Дата публикации: 2025-10-07 Дата обновления: 2025-10-08
Дж. Уэллс Уайлдер-младший был инженером, ставшим рыночным аналитиком, который в своей книге 1978 года «Новые концепции в технических торговых системах» представил набор технических индикаторов — в первую очередь RSI, ATR, ADX/DMI и Parabolic SAR, — которые и сегодня остаются основополагающими инструментами для трейдеров и аналитиков.
Джон Уэллс Уайлдер-младший получил специальность инженера-механика и служил в Военно-морских силах США; его техническое образование широко упоминается как основа для математического и системного подхода, который он позднее применил к ценовым данным.
После работы в сфере инжиниринга и развития недвижимости Уайлдер занялся торговлей сырьевыми товарами и основал компанию Trend Research, Ltd., в рамках которой он публиковал свои методы и проводил семинары.
Его самая известная книга «Новые концепции технических торговых систем» была опубликована в 1978 году и впервые описала индикаторы, носящие его имя.
Уайлдер продолжал писать и говорить о рынках на протяжении десятилетий; его идеи были быстро приняты графическими платформами и трейдерами по всему миру и по-прежнему включены в большинство современных графических пакетов.
В книге «Новые концепции технических торговых систем» (1978) был представлен набор математических методов, применяемых к данным ценовых рядов. В книге были установлены формулы и практические параметры, которые трейдеры используют до сих пор.
Наиболее широко используемые индикаторы, введенные Уайлдером, включают: индекс относительной силы (RSI), средний истинный диапазон (ATR), индекс направленного движения/среднего направленного движения (DMI/ADX), параболический SAR, индекс колебания и индекс выбора товаров (CSI).
Они образуют компактный набор инструментов, учитывающий импульс, волатильность, силу тренда и выходы.
RSI — это импульсный осциллятор, который измеряет скорость и величину недавних изменений цен по шкале от 0 до 100; он сигнализирует о потенциальных условиях перекупленности/перепроданности и расхождении импульса.
Уайлдер рекомендовал 14-периодное сглаживание (стандарт), используя сглаженное среднее значение приростов и потерь для вычисления индекса, колеблющегося в диапазоне от 0 до 100.
Обычные пороговые значения — 70 (перекупленность) и 30 (перепроданность), хотя опытные трейдеры корректируют их в зависимости от рыночного режима.
Типичные сигналы:
Пересечения перекупленности/перепроданности (70/30).
Расхождения между ценой и RSI (цена делает более высокий максимум, а RSI делает более низкий максимум).
«Свинг» или неудачные свинги, описанные Уайлдером (сигнал подтверждается после того, как индикатор завершает модель короткого цикла).
ATR количественно оценивает волатильность рынка, усредняя «истинный диапазон» — значение, учитывающее текущий максимум/минимум и предыдущее закрытие — за выбранный период. Он не указывает направление, а лишь величину волатильности.
Он обычно используется для: определения размера позиции, динамического размещения стоп-лоссов (например, кратных ATR) и определения прорывов волатильности.
Это особенно ценно, когда возникают пробелы или лимитные движения, поскольку истинный диапазон включает пробелы.
+DI и −DI измеряют направление движения; ADX — это сглаженный показатель абсолютной силы тренда (независимый от направления), обычно по шкале от 0 до 100. Значения выше ~25 обычно интерпретируются как достаточно сильный тренд.
Как трейдеры их используют. Используйте пересечения +DI/−DI для определения направления и ADX, чтобы убедиться, что это направление подкреплено силой; не полагайтесь на сигналы направления, когда ADX низкий (рыночный диапазон).
Parabolic SAR размещает последовательность точек выше или ниже цены, указывая вероятное направление тренда и возможные точки разворота; он разработан как метод трейлинг-стопа для трендовых рынков.
SAR лучше всего работает при устойчивых трендах и может генерировать резкие колебания на рынках с ограниченным диапазоном; трейдеры часто используют ADX для фильтрации моментов, когда сигналы SAR надежны.
| Индикатор | Основная цель | Типичное значение по умолчанию | Лучший тип рынка | Основное практическое использование |
| RSI | Импульс / перекупленность-перепроданность | 14 периодов; пороги 70/30 | Ранжирование и тренды (с осторожностью) | Время входа/выхода, расхождения. |
| АТР | Величина волатильности | 14 периодов (обычно) | Любая (мера волатильности) | Размещение стоп-ордеров, определение размера позиции. |
| ADX/DMI | Сила и направление тренда | 14 периодов; ADX >25 подразумевает тренд | Тенденции на рынках | Подтверждайте тренд, избегайте ложных прорывов. |
| Параболический SAR | Трейлинг-стоп/точки разворота | Начало автофокусировки 0,02, шаг 0,02, максимум 0,20 | Сильные тенденции | Устанавливайте трейлинг-стопы, сигналы разворота. |
Шаг 1: Проверьте ADX; если ADX > 25 (или выбранного порогового значения), отнеситесь к сигналам следования за трендом серьёзно. Если ADX < 20–25, отдавайте предпочтение инструментам возврата к среднему значению (например, RSI) с осторожностью.
Правило: установите первоначальный стоп на уровне 1,5–3 × ATR в зависимости от таймфрейма и вашей готовности к риску; по мере развития тренда ужесточайте позицию с помощью Parabolic SAR.
Пример: при сильном восходящем тренде (ADX высокий, +DI > −DI) рассматривайте падение RSI до значений 40–50 как возможность покупки; при нисходящем тренде рассматривайте рост RSI до значений 60–70 как возможность продажи/короткой позиции.
Используйте ADX для фильтрации: действуйте на сигналы SAR только тогда, когда ADX указывает на сильную тенденцию.
Встроены в платформы. Формулы Уайлдера встроены практически в каждый пакет для построения графиков и программную библиотеку; эта повсеместность сделала его методы отправной точкой по умолчанию для проектирования технических систем.
Расширения и количественное использование. Количественные трейдеры и исследователи рассматривают индикаторы Уайлдера как признаки (входные данные) для машинного обучения или как компоненты алгоритмических стратегий, часто корректируя сглаживание, длину периода или комбинируя их с фильтрами ценового действия и данными о потоке ордеров.
Он был инженером-механиком и рыночным техником, который в 1978 году опубликовал книгу «Новые концепции технических торговых систем» и ввел несколько индикаторов, которые до сих пор широко используются.
RSI, ATR, ADX/DMI, Parabolic SAR, Swing Index и Commodity Selection Index (CSI) и другие.
Да — RSI широко используется в качестве импульсного осциллятора, но пользователи должны адаптировать пороговые значения и контекст к активу и таймфрейму и использовать RSI вместе с фильтрами тренда/волатильности.
Распространенной практикой является установка стоп-ордеров на уровне, кратном ATR (например, 1,5–3× ATR), чтобы стоп-ордера адаптировались к текущей волатильности; всегда комбинируйте это с правилами выбора размера позиции.
На рынках с ограниченным диапазоном или нестабильных рынках он часто переворачивается и создает резкие колебания; использование ADX для подтверждения силы тренда уменьшает количество ложных сигналов.
Практические выводы о Дж. Уэллсе Уайлдере-младшем и его методах
Дж. Уэллс Уайлдер-младший объединил инженерную строгость с практическим рыночным опытом, чтобы создать небольшой набор математически определенных инструментов, которые и по сей день пользуются большим влиянием.
Его индикаторы охватывают импульс (RSI), волатильность (ATR), силу тренда (ADX/DMI) и логику выхода (Parabolic SAR).
(а) относиться к индикаторам как к инструментам, а не как к правилам;
(б) объединить показатели тренда, импульса и волатильности;
(c) бэктестинг по соответствующему активу и временному интервалу;
и (d) обеспечить дисциплинированное управление рисками (определение размера позиции и остановки с поправкой на волатильность).
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.
