10 лучших индикаторов на фондовом рынке, которые стоит использовать трейдерам

Торговля на фондовом рынке — это отчасти наука, отчасти психология, отчасти интерпретация данных. Для трейдеров, стремящихся быть впереди, индикаторы играют решающую роль. Эти инструменты помогают выявлять тренды, измерять динамику, определять точки входа и выхода, а также управлять рисками.

В 2025 году, несмотря на появление аналитики на основе искусственного интеллекта и алгоритмических инструментов, традиционные технические индикаторы продолжают оставаться основой многих торговых стратегий.

В этом руководстве подробно рассматриваются 10 лучших индикаторов фондового рынка, которые должен знать каждый трейдер, принципы их работы, случаи, когда их следует использовать и то, как они могут помочь вам принимать более обоснованные торговые решения.

10 лучших индикаторов фондового рынка

1. Скользящие средние (MA)

Скользящие средние играют основополагающую роль в техническом анализе. Они сглаживают ценовые данные за определённый период, помогая трейдерам более чётко видеть базовый тренд.

Наиболее часто используются два типа:

• Простая скользящая средняя (SMA) — среднее значение цен закрытия за определенный период.

• Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) — придает больший вес последним ценам, что делает ее более чувствительной к новым данным.

Трейдеры часто используют пересечения скользящих средних (например, 50-дневное пересечение выше 200-дневного) для подачи сигнала о потенциальных входах или разворотах тренда.

На волатильных рынках экспоненциальная скользящая средняя (EMA) часто предпочтительнее из-за её более быстрой реакции на движение цены. Трейдеры используют несколько скользящих средних для построения динамических уровней поддержки и сопротивления, а также индикаторов подтверждения тренда.

Пример :

Свинг-трейдер замечает, что 50-дневная скользящая средняя (MA) акций Apple Inc. (AAPL) вот-вот пересечёт 200-дневную скользящую среднюю, образуя золотой крест. Это пересечение сигнализирует о потенциальном долгосрочном восходящем тренде. Трейдер открывает длинную позицию и использует 50-дневную скользящую среднюю в качестве динамического трейлинг-стопа.

2. Индекс относительной силы (RSI)

RSI — это импульсный осциллятор, который измеряет скорость и изменение ценовых движений в диапазоне от 0 до 100. Обычно он используется для определения состояний перекупленности или перепроданности.

Значение выше 70 часто сигнализирует о том, что акции перекуплены и могут откатиться, тогда как значение ниже 30 говорит о состоянии перепроданности и потенциальном росте.

Более продвинутые трейдеры также ищут дивергенцию RSI (когда цена достигает нового максимума или минимума, а RSI — нет), что указывает на возможный разворот.

Пример :

Внутридневной трейдер видит, что индекс относительной силы акций Tesla (TSLA) составляет 82 после нескольких дней роста. Полагая, что акции перекуплены, трейдер открывает короткую позицию, чтобы быстро заработать на откате, установив цель на уровне 60 и стоп-лосс на уровне 90.

3. Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)

MACD — это одновременно трендовый и импульсный индикатор. Он рассчитывается путём вычитания 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) из 12-периодной. Результатом является линия MACD. Затем строится 9-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) линии MACD для создания сигнальной линии.

Пересечение MACD сигнальной линии снизу вверх указывает на бычий импульс. Пересечение снизу вверх — на медвежий импульс.

Гистограммы MACD визуализируют разницу между MACD и сигнальной линией, упрощая выявление изменений в рыночном импульсе. Они популярны для определения времени входа и выхода на трендовых рынках.

Пример :

Анализируя ETF S&P 500 (SPY), трейдер видит пересечение линии MACD сигнальной линии снизу вверх, сопровождающееся ростом столбцов гистограммы. Это подтверждает бычий импульс, поэтому он открывает длинную позицию, стремясь оседлать восходящий тренд до следующего пересечения.

4. Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера, разработанные Джоном Боллинджером, состоят из скользящей средней (обычно 20-дневной простой скользящей средней) и двух линий стандартного отклонения (верхней и нижней полос).

Эти полосы расширяются и сужаются в зависимости от волатильности рынка. Когда цена касается верхней полосы, она считается перекупленной. Когда цена касается нижней полосы, она может быть перепроданной.

В периоды низкой волатильности полосы Боллинджера сужаются — возможный сигнал о предстоящем прорыве. Схема «сжатия» — одна из наиболее распространённых стратегий Боллинджера.

Пример :

Акции, торгующиеся в диапазоне, например, Coca-Cola (KO), касаются нижней полосы Боллинджера на низком объёме. Трейдер покупает, ожидая возврата к среднему значению (средней полосе), и продаёт, когда цена приближается к верхней полосе.

5. Объем

Объём — это не просто цифра, это показатель участия и убеждённости. Он показывает количество акций или контрактов, проданных за определённый период времени. Высокий объём при прорыве свидетельствует о подлинности движения. Низкий объём может указывать на отсутствие убеждённости.

Анализ объёма также используется для подтверждения таких закономерностей, как прорывы, уровни поддержки и сопротивления, а также развороты тренда. Например, рост цен в сочетании с ростом объёма часто указывает на силу тренда, тогда как рост цен и снижение объёма могут указывать на ослабление тренда.

Современные инструменты, такие как балансовый объем (OBV) и профиль объема, еще больше расширяют возможности интерпретации трейдерами участия на рынке.

Пример :

Трейдер, торгующий на прорывах, наблюдает, как Netflix (NFLX) консолидируется неделями. Когда акции наконец прорываются через сопротивление, сопровождаемое резким ростом объёмов, он интерпретирует это как сильный прорыв и с большой уверенностью открывает длинную позицию.

6. Коррекция Фибоначчи

Уровни коррекции Фибоначчи помогают трейдерам определять возможные точки разворота путем построения горизонтальных линий на ключевых процентных значениях предыдущего движения, обычно 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% и 78,6%.

Эти уровни служат психологическими областями поддержки и сопротивления, где трейдеры ожидают, что цена откатится, прежде чем продолжить основной тренд.

В сочетании с моделями свечей или скользящими средними уровни коррекции Фибоначчи могут помочь спланировать точки входа или установить уровни стоп-лосса.

Пример :

После того, как акции Nvidia (NVDA) подскочили с $400 до $500, трейдер ждёт коррекции. Он находит уровень 38,2% на $461 и размещает ордер на покупку, ожидая продолжения восходящего тренда после отката.

7. Стохастический осциллятор

Это еще один индикатор импульса, который оценивает конкретную цену закрытия акции по сравнению с диапазоном ее цен за определенный период времени, обычно 14 дней.

Стохастический осциллятор выдает значения от 0 до 100. Показания выше 80 обычно указывают на состояние перекупленности, а показания ниже 20 — на состояние перепроданности.

Трейдеры используют пересечение линий %K и %D для сигналов входа и выхода. Это особенно эффективно на рынках с ограниченным диапазоном. В сочетании с объёмом и скользящими средними стохастический осциллятор помогает подтверждать сигналы и отфильтровывать шум.

Пример :

Трейдер видит, что акции Meta Platforms (META) находятся в боковом тренде. Стохастический осциллятор опускается ниже 20, сигнализируя о перепроданности. Когда он поднимается выше 20, трейдер открывает длинную позицию, ориентируясь на уровень сопротивления в верхней части диапазона.

8. Средний истинный диапазон (ATR)

ATR — это показатель волатильности, а не направления. Он показывает степень колебания цены за определённый период, обычно 14 дней.

Более высокие значения ATR указывают на более волатильные рынки, а более низкие — на более спокойные. Это полезно для установки стоп-лосс-ордеров в зависимости от рыночных условий.

Вместо того, чтобы делать предположения, трейдеры используют ATR для определения гибкого размера позиции и оценки уровня риска, принимаемого в каждой сделке. Например, близкий стоп-лосс при высоком ATR может легко сработать, что делает стоп-лоссы, скорректированные на ATR, более эффективными.

Пример :

Трейдер, ориентированный на риск, собирается открыть позицию на Amazon (AMZN). Дневной ATR составляет 4 доллара. Он выбирает размер позиции таким образом, чтобы стоп-лосс на 1,5x ATR ниже точки входа не рисковал более чем 2% своего капитала.

9. Параболический SAR (стоп и реверс)

Parabolic SAR размещает точки над или под ценовыми барами, указывая направление тренда и потенциальные точки разворота. Когда точки находятся ниже цены, это бычий сигнал. Когда они появляются выше цены, это указывает на нисходящий тренд.

Он особенно полезен для установки скользящих стоп-лоссов и реализации тактики следования за трендом. Тем не менее, он оптимально работает на трендовых рынках и может давать ложные сигналы в условиях волатильности или бокового движения.

Сочетание Parabolic SAR с такими индикаторами, как RSI или MACD, может повысить точность и выбор времени.

Пример :

Импульсный трейдер использует Parabolic SAR при торговле индексом Dow Jones Industrial Average (DJIA). По мере роста цены точки SAR остаются ниже цены. Когда точка наконец появляется выше цены, трейдер закрывает позицию, фиксируя прибыль до разворота.

10. Облако Ишимоку

Хотя Ichimoku Cloud сложнее большинства индикаторов, он предлагает комплексное представление тренда, импульса и потенциальных областей поддержки/сопротивления — все на одном графике.

Он включает в себя пять линий: Тенкан-сен, Киджун-сен, Сенкоу Спан А и В (образующие облако) и Чикоу Спан.

Когда цена находится выше облака, это обычно считается бычьим сигналом. Если ниже — медвежьим. Когда облако толстое, это сигнализирует о сильной поддержке или сопротивлении.

Многие трейдеры используют Ишимоку для обнаружения подтверждений прорывов и сопоставления их с долгосрочными тенденциями для большей уверенности.

Пример :

Трендовый трейдер анализирует акции Microsoft (MSFT). Цена находится выше облака, линия Тенкан-сен выше линии Киджун-сен, а линия Чикоу-спан также выше цены. После того, как все сигналы совпали, трейдер открывает длинную позицию и использует нижнюю часть облака в качестве динамического стоп-лосса.

Как эффективно комбинировать индикаторы

Ни один индикатор не идеален сам по себе. Умные трейдеры комбинируют несколько индикаторов, чтобы уменьшить количество ложных сигналов и подтвердить входы и выходы.

Классическая комбинация может выглядеть так:

• Используйте скользящие средние для определения направления тренда

• Используйте RSI или стохастический осциллятор для определения импульса

• Подтверждение прорывов с помощью объема или MACD

Избегайте использования слишком большого количества индикаторов со схожими функциями, так как это приводит к избыточности и параличу анализа.

Какой индикатор выбрать?

Ответ зависит от вашего стиля торговли. Вот краткое руководство:

• Трейдеры, торгующие по тренду, предпочитают скользящие средние, MACD и облако Ишимоку.

• Свинг-трейдеры используют RSI, уровни коррекции Фибоначчи и полосы Боллинджера.

• Внутридневные трейдеры полагаются на объем, стохастик и краткосрочные EMA.

• Скальперы могут использовать ATR и Parabolic SAR для точных остановок

Проводите бэктестинг различных комбинаций и придерживайтесь того, что соответствует вашей психологии, рыночным фокусам и готовности к риску.

Заключение

В заключение, продолжайте полагаться на традиционные индикаторы, поскольку они обеспечивают ясность, контекст и структурированность. Десять лучших индикаторов, упомянутых выше, выдержали испытание временем. От RSI и MACD до Ишимоку и Фибоначчи — каждый из них служит своей цели.

Независимо от того, новичок вы или стремитесь улучшить свои навыки, включение этих индикаторов в свой инструментарий может повысить вашу точность, уверенность в себе и улучшить результаты. Помните: индикаторы помогают, но победу приносят дисциплина, стратегия и управление рисками.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.