जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर और उनकी व्यापारिक विरासत

जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर एक इंजीनियर से बाजार विश्लेषक बने थे, जिन्होंने 1978 में अपनी पुस्तक न्यू कॉन्सेप्ट्स इन टेक्निकल ट्रेडिंग सिस्टम्स में तकनीकी संकेतकों का एक सेट प्रस्तुत किया था - विशेष रूप से आरएसआई, एटीआर, एडीएक्स/डीएमआई और पैराबोलिक एसएआर - जो आज भी व्यापारियों और विश्लेषकों के लिए मौलिक उपकरण बने हुए हैं।

जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर — जीवनी और पेशेवर पृष्ठभूमि

जॉन वेल्स वाइल्डर जूनियर ने मैकेनिकल इंजीनियर के रूप में प्रशिक्षण लिया और अमेरिकी नौसेना में सेवा की; उनकी तकनीकी शिक्षा को व्यापक रूप से गणितीय और व्यवस्थित दृष्टिकोण के आधार के रूप में उद्धृत किया जाता है, जिसे उन्होंने बाद में मूल्य डेटा पर लागू किया।

इंजीनियरिंग और संपत्ति-विकास कार्य के बाद, वाइल्डर कमोडिटी ट्रेडिंग में चले गए और ट्रेंड रिसर्च लिमिटेड की स्थापना की, जिसके माध्यम से उन्होंने अपनी पद्धतियां प्रकाशित कीं और सेमिनार आयोजित किए।

उनकी सबसे प्रसिद्ध पुस्तक, न्यू कॉन्सेप्ट्स इन टेक्निकल ट्रेडिंग सिस्टम्स, 1978 में प्रकाशित हुई थी और इसमें पहली बार उन संकेतकों का वर्णन किया गया था जिन पर उनका नाम अंकित है।

वाइल्डर ने दशकों तक बाजारों के बारे में लिखना और बोलना जारी रखा; उनके विचारों को दुनिया भर के चार्टिंग प्लेटफार्मों और व्यापारियों द्वारा तेजी से अपनाया गया और वे अधिकांश आधुनिक चार्टिंग पैकेजों में अंतर्निहित हैं।

1978 की पुस्तक और जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर द्वारा प्रस्तुत संकेतकों का सेट।

तकनीकी व्यापार प्रणालियों में नई अवधारणाएँ (1978) ने मूल्य-श्रृंखला आँकड़ों पर लागू गणितीय उपचारों का एक संग्रह प्रस्तुत किया। इस पुस्तक ने उन सूत्रों और व्यावहारिक मापदंडों को स्थापित किया जिनका व्यापारी आज भी उपयोग करते हैं।

वाइल्डर द्वारा प्रस्तुत सर्वाधिक व्यापक रूप से प्रयुक्त संकेतकों में शामिल हैं: सापेक्षिक शक्ति सूचकांक (आरएसआई), औसत ट्रू रेंज (एटीआर), दिशात्मक गति/औसत दिशात्मक सूचकांक (डीएमआई/एडीएक्स), पैराबोलिक एसएआर, स्विंग सूचकांक और कमोडिटी चयन सूचकांक (सीएसआई)।

ये एक संक्षिप्त टूलकिट बनाते हैं जो गति, अस्थिरता, प्रवृत्ति की मजबूती और निकास को संबोधित करते हैं।

जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर द्वारा विकसित मुख्य संकेतक

1. सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) - यह क्या मापता है और इसे कैसे पढ़ें

आरएसआई एक गति दोलक है जो 0-100 के पैमाने पर हाल के मूल्य परिवर्तनों की गति और परिमाण को मापता है; यह संभावित ओवरबॉट/ओवरसोल्ड स्थितियों और गति विचलन का संकेत देता है।

वाइल्डर ने 14-अवधि के समतुल्यकरण (मानक) की सिफारिश की, जिसमें लाभ बनाम हानि के समतुल्य औसत का उपयोग करके 0 और 100 के बीच दोलन करने वाले सूचकांक की गणना की गई।

सामान्य सीमा 70 (ओवरबॉट) और 30 (ओवरसोल्ड) है, हालांकि अनुभवी व्यापारी इन्हें बाजार व्यवस्था के अनुसार समायोजित करते हैं।

विशिष्ट संकेत:

• ओवरबॉट/ओवरसोल्ड क्रॉसिंग (70/30)।

• मूल्य और आरएसआई के बीच विचलन (मूल्य उच्चतर बनाता है लेकिन आरएसआई निम्नतर बनाता है)।

• वाइल्डर द्वारा वर्णित "स्विंग" या विफलता स्विंग (सूचक द्वारा लघु-चक्र पैटर्न पूरा करने के बाद पुष्टि किया गया संकेत)।

2. औसत ट्रू रेंज (एटीआर) - अस्थिरता माप और इसका उपयोग

एटीआर किसी चुनी हुई अवधि में "वास्तविक सीमा" — एक ऐसा मान जो वर्तमान उच्च/निम्न और पिछले बंद भाव को ध्यान में रखता है — के औसत से बाज़ार में अस्थिरता का आकलन करता है। यह दिशा नहीं, केवल अस्थिरता का परिमाण बताता है।

इसका उपयोग आमतौर पर निम्न के लिए किया जाता है: स्थिति का आकार निर्धारण, गतिशील स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट (जैसे एटीआर के गुणक), और अस्थिरता ब्रेकआउट की पहचान करना।

यह विशेष रूप से मूल्यवान है जहां अंतराल या सीमा चालें होती हैं क्योंकि सच्ची सीमा में अंतराल शामिल होते हैं।

3. दिशात्मक गति सूचक (डीएमआई) और औसत दिशात्मक सूचकांक (एडीएक्स) - प्रवृत्ति शक्ति उपकरण

+DI और −DI दिशात्मक गति को मापते हैं; ADX प्रवृत्ति की पूर्ण शक्ति (दिशा-अज्ञेय) का एक समतल माप है, जो आमतौर पर 0-100 पैमाने पर होता है। ~25 से ऊपर के रीडिंग को आमतौर पर एक यथोचित रूप से मजबूत प्रवृत्ति के संकेत के रूप में व्याख्यायित किया जाता है।

व्यापारी इनका उपयोग कैसे करते हैं? दिशा की पहचान करने के लिए +DI/−DI क्रॉसओवर का उपयोग करें और यह पुष्टि करने के लिए ADX का उपयोग करें कि क्या वह दिशा शक्ति द्वारा समर्थित है; जब ADX कम हो (रेंज मार्केट) तो दिशा संकेतों पर निर्भर रहने से बचें।

4. पैराबोलिक एसएआर (स्टॉप और रिवर्स) - ट्रेलिंग स्टॉप पद्धति

पैराबोलिक एसएआर संभावित प्रवृत्ति दिशा और संभावित उलट बिंदुओं का सुझाव देने के लिए मूल्य के ऊपर या नीचे बिंदुओं का एक क्रम रखता है; इसे ट्रेंडिंग बाजारों के लिए ट्रेलिंग स्टॉप विधि के रूप में डिज़ाइन किया गया है।

एसएआर स्थिर प्रवृत्तियों में सबसे अच्छा काम करता है और सीमाबद्ध बाजारों में व्हिपसॉ उत्पन्न कर सकता है; जब एसएआर संकेत विश्वसनीय होते हैं तो व्यापारी अक्सर फ़िल्टर करने के लिए एडीएक्स का उपयोग करते हैं।

जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर के प्रमुख संकेतकों के लिए त्वरित तुलना तालिका

वाइल्डर के संकेतकों को कैसे संयोजित करें

1) गति संकेतों पर व्यापार करने से पहले प्रवृत्ति की पुष्टि करें।

चरण 1: ADX की जाँच करें; यदि ADX > 25 (या चुनी गई सीमा) है, तो ट्रेंड-फॉलोइंग संकेतों को गंभीरता से लें। यदि ADX < 20–25 है, तो माध्य-प्रत्यावर्तन उपकरणों (जैसे, RSI) का उपयोग सावधानी से करें।

2) अस्थिरता-जागरूक स्थिति आकार और स्टॉप के लिए एटीआर का उपयोग करें।

नियम: समय-सीमा और आपकी जोखिम सहनशीलता के आधार पर प्रारंभिक स्टॉप को 1.5-3 × एटीआर पर सेट करें; प्रवृत्ति बढ़ने पर पैराबोलिक एसएआर के साथ कसें।

3) आरएसआई को ट्रेंड फिल्टर के साथ मिश्रित करें।

उदाहरण: एक मजबूत अपट्रेंड (ADX उच्च, +DI > −DI) में, RSI के 40-50 की ओर गिरने को खरीद के अवसर के रूप में लें; डाउनट्रेंड में RSI के 60-70 की ओर बढ़ने को बेचने/शॉर्ट करने के अवसर के रूप में लें।

4) चॉप में पैराबोलिक एसएआर का उपयोग करने से बचें।

फ़िल्टर करने के लिए ADX का उपयोग करें: SAR संकेतों पर केवल तभी कार्रवाई करें जब ADX एक मजबूत प्रवृत्ति का संकेत दे।

जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर के कार्यों की विरासत और आधुनिक रूपांतरण

प्लेटफार्मों में अंतर्निहित। वाइल्डर के सूत्र लगभग हर चार्टिंग पैकेज और सॉफ्टवेयर लाइब्रेरी में अंतर्निहित हैं; इस सर्वव्यापकता ने उनके तरीकों को तकनीकी-प्रणाली डिजाइन के लिए एक डिफ़ॉल्ट प्रारंभिक बिंदु बना दिया है।

एक्सटेंशन और क्वांट का उपयोग। मात्रात्मक व्यापारी और शोधकर्ता वाइल्डर के संकेतकों को मशीन लर्निंग के लिए विशेषताओं (इनपुट) के रूप में या एल्गोरिथम रणनीतियों में घटकों के रूप में उपयोग करते हैं, अक्सर स्मूथिंग, अवधि की लंबाई को समायोजित करते हैं, या उन्हें मूल्य-क्रिया फिल्टर और ऑर्डर-फ्लो डेटा के साथ जोड़ते हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों

प्रश्न 1: जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर कौन थे?

वह एक मैकेनिकल इंजीनियर और बाजार तकनीशियन थे, जिन्होंने 1978 में तकनीकी ट्रेडिंग सिस्टम में नई अवधारणाएं प्रकाशित कीं और कई संकेतक पेश किए जो आज भी व्यापक रूप से उपयोग में हैं।

प्रश्न 2: उन्होंने कौन से संकेतक का आविष्कार किया?

आरएसआई, एटीआर, एडीएक्स/डीएमआई, पैराबोलिक एसएआर, स्विंग इंडेक्स और कमोडिटी सिलेक्शन इंडेक्स (सीएसआई) आदि।

प्रश्न 3: क्या आरएसआई आज भी उपयोगी है?

हां - आरएसआई का व्यापक रूप से गति दोलक के रूप में उपयोग किया जाता है - लेकिन उपयोगकर्ताओं को परिसंपत्ति और समय सीमा के लिए सीमा और संदर्भ को अनुकूलित करना चाहिए और प्रवृत्ति/अस्थिरता फिल्टर के साथ आरएसआई का उपयोग करना चाहिए।

प्रश्न 4: स्टॉप के लिए एटीआर का उपयोग कैसे किया जाना चाहिए?

सामान्य अभ्यास यह है कि स्टॉप को एटीआर के गुणक पर सेट किया जाता है (उदाहरण के लिए, 1.5-3× एटीआर) ताकि स्टॉप वर्तमान अस्थिरता के अनुकूल हो जाए; हमेशा स्थिति आकार नियमों के साथ संयोजन करें।

प्रश्न 5: पैराबोलिक एसएआर कब विफल होता है?

सीमाबद्ध या अस्थिर बाजारों में यह अक्सर बार-बार पलटता है और व्हिपसॉ उत्पन्न करता है; प्रवृत्ति की मजबूती की पुष्टि के लिए ADX का उपयोग करने से झूठे संकेतों में कमी आती है।

जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर और उनके तरीकों के बारे में व्यावहारिक जानकारी

निष्कर्ष

जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर ने इंजीनियरिंग की कठोरता को व्यावहारिक बाजार अनुभव के साथ संयोजित करके गणितीय रूप से परिभाषित उपकरणों का एक छोटा सा सेट तैयार किया, जो आज भी अत्यधिक प्रभावशाली है।

उनके संकेतक गति (आरएसआई), अस्थिरता (एटीआर), प्रवृत्ति शक्ति (एडीएक्स/डीएमआई) और अनुगामी निकास तर्क (पैराबोलिक एसएआर) को कवर करते हैं।

आगे क्या करना है।

• (क) संकेतकों को उपकरण के रूप में मानें, न कि नियमों के रूप में;

• (ख) प्रवृत्ति, गति और अस्थिरता मापों को संयोजित करना;

• (ग) प्रासंगिक परिसंपत्ति और समय-सीमा पर बैकटेस्ट;

• और (घ) अनुशासित जोखिम प्रबंधन (स्थिति आकार और अस्थिरता-समायोजित स्टॉप) लागू करें।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।