Нийтэлсэн огноо: 2025-10-13
Ж. Уэллс Уайлдер Жр. бол инженерээс зах зээлийн шинжээч болж хувирсан бөгөөд 1978 онд гаргасан New Concepts in Technical Trading Systems номдоо RSI, ATR, ADX/DMI болон Parabolic SAR зэрэг өнөөг хүртэл арилжаачдын үндсэн хэрэгсэл болсон техникийн индикаторуудыг анх танилцуулсан юм.
Жон Уэллс Уайлдер Жр. механикийн инженер мэргэжилтэй бөгөөд АНУ-ын Тэнгисийн цэргийн хүчний албан хаагч байсан. Түүний техникийн боловсрол нь үнийн өгөгдөлд хэрэглэсэн математик, системтэй хандлагын суурийг тавьсан гэж үздэг.
Инженер болон үл хөдлөх хөрөнгийн салбарт ажилласныхаа дараа Уайлдер бараа таваарын арилжаанд орж, Trend Research, Ltd. компанийг байгуулан өөрийн аргачлалуудыг нийтэлж, сургалт семинарууд явуулж байв.
Түүний хамгийн алдартай бүтээл болох New Concepts in Technical Trading Systems ном 1978 онд хэвлэгдэж, өөрийн нэрээр нэрлэгдсэн индикаторуудыг анх тайлбарласан юм.
Уайлдер олон арван жилийн турш зах зээлийн талаар бичиж, илтгэл тавьж байсан бөгөөд түүний санаанууд хурдан дэлгэрч, өнөөгийн ихэнх графикийн платформуудын суурь хэсэгт багтсан байна.
New Concepts in Technical Trading Systems (1978) нь үнийн өгөгдөлд хэрэглэгдэх математик аргачлалуудыг багтаасан бүтээл байв. Энэ ном өнөөдрийн арилжаачдын хэрэглэдэг томъёо, параметрийн үндсийг тогтоосон.
Уайлдерийн хамгийн өргөн хэрэглэгддэг индикаторууд: Relative Strength Index (RSI), Average True Range (ATR), Directional Movement / Average Directional Index (DMI/ADX), Parabolic SAR, Swing Index, болон Commodity Selection Index (CSI) юм.
Эдгээр нь импульс (momentum), хэлбэлзэл (volatility), чиг хандлагын хүч, гарц/оролтын түвшин гэх мэт үзүүлэлтүүдийг хамарсан цогц хэрэгсэл юм.
RSI нь үнийн өөрчлөлтийн хурд ба хэмжээг 0–100 хооронд хэмждэг импульсийн осциллятор юм. Энэ нь хэт худалдан авалт/хэт худалдах (overbought/oversold) нөхцөл болон импульсийн зөрүүг илтгэдэг.
Уайлдер 14 хугацааны (14-period) гөлгөржүүлсэн тооцооллыг санал болгосон бөгөөд өсөлт, уналтын дундажийг харьцуулан 0–100 хооронд хэлбэлзэх индексийг гаргадаг.
Стандарт босго нь 70 (хэт худалдан авалт) ба 30 (хэт худалдах) боловч туршлагатай арилжаачид үүнийг зах зээлийн нөхцөлд тохируулдаг.
Түгээмэл дохио:
70/30 түвшний хөндлөн гаралт
Үнэ ба RSI-ийн зөрүү (үнэ шинэ өндөр гаргавч RSI буурах)
“Swing” буюу богино мөчлөгийн дараах баталгаажсан дохио
ATR нь зах зээлийн хэлбэлзлийг “үнэн муж” (true range)-ийн дунджаар хэмждэг бөгөөд энэ нь өнөөгийн өндөр/бага үнэ болон өмнөх хаалтын ялгааг тооцдог. Энэ нь чиглэлийг биш, зөвхөн хэлбэлзлийн хэмжээг харуулна.
Хэрэглээ:
Позици тодорхойлох хэмжээ (position sizing)
Хөдөлгөөнт стоп-лосс (dynamic stop-loss)
Хэлбэлзлийн өсөлтийг илрүүлэх
ATR нь үнийн зөрүү (gap) үүсэхэд ч бодит хэлбэлзлийг тооцдог тул илүү нарийн үнэлгээ өгдөг.
+DI болон −DI нь чиглэлийн хөдөлгөөнийг хэмждэг бол ADX нь чиглэлээс үл хамааран чиг хандлагын хүчийг хэмждэг индекс юм (0–100 хооронд). 25-аас дээших утга нь хүчтэй чиг хандлагыг илтгэдэг гэж үздэг.
Арилжаачдын хэрэглээ:
+DI ба −DI-ийн огтлолыг чиглэл тодорхойлоход ашигладаг бол ADX нь тухайн чиглэл баттай эсэхийг шалгахад хэрэглэгддэг. ADX бага үед (range market) дохио найдвартай биш.
Parabolic SAR нь үнийн доор эсвэл дээр байрлах цэгүүдээр трендийн чиглэл болон эргэлтийн боломжийг илтгэдэг. Энэ нь тренд дагах системийн стоп байрлалыг тодорхойлох зорилготой.
SAR нь хүчтэй трендэд хамгийн сайн ажилладаг боловч хэлбэлзэл ихтэй (range-bound) зах зээлд хуурамч дохио гаргах магадлалтай. Тиймээс арилжаачид ADX ашиглан SAR дохиог шүүх нь түгээмэл.
| Индикатор | Үндсэн зорилго | Стандарт тохиргоо | Зохимжтой зах зээл | Гол хэрэглээ |
|---|---|---|---|---|
| RSI | Импульс / Хэт худалдан авалт-худалдах | 14 хугацаа; 70/30 түвшин | Трендтэй ба тогтвортой зах зээл | Орж гарах цэг, зөрүү илрүүлэх |
| ATR | Хэлбэлзэл | 14 хугацаа | Бүх төрлийн зах зээл | Стоп, позици хэмжээ |
| ADX / DMI | Чиг хандлагын хүч | 14 хугацаа; ADX >25 | Трендтэй зах зээл | Тренд баталгаажуулах |
| Parabolic SAR | Дагалддаг стоп / Эргэлтийн цэг | AF 0.02 → 0.20 | Хүчтэй тренд | Стоп байрлуулах, эргэх дохио |
1. Импульсийн дохио гаргахаас өмнө трендийг баталгаажуулах.
ADX > 25 бол тренд дагах дохиог хүчтэй гэж үзнэ. ADX < 20–25 бол RSI гэх мэт дундаж эргэх хэрэгслийг болгоомжтой хэрэглэнэ.
2. ATR-ийг ашиглан хэлбэлзэлд суурилсан стоп ба байрлалыг тодорхойлох.
Стоп-г 1.5–3×ATR-ийн дотор байрлуул; тренд үргэлжлэхийн хэрээр Parabolic SAR ашиглан ойртуул.
3. RSI-г трендийн шүүлтүүртэй хослуулах.
ADX өндөр, +DI > −DI үед RSI 40–50 рүү буухыг худалдан авах боломж гэж үзнэ; буурах трендэд RSI 60–70 хүрэхийг зарах дохио гэж үзнэ.
4. Parabolic SAR-г сул зах зээлд хэрэглэхээс зайлсхий.
ADX-ээр шүүж хэрэглэ — зөвхөн хүчтэй тренд үед SAR дохиог дага.
Системд суулгагдсан.
Уайлдерийн томъёонууд бараг бүх график платформд автоматаар суулгагдсан байдаг. Энэ нь түүний аргачлалыг техникийн систем боловсруулах үндсэн хэрэгсэл болгосон.
Квант ба алгоритмын хэрэглээ.
Квант арилжаачид Уайлдерийн индикаторуудыг машин сургалт болон алгоритмын стратегид оролт (feature) байдлаар ашигладаг. Тэд хугацаа, гөлгөржилтийн түвшинг өөрчилж эсвэл үнийн хөдөлгөөн ба оролцооны өгөгдөлтэй хослуулдаг.
Q1: Ж. Уэллс Уайлдер Жр. хэн бэ?
A: Тэр бол механикийн инженер, зах зээлийн техникч бөгөөд 1978 онд New Concepts in Technical Trading Systems номыг гаргаж, өнөөдрийг хүртэл өргөн хэрэглэгддэг хэд хэдэн индикаторуудыг танилцуулсан.
Q2: Тэр ямар индикаторуудыг зохиосон бэ?
A: RSI, ATR, ADX/DMI, Parabolic SAR, Swing Index, Commodity Selection Index (CSI).
Q3: RSI одоо ч хэрэгтэй юу?
A: Тийм. RSI нь импульсийн осциллятор байдлаар өргөн хэрэглэгддэг. Гэвч тухайн хөрөнгийн төрөл болон хугацаанд тохируулж ашиглах нь чухал.
Q4: ATR-г хэрхэн стопд ашиглах вэ?
A: Стоп-г 1.5–3×ATR-ийн хүрээнд байрлуулснаар хэлбэлзэлд нийцсэн хамгаалалт үүснэ. Позици хэмжээтэй хослуулж ашиглах шаардлагатай.
Q5: Parabolic SAR хэзээ найдвартай бус байдаг вэ?
A: Хэлбэлзэлтэй, чиглэлгүй зах зээлд SAR байнга эргэлт үүсгэж, хуурамч дохио гаргадаг. ADX ашиглан трендийн хүчийг баталгаажуулах нь илүү найдвартай.
Ж. Уэллс Уайлдер Жр. инженерийн нарийвчлал ба практик туршлагыг хослуулан өнөөг хүртэл нөлөөтэй математик үндэстэй хэрэгслүүдийг бүтээсэн.
Түүний индикаторууд дараах үндсэн чиглэлүүдийг хамардаг:
Импульс (RSI)
Хэлбэлзэл (ATR)
Чиг хандлагын хүч (ADX/DMI)
Дагалддаг гаралт (Parabolic SAR)
Дараагийн алхамууд:
(a) Индикаторуудыг хэрэгсэл гэж хар, дүрэм биш.
(b) Чиг хандлага, импульс, хэлбэлзлийн хэмжүүрийг хослуул.
(c) Хамааралтай хөрөнгө ба хугацаанд туршиж баталгаажуул.
(d) Эрсдэлийн менежмент — позици хэмжээ ба хэлбэлзэлд тохируулсан стоп —-ыг чанд мөрд.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
