เผยแพร่เมื่อ: 2025-12-11
ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์พื้นฐานสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุน ป้องกันเงินเฟ้อ และรักษามูลค่า
บทความนี้อธิบายว่า ทองคำ ETF คืออะไร วิธีต่าง ๆ ในการเข้าถึงทองคำ วิธีซื้อทีละขั้นตอน ค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง รวมถึงเหตุผลที่บางโบรกเกอร์ เช่น EBC Financial Group ให้บริการการลงทุนใน ETF ผ่าน CFD
ทองคำเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในปี 2025 นักลงทุนทั้งมืออาชีพและรายย่อยกำลังประเมินการจัดสรรเงินลงทุนใหม่ เนื่องจากธนาคารกลางและผู้เข้าร่วมตลาดยังคงใช้ทองคำเพื่อกระจายความเสี่ยงในงบดุล การเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมเพื่อเข้าถึงทองคำสามารถส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนและค่าใช้จ่าย
ทองคำ ETF หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ เป็นกองทุนที่ให้นักลงทุนถือหุ้นที่สะท้อนการลงทุนในทองคำ โดยบางกองทุนถือทองคำแท่งจริงและติดตามราคาทองคำ ส่วนกองทุนอื่นถือหุ้นของบริษัทที่ทำเหมืองทองคำ ETF สามารถซื้อขายในตลาดหุ้นได้ และสามารถซื้อขายผ่านบัญชีโบรกเกอร์ส่วนใหญ่เหมือนกับหุ้นทั่วไป
Physical gold ETFs: ใช้หลัก ๆ เพื่อติดตามราคาทองคำ
Mining ETFs: ให้การลงทุนแบบมีเลเวอเรจในอุตสาหกรรมเหมืองทองคำ และมีความผันผวนสูงกว่า
มีสามหมวดหมู่หลักที่ควรรู้
กองทุนเหล่านี้ถือทองคำแท่งจริงในคลัง และพยายามติดตามราคาทองคำตลาดลบด้วยค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ตัวอย่างที่ใหญ่ที่สุดและมีการซื้อขายมากที่สุดคือ SPDR Gold Shares (GLD) โดยกองทุนมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการประมาณ 141 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 8 ธันวาคม 2025 GLD ไม่จ่ายผลตอบแทนเป็นรายได้
กองทุนเหล่านี้ถือหุ้นของบริษัทเหมืองทองคำแทนที่จะถือทองคำแท่ง ตัวอย่างที่นิยมคือ GDX และ GDXJ จาก VanEck กองทุนเหมืองทองคำสามารถให้ผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนทองคำแท่งเมื่อกำไรของเหมืองเพิ่มขึ้น แต่จะตอบสนองต่อความผันผวนตลาดหุ้นและความเสี่ยงระดับบริษัทมากกว่า GDX มีสินทรัพย์สุทธิรวมประมาณ 24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 10 ธันวาคม 2025 และ GDXJ มีสินทรัพย์สุทธิรวมประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในวันเดียวกัน
โบรกเกอร์บางแห่งให้บริการเครื่องมือ CFD ที่ติดตามราคาของ ETF ที่จดทะเบียนไว้ สัญญา CFD ช่วยให้นักเทรดสามารถเปิดตำแหน่งซื้อหรือขาย และใช้เลเวอเรจได้ EBC Financial Group ให้บริการเข้าถึง ETF ทองคำผ่าน CFD สำหรับลูกค้าที่ต้องการความยืดหยุ่นในการเทรดผ่านบัญชีมาร์จิ้น โดยตำแหน่ง CFD ส่วนใหญ่จะมีค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยค้างคืนหากถือข้ามเวลา cutoff ของวัน
| ผลิตภัณฑ์ | วัตถุประสงค์ทั่วไป | อัตราส่วนค่าใช้จ่ายหรือค่าธรรมเนียมการจัดการ | โปรไฟล์นักลงทุนทั่วไป |
|---|---|---|---|
| หุ้น SPDR ทองคำ GLD | ติดตามราคาทองคำสปอตผ่านทองคำแท่งจริง | อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม 0.40 เปอร์เซ็นต์ ณ เดือนธันวาคม 2025 | ผู้ถือหุ้นระยะยาวที่ต้องการผลตอบแทนจากราคาและอัตราการหมุนเวียนต่ำ |
| กองทุน ETF ของ VanEck Gold Miners (GDX) | มีโอกาสลงทุนในบริษัทเหมืองทองคำขนาดใหญ่และขนาดกลาง | อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมประมาณ 0.51 เปอร์เซ็นต์ | นักลงทุนที่มองหาศักยภาพการเติบโตที่สูงขึ้นและยอมรับความผันผวนของราคาหุ้นได้ |
| กองทุน ETF VanEck Junior Gold Miners GDXJ | การลงทุนในบริษัทเหมืองแร่ขนาดเล็กที่มีความผันผวนสูง | อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมประมาณ 0.51 เปอร์เซ็นต์ | นักลงทุนหรือผู้ค้าที่มองหาผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงสูง และยินดีรับความเสี่ยงเฉพาะของบริษัทนั้นๆ |
ตัดสินใจว่าคุณต้องการรับความเสี่ยงโดยตรงจากราคาโลหะมีค่าหรือรับความเสี่ยงในรูปแบบหุ้นผ่านหุ้นเหมืองแร่ หากต้องการติดตามราคา ให้เลือก ETF ที่ลงทุนในโลหะมีค่า เช่น GLD หากต้องการศักยภาพในการเติบโตแบบใช้เลเวอเรจ ให้เลือก ETF ที่ลงทุนในหุ้นเหมืองแร่ เช่น GDX หรือ GDXJ หากคุณตั้งใจจะซื้อขายแบบมีกลยุทธ์หรือใช้เลเวอเรจ ให้พิจารณา CFD ที่เสนอโดยโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล เช่น EBC Financial Group
มองหาโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาตในเขตอำนาจศาลของคุณ มีค่าธรรมเนียมที่โปร่งใส และรองรับผลิตภัณฑ์ที่คุณต้องการซื้อขาย หากคุณวางแผนที่จะใช้ CFD โปรดตรวจสอบอัตราการให้กู้ยืมและข้อกำหนดมาร์จิน ผู้ให้บริการ CFD จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการให้กู้ยืมข้ามคืนสำหรับตำแหน่งที่ถือไว้เกินเวลาปิดรับการซื้อขายประจำวัน วิธีการให้กู้ยืมข้ามคืนโดยทั่วไปจะถูกอธิบายโดยผู้ให้บริการ CFD รายใหญ่ๆ
ใช้กฎการกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างรอบคอบ วิธีทั่วไปคือเสี่ยงไม่เกิน 1–2% ของเงินทุนในบัญชีต่อการเทรดหนึ่งครั้ง สำหรับการถือครองระยะยาว กำหนดสัดส่วนพอร์ตการลงทุนที่จะลงทุนในทองคำตามความเสี่ยงที่รับได้ ปรับสมดุลพอร์ตเป็นระยะ และใช้คำสั่ง Limit เพื่อควบคุมราคาการซื้อขายเมื่อเหมาะสม
หากซื้อ ETF ในตลาดหลักทรัพย์ ใช้ตั๋วซื้อขายหุ้นและเลือก Market หรือ Limit Order หากเทรดผ่าน CFD ให้เลือกเครื่องมือ ETF CFD ที่โบรกเกอร์ให้บริการ และเลือกการเปิดตำแหน่ง Long หรือ Short ระวังว่าการเทรด CFD ใช้เลเวอเรจ ซึ่งทำให้กำไรและขาดทุนเพิ่มขึ้นตามสัดส่วน
ตั้ง Stop Loss และ Take Profit สำหรับ ETF ที่ถือระยะยาว ให้ติดตามปัจจัยมหภาค เช่น ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ และรูปแบบการซื้อทองคำของธนาคารกลาง สำหรับ CFD ให้ตรวจสอบระดับมาร์จิ้นทุกวันเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับขาย
ค่าใช้จ่ายแตกต่างกันไปตามประเภทของยานพาหนะและผู้ให้บริการ รายการหลักที่ต้องพิจารณา ได้แก่ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ส่วนต่างราคาซื้อขาย และค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนข้ามคืนสำหรับ CFD GLD เปิดเผยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมที่ 0.40 เปอร์เซ็นต์ ณ เดือนธันวาคม 2025 GDX และ GDXJ แสดงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมใกล้เคียง 0.51 เปอร์เซ็นต์ อัตราดอกเบี้ยการจัดหาเงินทุนสำหรับ CFD โดยทั่วไปจะใช้เกณฑ์อ้างอิงบวกหรือลบด้วยมาร์จิน และแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์ ตรวจสอบตารางค่าธรรมเนียมของผู้ให้บริการก่อนทำการซื้อขายเสมอ
| คุณสมบัติ | การถือครอง ETF ทองคำแท่ง | การซื้อขาย ETF CFD ผ่านโบรกเกอร์ |
|---|---|---|
| ความสามารถในการถือครองระยะยาว | เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการถือครองระยะยาว | เป็นไปได้ แต่การจัดหาเงินทุนข้ามคืนทำให้การเป็นเจ้าของในระยะยาวมีราคาแพง |
| ความสามารถในการขายชอร์ต ETF | เฉพาะผ่านวงเงินสินเชื่อหรือการกู้ยืมซึ่งอาจมีข้อจำกัด | การขายชอร์ตทำได้ง่ายผ่าน CFD โดยขึ้นอยู่กับข้อจำกัดของมาร์จิน |
| การใช้เลเวอเรจ | โดยทั่วไปแล้ว การซื้อด้วยเงินสดจะมีข้อจำกัดหรือไม่สามารถทำได้เลย | มีให้บริการอย่างแพร่หลายในอัตราส่วนมาร์จินที่โบรกเกอร์กำหนด |
| ค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ถือระยะยาว | อัตราส่วนค่าใช้จ่ายและค่าคอมมิชชั่นเท่านั้น | อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจถูกรวมอยู่ในราคา CFD บวกกับค่าธรรมเนียมการเงินรายวัน |
| การกำกับดูแลและการเก็บรักษา | กองทุนถือครองทองคำแท่งในห้องนิรภัยที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล | ผู้ใช้ CFD ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง ตำแหน่งในสัญญาเป็นเพียงสัญญากับโบรกเกอร์ |
ณ วันที่ 10 ธันวาคม 2025 หุ้น SPDR Gold Shares (GLD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 387 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น GDX และ GDXJ มีผลตอบแทนที่ดีมากในช่วงต้นปี 2025 เนื่องจากหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ตอบสนองต่อราคาทองคำที่สูงขึ้นและการหมุนเวียนของภาคอุตสาหกรรม GDX มีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ GDXJ ประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 10 ธันวาคม 2025 ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงขนาดของตลาดและสภาพคล่องที่มีอยู่สำหรับนักลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่การรับประกันผลตอบแทนในอนาคต
ความผันผวนของราคาทองคำและภาวะเศรษฐกิจมหภาคอาจทำให้มูลค่าการลงทุนลดลงอย่างรวดเร็ว กองทุน ETF ที่เกี่ยวข้องกับการทำเหมืองแร่เพิ่มความเสี่ยงด้านบริษัทและการดำเนินงาน การซื้อขาย CFD เพิ่มความเสี่ยงด้านคู่สัญญาและความเสี่ยงด้านต้นทุนทางการเงิน อาจเกิดความคลาดเคลื่อนในการติดตามสำหรับกองทุนที่ถือครองอนุพันธ์หรือใช้เทคนิคการเพิ่มประสิทธิภาพ ควรทำความเข้าใจโครงสร้างของผลิตภัณฑ์และตรวจสอบหนังสือชี้ชวนของกองทุนและการเปิดเผยความเสี่ยงของโบรกเกอร์เสมอ
ตรวจสอบสัญลักษณ์ ETF ที่ถูกต้องและอ่านเอกสารข้อมูลล่าสุด
ตรวจสอบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ
ตรวจสอบค่าธรรมเนียมการซื้อขายและเงื่อนไขการให้สินเชื่อ CFD หากมี
ตั้งจุดหยุดขาดทุนและจุดทำกำไรให้ชัดเจน และวางแผนขนาดของตำแหน่งการลงทุน
ทบทวนการจัดสรรเป็นระยะและปรับสมดุลตามความจำเป็น
GLD ติดตามราคาทองคำจริงและมีเป้าหมายที่จะสะท้อนมูลค่าของทองคำแท่ง ในขณะที่ GDX และ GDXJ ติดตามบริษัทเหมืองแร่ทองคำ ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงด้านตลาดหุ้นและความเสี่ยงเฉพาะบริษัท แต่ก็มีศักยภาพในการเติบโตที่สูงกว่า
EBC Financial Group เสนอโอกาสในการลงทุนใน ETF ทองคำยอดนิยม เช่น GLD, GDX และ GDXJ ผ่านเครื่องมือ CFD สำหรับการเป็นเจ้าของ ETF โดยตรง สามารถลงทุนผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์มาตรฐานที่ให้สิทธิ์ในการเข้าถึง ETF ที่จดทะเบียนได้
GLD คิดค่าธรรมเนียมการจัดการรวมประมาณ 0.40 เปอร์เซ็นต์ต่อปี ค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายและส่วนต่างราคาซื้อขายจะเพิ่มต้นทุนเข้าไปด้วย โปรดตรวจสอบเอกสารชี้แจงรายละเอียดของกองทุนและค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์เพื่อดูข้อมูลต้นทุนที่ครบถ้วนเสมอ
โดยทั่วไปแล้ว ETF เหมืองแร่ทองคำมีความปลอดภัยน้อยกว่าทองคำแท่งในแง่ของการรักษามูลค่าเงินลงทุน เนื่องจากมีความเสี่ยงของบริษัทและความเสี่ยงจากตลาดหุ้น ETF เหมืองแร่สามารถให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าในช่วงที่ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น แต่ก็อาจขาดทุนมากกว่าในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน
การให้สินเชื่อ CFD ข้ามคืนคำนวณโดยใช้ราคาอ้างอิงบวกหรือลบส่วนต่างราคาที่กำหนดโดยโบรกเกอร์ ค่าธรรมเนียมจะแตกต่างกันไปตามผู้ให้บริการและประเภทของตราสารที่ถือครอง โปรดตรวจสอบหน้าข้อมูลการให้สินเชื่อของโบรกเกอร์ก่อนเปิด CFD ที่ใช้เลเวอเรจเสมอ
การซื้อทองคำ ETF นั้นทำได้ง่ายหากคุณเริ่มต้นด้วยเป้าหมายที่ชัดเจน ตัดสินใจว่าคุณต้องการติดตามราคาทองคำจริงหรือต้องการลงทุนในหุ้นบริษัทเหมืองแร่ เลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาต และตรวจสอบค่าธรรมเนียมและโครงสร้างผลิตภัณฑ์ให้เรียบร้อย
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการความยืดหยุ่นและเลเวอเรจ การลงทุนใน CFD ผ่านโบรกเกอร์อย่าง EBC Financial Group เป็นทางเลือกที่ดี แต่การลงทุนแบบนี้จะมีค่าใช้จ่ายต่อเนื่องและข้อควรพิจารณาเกี่ยวกับคู่สัญญาเพิ่มเติม สุดท้ายนี้ โปรดตรวจสอบเอกสารชี้แจงและข้อมูลเปิดเผยของโบรกเกอร์ที่กล่าวถึงข้างต้นก่อนตัดสินใจลงทุน
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
