Дата публикации: 2025-12-11
Дата обновления: 2025-12-12
Золото остается основополагающим активом для инвесторов, стремящихся к диверсификации, защите от инфляции и сохранению стоимости.
В этой статье объясняется, что такое золотые ETF, различные способы получения доступа к ним, пошаговая инструкция по их покупке, связанные с этим затраты и риски, а также почему некоторые брокеры, включая EBC Financial Group, предоставляют доступ к ETF через CFD.
Золото показало одни из лучших результатов среди активов в 2025 году. Профессиональные и частные инвесторы пересматривают свои инвестиционные стратегии, поскольку центральные банки и участники рынка продолжают использовать золото для диверсификации своих балансов. Выбор правильного инструмента для получения доступа к золоту может существенно повлиять на доходность и затраты.
Биржевой инвестиционный фонд (ETF), инвестирующий в золото, предоставляет инвесторам торгуемые акции, отражающие их подверженность влиянию золота. Некоторые ETF хранят физическое золото и отслеживают его цену. Другие ETF хранят акции компаний, занимающихся добычей золота. ETF торгуются на биржах и могут быть куплены или проданы через большинство брокерских счетов так же, как и акции. ETF, инвестирующие в физическое золото, в основном используются для отслеживания цены. ETF, инвестирующие в горнодобывающую промышленность, предлагают кредитное плечо и, как правило, более волатильны.
Существует три практические категории, о которых следует знать.
Эти фонды хранят выделенные золотые слитки в хранилищах и стремятся сравняться с ценой спотового золота за вычетом расходов. SPDR Gold Shares GLD — крупнейший и наиболее широко торгуемый пример. По состоянию на 8 декабря 2025 года активы фонда под управлением составляли около 141 миллиарда долларов США. GLD не выплачивает дивиденды.
Эти фонды владеют акциями золотодобывающих компаний, а не слитками золота. Широко распространены такие примеры, как GDX и GDXJ от VanEck. ETF, инвестирующие в золотодобывающую промышленность, могут показывать лучшие результаты, чем физическое золото, когда доходы от добычи растут, но они более чувствительны к настроениям на фондовом рынке и рискам на уровне компаний. По состоянию на 10 декабря 2025 года чистые активы GDX составляли около 24 миллиардов долларов США, а GDXJ — около 9 миллиардов долларов США на ту же дату.
Некоторые брокеры предлагают инструменты CFD, которые следуют за ценой котируемых ETF. Контракты на разницу позволяют трейдерам открывать длинные или короткие позиции и использовать кредитное плечо. EBC Financial Group предоставляет доступ к CFD на золотые ETF для клиентов, которые предпочитают гибкость торговли через маржинальные счета. За удержание позиций CFD после окончания дня обычно взимается комиссия за перенос позиции на следующий день.
| Продукт | Типичная цель | Коэффициент расходов или плата за управление | Типичный профиль инвестора |
|---|---|---|---|
| Акции SPDR Gold (GLD) | Отслеживайте спотовую цену на золото в физическом виде. | Коэффициент валовых расходов составил 0,40 процента по состоянию на декабрь 2025 года. | Долгосрочные держатели акций стремятся к ценовой доступности и низкому обороту средств. |
| VanEck Gold Miners ETF GDX | Взаимодействие с крупными и средними золотодобывающими компаниями | Коэффициент валовых расходов составляет около 0,51 процента. | Инвесторы, стремящиеся к более высокому потенциалу роста и готовые к волатильности цен на акции. |
| VanEck Junior Gold Miners ETF GDXJ | Риск, связанный с небольшими горнодобывающими компаниями, отличающимися высокой волатильностью. | Коэффициент валовых расходов составляет около 0,51 процента. | Трейдеры или инвесторы, стремящиеся к более высокой доходности при соотношении риска и прибыли и готовые принять на себя риски, специфичные для конкретной компании. |
Определитесь, хотите ли вы напрямую инвестировать в драгоценные металлы или инвестировать в акции горнодобывающих компаний. Для отслеживания цен выберите физический ETF, например GLD. Для потенциального роста с использованием кредитного плеча выберите ETF горнодобывающих компаний, например GDX или GDXJ. Если вы планируете торговать тактически или использовать кредитное плечо, рассмотрите CFD, предлагаемые регулируемыми брокерами, такими как EBC Financial Group.
Ищите брокера, регулируемого в вашей юрисдикции, публикующего прозрачные комиссии и поддерживающего тот продукт, которым вы хотите торговать. Если вы планируете использовать CFD, проверьте ставки финансирования и требования к марже. Поставщики CFD взимают плату за перенос позиций на следующий день после установленного времени закрытия сделки. Типичные методы переноса позиций на следующий день описаны крупными поставщиками CFD.
Используйте разумные правила определения размера позиции. Распространенный подход заключается в том, чтобы рисковать не более чем одним-двумя процентами от капитала счета на одной сделке. Для стратегий «покупка и удержание» определите процент портфеля, который следует выделить на золото, в соответствии с вашей толерантностью к риску. Периодически проводите ребалансировку. Используйте лимитные ордера для контроля цены исполнения, где это необходимо.
Если вы покупаете ETF на бирже, используйте свой ордер на покупку акций и выберите рыночный или лимитный ордер. Если вы торгуете через CFD, выберите инструмент ETF CFD, предлагаемый вашим брокером, и выберите длинную или короткую позицию. Имейте в виду, что в сделках с CFD может использоваться кредитное плечо, которое увеличивает как прибыль, так и убытки.
Установите уровни стоп-лосса и тейк-профита. Для долгосрочных ETF отслеживайте макроэкономические факторы, такие как ожидания по процентным ставкам, укрепление доллара США и модели покупок центральных банков. Для CFD ежедневно отслеживайте уровни маржи, чтобы избежать неожиданных ликвидаций.
Стоимость различается в зависимости от инструмента и поставщика. Основные факторы, которые следует учитывать, — это коэффициенты расходов фонда, брокерские комиссии, спреды между ценой покупки и продажи, а также плата за финансирование CFD на следующий день. По состоянию на декабрь 2025 года валовая комиссия GLD составила 0,40%. У GDX и GDXJ валовая комиссия составляет около 0,51%. Ставки финансирования CFD обычно используют эталонный показатель плюс-минус маржа и различаются у разных брокеров. Всегда проверяйте график комиссий поставщика перед началом торговли.
| Особенность | владение физическим золотом через ETF | Торговля CFD на ETF через брокера |
|---|---|---|
| Способность удерживать долгосрочные позиции | Очень подходит для длительного хранения. | Возможно, но финансирование на одну ночь делает долгосрочное владение дорогостоящим. |
| Возможность открывать короткие позиции по ETF | Только через маржинальные или заемные средства, которые могут быть ограничены. | Открытие коротких позиций осуществляется простым способом с использованием CFD с учетом ограничений по марже. |
| Доступность рычага | Как правило, ограниченный выбор или недоступность при покупке за наличные. | Широко доступны по маржинальным ставкам, установленным брокером. |
| Расходы для долгосрочных держателей | Только комиссия и комиссия. | В цену CFD может быть включена комиссия за управление, а также ежедневные финансовые издержки. |
| Регулирование и содержание под стражей | Фонд хранит драгоценные металлы в регулируемых хранилищах. | Пользователь CFD не владеет базовым активом; позиция представляет собой контракт с брокером. |
По состоянию на 10 декабря 2025 года акции SPDR Gold Shares (GLD) торговались по цене около 387 долларов США за акцию. Индексы GDX и GDXJ показали значительную доходность с начала 2025 года, поскольку горнодобывающие компании отреагировали на рост цен на золото и ротацию секторов. На 10 декабря 2025 года чистые активы GDX составляли около 24 миллиардов долларов США, а GDXJ — около 9 миллиардов долларов США. Эти цифры иллюстрируют размер рынка и ликвидность, доступную инвесторам. Прошлые результаты не гарантируют будущих доходов.
Волатильность цен на золото и макроэкономические потрясения могут привести к быстрым просадкам. ETF, инвестирующие в горнодобывающую промышленность, увеличивают корпоративный и операционный риски. Торговля CFD увеличивает риск контрагента и риск финансовых издержек. Ошибка отслеживания может возникнуть у фондов, которые держат производные инструменты или используют методы оптимизации. Всегда изучайте структуру продукта и проверяйте проспект фонда и информацию о рисках, предоставляемую брокером.
Уточните точный тикер ETF и ознакомьтесь с последней информационной брошюрой.
Проверьте коэффициенты расходов и объем активов под управлением.
При необходимости ознакомьтесь с брокерскими комиссиями и условиями финансирования CFD.
Установите четкие уровни стоп-лосса и тейк-профита и спланируйте размер позиции.
Периодически пересматривайте распределение ресурсов и при необходимости проводите коррекцию баланса.
GLD отслеживает цену физического золота и стремится отражать стоимость слитков. GDX и GDXJ отслеживают золотодобывающие компании, поэтому добавляют риски, связанные с фондовым рынком и спецификой компании, предлагая при этом более высокий потенциал роста.
EBC Financial Group предлагает доступ к популярным золотым ETF, включая GLD, GDX и GDXJ, через инструменты CFD. Для прямого владения ETF инвестируйте через стандартный брокерский счет, который предоставляет доступ к котируемым ETF.
GLD взимает валовую комиссию в размере около 0,40% годовых. Торговые комиссии и спреды между ценами покупки и продажи увеличивают затраты. Всегда проверяйте проспект фонда и комиссионные сборы вашего брокера для получения полной информации о затратах.
Фонды, инвестирующие в золотодобывающую отрасль, как правило, менее безопасны для сохранения капитала, чем физическое золото, поскольку они несут в себе риски, связанные с компанией, и подвержены влиянию фондового рынка. Фонды, инвестирующие в золотодобывающую отрасль, могут обеспечить более сильный рост во время подъемов цен на золото, но также и большие потери во время рыночной нестабильности.
Расчет стоимости CFD на одну ночь производится на основе базовой ставки плюс или минус спред, установленный брокером. Комиссии варьируются в зависимости от поставщика услуг и типа инструмента. Всегда проверяйте страницу брокера, посвященную финансированию, перед открытием CFD с кредитным плечом.
Покупка золотого ETF довольно проста, если у вас есть четкие цели. Решите, нужен ли вам отслеживание цены физического золота или инвестиции в акции горнодобывающих компаний. Выберите регулируемого брокера и уточните размер комиссий и структуру продукта.
Для трейдеров, которым необходимы гибкость и кредитное плечо, существует возможность работы с CFD через таких брокеров, как EBC Financial Group, но это влечет за собой дополнительные текущие расходы и вопросы, связанные с контрагентом. Наконец, перед тем как вкладывать капитал, ознакомьтесь с проспектами и информацией, предоставляемой брокерами, указанными выше.
Предупреждение: Данный материал предназначен исключительно для общего ознакомления и не является (и не должен рассматриваться как) финансовая, инвестиционная или иная консультация, на которую следует полагаться. Ни одно из мнений, содержащихся в данном материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного лица.
