Валютын Арилжаа

Валютын арилжаа нь нэг валютыг нөгөө мөнгөн тэмдэгтээр солилцох явдал юм. Валютын зах зээл хэлбэлзэх үед арилжаачид валютын хоорондох үнийн зөрүүгээр ашиг олох боломжтой юм. Валютын ханшийн хэлбэлзэл нь улс төр, дайн, гамшиг, тахал, дэлхийн эдийн засаг, мөнгөний бодлого, зээлийн хүү, инфляци зэрэг олон хүчин зүйлээс шалтгаалж, валютын эрэлт нийлүүлэлтэд нөлөөлж, ханшийн хэлбэлзлийг үүсгэдэг. Валютын зах зээлийн өдөр тутмын гүйлгээний хэмжээ 7.5 их наяд ам.долларт хүрдэг бөгөөд энэ нь ямар нэгэн байгууллага эсвэл хувь хүн зах зээлийг удирдах боломжгүй нөхцөлд хүрдэг. Энэ нь худалдаачдад хэзээ ч, хаана ч худалдаа хийх боломжийг олгодог.

Валютын зах зээлд зах зээл дээрх бүх үндсэн валютын солилцоо багтдаг. Тэдгээрийн дунд EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCAD, USDCHF, AUDUSD, болон NZDUSD нь дэлхий даяар хамгийн том 7 валютын хослол юм. Валютын худалдаа хийх үед эдгээр валютын хослолуудын захиалга нь олон улсын банк хоорондын зах зээлд тавигддаг. Валютуудыг худалдах болон зарах үнийн хооронд ялгаа байдаг бөгөөд энэ нь спрэйд/ spread гэж нэрлэгддэг. Энэ нь банкууд болон банк бус байгууллагуудаас олгодог зах зээлийн хөрвөх чадвараас хамаардаг. Харьцангуй өндөр зах зээлийн хөрвөх чадвар нь захиалга гүйцэтгэхэд хялбар бөгөөд илүү таатай үнийг санал болгодог. EBC нь худалдаачдад 36 валютын хослол дээр спрэйд/spread хамгийн багаар худалдаа хийх боломжийг олгодог. EBC институцийн түвшинд хөрвөх чадварын санг ашиглан валютын худалдаанд оролцсноор та 25 гаруй шилдэг байгууллагаас бүрдсэн банк хоорондын зах зээлтэй шууд холбогдож, институцийн түвшинд захиалгын хэмжээ болон өндөр өрсөлдөх чадвартай худалдааны зардлуудыг эдлэх боломжтой.

Хувьцаа болон бараа бүтээгдэхүүнүүд нь төвлөрсөн биржүүд дээр арилжаалагддаг бол валютын хослолын арилжаа нь дэлхий даяар хэд хэдэн сүлжээгээр, банкууд, худалдаачид болон брокеруудын хооронд явагддаг. Валютын арилжаа нь тодорхой цаг хугацаанд хязгаарлагдахгүй бөгөөд худалдаачид өдөр бүр 24 цаг, долоо хоногт 5 өдөр илүү уян хатан цагт худалдаа хийх боломжтой.

Валвтын арилжаанд хөшүүрэг гэдэг нь таны анх оруулсан хөрөнгийн хэмжээг хөшүүргийн тусламжтайгаар хэрхэн өсгөхийг тодорхойлдог. Өндөр хэмжээний хөшүүргийг ашигласанаар тухайн хөрөнгийг тодорхой хэмжээнд өсгөх боломжтой. Жишээ нь стандарт EURUSD нь 100,000 ам.долларт үнэлэгддэг бол хөшүүрэг ашиглалгүйгээр та бүрэн хэмжээний 100,000 ам.долларыг төлөх шаардлагатай. Харин 500x хөшүүрэг ашигласан тохиолдолд та 200 ам.доллар оруулж, хөрөнгөө 500 дахин ихэсгэсэн мэт ашиглах боломжтой гэсэн үг Мөн 100x хөшүүрэг нь 1,000 ам.доллар шаарддаг, 200x хөшүүрэг нь 500 ам.доллар шаарддаг. Гэхдээ өндөр хөшүүрэг нь төдий чинээ өндөр алдагдлыг ч ихэсгэдэг. Бид худалдаа хийх үед 30%-50% эрсдэлийг хүлээхийг санал болгож байна. Жишээ нь, 1,000 ам.долларын данстай бол 300 ам.доллар болон 500 ам.долларын хооронд хөрөнгө оруулалт хийж, үлдсэнийг зах зээлийн хэлбэлзлийг зохицуулахын тулд эрсдэлийн буфер болгон хадгалах хэрэгтэй. Эхлэгчдэд 10%-30% эрсдэлтэй хүлээлт тавихыг зөвлөж байна. Одоогийн байдлаар эрсдэлийн болон өгөөжийн тэнцвэр, MiFID II-ийн зохицуулалтын шаардлагыг харгалзан EBC нь хамгийн их 500x хөшүүргийг санал болгож байна.

Валютын арилжаанд "pip" утга нь валютын хэлбэлзлийн хамгийн бага үнийн өөрчлөлт юм. Бид энэ үнийн өөрчлөлтийг хэлэхдээ "хэдэн pip хөдөллөө" гэж ойлгодог. Ихэнх валютын хослолуудын пип үнэ ханшийн дөрөв дэх оронгийн цэгтэй тохирч байдаг. Жишээ нь EURUSD 1.0558-аас 1.0559 руу өсвөл, бид EURUSD нэг pip хөдөлсөн гэж хэлнэ. Эдгээр валютын хослолуудын хувьд нэг стандарт лоттой байх үед нэг pip-ийн хөдөлгөөн нь 10 USD-ийн ашигтай байдаг. Бусад валютын хослолуудад жишээ нь USDJPY, pip утга нь үнэ ханшийн хоёр дахь оронгийн цэгтэй тохирч байдаг. Хэрвээ USDJPY 149.01-ээс 149.02 руу өсвөл, бид USDJPY нэг pip хөдөлсөн гэж хэлнэ.

Валютын арилжаа гэдэг нь нэг валютыг ханшаар нь худалдан авч, өөр нэг валютаар худалдах үйл явц юм. Жишээ нь EURUSD нь евро худалдан авч, АНУ-ын долларыг зарж буйг илэрхийлдэг, харин USDJPY нь АНУ-ын долларыг худалдан авч японы иенийг зарж буйг илэрхийлдэг. Бид валютын хослолуудыг худалдан авдаг бөгөөд тэр нь үнэ цэнийг өсөж байх үед худалдаж, буурч байгаа үед валютыг зардаг. Жишээ нь та евро валютын үнэ өсөхөд АНУ-ын долларын үнэ буурах гэж байна үзвэл EURUSD-г худалдан авна. Харин эсрэгээрээ та АНУ-ын долларын үнэ өсөхөд евроны үнэ буурах гэж байна гэж үзвэл EURUSD-г зарах болно. Валютын хослолуудын хөдөлгөөн нь олон хүчин зүйлээс хамаардаг. Жишээ нь мөнгөний бодлого, эдийн засгийн чухал өгөгдөл болон инфляци. Төв банк зээлийн хүүг нэмэгдүүлж, мөнгөний нийлүүлэлтийг бууруулсан тохиолдолд тухайн валют нь хүчирхэгждэг. Хэрвээ улсын эдийн засгийн өгөгдөл эерэг байвал, зах зээлийн оролцогчид инфляци болон зээлийн хүүгийн нэмэгдлийг таамаглаж, валютын үнэд нөлөөлсөнөөр өсөх боломжтой.

Хөрөнгийн аюулгүй байдлыг хангахын тулд, арилжаа хийхийн өмнө тухайн брокерыг хууль ёсны зохицуулалтанд хамрагдсан, шаардлагад нийцсэн эсэхийг олж мэдэх нь хамгийн чухал юм. Брокерын үйл ажиллагаа явуулдаг байгууллагууд ихэвчлэн хэрэглэгчдийн арилжааны туршлага, эрсдэл тэсвэрлэх чадварыг баталгаажуулахын тулд мэргэжлийн байгууллагаас аудитын тайлан ирүүлэхийг шаарддаг ба KYC (Know Your Customer) захирамжын дагуу хэрэгжүүлдэг. Энэ мэдээллийг дараа нь холбогдох зохицуулагч байгууллагуудад илтгэдэг. Мөн, арилжаачид брокерын бүрэн лиценз, зөвшөөрлийн дэлгэрэнгүй мэдээллийг зохицуулагч агентлагуудаас шууд шалгах боломжтой. Санхүүгийн Зохицуулах Хороо (FCA) Хэрэглэгчийн Активын Дүрэм (CASS)-ийн дагуу FCA-ийн зохицуулалтын хүрээнд EBC-д нээсэн дансууд нь Их Британий Санхүүгийн Үйлчилгээний Хохирол Нөхөн Олгох Хөтөлбөрт (FSCS) хамрагдсан бөгөөд 85,000 GBP хүртэлх нөхөн олговорыг авах боломжтой. Мөн харилцагчдын хөрөнгийг аюулгүй байдлын үүднээс Их Британи дахь Barclays банканд тусдаа хадгалдаг болно.