Publicado em: 2025-10-07 Atualizado em: 2025-10-08
J. Welles Wilder Jr. foi o engenheiro que virou analista de mercado e que, em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems, introduziu um conjunto de indicadores técnicos — mais notavelmente o RSI, ATR, ADX/DMI e Parabolic SAR — que continuam sendo ferramentas fundamentais para traders e analistas hoje em dia.
John Welles Wilder Jr. formou-se em engenharia mecânica e serviu na Marinha dos EUA; sua formação técnica é amplamente citada como base para a abordagem matemática e sistemática que ele posteriormente aplicou aos dados de preços.
Após trabalhar em engenharia e desenvolvimento imobiliário, Wilder passou a atuar no comércio de commodities e fundou a Trend Research, Ltd., por meio da qual publicou seus métodos e ofereceu seminários.
Seu livro mais conhecido, New Concepts in Technical Trading Systems, foi publicado em 1978 e descreveu pela primeira vez os indicadores que levam seu nome.
Wilder continuou a escrever e falar sobre mercados por décadas; suas ideias foram rapidamente adotadas por plataformas de gráficos e traders no mundo todo e permanecem incorporadas na maioria dos pacotes de gráficos modernos.
New Concepts in Technical Trading Systems (1978) introduziu uma coleção de tratamentos matemáticos aplicados a dados de séries de preços. O livro estabeleceu as fórmulas e os parâmetros práticos que os traders ainda utilizam.
Os indicadores mais amplamente utilizados introduzidos por Wilder incluem: Índice de Força Relativa (RSI), Amplitude Verdadeira Média (ATR), Movimento Direcional/Índice Direcional Médio (DMI/ADX), SAR Parabólico, Índice de Swing e Índice de Seleção de Commodities (CSI).
Elas formam um kit de ferramentas compacto que aborda momento, volatilidade, força de tendência e saídas.
O RSI é um oscilador de momentum que mede a velocidade e a magnitude das mudanças recentes de preço em uma escala de 0 a 100; ele sinaliza condições potenciais de sobrecompra/sobrevenda e divergência de momentum.
Wilder recomendou uma suavização de 14 períodos (o padrão), usando uma média suavizada de ganhos versus perdas para calcular um índice que oscila entre 0 e 100.
Os limites comuns são 70 (sobrecompra) e 30 (sobrevenda), embora traders experientes os ajustem de acordo com o regime de mercado.
Sinais típicos:
Cruzamentos de sobrecompra/sobrevenda (70/30).
Divergências entre preço e RSI (o preço faz uma máxima mais alta, mas o RSI faz uma máxima mais baixa).
"Swing" ou oscilações de falha descritas por Wilder (sinal confirmado após o indicador completar um padrão de ciclo curto).
O ATR quantifica a volatilidade do mercado calculando a média da "faixa real" — um valor que considera a máxima/mínima atual e o fechamento anterior — ao longo de um período escolhido. Ele não fornece direção, apenas a magnitude da volatilidade.
É comumente usado para: dimensionamento de posição, colocação dinâmica de stop-loss (por exemplo, múltiplos de ATR) e identificação de rompimentos de volatilidade.
É particularmente valioso onde ocorrem lacunas ou movimentos de limite porque o alcance real inclui lacunas.
+DI e −DI medem o movimento direcional; ADX é uma medida suavizada da força absoluta da tendência (independente de direção), normalmente em uma escala de 0 a 100. Leituras acima de ~25 são comumente interpretadas como indicativas de uma tendência razoavelmente forte.
Como os traders os utilizam. Use cruzamentos +DI/−DI para identificar a direção e ADX para confirmar se essa direção é sustentada pela força; evite depender de sinais de direção quando o ADX estiver baixo (mercado de intervalo).
O SAR parabólico coloca uma sequência de pontos acima ou abaixo do preço para sugerir a provável direção da tendência e possíveis pontos de reversão; ele é projetado como um método de trailing stop para mercados em tendência.
O SAR funciona melhor em tendências estáveis e pode gerar oscilações em mercados com limites de variação; os traders geralmente usam o ADX para filtrar quando os sinais do SAR são confiáveis.
| Indicador | Objetivo Principal | Padrão Típico | Melhor Tipo de Mercado | Uso Prático Primário |
| RSI | Momentum / sobrecomprado-sobrevendido | 14 períodos; limiares de 70/30 | Variação e tendências (com cautela) | Tempo de entrada/saída, divergências. |
| ATR | Magnitude da volatilidade | 14 períodos (comumente) | Qualquer (medida de volatilidade) | Pare o posicionamento, posicione o dimensionamento. |
| ADX / DMI | Força e direção da tendência | 14 períodos; ADX >25 implica tendência | Mercados em alta | Confirme a tendência, evite falsos rompimentos. |
| SAR parabólico | Pontos de parada móvel/reversão | Início AF 0,02, passo 0,02, máximo 0,20 | Tendências fortes | Coloque trailing stops e sinais de ré. |
Etapa 1: Verifique o ADX; se ADX > 25 (ou o limite escolhido), trate os sinais de acompanhamento de tendências com seriedade. Se ADX < 20–25, prefira ferramentas de reversão à média (por exemplo, RSI) com cautela.
Regra: defina o stop inicial em 1,5–3 × ATR dependendo do período e da sua tolerância ao risco; aperte com Parabolic SAR conforme a tendência avança.
Exemplo: em uma forte tendência de alta (ADX alto, +DI > −DI), trate as quedas do RSI em direção a 40–50 como oportunidades de compra; em uma tendência de baixa, trate as altas do RSI em direção a 60–70 como oportunidades de venda/venda a descoberto.
Use ADX para filtrar: atue somente em sinais de SAR quando o ADX indicar uma tendência forte.
Incorporadas em plataformas. As fórmulas de Wilder estão presentes em quase todos os pacotes de gráficos e bibliotecas de software; essa ubiquidade fez de seus métodos um ponto de partida padrão para o design de sistemas técnicos.
Extensões e uso quantitativo. Traders e pesquisadores quantitativos tratam os indicadores de Wilder como recursos (entradas) para aprendizado de máquina ou como componentes em estratégias algorítmicas, frequentemente ajustando suavização, duração do período ou combinando-os com filtros de ação de preço e dados de fluxo de ordens.
Ele era um engenheiro mecânico e técnico de mercado que publicou New Concepts in Technical Trading Systems em 1978 e introduziu vários indicadores ainda em uso generalizado.
RSI, ATR, ADX/DMI, SAR Parabólico, Índice de Swing e Índice de Seleção de Commodities (CSI), entre outros.
Sim — o RSI é amplamente utilizado como um oscilador de momentum — mas os usuários devem adaptar os limites e o contexto ao ativo e ao período e usar o RSI junto com filtros de tendência/volatilidade.
A prática comum é definir stops em múltiplos de ATR (por exemplo, 1,5–3× ATR) para que o stop se adapte à volatilidade atual; sempre combine com regras de dimensionamento de posição.
Em mercados com limites ou instáveis, ele geralmente muda com frequência e produz oscilações; usar o ADX para confirmar a força da tendência reduz sinais falsos.
Conclusões práticas sobre J. Welles Wilder Jr. e seus métodos
J. Welles Wilder Jr. combinou rigor de engenharia com experiência prática de mercado para produzir um pequeno conjunto de ferramentas matematicamente definidas que continuam altamente influentes.
Seus indicadores abrangem momentum (RSI), volatilidade (ATR), força de tendência (ADX/DMI) e lógica de saída final (Parabolic SAR).
tratar os indicadores como ferramentas e não como regras;
combinar medidas de tendência, momentum e volatilidade;
backtest no ativo e no período relevantes;
aplicar uma gestão de risco disciplinada (dimensionamento de posições e paradas ajustadas à volatilidade).
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