Con đường tăng trưởng và giá trị đầu tư của Microsoft

2024-05-17
Bản tóm tắt:

Vị thế dẫn đầu về công nghệ, các dự án đầu tư đa dạng và cổ tức ổn định của Microsoft mang lại tiềm năng đầu tư mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng dài hạn.

Chỉ có một số công ty có giá trị nhất trên thế giới và chỉ một trong số họ có thể đạt mức vốn hóa thị trường là 3 nghìn tỷ đô la, và đó là Microsoft. Là một công ty công nghệ đa quốc gia được nhiều người biết đến, việc vốn hóa thị trường của nó một lần nữa đứng đầu bảng xếp hạng cho thấy công ty đang ở trong tình trạng tốt. Và chính điều này đã thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư vào nó. Bây giờ hãy nhìn vào con đường tăng trưởng và giá trị đầu tư của Microsoft.

Microsoft Microsoft là gì?

Tên tiếng Anh của nó là Microsoft Corporation. Đây là công ty công nghệ hàng đầu thế giới, có trụ sở tại Redmond, Washington, Mỹ. Công ty được thành lập vào năm 1975 bởi Bill Gates và Paul Allen.


Trọng tâm ban đầu của nó là phát triển và bán hệ điều hành cho máy tính cá nhân, đặc biệt là Windows mang tính biểu tượng và theo thời gian, nó đã chuyển mình từ một nhà phát triển hệ điều hành thuần túy thành một công ty công nghệ toàn diện với các hoạt động về phần mềm, phần cứng, điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo, chơi game và nhiều lĩnh vực khác. Và nó cũng hoạt động trên toàn cầu, cung cấp nhiều loại phần mềm, phần cứng, điện toán đám mây và các công cụ năng suất.


Trong không gian phần mềm năng suất, bộ Office của Microsoft (ví dụ: Word, Excel, PowerPoint, v.v.) đã trở thành tiêu chuẩn ngành và là phần mềm văn phòng được các văn phòng và tổ chức giáo dục trên toàn thế giới lựa chọn. Trong không gian điện toán đám mây, Azure Cloud Service là một trong những nền tảng điện toán đám mây hàng đầu thế giới, cung cấp nhiều loại điện toán đám mây, phân tích dữ liệu, trí tuệ nhân tạo và giải pháp IoT cho doanh nghiệp và nhà phát triển.


Và trong lĩnh vực trò chơi, loạt trò chơi Xbox đã duy trì khả năng cạnh tranh trên thị trường trò chơi và cũng mua lại một số studio trò chơi, chẳng hạn như Bethesda và Mojang, để củng cố hơn nữa vị thế của mình trong ngành trò chơi. Nó cũng đã mở rộng sự hiện diện của mình trong ngành công nghệ bằng cách đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và thực hiện các thương vụ mua lại mang tính chiến lược.


Ví dụ, nó đã mở rộng hơn nữa hoạt động kinh doanh của mình bằng cách mua lại các công ty như bộ phận điện thoại di động của Nokia và nền tảng xã hội kinh doanh LinkedIn. Việc mua lại LinkedIn đã nâng cao sự hiện diện của nó trong không gian xã hội nghề nghiệp, trong khi việc mua lại bộ phận điện thoại di động của Nokia đã giúp hãng thử nghiệm sự đổi mới trong thị trường thiết bị di động.


Nhìn vào dòng doanh thu, nó có thể được chia thành hai loại: sản phẩm và dịch vụ, bao gồm ba hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty: năng suất và quy trình kinh doanh, dịch vụ đám mây thông minh và danh mục máy tính cá nhân. Bằng cách đa dạng hóa cơ cấu kinh doanh, Microsoft có thể cạnh tranh cùng lúc trong các lĩnh vực khác nhau và duy trì vị trí dẫn đầu trong ngành công nghệ.


Phân khúc Năng suất và Quy trình Kinh doanh bao gồm các sản phẩm và dịch vụ chính như bộ Microsoft Office, LinkedIn, nền tảng xã hội dành cho doanh nghiệp và Microsoft Dynamics, phần mềm quản lý quan hệ khách hàng cung cấp các công cụ văn phòng phổ biến như Word, Excel, PowerPoint và Microsoft Dynamics, một dịch vụ dựa trên đăng ký. Bộ Microsoft Office cung cấp các công cụ văn phòng phổ biến như Word, Excel, PowerPoint và Microsoft 365. một dịch vụ dựa trên đăng ký để giúp người dùng nhận ra sự cộng tác trực tuyến và nâng cao năng suất.


LinkedIn, với tư cách là nền tảng mạng xã hội nghề nghiệp lớn nhất thế giới, cung cấp các dịch vụ tuyển dụng, quảng cáo và đăng ký để giúp các chuyên gia và doanh nghiệp thiết lập kết nối. Microsoft Dynamics là phần mềm quản lý quan hệ khách hàng và hoạch định nguồn lực doanh nghiệp, hỗ trợ doanh nghiệp tối ưu hóa hoạt động bán hàng, tiếp thị, dịch vụ khách hàng, quản lý tài chính và các quy trình kinh doanh khác nhằm nâng cao hiệu quả công việc và tăng trưởng kinh doanh.


Mặt khác, phân khúc dịch vụ đám mây thông minh chủ yếu bao gồm các sản phẩm máy chủ, dịch vụ đám mây (Azure), GitHub, v.v. Azure là nền tảng điện toán đám mây của Microsoft cung cấp nhiều loại dịch vụ đám mây như cơ sở hạ tầng như một dịch vụ (IaaS), nền tảng dưới dạng dịch vụ (PaaS) và phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS), bao gồm các lĩnh vực như điện toán, lưu trữ, cơ sở dữ liệu, học máy và trí tuệ nhân tạo.


Công ty cung cấp các giải pháp đám mây toàn diện cho các doanh nghiệp và nhà phát triển thông qua Azure, phục vụ nhu cầu kinh doanh thuộc mọi quy mô và ngành nghề. Ngoài ra, các dịch vụ đám mây của nó bao gồm hỗ trợ cho cộng đồng nhà phát triển, chẳng hạn như nền tảng GitHub, nơi cung cấp cho nhà phát triển các tính năng như lưu trữ mã, cộng tác và kiểm soát phiên bản.


Lĩnh vực kinh doanh của máy tính cá nhân bao gồm ba lĩnh vực chính. Đầu tiên là máy tính Windows, bao gồm hệ điều hành Windows, là hệ điều hành PC được sử dụng phổ biến nhất trên toàn thế giới và được sử dụng rộng rãi trong tất cả các loại máy tính cá nhân. Thứ hai, có dòng máy tính bảng Surface của riêng công ty, là những thiết bị nổi tiếng với khả năng tích hợp phần cứng và phần mềm vượt trội, cung cấp các công cụ năng suất tuyệt vời.


Cuối cùng, Microsoft cũng đã tung ra dòng máy chơi game Xbox của mình trong lĩnh vực chơi game, dòng máy này có lượng người dùng lớn trên toàn thế giới và đã trở thành một công ty lớn trong thị trường trò chơi. Thông qua các hoạt động kinh doanh này, công ty đã duy trì được vị thế vững chắc trên thị trường trong phân khúc máy tính cá nhân.


Xét theo mức phân bổ cụ thể, 3 mảng kinh doanh này lần lượt chiếm 33%, 31% và 36% doanh thu của công ty. Cơ cấu doanh thu cân bằng này giúp đa dạng hóa rủi ro và tránh tác động đáng kể đến hoạt động của công ty do tác động đến một nguồn doanh thu duy nhất. Đồng thời, cách bố trí kinh doanh đa dạng này cũng đảm bảo sự phát triển ổn định của công ty.


Trong số ba mảng kinh doanh cốt lõi này, mức tăng trưởng nhanh nhất trong năm trước là Dịch vụ đám mây thông minh, với mức tăng trưởng doanh thu đạt 21%. Dự kiến, công ty sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ lĩnh vực dịch vụ đám mây, bởi thị trường điện toán đám mây còn rất nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai, mang lại nhiều cơ hội và tăng trưởng doanh thu cho công ty.


Nhìn chung, Microsoft, với tư cách là một công ty công nghệ đa dạng và có tính cạnh tranh, đã duy trì mức tăng trưởng ổn định trong nhiều lĩnh vực kinh doanh khác nhau, đặc biệt là lĩnh vực dịch vụ đám mây. Đồng thời, cơ cấu doanh thu ổn định và hoạt động kinh doanh đa dạng giúp công ty có khả năng chống chọi với rủi ro.

Microsoft is ranked No. 1 in the world in terms of market capitalization Vốn hóa thị trường và diễn biến giá cổ phiếu của Microsoft

Là công ty công nghệ hàng đầu thế giới, giá trị vốn hóa thị trường và giá cổ phiếu của Microsoft đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong vài thập kỷ qua. Tất nhiên, đương nhiên đã có những đợt suy thoái trong suốt gần 50 năm tăng trưởng. Ví dụ, giá cổ phiếu của nó đã trải qua những biến động lớn vào cuối những năm 1900 và đầu những năm 2000. Và đó là một khoảng thời gian thấp khá dài, với giá cổ phiếu không bắt đầu tăng đáng kể kể từ năm 2000 cho đến sau năm 2014.


Vào ngày 13 tháng 3 năm 1986, Microsoft thực hiện đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên Sở giao dịch Chứng khoán Nasdaq với mã chứng khoán MSFT. Giá IPO vào thời điểm đó là 21 USD một cổ phiếu và khoảng 3,5 triệu cổ phiếu đã được phát hành, huy động được khoảng 61 triệu USD cho công ty. Theo tính toán, vốn hóa thị trường của nó tại thời điểm IPO là khoảng 780 triệu USD.


Hưởng lợi từ sự tăng trưởng nhanh chóng của Internet và sự nhiệt tình dành cho cổ phiếu công nghệ, giá cổ phiếu của nó tiếp tục tăng trong những năm tiếp theo. Với vị trí thống trị trong lĩnh vực hệ điều hành máy tính cá nhân và thành công trong lĩnh vực phần mềm và dịch vụ, công ty đã đạt được thị phần và doanh thu đáng kể.


Vào tháng 12 năm 1999, giá cổ phiếu của nó đạt mức cao nhất mọi thời đại là 59,97 USD. Và với giá trị vốn hóa thị trường là 620 tỷ USD, nó đã trở thành công ty lớn nhất thế giới tính theo giá trị vốn hóa thị trường trong thời kỳ này. Điều này đánh dấu sự vượt qua các công ty công nghệ lớn khác như IBM và General Electric để trở thành những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực công nghệ.


Giai đoạn vỡ bong bóng công nghệ sau đó đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu của nó đồng thời trải qua một thời gian trì trệ lâu hơn. Trong cùng thời gian này, công ty cũng phải trải qua những thách thức như các vụ kiện chống độc quyền, sự cạnh tranh ngày càng gia tăng trên thị trường và những câu hỏi về mô hình kinh doanh của mình. Và trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, giá cổ phiếu của công ty đã giảm đáng kể.


Tuy nhiên, tình hình tài chính của công ty vẫn tương đối mạnh và ít bị ảnh hưởng hơn so với một số công ty công nghệ khác. Cuối cùng, công ty đã thích nghi với những thay đổi của thị trường và bắt đầu mở rộng sang các lĩnh vực kinh doanh mới, chẳng hạn như điện toán đám mây và dịch vụ doanh nghiệp, để duy trì vị trí dẫn đầu trong ngành công nghệ.


Sau năm 2010. Microsoft dần lấy lại đà tăng trưởng thông qua chuyển đổi chiến lược, bao gồm cả việc thâm nhập vào các lĩnh vực mới nổi như điện toán đám mây và tái tập trung vào các công cụ năng suất và dịch vụ doanh nghiệp. Đặc biệt, việc công ty tập trung vào dịch vụ đám mây (Azure) và dịch vụ doanh nghiệp đã khiến giá cổ phiếu và vốn hóa thị trường tăng ổn định sau khi Satya Nadella trở thành CEO.


Và sau một thời gian đầy biến động và cạnh tranh, công ty đã đạt được mức tăng trưởng ổn định thông qua việc tái tổ chức chiến lược và đa dạng hóa hoạt động kinh doanh. Đặc biệt thông qua thành công trong lĩnh vực đám mây (chủ yếu là Azure) và sự đổi mới liên tục trong phần mềm năng suất, trò chơi và dịch vụ kinh doanh.


Và như vậy vào ngày 26 tháng 11 năm 2018. Giá trị vốn hóa thị trường của Microsoft lần đầu tiên vượt qua Apple, trở thành công ty có giá trị nhất thế giới. Nó cũng tiếp tục tăng trưởng ổn định kể từ đó và đứng đầu danh sách vốn hóa thị trường toàn cầu trong những năm tiếp theo. Thành tích này biểu thị sự dẫn đầu liên tục của nó trong lĩnh vực công nghệ và sự thành công của nó trong tất cả các lĩnh vực kinh doanh.


Sau đó, giá cổ phiếu của nó đã tăng vọt, cho thấy sự tăng trưởng liên tục và bùng nổ. Cho đến tháng 11 năm 2021, nó đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 336 USD. Đồng thời, vốn hóa thị trường của công ty vẫn ở mức cao, luôn thuộc hàng cao nhất thế giới. Tính đến tháng 5 năm 2024, giá cổ phiếu của nó đã tăng lên 420 USD. đồng thời một lần nữa trở thành công ty có giá trị nhất thế giới với vốn hóa thị trường là 3,064 nghìn tỷ USD.


Nhìn chung, giá trị vốn hóa thị trường và hiệu suất giá cổ phiếu của Microsoft ổn định và tăng trưởng liên tục nhờ hoạt động kinh doanh đa dạng trong một số lĩnh vực và đổi mới trong các công nghệ mới nổi. Và hiệu suất giá trị gia tăng ổn định và nhất quán đã khiến nó trở thành một trong những công ty có giá trị nhất và được các nhà đầu tư yêu thích nhất trên thế giới.

Microsoft Stock Trend Phân tích giá trị đầu tư của Microsoft

Điều này là do nó có lợi thế dẫn đầu trong một số lĩnh vực và đặc biệt xuất sắc trong các lĩnh vực có tiềm năng phát triển lớn trong tương lai, chẳng hạn như trí tuệ nhân tạo và dịch vụ đám mây. Hiệu suất giá cổ phiếu xuất sắc của nó đã thu hút nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người quan tâm đến lĩnh vực công nghệ, ủng hộ nó.


Tuy nhiên, giá cổ phiếu hiện tại của nó có thể cao hơn một chút so với mức hợp lý thông qua các phương pháp định giá khác nhau. Điều này có thể là do thị trường kỳ vọng cao về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai cũng như vị trí dẫn đầu của nó trong các lĩnh vực như điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo. Do đó, mặc dù được định giá cao hơn nhưng nó cũng cho thấy rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao hơn cho triển vọng tăng trưởng dài hạn và khả năng kinh doanh mạnh mẽ của công ty.


Và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) cổ phiếu của nó cũng cao hơn mức trung bình của thị trường, điều này làm dấy lên mối lo ngại của một số nhà đầu tư về việc liệu định giá của nó có quá cao hay không, đặc biệt là trong thời điểm thị trường biến động. Tuy nhiên, mức P/E cao hơn này thực tế phản ánh kỳ vọng của thị trường về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.


Là công ty dẫn đầu toàn cầu trong ngành công nghệ, Microsoft có triển vọng tăng trưởng vững chắc trong các lĩnh vực như điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo, công cụ năng suất, trò chơi và dịch vụ kinh doanh, điều này khiến các nhà đầu tư luôn lạc quan về thu nhập trong tương lai của hãng. Do đó, tỷ lệ giá trên thu nhập cao hơn thường được coi là biểu hiện niềm tin vào khả năng duy trì tăng trưởng trong tương lai.


Điều quan trọng là phải nhận ra rằng nó có tình hình tài chính vững mạnh, thể hiện sự tăng trưởng doanh thu vững chắc và dòng tiền mạnh. Ví dụ: báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 cho thấy doanh thu hơn 60 tỷ USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập ròng hơn 20 tỷ USD, tăng 20% ​​so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho phép nó duy trì sự đầu tư và đổi mới ổn định trong các lĩnh vực kinh doanh chính của mình.


Nó cũng có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp, điều đó có nghĩa là cơ cấu tài chính của nó tương đối mạnh mẽ và nó có thể trả hết nợ trong vòng một năm với dòng tiền tự do. Sự ổn định và linh hoạt về tài chính này mang lại cho công ty khả năng kiên cường trong thời kỳ thị trường biến động, cũng như sự đảm bảo tài chính dồi dào để phát triển và đầu tư vào các cơ hội mới trong tương lai.


Và mức tăng trưởng cổ tức của Microsoft vẫn ổn định, nhấn mạnh sức mạnh tài chính của công ty và tập trung vào lợi nhuận của cổ đông. Tất nhiên, tính đến thời điểm hiện tại, tỷ suất cổ tức tương đối thấp do giá cổ phiếu cao. Tỷ suất cổ tức hiện tại thực sự không đủ hấp dẫn nếu nó dành cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm tỷ suất cổ tức cao.


Tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng cổ tức dài hạn của nó đáng để các nhà đầu tư chú ý vì nó phản ánh sức mạnh tài chính và cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Khả năng tăng cổ tức trong tương lai của công ty tiếp tục tăng khi công ty tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận và dòng tiền dồi dào. Điều này mang đến một tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội đầu tư ổn định và lâu dài rằng họ có cơ hội hưởng lợi từ sự thành công trong kinh doanh và tăng trưởng ổn định của công ty.


Và với tư cách là một gã khổng lồ công nghệ đang phát triển ổn định, Microsoft là một mục tiêu đầu tư dài hạn xứng đáng. Mặc dù giá cổ phiếu của công ty có thể dao động theo biến động của thị trường, nhưng khả năng đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và tiếp tục đổi mới của công ty dự kiến ​​sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận cao cho các cổ đông trong dài hạn.


Vì vậy, đầu tư cố định thường xuyên là một lựa chọn tốt. Các nhà đầu tư dài hạn có thể đầu tư vào một khoản cố định thường xuyên, điều này không chỉ đa dạng hóa rủi ro trong các chu kỳ thị trường khác nhau mà còn làm giảm tác động của biến động thị trường đối với khoản đầu tư của họ và có khả năng mang lại lợi nhuận ổn định hơn trong dài hạn.


Nhìn chung, mặc dù định giá cổ phiếu của Microsoft có thể cao nhưng những yếu tố này có thể hỗ trợ mức định giá cao hơn nhờ tốc độ tăng trưởng vững chắc, hoạt động kinh doanh đa dạng và dẫn đầu về công nghệ trong các lĩnh vực then chốt. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn nên đánh giá cẩn thận môi trường thị trường và khả năng chịu rủi ro của bản thân khi xem xét đầu tư.

Con đường tăng trưởng và giá trị đầu tư của Microsoft
Khoảng thời gian Hoạt động tài chính Tiềm năng đầu tư
1975-1999 Tăng trưởng đều Trở thành gã khổng lồ công nghệ.
2000-2010 Biến động giá cổ phiếu Khám phá những biên giới mới.
2010-2015 Tăng trưởng doanh thu Tiềm năng cao cho dịch vụ đám mây
2016-2024 Cải thiện doanh thu và lợi nhuận ròng Tăng trưởng dài hạn vững chắc
2024 trở đi Tài chính mạnh, có thể tăng cổ tức Lợi nhuận ổn định từ các khoản đầu tư thường xuyên

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Phân tích cổ phiếu và vốn hóa thị trường của Berkshire Hathaway

Phân tích cổ phiếu và vốn hóa thị trường của Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway, với các khoản đầu tư đa dạng, đội ngũ quản lý mạnh mẽ và vốn hóa thị trường hàng đầu thế giới, được tin cậy nhờ đặc tính giá trị của Buffett và Munger.

2024-06-21
Phân tích độ sâu thị trường và ứng dụng của nó

Phân tích độ sâu thị trường và ứng dụng của nó

Độ sâu thị trường cho thấy số lượng đơn đặt hàng và giá cả, cung cấp thông tin chuyên sâu về động lực thị trường, hỗ trợ các quyết định giao dịch, giảm chi phí và quản lý rủi ro.

2024-06-21
Khái niệm thanh khoản ngân hàng và đánh giá rủi ro

Khái niệm thanh khoản ngân hàng và đánh giá rủi ro

Thanh khoản của ngân hàng là khả năng huy động tài sản để đáp ứng việc rút tiền và thanh toán của khách hàng, được đánh giá bằng các số liệu như khả năng thanh toán và tỷ lệ tiền mặt. ​

2024-06-21