10 chỉ số hàng đầu trên thị trường chứng khoán mà các nhà giao dịch nên sử dụng

Giao dịch chứng khoán là một phần khoa học, một phần tâm lý học và một phần giải thích dữ liệu. Đối với các nhà giao dịch muốn đi trước xu hướng, các chỉ báo đóng vai trò quan trọng. Các công cụ này giúp xác định xu hướng, đo lường động lượng, xác định điểm vào và thoát, và quản lý rủi ro.

Vào năm 2025, bất chấp sự xuất hiện của các công cụ phân tích và thuật toán dựa trên AI, các chỉ báo kỹ thuật truyền thống vẫn tiếp tục là nền tảng của nhiều chiến lược giao dịch.

Hướng dẫn này phân tích 10 chỉ báo thị trường chứng khoán hàng đầu mà mọi nhà giao dịch nên biết, cách chúng hoạt động, thời điểm sử dụng và cách chúng có thể củng cố các quyết định giao dịch của bạn.

10 chỉ số hàng đầu trên thị trường chứng khoán

1. Đường trung bình động (MA)

Đường trung bình động là nền tảng trong phân tích kỹ thuật. Chúng làm mịn dữ liệu giá trong một khoảng thời gian, giúp các nhà giao dịch thấy rõ hơn xu hướng cơ bản.

Hai loại được sử dụng phổ biến nhất là:

- Đường trung bình động đơn giản (SMA) – giá trung bình của giá đóng cửa trong một khoảng thời gian xác định.

- Đường trung bình động theo hàm mũ (EMA) – chú trọng hơn vào giá gần đây, khiến đường này phản ứng tốt hơn với dữ liệu mới.

Các nhà giao dịch thường sử dụng đường MA giao nhau (ví dụ: đường 50 ngày giao nhau với đường 200 ngày) để báo hiệu các điểm vào lệnh tiềm năng hoặc đảo ngược xu hướng.

Trong các thị trường biến động, EMA thường được ưa chuộng vì phản ứng nhanh hơn với biến động giá. Các nhà giao dịch sử dụng một số đường trung bình động để tạo ra các mức hỗ trợ và kháng cự động cũng như các chỉ báo xác nhận xu hướng.

Ví dụ :

Một nhà giao dịch theo xu hướng nhận thấy đường trung bình động (MA) 50 ngày của Apple Inc. (AAPL) sắp cắt lên trên đường MA 200 ngày—một giao cắt vàng. Giao cắt này báo hiệu một xu hướng tăng dài hạn tiềm năng. Nhà giao dịch vào một vị thế mua và sử dụng MA 50 ngày làm điểm dừng động.

2. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

RSI là một bộ dao động động lượng đo tốc độ và sự thay đổi của chuyển động giá, trong phạm vi từ 0 đến 100. Chỉ số này thường được sử dụng để xác định tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức.

Chỉ số trên 70 thường báo hiệu rằng cổ phiếu đang được mua quá mức và có thể sắp giảm, trong khi chỉ số dưới 30 cho thấy tình trạng quá bán và tiềm năng tăng giá.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp hơn cũng tìm kiếm sự phân kỳ RSI - nơi giá tạo ra mức cao hoặc mức thấp mới, nhưng RSI thì không - cho thấy khả năng đảo ngược.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch trong ngày thấy rằng cổ phiếu Tesla (TSLA) có RSI là 82 sau nhiều ngày tăng giá. Tin rằng cổ phiếu đã bị mua quá mức, nhà giao dịch bán khống cổ phiếu để giao dịch thoái lui nhanh, đặt mục tiêu ở mức 60 và dừng lỗ ở mức 90.

3. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD)

MACD vừa là chỉ báo theo xu hướng vừa là chỉ báo động lượng. Nó được tính bằng cách trừ EMA 26 kỳ khỏi EMA 12 kỳ. Kết quả là đường MACD. Sau đó, đường EMA 9 kỳ của đường MACD được vẽ để tạo thành đường tín hiệu.

Khi MACD cắt lên trên đường tín hiệu, nó cho thấy động lực tăng giá. Khi cắt xuống dưới, nó cho thấy động lực giảm giá.

Biểu đồ histogram MACD trực quan hóa sự khác biệt giữa MACD và đường tín hiệu, giúp phát hiện sự thay đổi trong động lực thị trường dễ dàng hơn. Biểu đồ này phổ biến để xác định thời điểm vào và thoát trong các thị trường có xu hướng.

Ví dụ:

Khi phân tích S&P 500 ETF (SPY), một nhà giao dịch thấy đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, kèm theo các thanh biểu đồ tăng. Điều này xác nhận đà tăng giá, do đó họ mở một vị thế mua với mục tiêu lướt sóng tăng cho đến khi có sự giao nhau tiếp theo.

4. Dải Bollinger

Được phát triển bởi John Bollinger, dải Bollinger bao gồm một đường trung bình động (thường là SMA 20 ngày) và hai đường độ lệch chuẩn (dải trên và dải dưới).

Các dải này mở rộng và co lại theo sự biến động của thị trường. Khi giá chạm đến dải trên, nó được coi là quá mua. Khi nó chạm đến dải dưới, nó có thể là quá bán.

Trong giai đoạn biến động thấp, Dải Bollinger thu hẹp—một tín hiệu có thể có của sự đột phá sắp tới. Thiết lập "siết chặt" là một trong những chiến lược Bollinger được sử dụng phổ biến nhất.

Ví dụ:

Một cổ phiếu trong phạm vi như Coca-Cola (KO) chạm vào Dải Bollinger dưới với khối lượng thấp. Một nhà giao dịch mua vào với kỳ vọng giá sẽ quay trở lại mức trung bình (dải giữa) và bán ra khi giá gần dải trên.

5. Âm lượng

Khối lượng không chỉ là một con số, mà là câu chuyện về sự tham gia và niềm tin. Nó chỉ ra số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng được trao đổi trong một khung thời gian cụ thể. Khối lượng cao khi đột phá cho thấy động thái này là có thật. Khối lượng thấp có thể chỉ ra sự thiếu niềm tin.

Phân tích khối lượng cũng được sử dụng để xác nhận các mô hình như đột phá, mức hỗ trợ và kháng cự và đảo ngược xu hướng. Ví dụ, giá tăng kèm theo khối lượng tăng thường cho thấy sức mạnh, trong khi giá tăng và khối lượng giảm có thể chỉ ra xu hướng yếu đi.

Các công cụ hiện đại như On-Balance Volume (OBV) và Volume Profile giúp nâng cao hơn nữa khả năng diễn giải của nhà giao dịch về sự tham gia thị trường.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch đột phá theo dõi Netflix (NFLX) hợp nhất trong nhiều tuần. Khi cuối cùng nó phá vỡ mức kháng cự với khối lượng tăng đột biến, họ coi đó là một đột phá mạnh và vào vị thế mua với sự tự tin cao.

6. Thoái lui Fibonacci

Các mức thoái lui Fibonacci giúp các nhà giao dịch xác định các điểm đảo chiều có thể xảy ra bằng cách vẽ các đường ngang tại các tỷ lệ phần trăm chính của một động thái trước đó, thường là 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% và 78,6%.

Các mức này đóng vai trò là vùng hỗ trợ và kháng cự về mặt tâm lý, nơi các nhà giao dịch dự đoán giá sẽ giảm trước khi tiếp tục xu hướng chính.

Khi kết hợp với các mô hình nến hoặc đường trung bình động, các mức thoái lui Fibonacci có thể giúp lập kế hoạch điểm vào lệnh hoặc đặt mức dừng lỗ.

Ví dụ:

Sau khi Nvidia (NVDA) tăng từ $400 lên $500, một nhà giao dịch chờ đợi sự thoái lui. Họ xác định mức 38,2% ở $461 và nhập lệnh mua tại đó, kỳ vọng xu hướng tăng sẽ tiếp tục sau khi thoái lui.

7. Bộ dao động ngẫu nhiên

Đây là một chỉ báo động lượng khác đánh giá giá đóng cửa cụ thể của một cổ phiếu so với phạm vi giá của cổ phiếu đó trong một khung thời gian xác định, thường là 14 ngày.

Bộ dao động ngẫu nhiên tạo ra các giá trị từ 0 đến 100. Các giá trị trên 80 thường biểu thị tình trạng mua quá mức và các giá trị dưới 20 biểu thị tình trạng bán quá mức.

Các nhà giao dịch sử dụng các đường giao nhau %K và %D cho các tín hiệu vào và ra. Nó hoạt động đặc biệt tốt trong các thị trường có phạm vi. Khi được sử dụng với khối lượng và đường trung bình động, bộ dao động ngẫu nhiên giúp xác nhận các tín hiệu và lọc bỏ nhiễu.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch thấy rằng Meta Platforms (META) đang trong một thị trường đi ngang. Bộ dao động ngẫu nhiên giảm xuống dưới 20, báo hiệu tình trạng quá bán. Khi nó vượt qua mức 20, nhà giao dịch mở một vị thế mua, nhắm mục tiêu kháng cự ở đỉnh của phạm vi.

8. Phạm vi thực trung bình (ATR)

ATR là thước đo độ biến động, không phải hướng. Nó cho thấy mức độ biến động giá trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là 14 ngày.

Giá trị ATR cao hơn cho biết thị trường biến động nhiều hơn, trong khi giá trị thấp hơn cho thấy thị trường bình tĩnh hơn. Nó hữu ích để thiết lập lệnh dừng lỗ dựa trên điều kiện thị trường.

Thay vì đưa ra giả định, các nhà giao dịch sử dụng ATR để xác định quy mô vị thế linh hoạt và đánh giá mức độ rủi ro cần đảm nhận cho mỗi giao dịch. Ví dụ, lệnh dừng gần trong cài đặt ATR cao có thể dễ dàng được kích hoạt, khiến lệnh dừng điều chỉnh ATR khả thi hơn.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch tập trung vào rủi ro sắp mở một vị thế trong Amazon (AMZN). ATR hàng ngày là 4 đô la. Họ định cỡ vị thế của mình sao cho mức dừng lỗ 1,5 lần ATR dưới mức vào lệnh sẽ không gây rủi ro quá 2% vốn của họ.

9. Parabol SAR (Dừng và Đảo ngược)

Parabolic SAR đặt các chấm trên hoặc dưới thanh giá, chỉ ra hướng của xu hướng và các điểm đảo ngược tiềm năng. Khi các chấm nằm dưới giá, đó là tín hiệu tăng giá. Khi chúng xuất hiện trên giá, nó cho thấy xu hướng giảm.

Nó đặc biệt có lợi cho việc thiết lập lệnh dừng lỗ theo sau và triển khai các chiến thuật theo xu hướng. Tuy nhiên, nó hoạt động tối ưu trong các thị trường có xu hướng và có thể cung cấp các tín hiệu gây hiểu lầm trong các tình huống biến động hoặc đi ngang.

Kết hợp Parabolic SAR với các chỉ báo như RSI hoặc MACD có thể cải thiện độ chính xác và thời điểm.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch theo đà sử dụng Parabolic SAR khi giao dịch Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Khi giá có xu hướng tăng, các chấm SAR vẫn nằm dưới giá. Khi một chấm cuối cùng xuất hiện ở trên giá, nhà giao dịch thoát khỏi vị thế, khóa lợi nhuận trước khi đảo chiều.

10. Đám mây Ichimoku

Mặc dù phức tạp hơn hầu hết các chỉ báo khác, Ichimoku Cloud cung cấp cái nhìn toàn diện về xu hướng, động lượng và các vùng hỗ trợ/kháng cự tiềm năng - tất cả trong một biểu đồ.

Nó bao gồm năm đường: Tenkan-sen, Kijun-sen, Senkou Span A & B (hình thành nên đám mây) và Chikou Span.

Khi giá ở trên đám mây, thường được coi là tăng giá. Nếu ở dưới, thì là giảm giá. Khi đám mây dày, thì báo hiệu mức hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh.

Nhiều nhà giao dịch sử dụng Ichimoku để phát hiện xác nhận đột phá và liên kết nó với các xu hướng dài hạn để có niềm tin mạnh mẽ hơn.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch theo xu hướng phân tích Microsoft (MSFT). Giá nằm trên đám mây, Tenkan-sen nằm trên Kijun-sen và Chikou Span cũng nằm trên giá. Với tất cả các tín hiệu được căn chỉnh, nhà giao dịch sẽ mua vào và sử dụng phần dưới của đám mây làm mức dừng lỗ động.

Làm thế nào để kết hợp các chỉ số một cách hiệu quả

Không có chỉ báo nào là hoàn hảo khi đứng một mình. Các nhà giao dịch thông minh kết hợp nhiều chỉ báo để giảm tín hiệu sai và xác nhận các điểm vào và thoát lệnh.

Một combo cổ điển có thể trông như thế này:

- Sử dụng Đường trung bình động để xác định hướng xu hướng

- Sử dụng RSI hoặc Stochastic Oscillator để tìm động lượng

- Xác nhận đột phá với Khối lượng hoặc MACD

Tránh sử dụng quá nhiều chỉ báo có chức năng tương tự vì nó sẽ dẫn đến tình trạng trùng lặp và phân tích kém.

Bạn nên chọn chỉ báo nào?

Câu trả lời phụ thuộc vào phong cách giao dịch của bạn. Sau đây là hướng dẫn nhanh:

- Các nhà giao dịch theo xu hướng thích đường trung bình động, MACD và Đám mây Ichimoku

- Các nhà giao dịch swing sử dụng RSI, Fibonacci thoái lui và Bollinger Bands

- Các nhà giao dịch trong ngày dựa vào khối lượng, ngẫu nhiên và EMA ngắn hạn

- Những người đầu cơ có thể sử dụng ATR và Parabolic SAR để dừng chính xác

Kiểm tra lại nhiều kết hợp khác nhau và chọn kết hợp phù hợp với tâm lý, trọng tâm thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Kết luận

Tóm lại, hãy tiếp tục dựa vào các chỉ báo thông thường vì chúng cung cấp sự rõ ràng, bối cảnh và tổ chức. 10 chỉ báo hàng đầu được đề cập ở trên đã vượt qua thử thách của thời gian. Từ RSI và MACD đến Ichimoku và Fibonacci, mỗi chỉ báo đều có mục đích riêng biệt.

Cho dù bạn là người mới bắt đầu hay đang muốn cải thiện khả năng của mình, việc kết hợp các chỉ số này vào bộ công cụ của bạn có thể tăng cường độ chính xác, sự tự tin và kết quả của bạn. Hãy nhớ rằng: các chỉ số hỗ trợ, nhưng kỷ luật, chiến lược và quản lý rủi ro mới là yếu tố chiến thắng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.