Нийтэлсэн огноо: 2025-12-11
Шинэчилсэн огноо: 2025-12-15
Алт нь төрөлжүүлэх, инфляцийг хамгаалах, үнэ цэнийг хадгалахыг эрэлхийлж буй хөрөнгө оруулагчдын хувьд үндсэн хөрөнгө хэвээр байна.
Энэ нийтлэлд алтны ETF гэж юу болох, эрсдэлийг олж авах янз бүрийн арга замууд, тэдгээрийг хэрхэн алхам алхмаар худалдаж авах, зардал, эрсдэлүүд, EBC Financial Group зэрэг зарим брокерууд яагаад CFD-ээр дамжуулан ETF-ийн эрсдэлийг бий болгодог талаар тайлбарласан болно.
Алт нь 2025 оны хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй активуудын нэг байлаа. Төв банк болон зах зээлд оролцогчид балансыг төрөлжүүлэхэд алт ашигласаар байгаа тул мэргэжлийн болон хувийн хөрөнгө оруулагчид хуваарилалтыг дахин үнэлж байна. Өргөдлийг олж авахын тулд зөв тээврийн хэрэгслийг сонгох нь өгөөж, зардалд ихээхэн нөлөөлдөг.
Алтны биржийн арилжааны сан буюу ETF нь хөрөнгө оруулагчдад алтны эрсдэлийг тусгасан арилжаалагдах хувьцааг олгодог. Зарим ETF нь биет гулдмай хадгалдаг бөгөөд алтны үнийг хянадаг. Бусад ETF нь алт олборлодог компаниудын хувьцааг эзэмшдэг. ETF нь бирж дээр арилжаалагддаг бөгөөд хувьцааны нэгэн адил ихэнх брокерийн дансаар дамжуулан худалдаж авах эсвэл зарах боломжтой. Биет алтны ETF-ийг голчлон үнийг хянахад ашигладаг. Уул уурхайн ETF-ууд нь тухайн салбарт хөшүүрэгтэй өртөх боломжийг санал болгодог бөгөөд илүү тогтворгүй байх хандлагатай байдаг.
Мэдэх гурван практик ангилал байдаг.
1. Физик алтны ETF
Эдгээр сангууд нь хуваарилагдсан гулдмайг хадгалдаг бөгөөд зардал багатай спот алтны үнийг тохируулахыг эрмэлздэг. SPDR Gold Shares GLD бол хамгийн том бөгөөд хамгийн их арилжаалагддаг жишээ юм. Тус сан 2025 оны 12-р сарын 8-ны байдлаар 141 тэрбум ам.долларын хөрөнгөтэй байсан. GLD нь орлого төлдөггүй.
2. Алт олборлогчдын ETF
Эдгээр сангууд нь гулдмай гэхээсээ илүү алт олборлогч компаниудын хувьцааг эзэмшдэг. VanEck-ийн GDX болон GDXJ нь өргөн хэрэглэгддэг жишээ юм. Уул уурхайн ETF нь уурхайн орлого нэмэгдэх үед биет алтнаас илүү сайн гүйцэтгэлтэй байж болох ч хөрөнгийн зах зээлийн мэдрэмж болон компанийн түвшний эрсдэлд илүү мэдрэмтгий байдаг. 2025 оны 12-р сарын 10-ны байдлаар GDX-ийн нийт цэвэр хөрөнгө 24 тэрбум орчим ам. доллар байсан. Мөн өдөр GDXJ-ийн нийт цэвэр хөрөнгө 9 тэрбум орчим ам.доллар
3. CFD-д суурилсан ETF-ийн эрсдэл
Зарим брокерууд бүртгэлтэй ETF-ийн үнийг дагаж мөрдөх CFD хэрэгслийг санал болгодог. Зөрүүтэй гэрээ нь арилжаачид урт эсвэл богино позиц авах, хөшүүргийг ашиглах боломжийг олгодог. EBC Financial Group нь маржин дансаар дамжуулан арилжааны уян хатан байдлыг илүүд үздэг үйлчлүүлэгчдэд алтны ETF-ийн эрсдэлийг CFD-ээр олгодог. CFD-ийн албан тушаалууд нь өдөр тутмын тасалдсан хугацаанд хадгалагдаж байвал нэг шөнийн санхүүжилтийн төлбөрийг ерөнхийд нь авдаг.
| Бүтээгдэхүүн | Ердийн зорилго | Зардлын харьцаа эсвэл удирдлагын төлбөр | Ердийн хөрөнгө оруулагчийн профайл |
|---|---|---|---|
| SPDR алт хувьцааны GLD | Биет гулдмайгаар дамжуулан алтны спот үнийг хянах | 2025 оны 12-р сарын байдлаар нийт зардлын харьцаа 0.40 хувь. | Урт хугацааны эзэмшигчид үнэд өртөх, эргэлт багатай байхыг эрэлхийлдэг. |
| VanEck Gold Miners ETF GDX | Том болон дунд алт олборлогчдод өртөх | Нийт зардлын харьцаа 0.51 орчим хувь. | Хөрөнгө оруулагчид илүү өндөр өсөлтийг эрэлхийлж, хувьцааны үнийн хэлбэлзэлд таатай байх болно. |
| VanEck Junior Gold Miners ETF GDXJ | Өндөр хэлбэлзэлтэй залуу уурхайчдад өртөх | Нийт зардлын харьцаа 0.51 орчим хувь. | Арилжаачид эсвэл хөрөнгө оруулагчид эрсдэлээс өндөр шагнал авахыг эрэлхийлж, компанийн эрсдэлийг хүлээн авахад бэлэн байна. |
Та үнэт металлын үнэд шууд өртөх үү, эсвэл уурхайчдаар дамжуулан хувьцааны хэв маягт өртөх үү гэдгээ шийдээрэй. Үнэ хянахын тулд GLD гэх мэт бодит ETF сонгоно уу. Хөшүүргийн өсөлтийн боломжийн хувьд GDX эсвэл GDXJ зэрэг уурхайчдын ETF-ийг сонго. Хэрэв та тактикийн хувьд арилжаа хийх эсвэл хөшүүргийг ашиглахаар төлөвлөж байгаа бол EBC Financial Group зэрэг зохицуулалттай брокеруудын санал болгож буй CFD-ийг анхаарч үзээрэй.
Танай харьяалалд зохицуулалттай, ил тод хураамж нийтэлдэг, худалдаа хийхийг хүсч буй бүтээгдэхүүнээ дэмждэг брокер хай. Хэрэв та CFD ашиглахаар төлөвлөж байгаа бол санхүүжилтийн хувь хэмжээ болон маржингийн шаардлагыг шалгана уу. CFD үйлчилгээ үзүүлэгчид өдөр тутмын тасалдсан хугацаанаас хэтэрсэн албан тушаалд нэг шөнийн санхүүжилтийг авдаг. Шөнийн санхүүжилтийн ердийн аргуудыг томоохон CFD үйлчилгээ үзүүлэгчид тайлбарласан байдаг.
Албан тушаалын хэмжээг тогтоох дүрмийг ашиглана уу. Нийтлэг арга бол нэг арилжаагаар дансны хөрөнгийн нэгээс хоёр хувиас илүүгүй эрсдэлд орох явдал юм. Худалдан авах, барих хувьцааг эрсдэлд тэсвэртэй байдлын дагуу алт руу хуваарилах багцын хувийг тодорхойл. Үе үе тэнцвэржүүлнэ. Тохиромжтой тохиолдолд гүйцэтгэлийн үнийг хянахын тулд хязгаарлах тушаалуудыг ашиглана уу.
Хэрэв та бирж дээр ETF худалдаж авбал өөрийн хөрөнгийн арилжааны тасалбараа ашиглан зах зээл эсвэл хязгаарын захиалгыг сонгоно уу. Хэрэв та CFD-ээр арилжаа хийвэл брокерийнхээ санал болгож буй ETF CFD хэрэгслийг сонгоод урт эсвэл богино хугацааны эрсдэлийг сонгоно уу. CFD арилжаа нь ашиг, алдагдлыг хоёуланг нь өсгөдөг хөшүүргийг ашиглах боломжтой гэдгийг анхаараарай.
Алдагдлыг зогсоож, ашгийн түвшинг тогтоо. ETF-ийн хувьд зээлийн хүүгийн хүлээлт, ам.долларын ханш, төв банкны худалдан авалтын хэв маяг гэх мэт урт хугацааны макро драйверуудыг хянаж байдаг. CFD-ийн хувьд гэнэтийн татан буулгахаас зайлсхийхийн тулд маржингийн түвшинг өдөр бүр хянаж байх хэрэгтэй.
Зардал нь тээврийн хэрэгсэл, үйлчилгээ үзүүлэгчээс хамаарч өөр өөр байдаг. Анхаарах гол зүйл бол сангийн зардлын харьцаа, брокерийн комисс, үнийн саналын зөрүү, CFD нэг шөнийн санхүүжилтийн хураамж юм. GLD 2025 оны 12-р сарын байдлаар 0.40 хувийн нийт зардлын харьцааг нийтэлсэн. GDX болон GDXJ нь нийт зардлын харьцаа 0.51 хувьтай ойролцоо байгааг харуулж байна. CFD-ийн санхүүжилтийн хувь хэмжээ нь ихэвчлэн жишиг үзүүлэлтийг нэмэх эсвэл хасах маржийг ашигладаг бөгөөд брокеруудын хооронд харилцан адилгүй байдаг. Худалдаа хийхээсээ өмнө үйлчилгээ үзүүлэгчийн төлбөрийн хуваарийг үргэлж шалгаарай.
| Онцлог | Биет алтны ETF эзэмших | Брокероор дамжуулан ETF CFD арилжаа хийх |
|---|---|---|
| Урт хугацаанд барих чадвартай | Удаан хугацаагаар барихад маш тохиромжтой | Боломжтой боловч нэг шөнийн дотор санхүүжилт нь урт хугацааны өмчлөлийг үнэтэй болгодог |
| ETF-ийг богиносгох чадвар | Зөвхөн хязгаарлагдмал байж болох маржин эсвэл зээл авах замаар | Богино холболт нь маржин хязгаарт хамаарах CFD-ээр шууд хийгддэг |
| Хөшүүргийн хүртээмж | Бэлэн мөнгөөр худалдан авах нь ерөнхийдөө хязгаарлагдмал эсвэл боломжгүй | Брокерын тогтоосон маржин ханшаар өргөн боломжтой |
| Урт хугацааны эзэмшигчдэд зориулсан зардал | Зөвхөн зардлын харьцаа ба шимтгэл | Зардлын харьцааг CFD үнэ болон өдөр тутмын санхүүжилтийн хураамжид суулгаж болно |
| Зохицуулалт ба асран хамгаалах | Тус сан гулдмайнуудыг зохицуулалттай хадгалдаг | CFD хэрэглэгч үндсэн хөрөнгийг эзэмшдэггүй; албан тушаал нь брокертой хийсэн гэрээ юм |
2025 оны 12-р сарын 10-ны байдлаар SPDR Gold Shares GLD нэгж хувьцаа нь ойролцоогоор 387 ам.доллартай тэнцэж байна. Уурхайчид алтны үнэ өсөж, салбарын эргэлтэд хариу үйлдэл үзүүлснээр GDX болон GDXJ 2025 он хүртэл их хэмжээний өгөөжтэй болсон. 2025 оны 12-р сарын 10-ны байдлаар GDX 24 тэрбум ам.доллар, GDXJ 9 тэрбум орчим ам.долларын цэвэр хөрөнгөтэй байсан. Эдгээр тоо баримтууд нь зах зээлийн хэмжээ болон хөрөнгө оруулагчдад байгаа хөрвөх чадварыг харуулж байна. Өнгөрсөн гүйцэтгэл нь ирээдүйн өгөөжийн баталгаа биш юм.
Алтны үнийн хэлбэлзэл, макро эдийн засгийн цочрол нь хурдан уналтад хүргэдэг. Уул уурхайн ETF нь компани болон үйл ажиллагааны эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг. CFD арилжаа нь эсрэг талын эрсдэл болон санхүүжилтийн зардлын эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг. Хяналтын алдаа нь дериватив эзэмшдэг эсвэл оновчлолын техник ашигладаг сангуудад гарч болно. Бүтээгдэхүүний бүтцийг үргэлж ойлгож, сангийн танилцуулга болон брокерийн эрсдэлийн тодруулгыг шалгана уу.
ETF-ийн нарийн кодыг баталгаажуулж, хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллийн хуудсыг уншина уу.
Удирдлагад байгаа зардлын харьцаа болон хөрөнгийг шалгах.
Боломжтой бол зуучлалын хураамж болон CFD-ийн санхүүжилтийн нөхцөлийг шалгана уу.
Алдагдлыг тодорхой зогсоож, ашгийн түвшинг авч, албан тушаалын хэмжээг төлөвлө.
Хуваарилалтаа үе үе шалгаж, шаардлагатай бол дахин тэнцвэржүүлнэ.
1. GLD болон GDXGJ хоёрын ялгаа юу вэ?
GLD нь алтны бодит үнийг хянаж, гулдмайн үнэ цэнийг тусгах зорилготой. GDX болон GDXJ нь алт олборлогч компаниудыг хянадаг тул хөрөнгийн зах зээл болон компанийн тодорхой эрсдэлийг нэмж, өсөлтийн өндөр боломжийг санал болгодог.
2. Би EBC Financial Group-ээр дамжуулан GLD-г ETF хэлбэрээр эсвэл зөвхөн CFD хэлбэрээр худалдаж авч болох уу?
EBC Financial Group нь CFD хэрэглүүрээр дамжуулан GLD, GDX, GDXJ гэх мэт алдартай алтны ETF-ийг санал болгодог. ETF-ийн шууд өмчлөлийн хувьд жагсаалтад орсон ETF-д хандах боломжийг олгодог стандарт брокерийн дансаар дамжуулан хөрөнгө оруулалт хийнэ.
3. GLD-г нэг жил барихад ямар зардал гарах вэ?
GLD нь жил бүр нийт зардлын 0.40 орчим хувийг авдаг. Арилжааны комисс болон үнийн саналын зөрүү нь зардлыг нэмэгдүүлдэг. Зардлын бүрэн мэдээллийг авахын тулд сангийн танилцуулга болон брокерын хураамжийг үргэлж шалгана уу.
4. Алт олборлох ETF нь биет алтнаас илүү аюулгүй юу?
Алт олборлох ETF нь компанийн эрсдэл болон хөрөнгийн зах зээлд өртөх эрсдэлтэй тул хөрөнгийн хадгалалтад биет алтнаас хамаагүй бага байдаг. Уул уурхайн ETF нь алтны өсөлтийн үеэр илүү хүчтэй өсөлтийг санал болгодог ч зах зээлийн стрессийн үед илүү их алдагдалтай байдаг.
5. CFD-ийн албан тушаалд нэг шөнийн төлбөр ямар байдаг вэ?
CFD овернайт санхүүжилтийг брокерийн тогтоосон жишиг хүү нэмэх эсвэл хасах зөрүүг ашиглан тооцдог. Төлбөр нь үйлчилгээ үзүүлэгч болон эзэмшиж буй хэрэглүүрээс хамаарч өөр өөр байдаг. Хөшүүрэгтэй CFD нээхээсээ өмнө брокерын санхүүжилтийн хуудсыг үргэлж хянаж байгаарай.
Хэрэв та тодорхой зорилго тавьж эхэлбэл алтны ETF худалдаж авах нь энгийн зүйл юм. Танд бодит үнийн хяналт эсвэл уул уурхайн өмчийн эрсдэл хэрэгтэй эсэхээ шийдээрэй. Зохицуулалттай брокерийг сонгож, хураамж болон бүтээгдэхүүний бүтцийг баталгаажуулна уу.
Уян хатан байдал, хөшүүрэг шаардлагатай худалдаачдын хувьд CFD-ийн эрсдэл нь EBC Financial Group зэрэг брокеруудаар дамждаг боловч энэ нь нэмэлт байнгын зардал болон эсрэг талын асуудлыг авч үздэг. Эцэст нь, хөрөнгө оруулахаасаа өмнө дээр дурдсан танилцуулга болон брокерийн тодруулгыг хянаж үзээрэй.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
