J. Welles Wilder และมรดกแห่งการเทรดของเขา

J. Welles Wilder เป็นนักวิศวกรที่ผันตัวมาเป็นนักวิเคราะห์ตลาด โดยในหนังสือ New Concepts in Technical Trading Systems ของเขาในปี 1978 เขาได้แนะนำชุดอินดิเคเตอร์ทางเทคนิค โดยเฉพาะอย่างยิ่ง RSI, ATR, ADX/DMI และ Parabolic SAR ซึ่งยังคงเป็นเครื่องมือพื้นฐานสำหรับผู้ซื้อขายและนักวิเคราะห์ในปัจจุบัน

J. Welles Wilder — ชีวประวัติและประวัติการทำงาน

John Welles Wilder Jr. ได้รับการฝึกฝนให้เป็นวิศวกรเครื่องกลและรับราชการในกองทัพเรือสหรัฐฯ การศึกษาด้านเทคนิคของเขาได้รับการอ้างอิงอย่างกว้างขวางว่าเป็นรากฐานสำหรับแนวทางทางคณิตศาสตร์และระบบที่เขานำมาใช้กับข้อมูลราคาในเวลาต่อมา

หลังจากจบการทำงานด้านวิศวกรรมและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ไวล์เดอร์ก็ย้ายไปทำงานด้านการค้าสินค้าโภคภัณฑ์และก่อตั้ง Trend Research, Ltd. ซึ่งเขาได้เผยแพร่แนวทางการทำงานของเขาและจัดสัมมนา

หนังสือที่มีชื่อเสียงที่สุดของเขาคือ New Concepts in Technical Trading Systems ซึ่งตีพิมพ์ในปี 1978 และได้บรรยายถึงอินดิเคเตอร์ที่ใช้ชื่อของเขาเป็นครั้งแรก

ไวลเดอร์ยังคงเขียนและพูดเกี่ยวกับตลาดเป็นเวลาหลายทศวรรษ แนวคิดของเขาได้รับการนำไปใช้โดยแพลตฟอร์มการทำแผนภูมิและผู้ซื้อขายทั่วโลกอย่างรวดเร็ว และยังคงฝังแน่นอยู่ในแพ็คเกจการทำแผนภูมิที่ทันสมัยส่วนใหญ่

หนังสือปี 1978 และชุดอินดิเคเตอร์ที่นำเสนอโดย J. Welles Wilder

หนังสือ New Concepts in Technical Trading Systems (1978) ได้นำเสนอชุดวิธีการทางคณิตศาสตร์ที่ประยุกต์ใช้กับข้อมูลอนุกรมราคา หนังสือเล่มนี้ได้วางสูตรและพารามิเตอร์เชิงปฏิบัติที่เทรดเดอร์ยังคงใช้อยู่ในปัจจุบัน

อินดิเคเตอร์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดที่ Wilder แนะนำ ได้แก่ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI), ช่วงจริงเฉลี่ย (ATR), การเคลื่อนไหวตามทิศทาง/ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (DMI/ADX), Parabolic SAR, ดัชนีแกว่ง และดัชนีการเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ (CSI)

สิ่งเหล่านี้เป็นชุดเครื่องมือขนาดกะทัดรัดที่จัดการกับโมเมนตัม ความผันผวน ความแข็งแกร่งของแนวโน้ม และทางออก

อินดิเคเตอร์หลักที่พัฒนาโดย J. Welles Wilder

1. ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) — วัดอะไรและอ่านอย่างไร

RSI คือออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมที่วัดความเร็วและขนาดของการเปลี่ยนแปลงราคาล่าสุดบนมาตราส่วน 0–100 โดยจะส่งสัญญาณถึงสภาวะซื้อมากเกินไป/ขายมากเกินไปที่อาจเกิดขึ้นและการแยกโมเมนตัม

ไวล์เดอร์แนะนำการปรับให้เรียบ 14 ช่วงเวลา (มาตรฐาน) โดยใช้ค่าเฉลี่ยของกำไรเทียบกับขาดทุนเพื่อคำนวณดัชนีที่แกว่งตัวระหว่าง 0 ถึง 100

เกณฑ์ทั่วไปคือ 70 (ซื้อมากเกินไป) และ 30 (ขายมากเกินไป) แม้ว่าผู้ค้าที่มีประสบการณ์จะปรับเกณฑ์เหล่านี้ตามระบบตลาดก็ตาม

สัญญาณทั่วไป:

• จุดตัดระหว่างการซื้อมากเกินไป/ขายมากเกินไป (70/30)

• ความแตกต่างระหว่างราคาและ RSI (ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ RSI ทำจุดสูงสุดใหม่ต่ำกว่า)

• "การแกว่ง" หรือการแกว่งล้มเหลวที่อธิบายโดยไวล์เดอร์ (สัญญาณได้รับการยืนยันหลังจากอินดิเคเตอร์เสร็จสิ้นรูปแบบรอบสั้น)

2. ช่วงจริงเฉลี่ย (ATR) — การวัดความผันผวนและการใช้งาน

ATR ประเมินความผันผวนของตลาดโดยเฉลี่ยจาก "ช่วงราคาที่แท้จริง" ซึ่งเป็นค่าที่คำนวณจากราคาสูงสุด/ต่ำสุดในปัจจุบันและราคาปิดก่อนหน้า ในช่วงเวลาที่เลือก ATR ไม่ได้บอกทิศทาง แต่บอกเพียงระดับความผันผวนเท่านั้น

โดยทั่วไปแล้วจะใช้สำหรับ: การกำหนดขนาดตำแหน่ง การวางจุดตัดขาดทุนแบบไดนามิก (เช่น หลายเท่าของ ATR) และการระบุการทะลุความผันผวน

มีค่าอย่างยิ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดช่องว่างหรือการเคลื่อนไหวจำกัด เนื่องจากช่วงที่แท้จริงรวมถึงช่องว่างด้วย

3. อินดิเคเตอร์การเคลื่อนไหวทิศทาง (DMI) และดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) — เครื่องมือแสดงความแข็งแกร่งของแนวโน้ม

+DI และ −DI วัดการเคลื่อนไหวแบบมีทิศทาง; ADX เป็นการวัดแบบเรียบของความแรงสัมบูรณ์ของแนวโน้ม (ไม่ขึ้นกับทิศทาง) โดยทั่วไปจะมีระดับ 0–100 ค่าที่สูงกว่า ~25 มักตีความว่าบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง

เทรดเดอร์ใช้สัญญาณเหล่านี้อย่างไร ใช้เส้นตัดขวาง +DI/−DI เพื่อระบุทิศทาง และใช้ ADX เพื่อยืนยันว่าทิศทางนั้นได้รับแรงหนุนจากแรงซื้อหรือไม่ หลีกเลี่ยงการพึ่งพาสัญญาณทิศทางเมื่อ ADX อยู่ในสถานะต่ำ (ตลาดมีช่วงราคา)

4. Parabolic SAR (Stop และ Reverse) — วิธีการ trailing stop

Parabolic SAR จะวางลำดับจุดไว้ด้านบนหรือด้านล่างของราคาเพื่อแนะนำทิศทางแนวโน้มที่เป็นไปได้และจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ โดยได้รับการออกแบบเป็นวิธีการ trailing stop สำหรับตลาดที่มีแนวโน้ม

SAR ทำงานได้ดีที่สุดเมื่อมีแนวโน้มคงที่ และอาจสร้างความผันผวนในตลาดที่มีขอบเขตจำกัด ผู้ซื้อขายมักใช้ ADX เพื่อกรองเมื่อสัญญาณ SAR น่าเชื่อถือ

ตารางเปรียบเทียบอินดิเคเตอร์ของ J. Welles Wilder 

วิธีการรวมอินดิเคเตอร์ของไวล์เดอร์

1) ยืนยันแนวโน้มก่อนการซื้อขายสัญญาณโมเมนตัม

ขั้นตอนที่ 1: ตรวจสอบ ADX หาก ADX มากกว่า 25 (หรือเกณฑ์ที่เลือก) ให้พิจารณาสัญญาณการติดตามแนวโน้มอย่างจริงจัง หาก ADX < 20–25 ควรใช้เครื่องมือการกลับค่าเฉลี่ย (เช่น RSI) อย่างระมัดระวัง

2) ใช้ ATR เพื่อกำหนดขนาดตำแหน่งและหยุดการซื้อขายโดยคำนึงถึงความผันผวน

กฎ: กำหนดจุดหยุดเริ่มต้นที่ 1.5–3 × ATR ขึ้นอยู่กับกรอบเวลาและความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ ให้รัดกุมด้วย Parabolic SAR เมื่อแนวโน้มดำเนินไป

3) ผสมผสาน RSI เข้ากับตัวกรองแนวโน้ม

ตัวอย่าง: ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง (ADX สูง, +DI > −DI) ให้ถือว่าการลดลง RSI ที่ระดับ 40–50 เป็นโอกาสในการซื้อ ในแนวโน้มขาลง ให้ถือว่าการเพิ่มขึ้น RSI ที่ระดับ 60–70 เป็นโอกาสในการขาย/ขายชอร์ต

4) หลีกเลี่ยงการใช้ Parabolic SAR ในการสับ

ใช้ ADX เพื่อกรอง: ดำเนินการตามสัญญาณ SAR เฉพาะเมื่อ ADX บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งเท่านั้น

มรดกและการดัดแปลงสมัยใหม่ของผลงานของ J. Welles Wilder

ฝังอยู่ในแพลตฟอร์ม สูตรของไวล์เดอร์ถูกสร้างไว้ในแพ็คเกจการสร้างแผนภูมิและไลบรารีซอฟต์แวร์เกือบทุกแบบ ความแพร่หลายนี้ทำให้วิธีการของเขากลายเป็นจุดเริ่มต้นเริ่มต้นสำหรับการออกแบบระบบทางเทคนิค

ส่วนขยายและการใช้เชิงปริมาณ เทรดเดอร์เชิงปริมาณและนักวิจัยใช้อินดิเคเตอร์ของไวล์เดอร์เป็นคุณลักษณะ (อินพุต) สำหรับการเรียนรู้ของเครื่อง หรือเป็นส่วนประกอบในกลยุทธ์เชิงอัลกอริทึม โดยมักจะปรับการปรับเรียบ ความยาวช่วงเวลา หรือใช้ร่วมกับตัวกรองการเคลื่อนไหวของราคาและข้อมูลกระแสคำสั่งซื้อ

คำถามที่พบบ่อย

คำถามที่ 1: J. Welles Wilder คือใคร?

J. Welles Wilder คือวิศวกรเครื่องกลและช่างเทคนิคตลาดที่ตีพิมพ์หนังสือ New Concepts in Technical Trading Systems ในปี 1978 และแนะนำอินดิเคเตอร์หลายตัวที่ยังคงใช้กันอย่างแพร่หลาย

คำถามที่ 2: เขาคิดค้นอินดิเคเตอร์อะไรบ้าง?

RSI, ATR, ADX/DMI, Parabolic SAR, Swing Index และ Commodity Selection Index (CSI) เป็นต้น

คำถามที่ 3: RSI ยังมีประโยชน์ในปัจจุบันหรือไม่?

ใช่ — RSI ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะออสซิลเลเตอร์โมเมนตัม แต่ผู้ใช้ควรปรับเกณฑ์และบริบทให้เหมาะสมกับสินทรัพย์และกรอบเวลา และใช้ RSI ควบคู่ไปกับตัวกรองแนวโน้ม/ความผันผวน

คำถามที่ 4: ควรใช้ ATR สำหรับการหยุดอย่างไร?

แนวทางปฏิบัติทั่วไปคือการตั้งจุดหยุดการซื้อขายที่หลายเท่าของ ATR (เช่น 1.5–3× ATR) เพื่อให้จุดหยุดการซื้อขายปรับตามความผันผวนในปัจจุบัน และควรใช้ร่วมกับกฎการกำหนดขนาดตำแหน่งเสมอ

คำถามที่ 5: Parabolic SAR จะล้มเหลวเมื่อใด?

ในตลาดที่มีขอบเขตจำกัดหรือตลาดผันผวน มักเกิดการพลิกกลับบ่อยครั้งและเกิดการแกว่งตัวอย่างรุนแรง การใช้ ADX เพื่อยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มจะช่วยลดสัญญาณหลอกได้

บทสรุป

J. Welles Wilder ผสมผสานความเข้มงวดทางวิศวกรรมเข้ากับประสบการณ์จริงในตลาดเพื่อสร้างชุดเครื่องมือที่กำหนดโดยทางคณิตศาสตร์จำนวนเล็กน้อยซึ่งยังคงมีอิทธิพลอย่างมาก

อินดิเคเตอร์ของเขาครอบคลุมถึงโมเมนตัม (RSI), ความผันผวน (ATR), ความแข็งแกร่งของแนวโน้ม (ADX/DMI) และตรรกะการออกตาม (Parabolic SAR)

จะต้องทำอย่างไรต่อไป

• (ก) ปฏิบัติต่ออินดิเคเตอร์เหมือนเป็นเครื่องมือ ไม่ใช่กฎเกณฑ์

• (b) รวมการวัดแนวโน้ม โมเมนตัม และความผันผวน

• (c) การทดสอบย้อนหลังสินทรัพย์และกรอบเวลาที่เกี่ยวข้อง

• และ (d) บังคับใช้การจัดการความเสี่ยงอย่างมีวินัย (การกำหนดขนาดตำแหน่งและการหยุดที่ปรับตามความผันผวน)

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ