Đăng vào: 2025-12-11
Cập nhật vào: 2025-12-12
Vàng vẫn là tài sản nền tảng cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa, bảo vệ danh mục trước tác động của lạm phát và đóng vai trò như một phương tiện lưu trữ giá trị
Bài viết này giải thích ETF vàng là gì, các cách khác nhau để đầu tư, cách mua chúng từng bước, chi phí và rủi ro liên quan, và lý do tại sao một số nhà môi giới, bao gồm cả EBC Financial Group, cung cấp đầu tư ETF thông qua CFD.
Vàng là một trong những tài sản có hiệu suất tốt nhất trong năm 2025. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp và cá nhân đang đánh giá lại việc phân bổ tài sản khi các ngân hàng trung ương và những người tham gia thị trường tiếp tục sử dụng vàng để đa dạng hóa bảng cân đối kế toán. Việc lựa chọn công cụ phù hợp để đầu tư vào vàng có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận và chi phí.
Quỹ giao dịch chứng khoán vàng (ETF) cung cấp cho nhà đầu tư các cổ phiếu có thể giao dịch phản ánh mức độ tiếp xúc với vàng. Một số ETF nắm giữ vàng thỏi vật chất và theo dõi giá vàng. Các ETF khác nắm giữ cổ phần của các công ty khai thác vàng. ETF được giao dịch trên các sàn giao dịch và có thể được mua hoặc bán thông qua hầu hết các tài khoản môi giới giống như cổ phiếu. ETF vàng vật chất chủ yếu được sử dụng để theo dõi giá. ETF khai thác vàng cung cấp mức độ tiếp xúc có đòn bẩy với ngành công nghiệp này và có xu hướng biến động mạnh hơn.
Có ba loại thực tiễn cần biết.
Các quỹ này nắm giữ vàng thỏi được phân bổ trong các kho chứa và tìm cách khớp giá với giá vàng giao ngay sau khi trừ đi các chi phí. SPDR Gold Shares GLD là ví dụ lớn nhất và được giao dịch rộng rãi nhất. Tính đến ngày 8 tháng 12 năm 2025, quỹ này có tổng tài sản quản lý khoảng 141 tỷ đô la Mỹ. GLD không trả cổ tức.
Các quỹ này nắm giữ cổ phần của các công ty khai thác vàng thay vì vàng thỏi. GDX và GDXJ của VanEck là những ví dụ được sử dụng rộng rãi. Các quỹ ETF khai thác mỏ có thể hoạt động tốt hơn vàng vật chất khi lợi nhuận của các mỏ tăng trưởng, nhưng chúng nhạy cảm hơn với tâm lý thị trường chứng khoán và rủi ro ở cấp độ công ty. GDX có tổng tài sản ròng khoảng 24 tỷ đô la Mỹ tính đến ngày 10 tháng 12 năm 2025. GDXJ có tổng tài sản ròng khoảng 9 tỷ đô la Mỹ vào cùng ngày.
Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) cho phép các nhà đầu tư thực hiện các vị thế mua hoặc bán linh hoạt và tối ưu hóa hiệu quả vốn thông qua cơ chế đòn bẩy. EBC Financial Group cung cấp quyền truy cập CFD vào các quỹ ETF vàng cho những khách hàng muốn giao dịch linh hoạt thông qua tài khoản ký quỹ. Các vị thế CFD thường phải chịu phí tài trợ qua đêm nếu được giữ qua thời điểm cắt giao dịch hàng ngày.
| Sản phẩm | Mục tiêu điển hình | Tỷ lệ chi phí hoặc phí quản lý | Hồ sơ nhà đầu tư điển hình |
|---|---|---|---|
| SPDR Gold Shares GLD | Theo dõi giá vàng giao ngay thông qua vàng thỏi vật chất. | Tỷ lệ chi phí gộp là 0,40% tính đến tháng 12 năm 2025. | Các nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm cơ hội tiếp cận thị trường biến động giá và khối lượng giao dịch thấp. |
| Quỹ ETF VanEck Gold Miners GDX | Tiếp xúc với các công ty khai thác vàng quy mô lớn và vừa. | Tỷ lệ chi phí gộp khoảng 0,51 phần trăm. | Các nhà đầu tư tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng cao hơn và chấp nhận được sự biến động giá cổ phiếu. |
| Quỹ ETF VanEck Junior Gold Miners GDXJ | Tiếp xúc với các công ty khai thác mỏ nhỏ có tính biến động cao hơn | Tỷ lệ chi phí gộp khoảng 0,51 phần trăm. | Các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro đặc thù của công ty. |
Hãy quyết định xem bạn muốn tiếp xúc trực tiếp với giá kim loại quý hay tiếp xúc theo kiểu cổ phiếu thông qua các công ty khai thác. Để theo dõi giá, hãy chọn ETF kim loại quý như GLD. Để tận dụng tiềm năng tăng trưởng nhờ hiệu ứng đòn bẩy, hãy chọn ETF kim loại quý như GDX hoặc GDXJ. Nếu bạn dự định giao dịch chiến thuật hoặc sử dụng đòn bẩy, hãy cân nhắc CFD được cung cấp bởi các nhà môi giới được quản lý như EBC Financial Group.
Hãy tìm một nhà môi giới được quản lý theo quy định pháp luật tại khu vực của bạn, công bố phí giao dịch minh bạch và hỗ trợ sản phẩm bạn muốn giao dịch. Nếu bạn dự định sử dụng CFD, hãy kiểm tra tỷ lệ phí tài trợ và yêu cầu ký quỹ. Các nhà cung cấp CFD tính phí tài trợ qua đêm đối với các vị thế được giữ quá thời gian cắt giao dịch hàng ngày. Các phương thức tài trợ qua đêm thông thường được mô tả bởi các nhà cung cấp CFD lớn.
Hãy áp dụng các chiến lược quản trị vốn chặt chẽ và xác định quy mô vị thế một cách thận trọng để bảo vệ tài khoản. Một cách tiếp cận phổ biến là không nên mạo hiểm quá 1 đến 2% vốn chủ sở hữu tài khoản cho một giao dịch duy nhất. Đối với các khoản đầu tư mua và nắm giữ, hãy xác định tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư dành cho vàng theo khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Tái cân bằng định kỳ. Sử dụng lệnh giới hạn để kiểm soát giá thực hiện khi thích hợp.
Nếu bạn mua ETF trên sàn giao dịch, hãy sử dụng phiếu giao dịch cổ phiếu của bạn và chọn lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn. Nếu bạn giao dịch thông qua CFD, hãy chọn công cụ CFD ETF do nhà môi giới của bạn cung cấp và chọn vị thế mua hoặc bán. Cần lưu ý rằng giao dịch CFD có thể sử dụng đòn bẩy, điều này khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ.
Đặt mức cắt lỗ và chốt lời. Đối với ETF nắm giữ dài hạn, hãy theo dõi các yếu tố vĩ mô như kỳ vọng về lãi suất, sức mạnh của đồng đô la Mỹ và mô hình mua vào của ngân hàng trung ương. Đối với CFD, hãy theo dõi mức ký quỹ hàng ngày để tránh thanh lý bất ngờ.
Chi phí khác nhau tùy thuộc vào loại phương tiện và nhà cung cấp. Các yếu tố chính cần xem xét là tỷ lệ chi phí quỹ, hoa hồng môi giới, chênh lệch giá mua bán và phí tài trợ qua đêm cho CFD. GLD công bố tỷ lệ chi phí gộp là 0,40% tính đến tháng 12 năm 2025. GDX và GDXJ có tỷ lệ chi phí gộp gần 0,51%. Tỷ lệ tài trợ CFD thường sử dụng một mức tham chiếu chuẩn cộng hoặc trừ một biên độ và khác nhau giữa các nhà môi giới. Luôn kiểm tra biểu phí của nhà cung cấp trước khi giao dịch.
| Tính năng | Sở hữu vàng vật chất thông qua ETF | Giao dịch CFD ETF thông qua nhà môi giới |
|---|---|---|
| Khả năng nắm giữ lâu dài | Rất thích hợp để nắm giữ lâu dài. | Có thể nhưng việc vay trả góp qua đêm sẽ khiến chi phí sở hữu dài hạn trở nên đắt đỏ. |
| Khả năng bán khống ETF | Chỉ có thể thực hiện thông qua ký quỹ hoặc các hình thức vay mượn có thể bị hạn chế. | Việc bán khống khá đơn giản thông qua CFD nhưng phải tuân thủ giới hạn ký quỹ. |
| Tận dụng tính sẵn có | Thông thường, hình thức mua bằng tiền mặt bị hạn chế hoặc không khả dụng. | Có sẵn rộng rãi với mức phí ký quỹ do nhà môi giới quy định. |
| Chi phí dành cho người nắm giữ dài hạn | Tỷ lệ chi phí và hoa hồng | Tỷ lệ chi phí có thể được tính gộp vào giá CFD cộng với phí tài trợ hàng ngày. |
| Quản lý và giám sát | Quỹ nắm giữ vàng thỏi trong các kho chứa được quản lý theo quy định. | Người dùng CFD không sở hữu tài sản cơ sở; vị thế là một hợp đồng với nhà môi giới. |
Tính đến ngày 10 tháng 12 năm 2025, cổ phiếu SPDR Gold Shares GLD được giao dịch ở mức khoảng 387 đô la Mỹ/cổ phiếu. GDX và GDXJ đã ghi nhận lợi nhuận lớn từ đầu năm 2025 khi các công ty khai thác vàng phản ứng với giá vàng tăng cao và sự chuyển dịch ngành. GDX có tổng tài sản ròng khoảng 24 tỷ đô la Mỹ và GDXJ khoảng 9 tỷ đô la Mỹ vào ngày 10 tháng 12 năm 2025. Những con số này minh họa quy mô thị trường và tính thanh khoản sẵn có cho các nhà đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo lợi nhuận trong tương lai.
Sự biến động mạnh về giá của vàng cùng các cú sốc từ kinh tế vĩ mô có thể dẫn đến những đợt sụt giảm nhanh chóng trên thị trường. Các quỹ ETF khai thác mỏ làm tăng rủi ro cho công ty và rủi ro hoạt động. Giao dịch CFD làm tăng rủi ro đối tác và rủi ro chi phí tài chính. Sai số theo dõi có thể xảy ra đối với các quỹ nắm giữ các công cụ phái sinh hoặc sử dụng các kỹ thuật tối ưu hóa. Luôn luôn hiểu cấu trúc sản phẩm và kiểm tra bản cáo bạch của quỹ và thông tin công bố rủi ro của nhà môi giới.
Hãy xác nhận mã chứng khoán ETF chính xác và đọc kỹ tài liệu công bố thông tin (prospectus) mới nhất để nắm rõ các điều khoản của quỹ.
Kiểm tra tỷ lệ chi phí và tài sản đang quản lý.
Xem xét phí môi giới và các điều khoản tài trợ CFD (nếu có).
Thiết lập mức cắt lỗ và chốt lời rõ ràng, đồng thời lên kế hoạch về quy mô vị thế.
Định kỳ xem xét lại việc phân bổ nguồn lực và điều chỉnh lại khi cần thiết.
GLD theo dõi giá vàng vật chất và nhằm phản ánh giá trị vàng thỏi. GDX và GDXJ theo dõi các công ty khai thác vàng, do đó bao gồm rủi ro thị trường chứng khoán và rủi ro đặc thù của công ty, đồng thời mang lại tiềm năng tăng trưởng cao hơn.
EBC Financial Group cung cấp cơ hội đầu tư vào các quỹ ETF vàng phổ biến như GLD, GDX và GDXJ thông qua các công cụ CFD. Để sở hữu trực tiếp ETF, hãy đầu tư thông qua tài khoản môi giới thông thường cung cấp quyền truy cập vào các ETF được niêm yết.
GLD tính phí quản lý gộp khoảng 0,40% mỗi năm. Phí giao dịch và chênh lệch giá mua bán cũng làm tăng chi phí. Luôn kiểm tra bản cáo bạch của quỹ và phí môi giới để biết thông tin chi phí đầy đủ.
Các quỹ ETF khai thác vàng nhìn chung kém an toàn hơn vàng vật chất về bảo toàn vốn vì chúng tiềm ẩn rủi ro của công ty và rủi ro thị trường chứng khoán. Các quỹ ETF khai thác vàng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn trong các đợt tăng giá vàng nhưng cũng có thể chịu tổn thất lớn hơn trong thời kỳ thị trường biến động.
Phí tài trợ qua đêm cho CFD được tính toán dựa trên lãi suất chuẩn cộng hoặc trừ đi mức chênh lệch do nhà môi giới quy định. Phí có thể khác nhau tùy thuộc vào nhà cung cấp và loại công cụ giao dịch. Luôn xem lại trang thông tin về phí tài trợ của nhà môi giới trước khi mở giao dịch CFD có đòn bẩy.
Việc mua ETF vàng khá đơn giản nếu bạn bắt đầu với mục tiêu rõ ràng. Hãy quyết định xem bạn cần theo dõi giá vàng vật chất hay đầu tư vào cổ phiếu ngành khai thác vàng. Hãy lựa chọn một Broker (nhà môi giới) uy tín, được cấp phép quản lý và xác nhận rõ ràng về các khoản phí cũng như cấu trúc sản phẩm trước khi tham gia.
Đối với các nhà giao dịch cần sự linh hoạt và đòn bẩy, giao dịch CFD có thể được thực hiện thông qua các nhà môi giới như EBC Financial Group, nhưng điều này lại phát sinh thêm chi phí định kỳ và những cân nhắc về đối tác. Cuối cùng, hãy xem xét kỹ các bản cáo bạch và thông tin công bố của nhà môi giới được đề cập ở trên trước khi đầu tư vốn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không được xem là (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác mà bạn nên dựa vào. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
