Publicado el: 2025-10-07 Actualizado el: 2025-10-08
J. Welles Wilder Jr. fue el ingeniero convertido en analista de mercado que, en su libro de 1978 Nuevos conceptos en sistemas de trading técnico, presentó un conjunto de indicadores técnicos (entre los que destacan el RSI, el ATR, el ADX/DMI y el SAR parabólico) que siguen siendo herramientas fundamentales para los traders y analistas de la actualidad.
John Welles Wilder Jr. se formó como ingeniero mecánico y sirvió en la Marina de los EE. UU.; su educación técnica es ampliamente citada como base para el enfoque matemático y sistemático que luego aplicó a los datos de precios.
Después de trabajar en ingeniería y desarrollo inmobiliario, Wilder pasó al comercio de materias primas y fundó Trend Research, Ltd., a través de la cual publicó sus métodos y ofreció seminarios.
Su libro más conocido, Nuevos conceptos en sistemas de trading técnico, se publicó en 1978 y describió por primera vez los indicadores que llevan su nombre.
Wilder continuó escribiendo y hablando sobre los mercados durante décadas; sus ideas fueron rápidamente adoptadas por plataformas de gráficos y traders de todo el mundo y siguen integradas en la mayoría de los paquetes de gráficos modernos.
Nuevos Conceptos en Sistemas Técnicos de Trading (1978) introdujo una serie de tratamientos matemáticos aplicados a datos de series de precios. El libro estableció las fórmulas y los parámetros prácticos que los operadores aún utilizan.
Los indicadores más utilizados introducidos por Wilder incluyen: el índice de fuerza relativa (RSI), el rango verdadero promedio (ATR), el índice de movimiento direccional/direccional promedio (DMI/ADX), el SAR parabólico, el índice Swing y el índice de selección de productos básicos (CSI).
Estos forman un conjunto de herramientas compacto que aborda el impulso, la volatilidad, la fortaleza de la tendencia y las salidas.
RSI es un oscilador de momento que mide la velocidad y la magnitud de los cambios de precios recientes en una escala de 0 a 100; señala posibles condiciones de sobrecompra/sobreventa y divergencia de momento.
Wilder recomendó un suavizado de 14 períodos (el estándar), utilizando un promedio suavizado de ganancias versus pérdidas para calcular un índice que oscila entre 0 y 100.
Los umbrales comunes son 70 (sobrecompra) y 30 (sobreventa), aunque los traders experimentados los ajustan según el régimen del mercado.
Señales típicas:
Cruces de sobrecompra/sobreventa (70/30).
Divergencias entre el precio y el RSI (el precio marca un máximo más alto pero el RSI marca un máximo más bajo).
"Swing" o fallas de swing descritas por Wilder (señal confirmada luego de que el indicador completa un patrón de ciclo corto).
El ATR cuantifica la volatilidad del mercado promediando el "rango real" (un valor que considera el máximo/mínimo actual y el cierre anterior) durante un período determinado. No proporciona una dirección, solo la magnitud de la volatilidad.
Se utiliza comúnmente para: dimensionamiento de posiciones, colocación dinámica de stop-loss (por ejemplo, múltiplos de ATR) e identificación de rupturas de volatilidad.
Es particularmente valioso cuando hay espacios o movimientos límite porque el rango real incluye espacios.
+DI y −DI miden el movimiento direccional; el ADX es una medida suavizada de la fuerza absoluta de la tendencia (independiente de la dirección), generalmente en una escala de 0 a 100. Las lecturas superiores a ~25 se interpretan comúnmente como indicadores de una tendencia razonablemente fuerte.
Cómo los usan los traders. Utilice los cruces +DI/−DI para identificar la dirección y el ADX para confirmar si dicha dirección está respaldada por la fuerza; evite confiar en las señales de dirección cuando el ADX esté bajo (mercado en rango).
El SAR Parabólico coloca una secuencia de puntos por encima o por debajo del precio para sugerir la probable dirección de la tendencia y los posibles puntos de reversión; está diseñado como un método de trailing stop para mercados con tendencia.
El SAR funciona mejor en tendencias constantes y puede generar fluctuaciones en mercados con límites de rango; los traders a menudo utilizan el ADX para filtrar cuándo las señales del SAR son confiables.
| Indicador | Propósito principal | Valor predeterminado típico | Mejor tipo de mercado | Uso práctico primario |
| RSI | Momentum / sobrecompra-sobreventa | 14 períodos; umbrales 70/30 | Rangos y tendencias (con precaución) | Momento de entrada/salida, divergencias. |
| ATR | Magnitud de la volatilidad | 14 períodos (comúnmente) | Cualquier (medida de volatilidad) | Colocación de paradas, dimensionamiento de la posición. |
| ADX/DMI | Fuerza y dirección de la tendencia | 14 períodos; ADX >25 implica tendencia | Mercados en tendencia | Confirmar tendencia, evitar falsas rupturas. |
| SAR parabólico | Puntos de stop dinámico/reversión | Inicio AF 0,02, paso 0,02, máx. 0,20 | Tendencias fuertes | Colocar trailing stops y señales de reversa. |
Paso 1: Verifique el ADX; si el ADX es > 25 (o el umbral elegido), considere seriamente las señales de seguimiento de tendencias. Si el ADX es < 20-25, opte con precaución por las herramientas de reversión a la media (p. ej., RSI).
Regla: establezca un stop inicial entre 1,5 y 3 × ATR según el período de tiempo y su tolerancia al riesgo; ajuste con Parabolic SAR a medida que avanza la tendencia.
Ejemplo: en una fuerte tendencia alcista (máximo ADX, +DI > −DI), considere las caídas del RSI hacia 40-50 como oportunidades de compra; en una tendencia bajista, considere las subidas del RSI hacia 60-70 como oportunidades de venta/venta en corto.
Utilice ADX para filtrar: sólo actúe sobre las señales SAR cuando ADX indique una tendencia fuerte.
Integradas en plataformas. Las fórmulas de Wilder están integradas en casi todos los paquetes de gráficos y bibliotecas de software; esta ubicuidad ha convertido sus métodos en el punto de partida ideal para el diseño de sistemas técnicos.
Extensiones y uso cuantitativo. Los operadores e investigadores cuantitativos utilizan los indicadores de Wilder como características (insumos) para el aprendizaje automático o como componentes de estrategias algorítmicas, a menudo ajustando el suavizado y la duración del periodo, o combinándolos con filtros de acción del precio y datos del flujo de órdenes.
Fue un ingeniero mecánico y técnico de mercado que publicó Nuevos conceptos en sistemas de comercio técnico en 1978 e introdujo varios indicadores que aún se utilizan ampliamente.
RSI, ATR, ADX/DMI, Parabolic SAR, Swing Index y el Commodity Selection Index (CSI), entre otros.
Sí, el RSI se usa ampliamente como oscilador de impulso, pero los usuarios deben adaptar los umbrales y el contexto al activo y al período de tiempo y usar el RSI junto con filtros de tendencia/volatilidad.
La práctica común es establecer stops en un múltiplo de ATR (por ejemplo, 1,5–3× ATR) para que el stop se adapte a la volatilidad actual; siempre combinar con reglas de tamaño de posición.
En mercados con rangos limitados o volátiles, el ADX suele cambiar con frecuencia y produce fluctuaciones; el uso del ADX para confirmar la fuerza de la tendencia reduce las señales falsas.
Conclusiones prácticas sobre J. Welles Wilder Jr. y sus métodos
J. Welles Wilder Jr. combinó el rigor de la ingeniería con la experiencia práctica del mercado para producir un pequeño conjunto de herramientas definidas matemáticamente que siguen siendo muy influyentes.
Sus indicadores cubren el impulso (RSI), la volatilidad (ATR), la fuerza de la tendencia (ADX/DMI) y la lógica de salida final (SAR Parabólico).
(a) tratar los indicadores como herramientas, no como reglas;
(b) combinar medidas de tendencia, impulso y volatilidad;
(c) realizar pruebas retrospectivas sobre el activo y el período de tiempo pertinentes;
y (d) aplicar una gestión disciplinada de riesgos (dimensionamiento de posiciones y stops ajustados a la volatilidad).
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