शेयर बाजार में शीर्ष 10 संकेतक जिनका व्यापारियों को उपयोग करना चाहिए

शेयर बाज़ार में ट्रेडिंग आंशिक रूप से विज्ञान, आंशिक रूप से मनोविज्ञान और आंशिक रूप से आँकड़ों की व्याख्या है। जो व्यापारी बाज़ार में आगे रहना चाहते हैं, उनके लिए संकेतक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। ये उपकरण रुझानों की पहचान करने, गति को मापने, प्रवेश और निकास बिंदुओं का पता लगाने और जोखिम प्रबंधन में मदद करते हैं।

2025 में, एआई-संचालित एनालिटिक्स और एल्गोरिथम उपकरणों के उद्भव के बावजूद, पारंपरिक तकनीकी संकेतक कई व्यापारिक रणनीतियों की रीढ़ बने रहेंगे।

यह मार्गदर्शिका शीर्ष 10 शेयर बाजार संकेतकों का विश्लेषण करती है, जिन्हें प्रत्येक व्यापारी को जानना चाहिए, वे कैसे काम करते हैं, उनका उपयोग कब करना चाहिए, और वे आपके व्यापारिक निर्णयों को कैसे मजबूत कर सकते हैं।

शेयर बाजार में शीर्ष 10 संकेतक

1. मूविंग एवरेज (एमए)

तकनीकी विश्लेषण में मूविंग एवरेज (चल औसत) आधारभूत हैं। ये एक निश्चित अवधि में मूल्य डेटा को सुचारू रूप से प्रस्तुत करते हैं, जिससे व्यापारियों को अंतर्निहित प्रवृत्ति को अधिक स्पष्ट रूप से देखने में मदद मिलती है।

सबसे अधिक उपयोग किये जाने वाले दो प्रकार हैं:

• सरल चल औसत (एसएमए) - एक निर्धारित अवधि में समापन मूल्यों का औसत।

• एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) - हाल की कीमतों को अधिक महत्व देता है, जिससे यह नए डेटा के प्रति अधिक संवेदनशील हो जाता है।

व्यापारी प्रायः संभावित प्रविष्टियों या प्रवृत्ति उलटाव का संकेत देने के लिए एमए क्रॉसओवर (उदाहरण के लिए, 200-दिवसीय से ऊपर 50-दिवसीय क्रॉसिंग) का उपयोग करते हैं।

अस्थिर बाज़ारों में, EMA को अक्सर पसंद किया जाता है क्योंकि यह मूल्य परिवर्तनों पर तेज़ी से प्रतिक्रिया करता है। व्यापारी गतिशील समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के साथ-साथ प्रवृत्ति पुष्टिकरण संकेतक बनाने के लिए कई मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं।

उदाहरण :

एक स्विंग ट्रेडर देखता है कि एप्पल इंक. (AAPL) का 50-दिवसीय मूविंग एवरेज (MA) 200-दिवसीय MA से ऊपर जाने वाला है—एक गोल्डन क्रॉस। यह क्रॉसओवर एक संभावित दीर्घकालिक अपट्रेंड का संकेत देता है। ट्रेडर एक लॉन्ग पोजीशन लेता है और 50-दिवसीय MA को डायनेमिक ट्रेलिंग स्टॉप के रूप में उपयोग करता है।

2. सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई)

आरएसआई एक गति दोलक है जो 0 से 100 तक की सीमा में मूल्य आंदोलनों की गति और परिवर्तन को मापता है। इसका उपयोग आमतौर पर ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्थितियों की पहचान करने के लिए किया जाता है।

70 से ऊपर का पाठ्यांक प्रायः यह संकेत देता है कि स्टॉक ओवरबॉट है और इसमें गिरावट आ सकती है, जबकि 30 से नीचे का पाठ्यांक ओवरसोल्ड स्थिति और संभावित तेजी का संकेत देता है।

अधिक उन्नत व्यापारी आरएसआई विचलन पर भी नजर रखते हैं - जहां कीमत एक नया उच्च या निम्न बनाती है, लेकिन आरएसआई नहीं बनाता है - जो संभावित उलटफेर का संकेत देता है।

उदाहरण :

एक डे ट्रेडर देखता है कि कई दिनों की बढ़त के बाद टेस्ला (TSLA) के शेयर का RSI 82 है। यह मानते हुए कि यह ओवरबॉट है, ट्रेडर स्टॉक को शॉर्ट-सेल करके जल्दी से पुलबैक ट्रेड करता है, टारगेट 60 और स्टॉप-लॉस 90 पर सेट करता है।

3. मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी)

MACD एक ट्रेंड-फॉलोइंग और मोमेंटम इंडिकेटर दोनों है। इसकी गणना 12-अवधि वाले EMA में से 26-अवधि वाले EMA को घटाकर की जाती है। परिणाम MACD रेखा होती है। फिर सिग्नल रेखा बनाने के लिए MACD रेखा का 9-अवधि वाला EMA प्लॉट किया जाता है।

जब MACD सिग्नल लाइन के ऊपर जाता है, तो यह तेजी की गति का संकेत देता है। जब यह नीचे जाता है, तो यह मंदी की गति का संकेत देता है।

एमएसीडी हिस्टोग्राम एमएसीडी और सिग्नल लाइन के बीच के अंतर को दर्शाते हैं, जिससे बाज़ार की गति में बदलाव का पता लगाना आसान हो जाता है। यह ट्रेंडिंग मार्केट्स में एंट्री और एग्ज़िट के समय का पता लगाने के लिए लोकप्रिय है।

उदाहरण :

एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) का विश्लेषण करते समय, एक ट्रेडर एमएसीडी लाइन को सिग्नल लाइन के ऊपर से गुजरते हुए देखता है, जिसके साथ हिस्टोग्राम बार भी बढ़ते हैं। यह तेजी की गति की पुष्टि करता है, इसलिए वे अगले क्रॉसओवर तक ऊपर की ओर की लहर पर सवार रहने के उद्देश्य से एक लॉन्ग पोजीशन खोलते हैं।

4. बोलिंगर बैंड

जॉन बोलिंगर द्वारा विकसित बोलिंगर बैंड में एक चलती औसत (आमतौर पर 20-दिवसीय एसएमए) और दो मानक विचलन रेखाएं (ऊपरी और निचले बैंड) शामिल होती हैं।

ये बैंड बाज़ार की अस्थिरता के अनुसार फैलते और सिकुड़ते हैं। जब कीमत ऊपरी बैंड को छूती है, तो इसे ओवरबॉट माना जाता है। जब यह निचले बैंड को छूती है, तो इसे ओवरसोल्ड माना जा सकता है।

कम अस्थिरता की अवधि में, बोलिंगर बैंड सिकुड़ते हैं—आगामी ब्रेकआउट का एक संभावित संकेत। "स्क्वीज़" सेटअप सबसे अधिक इस्तेमाल की जाने वाली बोलिंगर रणनीतियों में से एक है।

उदाहरण :

कोका-कोला (KO) जैसा एक रेंज-बाउंड स्टॉक कम वॉल्यूम पर निचले बोलिंगर बैंड को छूता है। एक व्यापारी मध्य बैंड (मध्य बैंड) पर वापसी की उम्मीद में खरीदारी करता है, और जब कीमत ऊपरी बैंड के पास पहुँचती है तो बेच देता है।

5. आयतन

वॉल्यूम सिर्फ़ एक संख्या नहीं है—यह भागीदारी और दृढ़ विश्वास की कहानी है। यह एक निश्चित समय-सीमा के भीतर एक्सचेंज किए गए शेयरों या अनुबंधों की संख्या दर्शाता है। ब्रेकआउट पर ज़्यादा वॉल्यूम बताता है कि यह कदम वास्तविक है। कम वॉल्यूम दृढ़ विश्वास की कमी का संकेत हो सकता है।

वॉल्यूम विश्लेषण का उपयोग ब्रेकआउट, समर्थन और प्रतिरोध स्तरों, और ट्रेंड रिवर्सल जैसे पैटर्न की पुष्टि के लिए भी किया जाता है। उदाहरण के लिए, बढ़ती कीमतों के साथ-साथ बढ़ती वॉल्यूम अक्सर मजबूती का संकेत देती है, जबकि बढ़ती कीमतें और घटती वॉल्यूम कमजोर प्रवृत्ति का संकेत दे सकती हैं।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (ओबीवी) और वॉल्यूम प्रोफाइल जैसे आधुनिक उपकरण बाजार भागीदारी के बारे में व्यापारियों की व्याख्या को और बेहतर बनाते हैं।

उदाहरण :

एक ब्रेकआउट ट्रेडर हफ़्तों तक नेटफ्लिक्स (NFLX) के कंसोलिडेशन पर नज़र रखता है। जब यह अंततः वॉल्यूम में भारी उछाल के साथ प्रतिरोध को तोड़ता है, तो वे इसे एक मज़बूत ब्रेकआउट के रूप में देखते हैं और पूरे आत्मविश्वास के साथ लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश करते हैं।

6. फिबोनाची रिट्रेसमेंट

फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर व्यापारियों को किसी पूर्व चाल के प्रमुख प्रतिशतों पर क्षैतिज रेखाएं खींचकर संभावित उलटाव बिंदुओं की पहचान करने में मदद करते हैं, आमतौर पर 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% और 78.6%।

ये स्तर मनोवैज्ञानिक समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र के रूप में कार्य करते हैं, जहां व्यापारी अनुमान लगाते हैं कि मुख्य प्रवृत्ति जारी रखने से पहले कीमत वापस आ जाएगी।

जब कैंडलस्टिक पैटर्न या मूविंग एवरेज के साथ संयुक्त किया जाता है, तो फिबोनाची रिट्रेसमेंट प्रवेश बिंदुओं की योजना बनाने या स्टॉप-लॉस स्तर निर्धारित करने में मदद कर सकता है।

उदाहरण :

एनवीडिया (NVDA) के $400 से $500 तक पहुँचने के बाद, एक ट्रेडर रिट्रेसमेंट का इंतज़ार करता है। वे $461 पर 38.2% का स्तर पहचानते हैं और वहाँ खरीदारी का ऑर्डर देते हैं, इस उम्मीद में कि पुलबैक के बाद भी अपट्रेंड जारी रहेगा।

7. स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर

यह एक अन्य गति सूचक है जो किसी स्टॉक के विशिष्ट समापन मूल्य का आकलन एक निर्धारित समय सीमा, आमतौर पर 14 दिनों में उसके मूल्यों की सीमा के आधार पर करता है।

स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर 0 और 100 के बीच मान उत्पन्न करता है। 80 से ऊपर की रीडिंग आमतौर पर ओवरबॉट स्थिति को इंगित करती है, और 20 से कम की रीडिंग ओवरसोल्ड स्थिति का संकेत देती है।

ट्रेडर्स एंट्री और एग्ज़िट सिग्नल के लिए %K और %D लाइन क्रॉसओवर का इस्तेमाल करते हैं। यह रेंज-बाउंड मार्केट्स में खास तौर पर कारगर होता है। वॉल्यूम और मूविंग एवरेज के साथ इस्तेमाल करने पर, स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर सिग्नल की पुष्टि करने और नॉइज़ को फ़िल्टर करने में मदद करता है।

उदाहरण :

एक ट्रेडर देखता है कि मेटा प्लेटफॉर्म्स (META) एक साइडवेज़ मार्केट में है। स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर 20 से नीचे गिर जाता है, जो ओवरसोल्ड स्थितियों का संकेत देता है। जब यह 20 से ऊपर चला जाता है, तो ट्रेडर रेंज के शीर्ष पर प्रतिरोध को लक्षित करते हुए एक लॉन्ग पोजीशन खोलता है।

8. औसत ट्रू रेंज (एटीआर)

एटीआर अस्थिरता का माप है, दिशा का नहीं। यह एक विशिष्ट अवधि, आमतौर पर 14 दिनों में, मूल्य में उतार-चढ़ाव की मात्रा दर्शाता है।

उच्च एटीआर मान अधिक अस्थिर बाज़ारों का संकेत देते हैं, जबकि निम्न मान शांत बाज़ारों का संकेत देते हैं। यह बाज़ार की स्थितियों के आधार पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर निर्धारित करने के लिए उपयोगी है।

धारणाएँ बनाने के बजाय, ट्रेडर लचीली पोजीशन साइज़िंग निर्धारित करने और प्रत्येक ट्रेड के लिए जोखिम की मात्रा का आकलन करने के लिए एटीआर का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, उच्च-एटीआर सेटिंग में क्लोज स्टॉप आसानी से ट्रिगर हो सकता है, जिससे एटीआर-समायोजित स्टॉप अधिक व्यवहार्य हो जाते हैं।

उदाहरण :

एक जोखिम-केंद्रित ट्रेडर अमेज़न (AMZN) में एक पोजीशन खोलने वाला है। दैनिक ATR $4 है। वे अपनी पोजीशन का आकार इस तरह तय करते हैं कि एंट्री से 1.5 गुना ATR नीचे स्टॉप-लॉस उनकी पूँजी के 2% से ज़्यादा जोखिम में न डाले।

9. पैराबोलिक एसएआर (स्टॉप और रिवर्स)

पैराबोलिक एसएआर मूल्य पट्टियों के ऊपर या नीचे बिंदु बनाता है, जो प्रवृत्ति की दिशा और संभावित उलटाव बिंदुओं को दर्शाता है। जब बिंदु मूल्य से नीचे होते हैं, तो यह तेजी का संकेत होता है। जब वे मूल्य से ऊपर दिखाई देते हैं, तो यह गिरावट का संकेत देता है।

यह ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करने और ट्रेंड-फॉलोइंग रणनीतियों को लागू करने के लिए विशेष रूप से फायदेमंद है। फिर भी, यह ट्रेंडिंग मार्केट्स में बेहतरीन प्रदर्शन करता है और अस्थिर या साइडवेज़ स्थितियों में भ्रामक संकेत दे सकता है।

पैराबोलिक एसएआर को आरएसआई या एमएसीडी जैसे संकेतकों के साथ जोड़ने से सटीकता और समय में सुधार हो सकता है।

उदाहरण :

एक मोमेंटम ट्रेडर डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (DJIA) पर ट्रेडिंग करते समय पैराबोलिक SAR का उपयोग करता है। जैसे-जैसे कीमत ऊपर की ओर बढ़ती है, SAR के बिंदु कीमत से नीचे बने रहते हैं। जब अंततः एक बिंदु कीमत के ऊपर दिखाई देता है, तो ट्रेडर पोजीशन से बाहर निकल जाता है और रिवर्सल से पहले मुनाफ़ा लॉक कर लेता है।

10. इचिमोकू बादल

हालांकि अधिकांश संकेतकों की तुलना में अधिक जटिल, इचिमोकू क्लाउड प्रवृत्ति, गति और संभावित समर्थन/प्रतिरोध क्षेत्रों का एक व्यापक दृश्य प्रदान करता है - सभी एक चार्ट में।

इसमें पांच लाइनें शामिल हैं: तेनकान-सेन, किजुन-सेन, सेनकोउ स्पैन ए और बी (बादल बनाते हुए), और चिकोउ स्पैन।

जब कीमत बादल के ऊपर होती है, तो इसे आम तौर पर तेजी का संकेत माना जाता है। अगर यह नीचे है, तो इसे मंदी का संकेत माना जाता है। जब बादल घना होता है, तो यह मज़बूत समर्थन या प्रतिरोध का संकेत देता है।

कई व्यापारी ब्रेकआउट पुष्टिकरणों को पहचानने तथा मजबूत विश्वास के लिए इसे दीर्घकालिक रुझानों के साथ संरेखित करने के लिए इचिमोकू का उपयोग करते हैं।

उदाहरण :

एक ट्रेंड ट्रेडर माइक्रोसॉफ्ट (MSFT) का विश्लेषण करता है। कीमत बादल के ऊपर है, तेनकान-सेन किजुन-सेन से ऊपर है, और चिकोउ स्पैन भी कीमत के ऊपर है। सभी संकेतों के संरेखित होने पर, ट्रेडर लॉन्ग जाता है और बादल के निचले हिस्से को एक गतिशील स्टॉप-लॉस स्तर के रूप में उपयोग करता है।

संकेतकों को प्रभावी ढंग से कैसे संयोजित करें

कोई भी संकेतक अकेले परिपूर्ण नहीं होता। चतुर व्यापारी झूठे संकेतों को कम करने और प्रवेश और निकास की पुष्टि करने के लिए कई संकेतकों को एक साथ जोड़ते हैं।

एक क्लासिक कॉम्बो कुछ इस तरह दिख सकता है:

• प्रवृत्ति की दिशा की पहचान करने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग करें

• गति ज्ञात करने के लिए RSI या स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर का उपयोग करें

• वॉल्यूम या MACD के साथ ब्रेकआउट की पुष्टि करें

समान कार्यों वाले बहुत अधिक संकेतकों का उपयोग करने से बचें, क्योंकि इससे अतिरेक और विश्लेषण पक्षाघात हो सकता है।

आपको कौन सा संकेतक चुनना चाहिए?

इसका जवाब आपकी ट्रेडिंग शैली पर निर्भर करता है। यहाँ एक त्वरित दिशानिर्देश दिया गया है:

• ट्रेंड ट्रेडर्स मूविंग एवरेज, एमएसीडी और इचिमोकू क्लाउड को प्राथमिकता देते हैं

• स्विंग ट्रेडर्स RSI, फिबोनाची रिट्रेसमेंट और बोलिंगर बैंड का उपयोग करते हैं

• डे ट्रेडर्स वॉल्यूम, स्टोचैस्टिक और लघु-अवधि ईएमए पर भरोसा करते हैं

• स्केलपर्स सटीक स्टॉप के लिए एटीआर और पैराबोलिक एसएआर का उपयोग कर सकते हैं

विभिन्न संयोजनों का परीक्षण करें और जो आपके मनोविज्ञान, बाजार फोकस और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुकूल हो, उसी पर टिके रहें।

निष्कर्ष

अंत में, पारंपरिक संकेतकों पर भरोसा करते रहें क्योंकि वे स्पष्टता, संदर्भ और संगठन प्रदान करते हैं। ऊपर बताए गए शीर्ष 10 संकेतक समय की कसौटी पर खरे उतरे हैं। आरएसआई और एमएसीडी से लेकर इचिमोकू और फिबोनाची तक, प्रत्येक एक विशिष्ट उद्देश्य पूरा करता है।

चाहे आप नए हों या अपनी क्षमताओं को बेहतर बनाने का लक्ष्य बना रहे हों, इन संकेतकों को अपने टूलकिट में शामिल करने से आपकी सटीकता, आत्मविश्वास और परिणाम बेहतर हो सकते हैं। याद रखें: संकेतक मददगार होते हैं, लेकिन अनुशासन, रणनीति और जोखिम प्रबंधन ही जीत दिलाते हैं।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।