公開日: 2025-12-11
更新日: 2025-12-12
金は、分散投資、インフレ対策、価値の保存を求める投資家にとって、依然として基礎的な資産です。
この記事では、金ETFをおすすめする理由、その種類、購入方法、段階的な取り組み方、そして関連するコストやリスクについて詳しく説明します。また、EBCファイナンシャルグループなど一部のブローカーがCFDを通じてETFエクスポージャーを提供する理由にも触れます。
金は2025年においても最もパフォーマンスの高い資産クラスの一つであり続けています。中央銀行や機関投資家に加え、個人投資家も資産配分の見直しの中で金ETFへの投資を検討しています。適切な投資手段を選択することは、長期的なリターンとコスト効率に直結するため、その知識は非常に重要です。
金ETF(上場投資信託)は、投資家に金へのエクスポージャーを反映した取引可能な株式を提供します。一部のETFは現物金塊を保有し、金価格に連動します。また、金を採掘する企業の株式を保有するETFもあります。ETFは取引所で取引され、株式と同様にほとんどの証券口座で売買できます。現物金ETFは主に価格連動を目的としています。一方、鉱業ETFは業界へのレバレッジをかけたエクスポージャーを提供し、ボラティリティが高い傾向があります。
金ETFをおすすめする際に、理解しておくべき3つの主要なカテゴリーがあります。
1. 現物金ETF
ファンドが現物の金地金を保管し、その価格に連動することを目指します。代表格である「SPDRゴールド・シェアーズ(GLD)」は、世界最大の規模と流動性を誇ります。長期の資産保全やインフレヘッジを目的とする投資家に適しています。
2. 金鉱株ETF
金鉱山会社の株式に投資します。例として「VanEck Vectors Gold Miners ETF(GDX)」や、中小型株に特化した「VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF(GDXJ)」があります。現物金価格以上の値上がり益(レバレッジ効果)を期待できますが、その分ボラティリティ(値動きの激しさ)も高くなります。
3. CFDベースのETFエクスポージャー
EBCファイナンシャルグループなどのブローカーは、GLDやGDXなどの人気ETFに連動するCFD(差金決済取引)商品を提供しています。CFD取引では、レバレッジを効かせた取引や売り(ショート)ポジションの構築が可能で、より戦略的な取引機会を提供します。
| 製品 | 典型的な目的 | 経費率または管理手数料 | 典型的な投資家プロフィール |
|---|---|---|---|
| SPDRゴールドシェアGLD | 現物地金でスポット金価格を追跡 | 2025年12月現在、総経費率は0.40%だ。 | 価格露出と低い売買回転率を求める長期保有者。 |
| ヴァンエック・ゴールド・マイナーズETF GDX | 大手および中堅金鉱山会社へのエクスポージャー | 総経費率は約0.51パーセントだ。 | より高い成長の可能性を求め、株価の変動を許容する投資家。 |
| ヴァンエック・ジュニア・ゴールド・マイナーズETF GDXJ | ボラティリティの高いジュニア鉱山会社へのエクスポージャー | 総経費率は約0.51パーセントだ。 | より高いリスク報酬を求め、企業固有のリスクを受け入れる意思のあるトレーダーまたは投資家。 |
金ETFの購入手順
ステップ1 投資目的に合った銘柄を選択する
地金価格への直接的なエクスポージャーを求めるか、鉱山株を介した株式型のエクスポージャーを求めるかを決めましょう。価格の追跡にはGLDなどの現物ETFを、レバレッジによる成長の可能性を求めるにはGDXやGDXJなどの鉱山株ETFを選びましょう。戦術的な取引やレバレッジ取引をしたい場合は、EBC Financial Groupなどの規制対象ブローカーが提供するCFDを検討してください。
ステップ2 規制されたブローカーまたは取引口座を選択する
お住まいの地域で適切に規制され、透明性の高い手数料体系を持つ業者を選びましょう。CFDを利用する場合は、レバレッジ倍率、証拠金要件、オーバーナイト資金調達コストを必ず確認してください。CFDプロバイダーは、日次締め切り時間を過ぎてもポジションを保有している場合、オーバーナイト資金調達に手数料を請求します。一般的なオーバーナイト資金調達方法は、主要なCFDプロバイダーによって説明されています。
ステップ3 アカウントに資金を入金し、ポジションサイズを計画する
慎重なポジションサイジングルールを適用してください。一般的なアプローチは、1回の取引でリスクを負う口座残高の1～2%以下に抑えることです。買い持ち戦略では、リスク許容度に応じてポートフォリオに占める金の割合を決定します。定期的にリバランスを行い、必要に応じて指値注文を使用して約定価格をコントロールしてください。
ステップ4 取引を実行する
取引所でETFを購入する場合は、株式取引チケットを使用し、成行注文または指値注文を選択してください。CFD取引の場合は、ブローカーが提供するETF/CFD商品を選択し、ロングまたはショートのエクスポージャーを選択してください。CFD取引ではレバレッジが適用される場合があり、利益と損失の両方が拡大する可能性があることに注意してください。
ステップ5 ポジションの監視と管理
損切りと利益確定の水準を設定してください。長期保有のETFについては、金利予想、米ドル高、中央銀行の買い入れパターンといったマクロ要因をモニタリングしてください。CFDについては、予期せぬ清算を回避するため、証拠金水準を毎日モニタリングしてください。
コストは商品やプロバイダーによって異なります。考慮すべき主な項目は、ファンドの経費率、仲介手数料、ビッド・アスク・スプレッド、CFDオーバーナイトファイナンス手数料です。GLDは2025年12月時点で粗経費率を0.40%と公表しています。GDXとGDXJは粗経費率が約0.51%です。CFDのファイナンスレートは通常、ベンチマークとなるレートにマージンを加算または減算したレートを使用し、ブローカーによって異なります。取引前に必ずプロバイダーの手数料表をご確認ください。
| 特徴 | 現物金ETFの保有 | ブローカー経由のETF CFD取引 |
|---|---|---|
| 長期保有能力 | 長期保有に非常に適している | 可能だが、一晩の融資は長期所有に費用がかかる |
| ETFをショートする能力 | 限定される可能性があるマージンまたは借入機能を通じてのみ | 空売りは証拠金制限のあるCFDを介して簡単に行える |
| 可用性を活用する | 現金での購入は制限されているか、利用できないことが多い | ブローカーが指定したマージンレートで広く利用可能 |
| 長期保有者にかかるコスト | 経費率と手数料のみ | 経費率はCFDの価格設定と日々の融資手数料に組み込まれる場合がある |
| 規制と保管 | ファンドは規制された金庫に金塊を保管している | CFDユーザーは原資産を所有していない。ポジションはブローカーとの契約だ。 |
実例と現在の市場状況
2025年12月10日現在、SPDRゴールドシェア(GLD)は1株あたり387米ドル近くで取引されていました。GDXとGDXJは、2025年に金価格の上昇とセクターローテーションへの鉱山会社の反応を受け、年初来で大きなリターンを記録しました。2025年12月10日現在、GDXの純資産は約240億米ドル、GDXJの純資産は約90億米ドルでした。これらの数値は、投資家が利用できる市場規模と流動性を示しています。過去のパフォーマンスは将来のリターンを保証するものではありません。
金価格の変動やマクロ経済ショックは、急激なドローダウンを引き起こす可能性があります。鉱業ETFは企業リスクと運用リスクを増大させます。CFD取引は、カウンターパーティリスクと資金調達コストリスクを増大させます。デリバティブを保有するファンドや最適化手法を用いるファンドでは、トラッキングエラーが発生する可能性があります。常に商品構造を理解し、ファンドの目論見書とブローカーのリスク開示を確認してください。
正確なETFティッカーを確認し、最新のファクトシートをお読みください。
経費率と運用資産を確認します。
該当する場合は、仲介手数料と CFD 融資条件を確認します。
明確な損切りと利益確定のレベルを設定し、ポジションのサイズを計画します。
定期的に配分を見直し、必要に応じて再調整します。
1. GLDとGDXGJの違いは何ですか?
GLDは金地金の価格に連動します。GDXは金鉱山会社の株価に連動するため、金価格の影響を受けつつも企業業績や市場センチメントの影響をより強く受け、値動きが大きくなる傾向があります。
2. EBC Financial Groupを通じて GLD を ETF として購入できますか。それとも CFD としてのみ購入できますか?
EBCは、CFD商品を通じて、GLD、GDX、GDXJといった人気の金ETFへのエクスポージャーを提供しています。ETFを直接保有するには、上場ETFへのアクセスを提供する標準的な証券口座をご利用ください。
3. GLDを1年間保有するにはいくらかかりますか？
GLDの年間総経費率は約0.40%です。取引手数料と売買スプレッドもコストに加算されます。詳細なコスト情報については、ファンドの目論見書と証券会社の手数料を必ずご確認ください。
4. 金鉱ETFは実物の金よりも安全ですか?
「安全」の定義によります。金鉱株ETFは企業リスクを含むため価格変動が大きく、元本保全の面では現物金ETFの方が安定しています。現物金ETFは保管の手間がなく、流動性が高い点が利点です。
5. CFD ポジションの通常の翌日手数料はいくらですか?
CFDのオーバーナイトファイナンスは、ベンチマークレートにブローカーが設定したスプレッドを加算または減算して計算されます。手数料はプロバイダーと保有する商品によって異なります。レバレッジCFDを取引する前に、必ずブローカーのファイナンスページをご確認ください。
結論
金ETFをおすすめする最大の理由は、現物金の保有に伴う保管や売買の手間を大幅に軽減しつつ、高い流動性の中で金への投資を実現できる点にあります。資産分散やインフレヘッジを求めている長期投資家には現物金ETFが、より積極的な成長を求める投資家には金鉱株ETFが適しています。また、より柔軟で戦略的な取引を望むトレーダーには、CFDを利用したアプローチも一つの選択肢となり得ます。
どの方法を選ぶにせよ、ご自身の投資目的、リスク許容度、そして各商品のコスト構造を十分に理解した上で、第一歩を踏み出すことが成功への鍵となります。
免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
