Publicado el: 2025-12-11
Actualizado el: 2025-12-12
El oro sigue siendo un activo fundamental para los inversores que buscan diversificación, protección contra la inflación y una reserva de valor.
Este artículo explica cómo comprar ETF de oro, las diferentes formas de obtener exposición paso a paso, los costos y riesgos involucrados, y por qué algunos corredores, incluido EBC Financial Group, brindan exposición a ETF a través de CFD.
El oro ha sido uno de los activos con mejor rendimiento en 2025. Los inversores profesionales y privados están reevaluando sus asignaciones, ya que los bancos centrales y los participantes del mercado siguen utilizando el oro para diversificar sus balances. Elegir el vehículo adecuado para obtener exposición puede afectar significativamente la rentabilidad y los costes.
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de oro ofrece a los inversores acciones negociables que reflejan su exposición al oro. Algunos ETF contienen lingotes físicos y replican el precio del oro. Otros ETF contienen acciones de empresas mineras de oro. Los ETF se negocian en bolsas y pueden comprarse o venderse a través de la mayoría de las cuentas de corretaje, al igual que las acciones. Los ETF de oro físico se utilizan principalmente para el seguimiento de precios. Los ETF de minería ofrecen exposición apalancada a la industria y tienden a ser más volátiles.
Hay tres categorías prácticas que conviene conocer:
Estos fondos mantienen lingotes de oro asignados en bóvedas y buscan igualar el precio del oro al contado menos gastos. SPDR Gold Shares GLD es el ejemplo más grande y negociado. El fondo gestionaba aproximadamente 141 000 millones de dólares estadounidenses al 8 de diciembre de 2025. GLD no genera ingresos.
Estos fondos invierten en acciones de empresas mineras de oro en lugar de lingotes. GDX y GDXJ de VanEck son ejemplos muy utilizados. Los ETF de minería pueden superar al oro físico cuando aumentan las ganancias de las minas, pero son más sensibles a la confianza del mercado de valores y a los riesgos a nivel de empresa. GDX tenía un patrimonio neto total de aproximadamente 24 000 millones de dólares estadounidenses al 10 de diciembre de 2025. GDXJ tenía un patrimonio neto total de aproximadamente 9 000 millones de dólares estadounidenses a la misma fecha.
Algunos brókers ofrecen instrumentos CFD que siguen el precio de los ETF cotizados. Los contratos por diferencia (CFD) permiten a los operadores abrir posiciones largas o cortas y usar apalancamiento. EBC Financial Group ofrece acceso a CFD para exposiciones a ETF de oro a clientes que prefieren la flexibilidad de operar mediante cuentas de margen. Las posiciones en CFD generalmente incurren en cargos por financiación nocturna si se mantienen durante la hora límite diaria.
| Producto | Objetivo típico | Ratio de gastos o comisión de gestión | Perfil típico del inversor |
|---|---|---|---|
| Acciones de oro SPDR GLD | Seguimiento del precio del oro al contado a través de lingotes físicos | Índice de gastos brutos del 0,40 por ciento a diciembre de 2025. | Tenedores a largo plazo que buscan exposición a precios y baja rotación. |
| ETF GDX de mineras de oro de VanEck | Exposición a grandes y medianas mineras de oro | El ratio de gastos brutos es de aproximadamente el 0,51 por ciento. | Inversores que buscan un mayor potencial de crecimiento y se sienten cómodos con la volatilidad del precio de las acciones. |
| ETF VanEck Junior Gold Miners GDXJ | Exposición a mineras junior con mayor volatilidad | El ratio de gastos brutos es de aproximadamente el 0,51 por ciento. | Comerciantes o inversores que buscan una mayor relación riesgo-recompensa y están dispuestos a aceptar riesgos específicos de la empresa. |
Decida si desea exposición directa al precio del lingote o a la renta variable a través de mineros. Para el seguimiento de precios, elija un ETF físico como GLD. Para un potencial de crecimiento apalancado, elija un ETF de mineros como GDX o GDXJ. Si desea operar tácticamente o usar apalancamiento, considere los CFD ofrecidos por brókeres regulados como EBC Financial Group.
Busque un bróker regulado en su jurisdicción, que publique tarifas transparentes y que admita el producto que desea operar. Si planea usar CFD, consulte las tasas de financiación y los requisitos de margen. Los proveedores de CFD cobran financiación nocturna por las posiciones que se mantienen después de la hora límite diaria. Los principales proveedores de CFD describen los métodos típicos de financiación nocturna.
Utilice reglas prudentes para dimensionar sus posiciones. Un enfoque común es no arriesgar más del 1% al 2% del capital de la cuenta en una sola operación. Para las asignaciones de compra y retención, determine el porcentaje de su cartera que asignará al oro según su tolerancia al riesgo. Reequilibre periódicamente. Utilice órdenes limitadas para controlar el precio de ejecución cuando corresponda.
Si compra un ETF en bolsa, utilice su ticket de negociación de acciones y elija entre una orden de mercado o una orden limitada. Si opera con un CFD, seleccione el instrumento ETF CFD que ofrece su bróker y elija una exposición larga o corta. Tenga en cuenta que las operaciones con CFD pueden usar apalancamiento, lo que aumenta tanto las ganancias como las pérdidas.
Establezca niveles de stop loss y take profit. Para ETFs a largo plazo, monitoree los factores macroeconómicos, como las expectativas de tasas de interés, la fortaleza del dólar estadounidense y los patrones de compra de los bancos centrales. Para CFDs, monitoree diariamente los niveles de margen para evitar liquidaciones inesperadas.
Los costos varían según el vehículo y el proveedor. Los principales factores a considerar son los ratios de gastos del fondo, las comisiones de corretaje, los diferenciales entre oferta y demanda y los cargos por financiación nocturna de CFD. GLD publicó un ratio de gastos brutos del 0,40 % a diciembre de 2025. GDX y GDXJ muestran un ratio de gastos brutos cercano al 0,51 %. Las tasas de financiación de CFD suelen utilizar un índice de referencia más o menos un margen y varían según el corredor. Consulte siempre la lista de comisiones del proveedor antes de operar.
| Característica | Propiedad de ETF de oro físico | Negociación de CFD sobre ETF a través de un bróker |
|---|---|---|
| Capacidad de retención a largo plazo | Muy adecuado para tenencia a largo plazo. | Es posible, pero la financiación nocturna hace que la propiedad a largo plazo sea cara |
| Capacidad de vender en corto el ETF | Sólo a través de líneas de margen o de préstamos que pueden ser limitadas | La venta en corto es sencilla a través de CFD, sujeta a límites de margen. |
| Disponibilidad de apalancamiento | Generalmente limitado o no disponible para compras en efectivo | Ampliamente disponible a tasas de margen especificadas por el corredor |
| Costos para los tenedores a largo plazo | Solo ratio de gastos y comisión | La relación de gastos puede estar incorporada en el precio del CFD más los cargos financieros diarios |
| Regulación y custodia | El fondo mantiene lingotes en bóvedas reguladas | El usuario de CFD no posee el activo subyacente; la posición es un contrato con el corredor |
Al 10 de diciembre de 2025, las acciones de oro SPDR Gold Shares GLD cotizaban cerca de 387 dólares estadounidenses por acción. GDX y GDXJ han registrado importantes rentabilidades en lo que va de año, gracias a la respuesta de las mineras al aumento de los precios del oro y a la rotación del sector. GDX tenía activos netos de aproximadamente 24 000 millones de dólares estadounidenses y GDXJ, de aproximadamente 9 000 millones de dólares estadounidenses al 10 de diciembre de 2025. Estas cifras ilustran el tamaño del mercado y la liquidez disponible para los inversores. El rendimiento pasado no garantiza rentabilidades futuras.
La volatilidad del precio del oro y las crisis macroeconómicas pueden generar caídas rápidas. Los ETF de minería añaden riesgo empresarial y operativo. La negociación de CFDs añade riesgo de contraparte y de coste de financiación. Los fondos que mantienen derivados o utilizan técnicas de optimización pueden sufrir errores de seguimiento. Es importante comprender siempre la estructura del producto y consultar el prospecto del fondo y la información sobre riesgos del bróker.
Confirme el ticker preciso del ETF y lea la última hoja informativa.
Verificar ratios de gastos y activos bajo gestión.
Revise las tarifas de corretaje y los términos de financiamiento de CFD si corresponden.
Establezca niveles claros de stop loss y take profit y planifique el tamaño de las posiciones.
Revise la asignación periódicamente y reequilibre según sea necesario.
GLD rastrea el precio del oro físico y busca reflejar el valor del lingote. GDX y GDXJ rastrean a las compañías mineras de oro y, por lo tanto, añaden riesgo específico del mercado de valores y de la compañía, a la vez que ofrecen un mayor potencial de crecimiento.
EBC Financial Group ofrece exposición a ETF de oro populares, como GLD, GDX y GDXJ, mediante CFD. Para invertir directamente en ETF, invierta a través de una cuenta de corretaje estándar que brinda acceso a ETF cotizados.
GLD cobra un ratio de gastos brutos de aproximadamente el 0,40 % anual. Las comisiones de negociación y los diferenciales entre oferta y demanda aumentan el coste. Consulte siempre el prospecto del fondo y las comisiones de su corredor para obtener información completa sobre los costes.
Los ETF de minería de oro suelen ser menos seguros que el oro físico para la preservación del capital, ya que conllevan riesgo empresarial y exposición al mercado de valores. Los ETF de minería pueden ofrecer un mayor potencial alcista durante las subidas del oro, pero también mayores pérdidas durante las tensiones del mercado.
La financiación nocturna de CFD se calcula utilizando un tipo de referencia más o menos un diferencial establecido por el bróker. Las comisiones varían según el proveedor y el instrumento. Consulte siempre la página de financiación del bróker antes de abrir un CFD apalancado.
comprar ETF de oro es sencillo si se empieza con objetivos claros. Decida si necesita seguimiento del precio físico o exposición a acciones mineras. Seleccione un bróker regulado y confirme las comisiones y la estructura del producto.
Para los operadores que necesitan flexibilidad y apalancamiento, existe la exposición a CFD a través de brókeres como EBC Financial Group, pero esto conlleva costos adicionales y consideraciones de contraparte. Por último, revise los folletos informativos y las divulgaciones del bróker mencionados anteriormente antes de invertir capital.
Aviso legal: Este material es solo para fines informativos generales y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
