O SCHD ETF é um bom investimento de renda passiva para aposentados?

O planejamento da aposentadoria geralmente se concentra no equilíbrio entre renda, crescimento e segurança. O Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) tornou-se um favorito entre aposentados que buscam uma renda passiva confiável.

Com um portfólio crescente, dividendos estáveis e taxas baixas, o SCHD oferece benefícios atraentes, mas também traz certos riscos.

Neste artigo, analisamos profundamente os dados mais recentes, o desempenho e a adequação estratégica do SCHD no portfólio de um aposentado.

O que é o SCHD ETF?

Lançado em outubro de 2011, o SCHD ETF tem como objetivo acompanhar o desempenho do Índice Dow Jones US Dividend 100, que inclui 100 ações americanas de alta qualidade com pagamentos de dividendos consistentes e resultados financeiros sólidos.

Seu objetivo principal é fornecer:

• Exposição a ações de dividendos sustentáveis e de alto rendimento

• Valorização do capital através de empresas de qualidade

• Acesso diversificado e de baixo custo à renda de ações dos EUA

Além disso, o SCHD se concentra em empresas com pelo menos 10 anos de pagamentos consistentes de dividendos e fundamentos sólidos, como retorno sobre o patrimônio líquido e fluxo de caixa.

Principais recursos do ETF SCHD

O SCHD se destaca por seus recursos favoráveis ao investidor, começando com uma taxa de despesas ultrabaixa de apenas 0,06%, o que ajuda a maximizar os retornos minimizando as taxas. Com aproximadamente US$ 70 bilhões em ativos sob gestão, ele está entre os maiores ETFs focados em dividendos do mercado, refletindo sua popularidade e amplo apelo.

Em meados de 2025, o SCHD oferece um rendimento de dividendos de 12 meses de cerca de 3,8% a 3,9%, superando significativamente o rendimento médio do S&P 500 de aproximadamente 1,2%, tornando-o uma forte escolha para investidores em busca de renda.

Além disso, o ETF detém uma carteira concentrada de 100 empresas de alta qualidade, pagadoras de dividendos e com forte fluxo de caixa. Posições notáveis incluem líderes do setor como Texas Instruments, Chevron e PepsiCo, cada uma com cerca de 4% da carteira total.

O SCHD mantém uma taxa de rotatividade moderada de aproximadamente 31% ao ano, alcançando um equilíbrio entre a estabilidade do portfólio e a flexibilidade para se adaptar às mudanças nas condições de mercado.

Visão geral do desempenho do SCHD

1) Renda e Retorno Total

• Rendimento de dividendos: 3,85–3,9% – renda contínua sólida para aposentados.

Retorno total:

• 1 ano: +5–6%

• Anualizado em 3 anos: ~7,4%

• Anualizado em 5 anos: ~12,9%

• Anualizado em 10 anos: ~11,2%

Esses retornos superam muitos fundos de títulos e, ao mesmo tempo, oferecem renda de dividendos.

2) Volatilidade e Risco

• Beta: ~0,8 vs. S&P 500 com menos volatilidade.

• Desvio padrão: 15,2% em 3 anos, moderado, com menor redução do que índices de ações mais amplos.

Dessa forma, o SCHD é mais estável que o S&P 500, o que o torna atraente para aposentados cautelosos com riscos.

Por que os aposentados devem priorizar a renda de dividendos

Na aposentadoria, o foco muda do crescimento agressivo para um fluxo de caixa estável, preservação de capital e risco mínimo. ETFs focados em dividendos, como o SCHD, oferecem:

• Renda confiável sem vender ações

• Cobertura parcial contra a inflação

• Diversificação entre setores

• Potencial para crescimento de capital a longo prazo

Esses atributos se alinham bem com os objetivos de muitos aposentados, especialmente em ambientes voláteis ou de juros baixos.

ETF SCHD vs Outros ETFs de Dividendos

Enquanto o VYM e o DGRO oferecem excelente diversificação, o SCHD tem a vantagem de rendimento, qualidade e taxas baixas, tornando-o mais eficiente para aposentados focados em renda. O NOBL, embora seja uma ótima opção, tem custos mais altos e um foco mais restrito.

Riscos e considerações para aposentados

1. Dependência de Renda

Para aposentados que dependem inteiramente de distribuições, o rendimento de 3,8% do SCHD pode não ser adequado devido ao aumento das despesas de subsistência ou reservas seguras insuficientes.

2. Volatilidade do mercado

Quedas no patrimônio líquido são inevitáveis. O SCHD apresenta menor volatilidade em comparação com índices como o S&P 500, mas não está totalmente protegido; manter títulos e caixa diversificados ainda pode ser essencial.

3. Risco Setorial

A exposição intensa à energia torna os preços do petróleo suscetíveis a flutuações e ciclos econômicos.

4. Complexidade Tributária

Dividendos qualificados oferecem benefícios, mas os investidores precisam monitorar a duração da retenção e a colocação dos investimentos (tributáveis versus contas de aposentadoria).

O SCHD é adequado para aposentados? Opiniões de especialistas

Muitos consultores financeiros consideram o SCHD um ETF ideal para "criar e esquecer". Sua combinação de seleção de qualidade, rendimento e acessibilidade se alinha às estratégias modernas de planejamento de aposentadoria.

Razões para investir :

• Renda alta e confiável (~3,8–3,9%) vs. Tesouro (~4,4%)

• Baixos custos (taxa de despesa de 0,06%)

• Renda estável e participações de qualidade, avaliadas por critérios de crescimento de dividendos

• Menor volatilidade em comparação com ações mais amplas

Razões para ser cauteloso :

• Concentração setorial aumenta risco cíclico

• Pode ser insuficiente por si só — a diversificação com obrigações continua a ser importante

• A volatilidade ainda pode prejudicar o principal durante mercados em baixa

Estratégias para incorporar o ETF SCHD em seu portfólio

• Alocação de renda principal: posicione a SCHD como o impulsionador da renda de ações em uma participação acionária de 40–60%.

• Explore contrapartidas de títulos: combine com ETFs de títulos (por exemplo, BND, AGG) para obter renda e estabilidade.

• Investimentos com tributação inteligente: mantenha SCHD em contas tributáveis para se beneficiar de taxas de dividendos qualificadas.

• Ajuste as taxas de retirada: planeje retiradas abaixo do rendimento usando um guia de taxa sustentável de 3–3,5%.

Você deve investir no ETF SCHD agora?

A partir de 2025, o SCHD ETF continua relevante em um ambiente onde:

• As taxas de juros permanecem voláteis

• A inflação está a moderar

• Os investidores buscam valor e fluxo de caixa

Empresas que pagam dividendos estão vivenciando um interesse renovado, especialmente nos setores de saúde, energia e bens de consumo básicos. A metodologia da SCHD favorece empresas com durabilidade a longo prazo e retornos consistentes aos acionistas.

Mesmo em mercados incertos, o SCHD oferece clareza e confiança para investidores preocupados com a renda.

Conclusão

Em suma, o ETF SCHD se destaca como uma solução atraente de renda passiva para aposentados, oferecendo uma combinação rara de rendimento, qualidade, baixo custo e estabilidade. Com um histórico sólido, reconhecimento no setor e um rendimento atrativo de cerca de 3,8% a 3,9%, é uma excelente opção para investimentos de alto risco.

No entanto, os aposentados devem incorporar o SCHD em um portfólio diversificado focado em renda que inclua títulos, gerencie a exposição do setor e alinhe as taxas de retirada com o rendimento para garantir a longevidade.

Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.