зардал (0.06%)
Тогтвортой орлого ба чанартай хувьцаанууд
Зах зээлийн ерөнхий индексүүдээс бага савалгаа
Анхаарах шалтгаанууд:
Салбарын төвлөрөл нь мөчлөгийн эрсдэл нэмэгдүүлнэ
Ганцаараа хангалтгүй байж болох тул бондуудтай хослуулах шаардлагатай
Хувьцааны зах зээлийн уналт нь үндсэн хөрөнгийг бууруулах эрсдэлтэй
Үндсэн орлогын зориулалт: SCHD-г хувьцааны 40–60% эзлэх орлогын үндсэн хэсэг болгон байршуул.
Бондын хамтрагч хайх: Орлого ба тогтвортой байдлыг хангахын тулд BND, AGG зэрэг бондын ETF-тэй хослуулах.
Татварт ухаалаг байдал: SCHD-г татвар ногдуулдаг дансанд хадгалах нь мэргэшсэн дивидендээс ашиг авахад тусалдаг.
Таталтын түвшинг тохируулах: 3–3.5% таталтын тогтвортой хэмжээг баримтлан өгөөжөөс бага хэмжээгээр таталт хийж төлөвлөх.
2025 оны байдлаар SCHD ETF нь дараахь орчинд хамааралтай хэвээр байна.
Зээлийн хүү тогтворгүй хэвээр байна
Инфляци тогтворжиж байна
Хөрөнгө оруулагчид үнэ цэнэ, мөнгөний урсгалыг эрэлхийлдэг
Ногдол ашиг төлөгч компаниуд, ялангуяа эрүүл мэнд, эрчим хүч, өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүний сонирхол дахин нэмэгдэж байна. SCHD-ийн аргачлал нь урт хугацааны эдэлгээтэй, тогтмол хувьцаа эзэмшигчдийн өгөөжтэй компаниудыг дэмждэг.
Тодорхой бус зах зээлд ч гэсэн SCHD нь орлоготой хөрөнгө оруулагчдад ойлгомжтой, итгэлийг өгдөг.
Дүгнэж хэлэхэд, SCHD ETF нь тэтгэвэр авагчдад зориулсан пассив орлогын онцгой шийдэл байж чадна. Энэ нь өгөөж, чанар, бага зардал, тогтвортой байдлын ховор хослолоор онцгойрдог. Өндөр өгөөж (~3.8–3.9%), хүчтэй түүхэн гүйцэтгэл, зах зээлийн магтаал зэрэг нь үүнийг гол багцын бүрэлдэхүүнд оруулахад тохиромжтой болгодог.
Гэсэн хэдий ч тэтгэвэр авагчид SCHD-г төрөлжүүлсэн орлого төвтэй багцын нэг хэсэг болгон ашиглаж, бондуудтай хослуулах, салбарын эрсдэлээ удирдах, мөн таталт ба өгөөжийн тэнцвэрийг хадгалах нь чухал юм.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
Ипотекийн зээлийн хүү 2025 онд буурах уу? Мэргэжилтнүүдийн таамаглал, эдийн засгийн чиг хандлага, орон сууц худалдан авагчид болон үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд ханш ямар байхыг олж мэдээрэй.
2025-07-25DAX фьючерсийг хэрхэн итгэлтэйгээр арилжаалах талаар суралц. Энэхүү гарын авлага нь өнөөгийн тогтворгүй зах зээлд анхлан суралцагч болон туршлагатай худалдаачдад зориулсан чухал стратегиудыг багтаасан болно.
2025-07-25Эрлийз стратеги, ухаалаг хэрэгсэл, багцын дэг журамтай менежментийг ашиглан хөрөнгийн зах зээл дээр баялаг бүтээх практик гарын авлага.
2025-07-25