SCHD ETFは退職者にとって良い受動的収入投資でしょうか?

退職後の計画は、収入、成長、そして安全性のバランスを重視することがよくあります。シュワブ米国配当株式ETF（SCHD ETF）は、安定した不労所得を求める退職者の間で人気を博しています。

SCHD ETFは、ポートフォリオの拡大、安定した配当、低い手数料など、魅力的なメリットを提供していますが、一定のリスクも伴います。

この記事では、退職者のポートフォリオにおける SCHD の最新データ、パフォーマンス、戦略的適合性について詳しく説明します。

SCHD ETFとは何か?

2011年10月に開始されたSCHD ETFは、安定した配当金支払いと強力な財務状況を備えた100の高品質米国株を含むダウ・ジョーンズ US 配当100指数のパフォーマンスを追跡することを目的としています。

その主な目的は以下を提供することです。

• 持続可能な高配当株へのエクスポージャー

• 優良企業による資本増価

• 低コストで多様な米国株式収益へのアクセス

さらに、SCHD は、少なくとも 10 年間の継続的な配当支払いと、自己資本利益率やキャッシュ フローなどの強力な基盤を持つ企業に重点を置いています。

SCHD ETFの主な特徴

SCHD ETFは、わずか0.06%という極めて低い経費率をはじめとする、投資家にとって魅力的な特徴を備えています。これにより、手数料を最小限に抑え、リターンを最大化することができます。運用資産は約700億ドルで、市場最大級の配当重視型ETFの一つに数えられており、その人気と幅広い訴求力を反映しています。

2025 年半ば現在、SCHD ETFは過去 12 か月の配当利回りが約 3.8% ～ 3.9% となっており、S&P 500 の平均利回りである約 1.2% を大幅に上回っているため、インカムを求める投資家にとって強力な選択肢となっています。

さらに、このETFは、堅調なキャッシュフローを有する優良配当企業100社を集中的に保有するポートフォリオを保有しています。注目すべき保有銘柄には、テキサス・インスツルメンツ、シェブロン、ペプシコといった業界リーダーが含まれ、それぞれポートフォリオ全体の約4%を占めています。

SCHD ETFは、ポートフォリオの安定性と変化する市場状況に適応する柔軟性のバランスを保ちながら、年間約31%という適度な回転率を維持しています。

SCHD ETFのパフォーマンス

1) インカムとトータルリターン

• 配当利回り: 3.85～3.9% – 退職者にとって安定した継続的な収入。

トータルリターン:

• 1年: +5～6%

• 3年間の年率換算: 約7.4%

• 5年間の年率換算: 約12.9%

• 10年間の年率換算: 約11.2%

これらのリターンは、配当収入を提供しながら、多くの債券ファンドを上回ります。

2) ボラティリティとリスク

• ベータ: S&P 500 に対して約 0.8、ボラティリティは低め。

• 標準偏差: 3 年間で 15.2%、中程度、より広範な株式指数よりもドローダウンが少ない。

したがって、SCHD は S&P 500 よりも安定しており、リスクに慎重な退職者にとって魅力的です。

退職者が配当収入を優先すべき理由

退職後は、積極的な成長から安定したキャッシュフロー、元本の保全、そして最小限のリスクへと焦点が移ります。SCHD ETFのような配当重視のETFは、次のようなメリットを提供します。

• 株式を売却せずに安定した収入を得る

• インフレに対する部分的なヘッジ

• セクター間の多様化

• 長期的な資本成長の可能性

これらの特性は、特に低金利や不安定な環境において、多くの退職者の目標とよく一致します。

SCHD ETFと他の配当ETFの比較

VYMとDGROは優れた分散投資を提供していますが、SCHDは利回り、質、低手数料という利点があり、インカム重視の退職者にとってより効率的です。NOBLは優れた選択肢ですが、コストが高く、投資対象が狭いという欠点があります。

退職者のリスクと考慮事項

1. 所得依存

分配金に完全に頼っている退職者にとって、生活費の増加や安全準備金の不足により、SCHD ETFの 3.8% の利回りは十分ではない可能性があります。

2. 市場のボラティリティ

株式の下落は避けられません。SCHD ETFはS&P 500などの指数に比べてボラティリティが低いものの、完全に保護されているわけではありません。債券と現金を分散して保有することが依然として重要となる場合があります。

3. セクターリスク

エネルギーへの強い露出により、石油価格は変動や景気循環の影響を受けやすくなります。

4. 税金の複雑さ

適格配当金にはメリットがありますが、投資家は保有期間と投資の配置（課税対象口座と退職金口座）を監視する必要があります。

SCHD ETFは退職者にとって適切か？専門家の意見

多くのファイナンシャルアドバイザーは、SCHDを理想的な「設定してあとは放っておく」ETFと見ています。質の高いスクリーニング、利回り、そして手頃な価格の組み合わせは、現代の退職プランニング戦略に合致しています。

投資する理由：

• 高い安定した収入（約3.8～3.9％）対財務省（約4.4％）

• 低コスト（経費率0.06％）

• 安定した収入と質の高い保有、配当成長基準によって精査

• より広範な株式に比べてボラティリティが低い

注意すべき理由:

• セクター集中は循環リスクを高める

• 単独では不十分かもしれないが、債券による分散投資は依然として重要

• 弱気相場でもボラティリティは元本を毀損する可能性がある

SCHD ETFをポートフォリオに組み込む戦略

• コア収益配分：SCHD を株式収益の牽引役として 40～60% の株式保有比率で位置付けます。

• 債券のカウンターパートを検討する: 収益と安定性のために債券 ETF (例: BND、AGG) と組み合わせます。

• 節税に賢い投資：適格配当率の恩恵を受けるには、SCHD を課税口座で保有します。

• 引き出し率を調整する: 3～3.5% の持続可能な利率ガイドを使用して、利回りを下回る引き出しを計画します。

今、SCHD ETFに投資すべきでしょうか?

2025年現在、SCHD ETFは次のような環境において引き続き関連性を持ちます。

• 金利は依然として不安定

• インフレは緩和している

• 投資家は価値とキャッシュフローを求める

配当を支払う企業、特にヘルスケア、エネルギー、生活必需品セクターへの関心が再び高まっています。SCHD ETFの手法は、長期的な持続性と安定した株主還元を実現する企業を優遇します。

不確実な市場においても、SCHD ETFは収益を重視する投資家に明確さと信頼を提供します。

結論

結論として、SCHD ETFは、利回り、質、低コスト、そして安定性という稀有なバランスを提供し、退職者にとって魅力的なパッシブインカムソリューションとして際立っています。優れた実績、業界からの高い評価、そして約3.8～3.9%という魅力的な利回りを誇り、コア保有銘柄として最適です。

しかし、退職者は、寿命を延ばすために、債券を含む多様化された収入重視のポートフォリオにSCHD ETFを組み込み、セクターエクスポージャーを管理し、利回りに応じて引き出し率を調整する必要があります。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。