प्रकाशित तिथि: 2025-12-11
अपडेट तिथि: 2025-12-12
विविधीकरण, मुद्रास्फीति से सुरक्षा और मूल्य के भंडार की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए सोना एक मूलभूत परिसंपत्ति बना हुआ है।
यह लेख बताता है कि गोल्ड ईटीएफ क्या हैं, इनमें निवेश करने के विभिन्न तरीके क्या हैं, इन्हें चरणबद्ध तरीके से कैसे खरीदा जाए, इसमें शामिल लागत और जोखिम क्या हैं, और ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप सहित कुछ ब्रोकर सीएफडी के माध्यम से ईटीएफ में निवेश का अवसर क्यों प्रदान करते हैं।
सोना 2025 में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली संपत्तियों में से एक रहा है। पेशेवर और निजी निवेशक अपने निवेश का पुनर्मूल्यांकन कर रहे हैं क्योंकि केंद्रीय बैंक और बाजार भागीदार बैलेंस शीट में विविधता लाने के लिए सोने का उपयोग जारी रखे हुए हैं। निवेश के लिए सही निवेश विकल्प का चुनाव प्रतिफल और लागत को काफी हद तक प्रभावित कर सकता है।
गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशकों को सोने से संबंधित ऐसे शेयर उपलब्ध कराता है जिनका लेन-देन सोने के निवेश को दर्शाता है। कुछ ईटीएफ में सोने की भौतिक ईंटें होती हैं और वे सोने की कीमत पर नज़र रखते हैं। अन्य ईटीएफ सोने का खनन करने वाली कंपनियों के इक्विटी शेयर रखते हैं। ईटीएफ एक्सचेंजों पर ट्रेड होते हैं और इन्हें शेयरों की तरह ही अधिकांश ब्रोकरेज खातों के माध्यम से खरीदा या बेचा जा सकता है। भौतिक सोने से संबंधित ईटीएफ मुख्य रूप से कीमत पर नज़र रखने के लिए उपयोग किए जाते हैं। खनन ईटीएफ उद्योग में लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करते हैं और अधिक अस्थिर होते हैं।
जानने योग्य तीन व्यावहारिक श्रेणियां हैं।
ये फंड तिजोरियों में आवंटित सोने की सिल्लियां रखते हैं और हाजिर सोने की कीमत में से खर्चों को घटाकर उसके बराबर कीमत हासिल करने का प्रयास करते हैं। SPDR Gold Shares GLD इसका सबसे बड़ा और सबसे व्यापक रूप से कारोबार किया जाने वाला उदाहरण है। 8 दिसंबर 2025 तक इस फंड के प्रबंधन के तहत लगभग 141 बिलियन अमेरिकी डॉलर की संपत्ति थी। GLD कोई आय अर्जित नहीं करता है।
ये फंड सोने की खदानों में काम करने वाली कंपनियों के शेयर रखते हैं, न कि सोने की ईंटें। वैनएक के जीडीएक्स और जीडीएक्सजे इसके व्यापक रूप से प्रचलित उदाहरण हैं। खनन ईटीएफ खदानों से होने वाली आय में वृद्धि होने पर भौतिक सोने से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, लेकिन ये शेयर बाजार की भावना और कंपनी स्तर के जोखिमों के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं। 10 दिसंबर 2025 तक जीडीएक्स की कुल शुद्ध संपत्ति लगभग 24 अरब अमेरिकी डॉलर थी। उसी तारीख को जीडीएक्सजे की कुल शुद्ध संपत्ति लगभग 9 अरब अमेरिकी डॉलर थी।
कुछ ब्रोकर सूचीबद्ध ईटीएफ की कीमत के आधार पर सीएफडी इंस्ट्रूमेंट्स ऑफर करते हैं। कॉन्ट्रैक्ट फॉर डिफरेंस (सीएफडी) ट्रेडर्स को लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन लेने और लीवरेज का उपयोग करने की अनुमति देते हैं। ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप उन ग्राहकों के लिए गोल्ड ईटीएफ एक्सपोजर के लिए सीएफडी एक्सेस प्रदान करता है जो मार्जिन अकाउंट के माध्यम से ट्रेडिंग में लचीलापन पसंद करते हैं। सीएफडी पोजीशन पर आमतौर पर दैनिक कट-ऑफ समय के बाद भी रखने पर ओवरनाइट फाइनेंसिंग शुल्क लगता है।
| उत्पाद | विशिष्ट उद्देश्य | व्यय अनुपात या प्रबंधन शुल्क | एक विशिष्ट निवेशक प्रोफ़ाइल |
|---|---|---|---|
| एसपीडीआर गोल्ड शेयर्स जीएलडी | भौतिक बुलियन के माध्यम से सोने के हाजिर मूल्य पर नज़र रखें | दिसंबर 2025 तक सकल व्यय अनुपात 0.40 प्रतिशत रहेगा। | दीर्घकालिक शेयरधारक जो मूल्य जोखिम और कम लेन-देन की तलाश में हैं। |
| वैनएक गोल्ड माइनर्स ईटीएफ जीडीएक्स | बड़े और मध्यम आकार के स्वर्ण खननकर्ताओं के संपर्क में आना | सकल व्यय अनुपात लगभग 0.51 प्रतिशत है। | वे निवेशक जो उच्च विकास क्षमता की तलाश में हैं और शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव से सहज हैं। |
| वैनएक जूनियर गोल्ड माइनर्स ईटीएफ जीडीएक्सजे | उच्च अस्थिरता वाले कनिष्ठ खननकर्ताओं के प्रति जोखिम | सकल व्यय अनुपात लगभग 0.51 प्रतिशत है। | ऐसे व्यापारी या निवेशक जो उच्च जोखिम-लाभ की तलाश में हों और कंपनी-विशिष्ट जोखिमों को स्वीकार करने के इच्छुक हों। |
तय करें कि आप बुलियन की कीमतों में सीधे निवेश करना चाहते हैं या खनिकों के माध्यम से इक्विटी निवेश करना चाहते हैं। कीमतों पर नज़र रखने के लिए GLD जैसे फिजिकल ETF चुनें। लीवरेज्ड ग्रोथ पोटेंशियल के लिए GDX या GDXJ जैसे खनिकों के ETF चुनें। यदि आप रणनीतिक रूप से ट्रेडिंग करना चाहते हैं या लीवरेज का उपयोग करना चाहते हैं, तो EBC फाइनेंशियल ग्रुप जैसे विनियमित ब्रोकरों द्वारा पेश किए गए CFD पर विचार करें।
ऐसे ब्रोकर की तलाश करें जो आपके अधिकार क्षेत्र में विनियमित हो, पारदर्शी शुल्क प्रकाशित करता हो और आपके इच्छित उत्पाद का समर्थन करता हो। यदि आप सीएफडी का उपयोग करने की योजना बना रहे हैं, तो वित्तपोषण दरों और मार्जिन आवश्यकताओं की जांच करें। सीएफडी प्रदाता दैनिक कट-ऑफ समय के बाद रखी गई पोजीशन के लिए ओवरनाइट फंडिंग शुल्क लेते हैं। प्रमुख सीएफडी प्रदाता ओवरनाइट फंडिंग के विशिष्ट तरीकों का वर्णन करते हैं।
निवेश के लिए उचित निवेश योजना का पालन करें। आमतौर पर, एक ही ट्रेड में खाते की कुल इक्विटी के एक से दो प्रतिशत से अधिक का जोखिम नहीं लेना चाहिए। खरीद और होल्ड निवेश के लिए, अपनी जोखिम सहनशीलता के अनुसार पोर्टफोलियो में सोने का प्रतिशत निर्धारित करें। समय-समय पर पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करें। आवश्यकतानुसार, निष्पादन मूल्य को नियंत्रित करने के लिए लिमिट ऑर्डर का उपयोग करें।
यदि आप एक्सचेंज पर ईटीएफ खरीदते हैं, तो अपने इक्विटी ट्रेडिंग टिकट का उपयोग करें और मार्केट या लिमिट ऑर्डर चुनें। यदि आप सीएफडी के माध्यम से ट्रेड करते हैं, तो अपने ब्रोकर द्वारा पेश किए गए ईटीएफ सीएफडी इंस्ट्रूमेंट का चयन करें और लॉन्ग या शॉर्ट एक्सपोजर चुनें। ध्यान रखें कि सीएफडी ट्रेड में लीवरेज का उपयोग किया जा सकता है, जो लाभ और हानि दोनों को बढ़ा देता है।
स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट स्तर निर्धारित करें। लंबी अवधि के लिए रखे गए ईटीएफ के लिए, ब्याज दर की उम्मीदें, अमेरिकी डॉलर की मजबूती और केंद्रीय बैंक की खरीदारी के पैटर्न जैसे मैक्रो कारकों पर नज़र रखें। सीएफडी के लिए, अप्रत्याशित लिक्विडेशन से बचने के लिए मार्जिन स्तरों की दैनिक निगरानी करें।
लागतें अलग-अलग विकल्पों और प्रदाता के अनुसार भिन्न होती हैं। मुख्य रूप से ध्यान देने योग्य बातें हैं फंड व्यय अनुपात, ब्रोकरेज कमीशन, बिड आस्क स्प्रेड और सीएफडी ओवरनाइट फाइनेंसिंग शुल्क। दिसंबर 2025 तक जीएलडी का सकल व्यय अनुपात 0.40 प्रतिशत था। जीडीएक्स और जीडीएक्सजे का सकल व्यय अनुपात लगभग 0.51 प्रतिशत है। सीएफडी फाइनेंसिंग दरें आमतौर पर एक बेंचमार्क संदर्भ का उपयोग करती हैं, जिसमें मार्जिन जोड़ा या घटाया जाता है, और ये ब्रोकरों के अनुसार भिन्न होती हैं। ट्रेडिंग करने से पहले हमेशा प्रदाता की शुल्क अनुसूची की जांच करें।
| विशेषता | भौतिक स्वर्ण ईटीएफ स्वामित्व | ब्रोकर के माध्यम से ईटीएफ सीएफडी ट्रेडिंग |
|---|---|---|
| दीर्घकालीन धारण क्षमता | दीर्घकालिक निवेश के लिए बहुत उपयुक्त। | यह संभव है, लेकिन रातोंरात वित्तपोषण से दीर्घकालिक स्वामित्व महंगा हो जाता है। |
| ईटीएफ को शॉर्ट करने की क्षमता | केवल मार्जिन या उधार सुविधाओं के माध्यम से, जो सीमित हो सकती हैं। | मार्जिन सीमाओं के अधीन, सीएफडी के माध्यम से शॉर्टिंग करना आसान है। |
| उपलब्धता का लाभ उठाएं | आम तौर पर नकद खरीदारी के लिए सीमित या अनुपलब्ध विकल्प उपलब्ध होते हैं। | ब्रोकर द्वारा निर्धारित मार्जिन दरों पर व्यापक रूप से उपलब्ध। |
| दीर्घकालिक धारकों के लिए लागत | व्यय अनुपात और केवल कमीशन | व्यय अनुपात सीएफडी मूल्य निर्धारण और दैनिक वित्तपोषण शुल्क में शामिल हो सकता है। |
| नियमन और अभिरक्षा | यह फंड विनियमित तिजोरियों में सोने की ईंटें रखता है। | सीएफडी उपयोगकर्ता अंतर्निहित परिसंपत्ति का मालिक नहीं होता; यह ब्रोकर के साथ एक अनुबंध होता है। |
10 दिसंबर 2025 तक SPDR गोल्ड शेयर्स GLD का शेयर लगभग 387 अमेरिकी डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा था। 2025 में अब तक GDX और GDXJ ने अच्छा रिटर्न दिया है, क्योंकि खनन कंपनियों ने सोने की ऊंची कीमतों और सेक्टर रोटेशन के प्रति सकारात्मक प्रतिक्रिया दी है। 10 दिसंबर 2025 को GDX की कुल संपत्ति लगभग 24 बिलियन अमेरिकी डॉलर और GDXJ की लगभग 9 बिलियन अमेरिकी डॉलर थी। ये आंकड़े बाजार के आकार और निवेशकों के लिए उपलब्ध तरलता को दर्शाते हैं। पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है।
सोने की कीमतों में उतार-चढ़ाव और व्यापक आर्थिक झटके तेजी से गिरावट ला सकते हैं। खनन ईटीएफ में कंपनी और परिचालन संबंधी जोखिम शामिल होते हैं। सीएफडी ट्रेडिंग में प्रतिपक्ष जोखिम और वित्तपोषण लागत जोखिम शामिल होते हैं। डेरिवेटिव रखने वाले या अनुकूलन तकनीकों का उपयोग करने वाले फंडों में ट्रैकिंग त्रुटि हो सकती है। हमेशा उत्पाद संरचना को समझें और फंड प्रॉस्पेक्टस और ब्रोकर के जोखिम प्रकटीकरण की जांच करें।
ईटीएफ के सटीक टिकर की पुष्टि करें और नवीनतम तथ्य पत्रक पढ़ें।
व्यय अनुपात और प्रबंधित परिसंपत्तियों की जांच करें।
यदि लागू हो तो ब्रोकरेज शुल्क और सीएफडी वित्तपोषण की शर्तों की समीक्षा करें।
स्पष्ट स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट स्तर निर्धारित करें और पोजीशन साइजिंग की योजना बनाएं।
समय-समय पर आवंटन की समीक्षा करें और आवश्यकतानुसार पुनर्संतुलन करें।
GLD भौतिक सोने की कीमत पर नज़र रखता है और इसका उद्देश्य सोने के मूल्य को दर्शाना है। GDX और GDXJ सोने की खनन कंपनियों पर नज़र रखते हैं और इसलिए इनमें इक्विटी बाजार और कंपनी-विशिष्ट जोखिम शामिल होते हैं, साथ ही ये उच्च विकास क्षमता भी प्रदान करते हैं।
ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप सीएफडी इंस्ट्रूमेंट्स के माध्यम से जीएलडी, जीडीएक्स और जीडीएक्सजे सहित लोकप्रिय गोल्ड ईटीएफ में निवेश का अवसर प्रदान करता है। सीधे ईटीएफ में निवेश करने के लिए, एक मानक ब्रोकरेज खाते के माध्यम से निवेश करें जो सूचीबद्ध ईटीएफ तक पहुंच प्रदान करता है।
जीएलडी का सकल व्यय अनुपात लगभग 0.40 प्रतिशत वार्षिक है। ट्रेडिंग कमीशन और बिड आस्क स्प्रेड भी लागत में जुड़ जाते हैं। संपूर्ण लागत जानकारी के लिए हमेशा फंड प्रॉस्पेक्टस और अपने ब्रोकर की फीस की जांच करें।
सोने की खनन कंपनियों के ईटीएफ पूंजी संरक्षण के मामले में भौतिक सोने की तुलना में कम सुरक्षित होते हैं, क्योंकि इनमें कंपनी का जोखिम और शेयर बाजार का एक्सपोजर शामिल होता है। सोने की कीमतों में तेजी के दौरान खनन ईटीएफ बेहतर लाभ दे सकते हैं, लेकिन बाजार में मंदी के दौरान इनमें भारी नुकसान भी हो सकता है।
सीएफडी ओवरनाइट फाइनेंसिंग की गणना बेंचमार्क दर और ब्रोकर द्वारा निर्धारित स्प्रेड के आधार पर की जाती है। शुल्क प्रदाता और इंस्ट्रूमेंट के अनुसार अलग-अलग होते हैं। लीवरेज्ड सीएफडी खोलने से पहले हमेशा ब्रोकर के फाइनेंसिंग पेज की समीक्षा करें।
स्पष्ट उद्देश्यों के साथ शुरुआत करने पर गोल्ड ईटीएफ खरीदना आसान है। तय करें कि आपको भौतिक मूल्य ट्रैकिंग की आवश्यकता है या खनन इक्विटी में निवेश की। एक विनियमित ब्रोकर चुनें और शुल्क और उत्पाद संरचना की पुष्टि करें।
जिन व्यापारियों को लचीलेपन और लाभ उठाने की आवश्यकता होती है, उनके लिए ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप जैसे ब्रोकरों के माध्यम से सीएफडी एक्सपोजर उपलब्ध है, लेकिन इससे अतिरिक्त निरंतर लागत और प्रतिपक्ष संबंधी विचार सामने आते हैं। अंत में, पूंजी निवेश करने से पहले ऊपर उल्लिखित प्रॉस्पेक्टस और ब्रोकर के खुलासे की समीक्षा अवश्य करें।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह देना नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए)। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं है कि कोई विशेष निवेश, प्रतिभूति, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
