Đăng vào: 2025-11-06
Các nhà môi giới xử lý trực tiếp (STP) gửi giao dịch trực tiếp đến thị trường thực mà không qua trung gian, không chậm trễ, chỉ thực hiện minh bạch.
Straight Through Processing (STP) là mô hình giao dịch được các nhà môi giới sử dụng để gửi lệnh của bạn trực tiếp đến thị trường thực mà không cần bất kỳ sự can thiệp thủ công nào. Trong hệ thống này, không có bàn giao dịch, nghĩa là nhà môi giới không giao dịch ngược lại bạn hoặc quyết định giá của bạn.
Thay vào đó, lệnh của bạn sẽ được tự động chuyển đến các tổ chức tài chính lớn gọi là nhà cung cấp thanh khoản, chẳng hạn như ngân hàng hoặc các nhà môi giới khác, những người thực sự thực hiện giao dịch.
Xử lý trực tiếp (STP) có nghĩa là nhà môi giới sử dụng công nghệ để chuyển giao dịch của khách hàng trực tiếp đến nhà cung cấp thanh khoản để thực hiện, mà không cần bất kỳ sự kiểm soát thủ công hoặc đại lý nào.
Các sàn giao dịch STP đóng vai trò là cầu nối giữa nhà giao dịch và thị trường. Khi bạn đặt lệnh mua hoặc bán, lệnh sẽ tự động được khớp với mức giá tốt nhất hiện có từ các ngân hàng hoặc tổ chức được kết nối với hệ thống của sàn giao dịch.
Nhà môi giới không kiếm được lợi nhuận từ khoản lỗ của bạn, thay vào đó, họ kiếm được một khoản phí nhỏ thông qua chênh lệch giá (thêm một vài pip vào giá thị trường) hoặc một khoản hoa hồng nhỏ cho mỗi giao dịch.
Trong thế giới tài chính hiện đại, tốc độ và hiệu quả là yếu tố then chốt. Sự phát triển của các công nghệ cho phép xử lý lệnh tự động, giảm thiểu sự can thiệp của con người, đã mang lại những cải tiến đáng kể. Đặc biệt, các phương pháp như giao dịch thuật toán ngày càng trở nên phổ biến, cho phép thực hiện hàng loạt giao dịch chỉ trong tích tắc. Điều này cũng là nền tảng cho sự ra đời và phát triển của những giao dịch tần suất cao, nơi mọi mili giây đều có giá trị, đòi hỏi một quy trình xử lý không ngừng nghỉ và gần như tức thì.
Khi bạn đặt lệnh, hệ thống STP sẽ tự động quét giá từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản để tìm ra tỷ giá mua và bán tốt nhất hiện có.
Bạn đặt lệnh mua hoặc bán.
Hệ thống STP gửi lệnh đến mạng lưới các nhà cung cấp thanh khoản.
Mỗi nhà cung cấp trả về giá chào mua và giá chào bán.
Hệ thống sẽ chọn mức giá tốt nhất có thể cho bạn.
Giao dịch được thực hiện ở mức giá đó và bạn nhận được xác nhận.
Mọi thứ đều diễn ra bằng điện tử và tính bằng mili giây.
Vì nhà môi giới không can thiệp thủ công nên phương pháp này giúp giảm thiểu sự chậm trễ, trượt giá và thao túng giá.
Giả sử một nhà giao dịch muốn mua GBP/USD thông qua một sàn giao dịch STP. Khi nhà giao dịch nhấp vào "Mua", hệ thống của sàn giao dịch sẽ ngay lập tức gửi lệnh đó đến các nhà cung cấp thanh khoản được kết nối, chẳng hạn như các ngân hàng lớn hoặc các tổ chức tài chính đang cung cấp giá trực tiếp.
Nếu một nhà cung cấp báo giá 1,2502, giao dịch sẽ được thực hiện ngay lập tức theo tỷ giá đó. Nhà môi giới không giữ lệnh giao dịch hoặc đứng về phía bên kia; họ chỉ đơn giản là "thông qua" lệnh và kiếm được một khoản hoa hồng hoặc chênh lệch nhỏ (ví dụ: 0,1 đến 0,3 pip).
Đây là Xử lý trực tiếp (STP) và đảm bảo giao dịch được thực hiện trực tiếp trên thị trường mà không có sự can thiệp của con người, sự chậm trễ hoặc thao túng giá.
Phương pháp này nhanh hơn, công bằng hơn và lý tưởng cho các nhà giao dịch muốn thực hiện giao dịch minh bạch.
| Ưu điểm / Lợi ích | Nhược điểm / Rủi ro |
|---|---|
| Truy cập trực tiếp vào giá thị trường thực tế | Chênh lệch có thể mở rộng trong thời gian biến động cao |
| Không có bàn giao dịch hoặc can thiệp thủ công | Phí đánh dấu hoặc hoa hồng nhỏ cho mỗi giao dịch |
| Thực hiện lệnh nhanh hơn và công bằng hơn | Sự trượt giá có thể xảy ra ở những thị trường biến động nhanh |
| Giá cả minh bạch từ nhiều nhà cung cấp | Chất lượng giao dịch phụ thuộc vào nhà cung cấp thanh khoản |
Các sàn giao dịch STP cho phép nhà giao dịch tiếp cận điều kiện thị trường thực tế mà không cần sàn giao dịch can thiệp vào giao dịch của họ. Điều này đồng nghĩa với việc giảm thiểu xung đột lợi ích và tăng tính minh bạch.
Mô hình này đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu cơ lướt sóng, nhà giao dịch thuật toán và các chuyên gia cần tốc độ khớp lệnh nhanh. Tuy nhiên, nó cũng có lợi cho những người mới bắt đầu muốn tiếp cận công bằng với giá thị trường trực tiếp mà không bị thao túng hay trì hoãn.
Một trong những lợi ích lớn nhất của việc tự động hóa quy trình là khả năng giảm thiểu các vấn đề thường gặp trong giao dịch, chẳng hạn như tình trạng trượt giá, nơi giá khớp lệnh khác biệt so với giá mong muốn. Nhờ vậy, người giao dịch có thể thực hiện lệnh với độ chính xác cao hơn và kiểm soát rủi ro tốt hơn. Các nhà môi giới ngoại hối đóng vai trò quan trọng trong việc triển khai các hệ thống này, đảm bảo lệnh của khách hàng được truyền đi và xử lý một cách mượt mà nhất có thể, từ lúc đặt lệnh cho đến khi hoàn tất.
Không có bàn giao dịch (NDD) : Mô hình môi giới gửi lệnh trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản thay vì thực hiện nội bộ.
Mạng truyền thông điện tử (ECN): Hệ thống khớp lệnh mua và bán trực tiếp giữa những người tham gia thị trường.
Bàn giao dịch: Một nhà môi giới quản lý các giao dịch nội bộ và có thể đóng vai trò là bên đối tác.
Nhà cung cấp thanh khoản: Một tổ chức lớn cung cấp giá mua và bán cho các tài sản như cặp tiền tệ ngoại hối hoặc CFD.
Các nhà môi giới STP chuyển lệnh của bạn trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản, trong khi các bàn giao dịch xử lý các giao dịch nội bộ, điều này có thể tạo ra xung đột lợi ích.
Có, một số người làm vậy. Họ có thể cộng thêm một khoản chênh lệch nhỏ hoặc tính một khoản hoa hồng nhỏ cho mỗi giao dịch.
Có. Nó cung cấp giá cả minh bạch, thực hiện nhanh chóng và giúp người mới bắt đầu hiểu được động lực thị trường thực tế mà không phải lo lắng về sự can thiệp của đại lý.
Straight Through Processing (STP) là mô hình giao dịch tự động chuyển lệnh của bạn trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản mà không cần thông qua bàn giao dịch hoặc nhà tạo lập thị trường.
Hệ thống này cung cấp tốc độ thực hiện lệnh nhanh hơn, giá cả minh bạch hơn và khả năng tiếp cận công bằng hơn với tỷ giá thị trường thực tế. Cho cả người mới bắt đầu và chuyên nghiệp, các nhà môi giới STP cung cấp một phương thức giao dịch rõ ràng, không xung đột trên thị trường toàn cầu.
Quy trình xử lý hiệu quả không chỉ dừng lại ở các giao dịch cá nhân mà còn mở rộng ra toàn bộ hệ thống tài chính. Khi các lệnh được xử lý một cách liền mạch, chúng có thể nhanh chóng được chuyển tiếp và khớp lệnh tại thị trường giao dịch giữa các ngân hàng hoặc các sàn giao dịch lớn khác. Điều này tạo ra một môi trường giao dịch minh bạch và có tính thanh khoản cao hơn, mang lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia, từ nhà đầu tư nhỏ lẻ đến các tổ chức tài chính khổng lồ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
Nhà môi giới tốt
nhất thế giới
World's Best Broker
