اريخ النشر: 2025-10-07 تاريخ التحديث: 2025-10-08
كان جيه ويلز وايلدر جونيور مهندسًا تحول إلى محلل سوق، والذي قدم في كتابه "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية" الصادر عام 1978 مجموعة من المؤشرات الفنية - وأبرزها مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر المدى المتوسط (ATR) ومؤشر ADX/DMI ومؤشر Parabolic SAR - التي لا تزال أدوات أساسية للمتداولين والمحللين اليوم.
تلقى جون ويلز وايلدر جونيور تدريبًا كمهندس ميكانيكي وخدم في البحرية الأمريكية؛ ويُستشهد بتعليمه التقني على نطاق واسع باعتباره الأساس للنهج الرياضي والمنهجي الذي طبقه لاحقًا على بيانات الأسعار.
بعد عمله في الهندسة وتطوير العقارات، انتقل وايلدر إلى تجارة السلع الأساسية وأسس شركة Trend Research، المحدودة، والتي نشر من خلالها أساليبه وقدم ندوات.
كان كتابه الأكثر شهرة، "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية"، قد نُشر في عام 1978، وكان أول من وصف المؤشرات التي تحمل اسمه.
واصل وايلدر الكتابة والتحدث عن الأسواق لعقود من الزمن؛ وتم تبني أفكاره بسرعة من قبل منصات الرسم البياني والتجار في جميع أنحاء العالم، وظلت مدمجة في معظم حزم الرسم البياني الحديثة.
قدّم كتاب "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية" (1978) مجموعةً من المعالجات الرياضية المُطبّقة على بيانات سلاسل الأسعار. حدّد الكتاب الصيغ والمعايير العملية التي لا يزال المتداولون يستخدمونها.
تشمل المؤشرات الأكثر استخدامًا التي قدمها وايلدر ما يلي: مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومتوسط المدى الحقيقي (ATR)، ومؤشر الحركة الاتجاهية/متوسط مؤشر الاتجاه (DMI/ADX)، ومؤشر Parabolic SAR، ومؤشر التأرجح، ومؤشر اختيار السلع الأساسية (CSI).
تشكل هذه الأدوات مجموعة أدوات مدمجة تتناول الزخم والتقلبات وقوة الاتجاه والمخارج.
مؤشر القوة النسبية هو مذبذب زخم يقيس سرعة وحجم التغيرات الأخيرة في الأسعار على مقياس يتراوح من 0 إلى 100؛ ويشير إلى ظروف ذروة الشراء/ذروة البيع المحتملة وتباعد الزخم.
أوصى وايلدر بتنعيم لمدة 14 فترة (المعيار)، باستخدام متوسط ناعم للمكاسب مقابل الخسائر لحساب مؤشر يتذبذب بين 0 و100.
الحدود العامة هي 70 (ذروة الشراء) و30 (ذروة البيع)، على الرغم من أن المتداولين ذوي الخبرة يقومون بتعديل هذه الحدود حسب نظام السوق.
الإشارات النموذجية:
تقاطع ذروة الشراء/ذروة البيع (70/30).
التباعد بين السعر ومؤشر القوة النسبية (السعر يشكل ارتفاعًا أعلى ولكن مؤشر القوة النسبية يشكل ارتفاعًا أقل).
"التأرجح" أو التأرجح الفاشل الذي وصفه وايلدر (يتم تأكيد الإشارة بعد أن يكمل المؤشر نمط الدورة القصيرة).
يقيس مؤشر ATR تقلبات السوق بحساب متوسط "النطاق الحقيقي" - وهي قيمة تُراعي أعلى/أدنى سعر حالي وسعر الإغلاق السابق - خلال فترة زمنية محددة. ولا يُعطي هذا المؤشر اتجاهًا، بل يُظهر فقط مقدار التقلب.
يتم استخدامه عادة في: تحديد حجم الموقف، ووضع وقف الخسارة الديناميكي (على سبيل المثال مضاعفات ATR)، وتحديد اختراقات التقلبات.
إنه ذو قيمة خاصة عندما تحدث فجوات أو تحركات محدودة لأن النطاق الحقيقي يشمل فجوات.
يقيس مؤشرا +DI و-DI حركة الاتجاه؛ أما مؤشر ADX فهو مقياس مُحسّن للقوة المطلقة للاتجاه (لا يعتمد على اتجاه محدد)، وعادةً ما يكون على مقياس من 0 إلى 100. تُفسر القراءات التي تزيد عن ~25 عادةً على أنها تشير إلى اتجاه قوي إلى حد ما.
كيف يستخدمها المتداولون. استخدم تقاطعات +DI/−DI لتحديد الاتجاه، ومؤشر ADX لتأكيد ما إذا كان هذا الاتجاه مدعومًا بقوة؛ تجنب الاعتماد على إشارات الاتجاه عندما يكون مؤشر ADX منخفضًا (سوق النطاق).
يضع مؤشر Parabolic SAR سلسلة من النقاط فوق أو تحت السعر للإشارة إلى اتجاه الاتجاه المحتمل ونقاط الانعكاس المحتملة؛ وهو مصمم كطريقة توقف متتالية للأسواق الاتجاهية.
يعمل مؤشر SAR بشكل أفضل في الاتجاهات الثابتة وقد يولد تقلبات حادة في الأسواق المحدودة النطاق؛ غالبًا ما يستخدم المتداولون مؤشر ADX للتصفية عندما تكون إشارات مؤشر SAR موثوقة.
| مؤشر | الغرض الرئيسي | الافتراضي النموذجي | أفضل نوع السوق | الاستخدام العملي الأساسي |
| مؤشر القوة النسبية | الزخم / ذروة الشراء - ذروة البيع | 14 فترة؛ عتبات 70/30 | النطاق والاتجاه (مع الحذر) | توقيت الدخول والخروج، والاختلافات. |
| ATR | حجم التقلب | 14 فترة (عادةً) | أي (مقياس التقلب) | إيقاف الوضع، تحديد الحجم. |
| مؤشر ADX / مؤشر DMI | قوة الاتجاه والاتجاه | 14 فترة؛ ADX >25 يدل على الاتجاه | الأسواق الرائجة | تأكيد الاتجاه، وتجنب الاختراقات الكاذبة. |
| رادار ساري مكافئ | نقاط التوقف/الانعكاس المتتالية | بدء التركيز البؤري التلقائي 0.02، الخطوة 0.02، الحد الأقصى 0.20 | اتجاهات قوية | وضع نقاط توقف متتالية وإشارات عكسية. |
الخطوة ١: تحقق من مؤشر ADX؛ إذا كان ADX > ٢٥ (أو الحد الأقصى المُختار)، فتعامل مع إشارات تتبع الاتجاه بجدية. إذا كان ADX < ٢٠-٢٥، فحاول استخدام أدوات عكس المتوسط (مثل مؤشر القوة النسبية) بحذر.
القاعدة: قم بتعيين نقطة التوقف الأولية عند 1.5–3 × ATR اعتمادًا على الإطار الزمني ومدى تحملك للمخاطرة؛ ثم قم بالتضييق باستخدام مؤشر Parabolic SAR مع تقدم الاتجاه.
على سبيل المثال: في اتجاه صعودي قوي (ارتفاع مؤشر ADX، +DI > −DI)، تعامل مع انخفاضات مؤشر القوة النسبية نحو 40–50 باعتبارها فرص شراء؛ وفي اتجاه هبوطي تعامل مع ارتفاعات مؤشر القوة النسبية نحو 60–70 باعتبارها فرص للبيع/البيع على المكشوف.
استخدم مؤشر ADX للتصفية: قم بالتصرف فقط على إشارات SAR عندما يشير مؤشر ADX إلى اتجاه قوي.
مُدمجة في المنصات. تُدمج صيغ وايلدر في كل حزمة رسم بياني ومكتبة برامج تقريبًا؛ وقد جعل هذا الانتشار الواسع أساليبه نقطة انطلاق أساسية لتصميم الأنظمة التقنية.
الإضافات والاستخدام الكمي. يتعامل المتداولون والباحثون الكميون مع مؤشرات وايلدر كخصائص (مدخلات) للتعلم الآلي أو كمكونات في الاستراتيجيات الخوارزمية، وغالبًا ما يُعدِّلون التنعيم، وطول الفترة، أو يجمعونها مع مرشحات حركة السعر وبيانات تدفق الطلبات.
كان مهندسًا ميكانيكيًا وفني سوق نشر كتاب "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية" في عام 1978 وقدم العديد من المؤشرات التي لا تزال مستخدمة على نطاق واسع.
مؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر المدى المتوسط (ATR)، ومؤشر ADX/DMI، ومؤشر Parabolic SAR، ومؤشر التأرجح، ومؤشر اختيار السلع الأساسية (CSI) وغيرها.
نعم - يتم استخدام مؤشر القوة النسبية على نطاق واسع كمذبذب للزخم - ولكن يجب على المستخدمين تكييف العتبات والسياق مع الأصول والإطار الزمني واستخدام مؤشر القوة النسبية إلى جانب مرشحات الاتجاه/التقلب.
تتمثل الممارسة الشائعة في ضبط نقاط التوقف عند مضاعفات ATR (على سبيل المثال، 1.5–3× ATR) حتى تتكيف نقطة التوقف مع التقلبات الحالية؛ مع مراعاة الجمع دائمًا مع قواعد تحديد حجم الموقف.
في الأسواق المحدودة النطاق أو المتقلبة، فإنه غالبًا ما ينقلب بشكل متكرر وينتج تقلبات حادة؛ إن استخدام ADX لتأكيد قوة الاتجاه يقلل من الإشارات الخاطئة.
نصائح عملية حول ج. ويلز وايلدر جونيور وأساليبه
قام جيه ويلز وايلدر جونيور بالجمع بين صرامة الهندسة والخبرة العملية في السوق لإنتاج مجموعة صغيرة من الأدوات المحددة رياضيا والتي لا تزال مؤثرة للغاية.
وتغطي مؤشراته الزخم (RSI)، والتقلب (ATR)، وقوة الاتجاه (ADX/DMI)، ومنطق الخروج المتتبع (Parabolic SAR).
(أ) التعامل مع المؤشرات باعتبارها أدوات، وليس قواعد؛
(ب) الجمع بين مقاييس الاتجاه والزخم والتقلب؛
(ج) إجراء اختبار خلفي على الأصول والإطار الزمني ذي الصلة؛
(د) فرض إدارة منضبطة للمخاطر (تحديد حجم المراكز وإيقاف الخسائر المعدل حسب التقلبات).
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
