Diterbitkan pada:
2025-12-11
Diperbarui pada: 2025-12-12
Emas tetap menjadi aset fundamental bagi investor yang mencari diversifikasi, perlindungan terhadap inflasi, dan sebagai penyimpan nilai.
Artikel ini menjelaskan apa itu gold ETF, berbagai cara untuk mendapatkan eksposur, cara membelinya langkah demi langkah, biaya dan risiko yang terlibat, dan mengapa beberapa broker, termasuk EBC Financial Group, menyediakan eksposur ETF melalui CFD.
Emas telah menjadi salah satu aset dengan kinerja terbaik pada tahun 2025. Investor profesional dan swasta sedang mengevaluasi kembali alokasi mereka karena bank sentral dan pelaku pasar terus menggunakan emas untuk diversifikasi neraca. Memilih instrumen yang tepat untuk mendapatkan eksposur dapat secara signifikan memengaruhi imbal hasil dan biaya.
Gold ETF (Exchange Traded Fund) menyediakan saham yang dapat diperdagangkan bagi investor yang mencerminkan eksposur terhadap emas. Beberapa ETF memegang emas batangan fisik dan melacak harga emas. ETF lainnya memegang saham perusahaan yang menambang emas. ETF diperdagangkan di bursa dan dapat dibeli atau dijual melalui sebagian besar rekening pialang dengan cara yang sama seperti saham. Gold ETF fisik terutama digunakan untuk pelacakan harga. ETF pertambangan menawarkan eksposur yang lebih besar terhadap industri ini dan cenderung lebih fluktuatif.
Ada tiga kategori praktis yang perlu diketahui.
Dana-dana ini menyimpan emas batangan yang dialokasikan di brankas dan berupaya untuk mencocokkan harga emas spot dikurangi biaya. SPDR Gold Shares GLD adalah contoh terbesar dan paling banyak diperdagangkan. Dana ini memiliki aset kelolaan sekitar 141 miliar dolar AS per 8 Desember 2025. GLD tidak membayarkan pendapatan.
Dana-dana ini memegang saham perusahaan pertambangan emas, bukan emas batangan. GDX dan GDXJ dari VanEck adalah contoh yang banyak digunakan. ETF pertambangan dapat mengungguli emas fisik ketika pendapatan tambang meningkat, tetapi lebih sensitif terhadap sentimen pasar saham dan risiko di tingkat perusahaan. GDX memiliki total aset bersih sekitar 24 miliar dolar AS per 10 Desember 2025. GDXJ memiliki total aset bersih sekitar 9 miliar dolar AS pada tanggal yang sama.
Beberapa broker menawarkan instrumen CFD yang mengikuti harga ETF yang terdaftar. Kontrak untuk perbedaan (CFD) memungkinkan pedagang untuk mengambil posisi beli (long) atau jual (short) dan menggunakan leverage. EBC Financial Group menyediakan akses CFD ke eksposur gold ETF untuk klien yang lebih menyukai fleksibilitas perdagangan melalui akun margin. Posisi CFD umumnya dikenakan biaya pembiayaan semalam jika dipertahankan melewati waktu penutupan harian.
| Produk | Tujuan umum | Rasio biaya atau biaya manajemen | Profil investor tipikal |
|---|---|---|---|
| Saham Emas SPDR GLD | Pantau harga emas spot melalui emas batangan fisik. | Rasio biaya bruto 0,40 persen per Desember 2025. | Investor jangka panjang yang mencari eksposur harga dan perputaran saham yang rendah. |
| VanEck Gold Miners ETF GDX | Paparan terhadap perusahaan penambang emas besar dan menengah. | Rasio biaya kotor sekitar 0,51 persen. | Investor yang mencari potensi pertumbuhan lebih tinggi dan nyaman dengan volatilitas harga saham. |
| VanEck Junior Gold Miners ETF GDXJ | Paparan terhadap perusahaan pertambangan kecil dengan volatilitas yang lebih tinggi. | Rasio biaya kotor sekitar 0,51 persen. | Para pedagang atau investor yang mencari rasio risiko-imbalan yang lebih tinggi dan bersedia menerima risiko spesifik perusahaan. |
Tentukan apakah Anda menginginkan eksposur harga langsung terhadap logam mulia atau eksposur gaya ekuitas melalui perusahaan pertambangan. Untuk pelacakan harga, pilih ETF fisik seperti GLD. Untuk potensi pertumbuhan dengan leverage, pilih ETF perusahaan pertambangan seperti GDX atau GDXJ. Jika Anda berniat untuk berdagang secara taktis atau menggunakan leverage, pertimbangkan CFD yang ditawarkan oleh broker teregulasi seperti EBC Financial Group.
Carilah broker yang teregulasi di yurisdiksi Anda, yang mempublikasikan biaya yang transparan, dan yang mendukung produk yang ingin Anda perdagangkan. Jika Anda berencana menggunakan CFD, periksa tingkat pembiayaan dan persyaratan margin. Penyedia CFD mengenakan biaya pendanaan semalam untuk posisi yang dipertahankan setelah waktu penutupan harian. Metode pendanaan semalam yang umum dijelaskan oleh penyedia CFD utama.
Gunakan aturan penentuan ukuran posisi yang bijaksana. Pendekatan umum adalah tidak mempertaruhkan lebih dari satu hingga dua persen ekuitas akun pada satu transaksi. Untuk alokasi beli dan tahan, tentukan persentase portofolio yang akan dialokasikan ke emas sesuai dengan toleransi risiko Anda. Lakukan penyeimbangan ulang secara berkala. Gunakan order limit untuk mengontrol harga eksekusi jika diperlukan.
Jika Anda membeli ETF di bursa, gunakan tiket perdagangan saham Anda dan pilih order pasar atau order limit. Jika Anda berdagang melalui CFD, pilih instrumen CFD ETF yang ditawarkan oleh broker Anda dan pilih eksposur beli (long) atau jual (short). Waspadai bahwa perdagangan CFD dapat menggunakan leverage yang memperbesar keuntungan dan kerugian.
Tetapkan level stop loss dan take profit. Untuk ETF yang dipegang dalam jangka panjang, pantau pendorong makro seperti ekspektasi suku bunga, kekuatan dolar AS, dan pola pembelian bank sentral. Untuk CFD, pantau level margin setiap hari untuk menghindari likuidasi yang tidak terduga.
Biaya berbeda-beda tergantung pada instrumen dan penyedia. Hal utama yang perlu dipertimbangkan adalah rasio biaya dana, komisi broker, spread bid-ask, dan biaya pembiayaan CFD semalam. GLD menerbitkan rasio biaya bruto sebesar 0,40 persen per Desember 2025. GDX dan GDXJ menunjukkan rasio biaya bruto mendekati 0,51 persen. Tingkat pembiayaan CFD biasanya menggunakan referensi patokan ditambah atau dikurangi margin dan bervariasi di antara broker. Selalu periksa jadwal biaya penyedia sebelum melakukan perdagangan.
| Fitur | Kepemilikan gold ETF fisik | Perdagangan ETF CFD melalui broker |
|---|---|---|
| Kemampuan untuk bertahan dalam jangka panjang | Sangat cocok untuk kepemilikan jangka panjang. | Pembiayaan mungkin dilakukan, tetapi pembiayaan semalam membuat kepemilikan jangka panjang menjadi mahal. |
| Kemampuan untuk melakukan short selling pada ETF. | Hanya melalui fasilitas margin atau pinjaman yang mungkin terbatas. | Melakukan short selling cukup mudah melalui CFD dengan tunduk pada batasan margin. |
| Manfaatkan ketersediaan | Umumnya terbatas atau tidak tersedia untuk pembelian tunai. | Tersedia secara luas dengan tingkat margin yang ditentukan oleh broker. |
| Biaya bagi pemegang jangka panjang | Rasio biaya dan komisi saja | Rasio biaya mungkin sudah termasuk dalam harga CFD ditambah biaya pembiayaan harian. |
| Regulasi dan hak asuh | Dana tersebut menyimpan emas batangan di brankas yang teregulasi. | Pengguna CFD tidak memiliki aset dasar; posisi adalah kontrak dengan broker. |
Per tanggal 10 Desember 2025, SPDR Gold Shares GLD diperdagangkan mendekati 387 dolar AS per saham. GDX dan GDXJ telah mengalami pengembalian yang besar sepanjang tahun 2025 karena perusahaan pertambangan merespons harga emas yang lebih tinggi dan rotasi sektor. GDX memiliki aset bersih sekitar 24 miliar dolar AS dan GDXJ sekitar 9 miliar dolar AS pada tanggal 10 Desember 2025. Angka-angka ini menggambarkan ukuran pasar dan likuiditas yang tersedia bagi investor. Kinerja masa lalu bukanlah jaminan pengembalian di masa mendatang.
Volatilitas harga emas dan guncangan makroekonomi dapat menyebabkan penurunan nilai investasi yang cepat. ETF pertambangan menambah risiko perusahaan dan operasional. Perdagangan CFD menambah risiko pihak lawan dan risiko biaya pembiayaan. Kesalahan pelacakan dapat terjadi pada dana yang memegang derivatif atau menggunakan teknik optimasi. Selalu pahami struktur produk dan periksa prospektus dana serta pengungkapan risiko broker.
Konfirmasikan kode saham ETF yang tepat dan baca lembar fakta terbaru.
Periksa rasio pengeluaran dan aset yang dikelola.
Tinjau biaya broker dan ketentuan pembiayaan CFD jika berlaku.
Tetapkan level stop loss dan take profit yang jelas serta rencanakan ukuran posisi.
Tinjau kembali alokasi secara berkala dan lakukan penyeimbangan ulang sesuai kebutuhan.
GLD melacak harga emas fisik dan bertujuan untuk mencerminkan nilai emas batangan. GDX dan GDXJ melacak perusahaan pertambangan emas dan oleh karena itu menambahkan risiko pasar ekuitas dan risiko spesifik perusahaan sambil menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi.
EBC Financial Group menawarkan eksposur ke gold ETF populer termasuk GLD, GDX, dan GDXJ melalui instrumen CFD. Untuk kepemilikan ETF secara langsung, berinvestasilah melalui akun pialang standar yang menyediakan akses ke ETF yang terdaftar.
GLD mengenakan rasio biaya kotor sekitar 0,40 persen per tahun. Komisi perdagangan dan selisih harga beli dan jual menambah biaya. Selalu periksa prospektus dana dan biaya broker Anda untuk informasi biaya lengkap.
ETF pertambangan emas umumnya kurang aman dibandingkan emas fisik untuk pelestarian modal karena membawa risiko perusahaan dan paparan pasar ekuitas. ETF pertambangan dapat menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar selama reli harga emas tetapi juga kerugian yang lebih besar selama tekanan pasar.
Pembiayaan CFD semalam dihitung menggunakan suku bunga acuan ditambah atau dikurangi spread yang ditetapkan oleh broker. Biaya bervariasi tergantung penyedia dan instrumen yang dipegang. Selalu tinjau halaman pembiayaan broker sebelum membuka CFD dengan leverage.
Membeli gold ETF cukup mudah jika Anda memulai dengan tujuan yang jelas. Tentukan apakah Anda membutuhkan pelacakan harga fisik atau eksposur terhadap ekuitas pertambangan. Pilih broker yang teregulasi dan konfirmasikan biaya serta struktur produknya.
Bagi para trader yang membutuhkan fleksibilitas dan leverage, eksposur CFD tersedia melalui broker seperti EBC Financial Group, tetapi ini membawa biaya berkelanjutan tambahan dan pertimbangan pihak lawan. Terakhir, tinjau prospektus dan pengungkapan broker yang disebutkan di atas sebelum menginvestasikan modal.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
