การคาดการณ์ราคาทองคำใน 5 ปีข้างหน้า: จะพุ่งขึ้นหรือลดลง?

ทองคำยังคงรักษาสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยระดับโลกจนถึงต้นปี 2568 ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค การเก็งกำไรอัตราดอกเบี้ย และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น

ณ วันที่ 22 พฤษภาคม 2025 ทองคำมีการซื้อขายที่ประมาณ 3,323.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และแนวโน้มราคาในอีก 5 ปีข้างหน้าเป็นหัวข้อน่าสนใจที่นักลงทุนให้ความสนใจในช่วงหลัง

ผู้เชี่ยวชาญและสถาบันการเงินต่างๆ ได้ให้คำทำนายราคาทองคำสำหรับ 5 ปีข้างหน้า โดยแต่ละคำทำนายนั้นอิงตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่แตกต่างกัน ด้านล่างนี้คือภาพรวมโดยละเอียดของคำทำนายเหล่านี้และเหตุผลเบื้องหลังคำทำนายเหล่านี้

ภาพรวมทองคำในปัจจุบัน (พฤษภาคม 2025)

ตามที่กล่าวไว้ ทองคำมีการเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยราคาพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ความกังวลด้านเงินเฟ้อ และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารกลาง

ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 27% ในปี 2024 และปรับตัวดีขึ้นในปี 2025 โดยเพิ่มขึ้น 18% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 3,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาทองคำในปี 2568

1) การซื้อของธนาคารกลาง : ธนาคารกลางได้เพิ่มปริมาณสำรองทองคำ ส่งผลให้มีความต้องการเพิ่มขึ้นและสนับสนุนราคา

2) ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ความขัดแย้งและความไม่แน่นอน เช่น สงครามการค้าและความไม่มั่นคงทางการเมือง ผลักดันให้ผู้ลงทุนหันมาลงทุนทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

3) ภาวะเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงินทำให้ทองคำกลายเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่น่าสนใจ

4) อัตราดอกเบี้ย : อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ ซึ่งอาจกระตุ้นความต้องการได้

การคาดการณ์ราคาทองคำใน 5 ปีข้างหน้า: ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ

พยากรณ์ราคาทองคำปี 2025

1.คอยน์โคเด็กซ์

• การคาดการณ์ : ราคาทองคำอาจอยู่ในช่วงระหว่าง 3,411.89 ดอลลาร์ถึง 5,429.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2568 โดยมีค่าเฉลี่ยรายปีที่ 4,569.81 ดอลลาร์

• การให้เหตุผล : การพยากรณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและแนวโน้มของตลาด ซึ่งแนะนำผลตอบแทนจากการลงทุนที่อาจสูงถึง 59.61% เมื่อเทียบกับอัตราปัจจุบัน

2. การลงทุนเฮเว่น

• การคาดการณ์ : ทองคำอาจเข้าใกล้ 3,150 ดอลลาร์ในปี 2568

• การให้เหตุผล : การคาดการณ์พิจารณาถึงแนวโน้มระหว่างตลาดและแผนภูมิทองคำในระยะยาว ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ขับเคลื่อนโดยพลวัตทางการเงินและคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ

3. โกลด์แมน แซคส์

• การคาดการณ์ : ทองคำอาจไปถึงระดับ 3,100 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2568

• เหตุผล : นักวิเคราะห์อ้างถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่สูงและความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาค รวมถึงความต้องการของธนาคารกลางและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นแรงกระตุ้นสำคัญที่ทำให้ราคาเพิ่มขึ้น

พยากรณ์ราคาทองคำปี 2569-2570

1. การลงทุนเฮเว่น

• การคาดการณ์ : ทองคำอาจสูงเกิน 3,300 ดอลลาร์ในปี 2569

• เหตุผล : แนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องมาจากนโยบายการเงินที่ดำเนินอยู่และคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ

2. คอยน์โคเด็กซ์

• การคาดการณ์ : ในปี 2569 ราคาทองคำอาจยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไป สอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้นในปี 2568

• การให้เหตุผล : การพยากรณ์จะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบันและพฤติกรรมของนักลงทุน

3. การลงทุนเฮเว่น

• การคาดการณ์ : ภายในปี 2570 ทองคำอาจเข้าใกล้ 4,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์

• เหตุผล : การฉายภาพนี้พิจารณาการขยายฐาน Fibonacci 161.8% จากฐานปี 2015-2023 โดยถือว่ามีการดำเนินนโยบายการเงินในปัจจุบันต่อไป และไม่มีเหตุการณ์เงินฝืดรุนแรง

พยากรณ์ราคาทองคำปี 2028-2030

1. จอห์น พอลสัน

• การคาดการณ์ : ราคาทองคำอาจสูงถึงเกือบ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในปี 2571

• การให้เหตุผล : พอลสันอ้างถึงการซื้อของธนาคารกลางและความตึงเครียดด้านการค้าโลกเป็นแรงกระตุ้นหลักที่มีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความเชื่อมั่นที่ลดลงในดอลลาร์สหรัฐ

2. คอยน์โคเด็กซ์

• การคาดการณ์ : ภายในปี 2030 ทองคำอาจไปถึงราคา 7,296.89 ถึง 8,918.67 ดอลลาร์ต่อออนซ์

• การให้เหตุผล : จากแนวโน้มตลาดในระยะยาวและพฤติกรรมของนักลงทุน การคาดการณ์ชี้ให้เห็นถึงผลตอบแทนจากการลงทุนที่เป็นไปได้สูงถึง 162.17%

3. การลงทุนเฮเว่น

• การคาดการณ์ : ทองคำอาจเข้าใกล้ 5,000 ดอลลาร์ภายในปี 2030

• เหตุผล : แนวโน้มขาขึ้นได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์แนวโน้มปัจจุบันและในอดีตในเศรษฐกิจและตลาดทองคำ

4. ชาร์ลี มอร์ริส (แอตแลนติก เฮาส์ อินเวสต์เมนท์)

• การคาดการณ์ : ทองคำอาจพุ่งไปแตะที่ 7,000 ดอลลาร์ภายในปี 2030

• การให้เหตุผล : มอร์ริสคาดการณ์โดยพิจารณาจากความคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจริงจะเพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยจริง และมูลค่าพรีเมียมที่เหมาะสม

5. ปีเตอร์ ลีดส์

• การคาดการณ์ : ราคาทองคำอาจไปถึง 10,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในปี 2030

• การให้เหตุผล : ลีดส์ชี้ให้เห็นถึงการอ่อนค่าลงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเนื่องมาจากหนี้ของประเทศและการขาดดุลงบประมาณ บทบาทที่ลดลงของค่าเงินดอลลาร์ในการค้าระหว่างประเทศ และผลกระทบจากการที่ประเทศกลุ่ม BRICS สร้างสำรองทองคำไว้

การพิจารณาการลงทุนพร้อมความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและสถานการณ์ที่มีแนวโน้มเป็นขาลง

แม้ว่าการคาดการณ์จำนวนมากจะเป็นไปในทางบวก นักวิเคราะห์บางส่วนก็เตือนเกี่ยวกับภาวะตกต่ำที่อาจเกิดขึ้น:

• อุปทานที่เพิ่มขึ้น : ราคาทองคำที่สูงขึ้นอาจเป็นแรงจูงใจให้มีการขุดมากขึ้น ส่งผลให้มีอุปทานมากขึ้น และราคาอาจลดลงได้

• ความต้องการลดลง : ราคาอาจเผชิญแรงกดดันให้ลดลงหากธนาคารกลางและนักลงทุนลดการซื้อทองคำ

• การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ : การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่แข็งแกร่งอาจทำให้ผู้ลงทุนหันไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการทองคำลดลง

ดังนั้น นักลงทุนที่พิจารณาซื้อทองคำควรพิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงและระยะเวลาในการลงทุน ทองคำอาจทำหน้าที่เป็นตัวป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ แต่ก็อาจมีผลงานต่ำกว่ามาตรฐานในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตและอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

บทสรุป

โดยสรุป ความเห็นโดยทั่วไปของกลุ่มผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นว่าราคาทองคำมีแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ปี 2568 ถึงปี 2573 โดยได้รับแรงผลักดันจากปัจจัยต่างๆ เช่น ความต้องการของธนาคารกลาง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาค

แม้ว่าการคาดการณ์จะแตกต่างกัน แต่เหตุผลพื้นฐานชี้ให้เห็นถึงความน่าดึงดูดใจอย่างยั่งยืนของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ