简体中文 繁體中文 English 한국어 日本語 Español ภาษาไทย Bahasa Indonesia Tiếng Việt Português العربية हिन्दी Русский ئۇيغۇر تىلى

Зах зээлийн Адам онол доторх нууц: Ашиг бол хамгийн чухал зүйл

Нийтэлсэн огноо: 2025-10-08    Шинэчилсэн огноо: 2025-10-20

The Adam Theory of Markets or What Matters is Profit

Уэллс Уайлдерийн мартагдсан бүтээл


Ж. Веллс Уайлдер Жр. нь техникийн шинжилгээний түүхэнд хамгийн их нөлөө үзүүлсэн хүмүүсийн нэг юм. Түүний нэр RSI (Relative Strength Index), ATR (Average True Range), ADX (Directional Movement Index), Parabolic SAR гэх мэт өргөн хэрэглэгддэг үзүүлэлтүүдээр дамжин арилжааны системд үүрд бичигдсэн билээ. Эдгээр хэрэгслүүд нь үе үеийн арилжаачид, шинжээчдийн сэтгэлгээг тодорхойлсон юм.


Гэсэн хэдий ч хамгийн бага яригддаг бүтээлүүдийн нэг болох “The Adam Theory of Markets or What Matters is Profit” (1987) нь зах зээлд илүү философийн болон концепцийн өнцгөөс хандсан байдаг.


Түүний механик үзүүлэлтүүдээс ялгаатайгаар энэхүү онол нь хүний зах зээлийг хэрхэн хүлээж авдаг, үнийн хөдөлгөөн ба арилжаачдын сэтгэл зүйд ямар нийтлэг загвар оршиж болохыг судалдаг.


Энэхүү нийтлэл нь Уайлдерийн “Адам онол”-ын мөн чанарыг тайлбарлаж, түүний логик, дүрслэл, орчин үеийн арилжаанд үлдээсэн үнэ цэнийг судална.


Адам онолын үүсэл ба зах зээлийн сэтгэл зүй

Welles Wilder's Adam Theory and Market Psychology

1980-аад оны эхэн үед санхүүгийн зах зээл өөрчлөгдөж байв. Механик арилжааны системүүд давамгайлж байсан үе дуусч, үнийн хөдөлгөөнийг зан төлөвийн үүднээс тайлбарлах оролдлого нэмэгдэж байлаа. Энэ үед Уайлдер хүний хандлага болон зах зээлийн геометрийг нэгтгэсэн шинэ хүрээ гаргахыг зорьсон юм.


Түүний судалгааны төвд “Адам” хэмээх зүйрлэл байв — энэ нь зах зээлийн зан авирыг хөндлөнгөөс, цэвэр, хүлээлтгүй байдлаар ажиглагчийг төлөөлдөг.


Энэхүү санаа энгийн боловч гүн утгатай байв: хэрвээ хүн “Адам”-ийн байр сууринаас буюу сэтгэл хөдлөл, хүлээлтгүйгээр зах зээлийг харвал симметри ба тусгалын хэв маягууд байгалийн жамаар ил гардаг.


Уайлдер зах зээл санамсаргүй бус, харин хүний нэгдсэн зан төлөвийн тусгал гэж үздэг байсан бөгөөд Адам онол нь тэрхүү бүтцийг дүрслэл ба логик хэлбэрт буулгах оролдлого юм.


Гол санаа: Зах зээлийн тэгш хэм ба хүний хүлээн авалт


The Adam Theory of Markets or What Matters is Profit номын гол тулгуур нь зах зээлийн симметри юм. Уайлдерийн үзэж байгаагаар зах зээл нь чухал эргэлтийн цэгүүдийн эргэн тойронд толь мэт хөдөлгөөн хийдэг. Үүнийг тэрээр “Reflection Principle” буюу тусгалын зарчим гэж нэрлэсэн.


Гол бүрэлдэхүүн хэсгүүд:

  • Симметр хөдөлгөөн: Тодорхой эргэлтийн дараа үнийн хөдөлгөөн өмнөх хэлбэрээ тусгал байдлаар давтдаг.

  • Хүний хандлагын гажуудал: Айдас, шунал, найдвар зэрэг сэтгэл хөдлөл нь зах зээлийн ойлголтыг гажуудуулдаг.

  • Зан төлөвийн геометр: Геометр ба сэтгэл зүйг нэгтгэснээр арилжаачид бүтэц болон сэтгэлзүйн тэнцвэрийг нэгэн зэрэг харж чаддаг.


Энэ онолын гол санаа бол симметрийг ойлгох нь ирээдүйг урьдчилан таах бус, харин үнийн хөдөлгөөний тэнцвэр ба тэнцвэргүй байдлыг таних тухай юм.


Адам онол дахь зах зээлийн симметрийн гол ойлголтууд

Ойлголт Тайлбар Практик хэрэглээ
Симметр Зах зээл өмнөх долгионоо тусгадаг Боломжит эргэлтийн бүсийг тодорхойлох
Тусгалын зарчим Үнэ эргэлтийн дараа өөрийн хэв маягийг тусгадаг Хэв маягийг урьдчилан төсөөлөхөд тусална
Хүлээн авах гажуудал Сэтгэл хөдлөлөөс үүдэлтэй гажуудал “Адам” шиг бодитой байдалд суралцах


Адамын график: Зах зээлийн тэгш хэмийг дүрслэн харуулах

The Adam Chart - Visualising Market Symmetry

Адам график бол Уайлдерийн онолын дүрслэлийн үндэс юм. Энэ нь үнийн симметр хөдөлгөөнийг таних, төсөөлөх хэрэгсэл юм.


Бүтээх алхмууд:

  1. Том эргэлтийн цэгийг тодорхойлох (swing high эсвэл swing low).

  2. Тухайн цэгийн дагуу босоо шугам татах — энэ нь симметрийн шугам болно.

  3. Өмнөх үнийн бүтцийг энэ шугамаар тольдон тусгах — ирээдүйн боломжит замыг төсөөлөх.

  4. Тусгал хөдөлгөөнийг бодит үнийн хөдөлгөөнтэй харьцуулж баталгаажуулах.


Уайлдерийн үзэж байгаагаар зах зээл эдгээр тусгалыг хүндэтгэдэг нь арилжаачдын сэтгэлзүйн урвал эргэлтийн дараа ижил байдлаар илэрдэгтэй холбоотой.


Fibonacci retracement болон Gann өнцөг зэрэг хэрэгслүүдтэй харьцуулахад Адам график нь тоон бус, илүү дүрслэл, ойлголтын шинжтэй. Энэ нь нарийн тооцооллоос илүү ажиглалт ба сахилга бат шаардана.


Адам графикийг бусад симметрт суурилсан шинжилгээний аргачлалтай харьцуулах нь

Арга Үндэс Адам онолтой ижил тал Ялгаа
Fibonacci Retracements Харьцаанд суурилсан Аль аль нь эргэлтийн бүсийг илрүүлнэ Fibonacci нь тоон, Адам нь дүрслэл
Gann Angles Геометрийн өнцөг Аль аль нь геометрт суурилна Gann цаг-үнэ хамаарлыг ашигладаг
Adam Chart Тусгал симметр Дүрслэл, сэтгэлзүй хосолсон Тодорхой тоон хэмжээстэй биш


“What Matters is Profit” — Уайлдерийн бодит философи


Номын дэд гарчиг болох “What Matters is Profit” (Ашиг бол хамгийн чухал зүйл) нь Уайлдерийн практик сэтгэлгээг илтгэнэ. Тэрээр онолын төгс байдал бус, харин тогтвортой, сахилга баттай ашиг чухал гэж үздэг байв.


Уайлдерийн итгэл үнэмшил:

  • Ашиг нь нарийн төвөгтэй байдлаас чухал — арилжаачид онолын гоо зүйн бус үр дүнг чухалчлах ёстой.

  • Сахилга бат ба уян хатан байдал — нотолгоо өөрчлөгдвөл стратегиа тохируулах.

  • Объектив байдал — амжилт нь сэтгэл хөдлөлийг хянахаас эхэлдэг.


Адам онол нь энэхүү бодит хандлагыг бататгаж, зах зээлийг урьдчилан таах бус, харин ажиглах, ойлгох дадлыг төлөвшүүлэхийг уриалдаг. Тэр хэлсэнчлэн:

“Зах зээл хэзээ ч буруу байдаггүй — зөвхөн бидний тайлбар л буруу байдаг.”


Адамын онолыг орчин үеийн арилжаанд нэгтгэх нь

Integrating the Adam Theory into Modern Trading

Хэдийгээр 1980-аад онд бүтээгдсэн ч Адам онол нь алгоритм болон хиймэл оюунд суурилсан өнөөгийн арилжаанд гайхалтай уялддаг. Түүний симметрийн ойлголт нь орчин үеийн квант системүүдийн фрактал, тусгал хэв маяг илрүүлэх зарчимтай адил.


Практик хэрэглээний санаанууд:

  • Pattern Projection: Симметр ашиглан эргэлтийн бүсийг загварчлах.

  • AI Training Data: Тусгал зарчмыг хэв маяг таних алгоритмд оруулах.

  • Indicator Confirmation: RSI, ADX гэх мэт Уайлдерийн үзүүлэлтүүдтэй хослуулан баталгаажуулах.

  • Discretionary Trading: Ялангуяа хэлбэлзэл ихтэй үед дүрслэлээр симметрийг ашиглах.


Жишээлбэл, хүчтэй өсөлтийн үеийн гол өндөр цэгийн эргэн тойронд тусгал бүтэц тодорхойлсноор бууралт хаана эхлэхийг урьдчилан бус, харин удирдлагын хүрээнд ойлгох боломжтой болно.


Шүүмжлэл ба хязгаарлалт


Түүний гүнзгий санаануудын үл хамаарах байдлаас болж The Adam Theory of Markets or What Matters is Profit нь бусад бүтээлүүд шиг алдаршаагүй.


Гол шүүмжлэлүүд:

  • Субъектив байдал: Толь хөдөлгөөн нь тайлбарын ялгаатай байдлаас болж тогтмол бус үр дүн гаргадаг.

  • Overfitting эрсдэл: Арилжаачид симметрийг бодитоор биш, хүссэнээрээ харж болох.

  • Тодорхойгүй байдал: Тоон томъёо дутмаг тул автомат системд хэрэглэхэд төвөгтэй.


Гэсэн хэдий ч орчин үеийн олон судлаачид энэ санааг загвар таних алгоритмаар дахин авч үзэж, Уайлдерийн чанарын ойлголтыг тоон хүрээнд хөрвүүлэхийг оролдсоор байна.


Өв ба өнөөгийн ач холбогдол


График ба симметрээс гадна Уайлдерийн Адам онолын хамгийн том өв нь философийн хандлага юм. Тэр арилжаачдад зах зээлийг механик бус, харин хүний зан төлөвийн тусгал гэж харахыг уриалсан.


“Адам” нь объектив ажиглагчийг төлөөлдөг — тэр үнийн хөдөлгөөнийг сэтгэл хөдлөлийн шүүлтүүргүйгээр хардаг. Энэ утгаараа онол нь зөвхөн шинжилгээний арга бус, харин сэрэмж ба ухамсрын сургамж юм.

Түүний мөнхийн сургамж нь:

Симметрийг таних нь урьдчилан таах бус, харин ойлгох тухай юм — зах зээлийг хүссэнээрээ бус, байгаа байдлаар нь хар.


Дүгнэлт: Уайлдерийн алсын харааг эргэн санахуй


The Adam Theory of Markets or What Matters is Profit нь Уайлдерийн интуиц ба бүтэц хоорондын гүүр болж өгдөг. Энэ нь арилжаачдыг техникийн нарийвчлал ба ойлголтын цэвэр байдлын хооронд тэнцвэр олоход сорьдог.


Уайлдерийн алсын харааг дахин эргэн харахад нэг зүйлийг санах хэрэгтэй:

Аль ч арилжааны арга нь эцэстээ ганц зорилготой — тогтвортой, ухаалаг ашиг олох.

Гэвч Уайлдерийн заасанчлан, ухамсаргүй ашиг бол хоосон зүйл. Эцэст нь, зах зээл ба арилжаачин хоёул бие биенийгээ тусгасан дүр юм — тусгал илүү тодорхой болох тусам бид юуг үнэхээр чухал болохыг улам гүн ойлгодог.


Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.