ETF หรือกองทุนดัชนี แบบไหนเหมาะกับสไตล์การลงทุนของคุณ?

เมื่อพูดถึงการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มั่นคง กองทุนดัชนีและ ETF ถือเป็นสองตัวเลือกยอดนิยมในปัจจุบัน เมื่อมองเผินๆ อาจดูเหมือนว่าทั้งสองอย่างมีความคล้ายคลึงกันมาก ทั้งสองได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามผลงานของดัชนีตลาด โดยทั่วไปแล้วมีต้นทุนต่ำ และให้การกระจายความเสี่ยงในผลิตภัณฑ์เดียว แต่ถ้าเจาะลึกลงไปอีกเล็กน้อย คุณจะพบความแตกต่างที่เห็นได้ชัดบางประการที่อาจส่งผลต่อการเลือกสิ่งที่เหมาะสมกับเป้าหมายของคุณมากกว่า

กองทุนดัชนีและ ETF คืออะไร?

กองทุนดัชนีคือประเภทของกองทุนรวมที่มีเป้าหมายเพื่อจำลองผลงานของดัชนีตลาดเฉพาะ เช่น FTSE 100 หรือ S&P 500 แทนที่จะพยายามเอาชนะตลาด กองทุนจะพยายามเสมอภาคกับตลาด ทำให้เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนแบบ Passive

ETF หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทำงานในลักษณะเดียวกัน นั่นคือมีจุดมุ่งหมายเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนี อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างที่สำคัญคือ ETF ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้นรายตัว ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อและขายได้ตลอดทั้งวันซื้อขาย และราคาของ ETF ก็ผันผวนเช่นเดียวกับสินทรัพย์จดทะเบียนอื่นๆ

แม้ว่าทั้งสองประเภทจะเป็นยานพาหนะการลงทุนแบบพาสซีฟที่ติดตามดัชนี แต่ประเภทหนึ่งจะเป็นแบบดั้งเดิมมากกว่า (กองทุนดัชนี) ส่วนอีกประเภทหนึ่งผสมผสานลักษณะของกองทุนเข้ากับความยืดหยุ่นในการซื้อขายของหุ้น (ETF)

พวกเขาทำงานอย่างไร

นี่คือจุดที่สิ่งต่างๆ น่าสนใจ สำหรับกองทุนดัชนี คุณมักจะซื้อหน่วยลงทุนโดยตรงจากผู้ให้บริการกองทุนเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขาย ราคาที่คุณจ่ายจะขึ้นอยู่กับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุน ซึ่งคำนวณหลังจากตลาดปิด

ในทางกลับกัน ETF ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนในช่วงเวลาทำการของตลาด ราคาของ ETF จะเปลี่ยนแปลงตลอดทั้งวันขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน คุณสามารถใช้คำสั่งจำกัด กำหนดจุดตัดขาดทุน และแม้แต่ซื้อโดยใช้มาร์จิ้น ซึ่งเป็นฟีเจอร์ที่มักใช้กับหุ้นแต่ไม่ใช้กับกองทุนรวม

ในทางปฏิบัติ หมายความว่า ETF ช่วยให้คุณควบคุมจุดเข้าและจุดออกได้มากขึ้น ขณะที่กองทุนดัชนีเป็นแบบตั้งค่าแล้วไม่ต้องทำอะไรเลย เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ชอบแนวทางที่ไม่ยุ่งวุ่นวาย

สภาพคล่องและความยืดหยุ่นในการซื้อขาย

หากคุณต้องการความยืดหยุ่น ETF เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด เนื่องจากซื้อขายเหมือนกับหุ้น คุณจึงซื้อหรือขายได้ทุกเมื่อที่ตลาดเปิด ซึ่งมีประโยชน์อย่างยิ่งหากคุณพยายามตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็วหรือปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

ในทางตรงกันข้าม กองทุนดัชนีไม่ได้ให้สภาพคล่องเท่ากัน คุณวางคำสั่งซื้อในระหว่างวัน แต่ธุรกรรมจะดำเนินการเมื่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปิดลง สิ่งนี้อาจไม่สำคัญหากคุณลงทุนในระยะยาว แต่จะน่าหงุดหงิดหากคุณต้องการเข้าถึงเงินของคุณได้เร็วขึ้นหรือต้องการล็อกราคาทันที

สิ่งที่น่าสังเกตอีกประการหนึ่งคือ ETF อาจเสนอสเปรดที่แคบกว่าและความโปร่งใสด้านราคามากกว่าในระหว่างชั่วโมงซื้อขาย ซึ่งถือเป็นข้อดีสำหรับผู้ซื้อขายที่กระตือรือร้นมากขึ้น

โครงสร้างต้นทุน

ทั้งกองทุนดัชนีและ ETF ขึ้นชื่อในด้านต้นทุนที่มีประสิทธิภาพเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนที่มีการบริหารจัดการเชิงรุก เนื่องจากกองทุนเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องมีทีมนักวิเคราะห์หรือผู้จัดการที่พยายามเอาชนะตลาด แต่เพียงแค่ทำตามเท่านั้น

อย่างไรก็ตาม ETF มักจะมีข้อได้เปรียบเล็กน้อยเมื่อต้องเสียค่าธรรมเนียมต่อเนื่อง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมักจะต่ำกว่า ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นเพราะการกำหนดราคาที่มีการแข่งขันสูงและโครงสร้างที่มีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม ETF อาจมีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม เช่น ค่าธรรมเนียมนายหน้าหรือสเปรด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณซื้อขายบ่อยครั้ง

เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว กองทุนดัชนีมักไม่จำเป็นต้องมีบัญชีซื้อขาย และสามารถเปิดบัญชีโดยตรงกับผู้ให้บริการได้ โดยบางครั้งไม่มีค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมใดๆ เลย ดังนั้น แม้ว่าค่าธรรมเนียมรายปีอาจสูงกว่าเล็กน้อย แต่คุณอาจประหยัดค่าธรรมเนียมล่วงหน้าได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณลงทุนเป็นประจำผ่านแผนอัตโนมัติ

ผลกระทบด้านภาษี

ภาษีอาจเป็นรายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ ที่ซ่อนอยู่ระหว่างกองทุนดัชนีกับกองทุน ETF แต่ก็มีความสำคัญ ในหลายภูมิภาค รวมถึงสหราชอาณาจักร กฎเกณฑ์ภาษีกำไรทุนและภาษีเงินปันผลใช้กับทั้งสองภูมิภาค แต่โครงสร้างของกองทุน ETF อาจทำให้กองทุนมีประสิทธิภาพด้านภาษีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยเฉพาะในตลาดอย่างสหรัฐอเมริกา ที่การไถ่ถอนในรูปสิ่งของช่วยลดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีภายในกองทุน

อย่างไรก็ตาม ในสหราชอาณาจักร ช่องว่างประสิทธิภาพทางภาษีจะแคบลง ทั้งกองทุน ETF และกองทุนดัชนีจะต้องได้รับการปฏิบัติทางภาษีแบบเดียวกัน เว้นแต่จะถือไว้ในบัญชีที่มีประสิทธิภาพทางภาษี เช่น ISA หรือ SIPP หากคุณลงทุนในบัญชีเหล่านี้ ปัญหาทางภาษีก็จะไม่ค่อยเกี่ยวข้องมากนัก แต่หากคุณไม่ได้เป็นเช่นนั้น ก็ควรตรวจสอบว่าผู้ให้บริการของคุณจัดการกับกำไรจากทุนและการแจกจ่ายอย่างไร

ความคิดสุดท้าย

ท้ายที่สุดแล้ว การเลือกใช้ระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF ขึ้นอยู่กับลำดับความสำคัญของคุณ หากคุณต้องการความเรียบง่าย แผนการลงทุนอัตโนมัติ และไม่รังเกียจที่จะรอจนถึงสิ้นวันเพื่อซื้อขาย กองทุนดัชนีอาจเหมาะกับคุณมากกว่า แต่หากคุณต้องการความยืดหยุ่น ค่าธรรมเนียมต่อเนื่องที่ต่ำกว่า และการซื้อขายแบบเรียลไทม์ ETF อาจเป็นทางเลือกที่ดี

ทั้งสองเครื่องมือนี้เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้น ข่าวดีก็คือ คุณไม่จำเป็นต้องเลือกเครื่องมือใดเครื่องมือหนึ่ง เทรดเดอร์จำนวนมากใช้ทั้งสองเครื่องมือเพื่อสร้างสมดุลให้กับกลยุทธ์ของตนและบรรลุเป้าหมายทางการเงินที่แตกต่างกัน สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการทำความเข้าใจว่าเครื่องมือทั้งสองทำงานอย่างไรและเหมาะสมกับแผนการลงทุนโดยรวมของคุณอย่างไร

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ