Hỗ trợ và kháng cự của dầu thô: Hướng dẫn dành cho nhà giao dịch

Dầu thô, là một trong những mặt hàng được giao dịch tích cực nhất trên toàn cầu, thu hút sự chú ý đáng kể từ các nhà giao dịch muốn tận dụng biến động giá do cả yếu tố kỹ thuật lẫn cơ bản chi phối. Một trong những công cụ quan trọng nhất trong kho vũ khí của nhà giao dịch kỹ thuật là xác định các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự - các vùng giá quan trọng mà dầu có xu hướng đảo chiều, củng cố hoặc tăng tốc biến động.

Hiểu cách xác định và diễn giải các mức này có thể cung cấp các thiết lập giao dịch khả thi, kiểm soát rủi ro và đưa ra quyết định rõ ràng hơn trên thị trường dầu thô biến động nhanh.

Các mức điểm xoay hàng ngày quan trọng

Điểm xoay là một trong những công cụ kỹ thuật trong ngày phổ biến nhất được các nhà giao dịch dầu mỏ sử dụng. Chúng được tính toán dựa trên giá cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa của ngày hôm trước, đồng thời cung cấp một khuôn khổ để dự đoán các mức hỗ trợ và kháng cự trong phiên giao dịch hiện tại.

Công thức chuẩn cho điểm trục (PP) là:

PP = (Cao + Thấp + Đóng) / 3

Sau khi tính toán điểm xoay, các nhà giao dịch sẽ xác định được ba mức kháng cự (R1, R2, R3) và ba mức hỗ trợ (S1, S2, S3). Các mức này thường đóng vai trò như nam châm thu hút giá trong ngày, đặc biệt là trên thị trường dầu thô WTI và Brent.

Ví dụ, nếu giá dầu thô giao dịch trên điểm xoay, các nhà giao dịch thường xem R1 và R2 là ngưỡng kháng cự tiềm năng, trong khi bản thân điểm xoay có thể đóng vai trò hỗ trợ khi giá thoái lui. Ngược lại, nếu giá mở cửa dưới điểm xoay, các nhà giao dịch xem S1 và S2 là mục tiêu.

Các mức dựa trên trục xoay đặc biệt hữu ích trong giờ giao dịch châu Á và London, khi giá dầu thường dao động trước khi phiên giao dịch New York đưa ra định hướng.

Đường trung bình động phổ biến như các mức động

Đường trung bình động (MA) là các mức hỗ trợ và kháng cự động, thay đổi theo biến động giá. Các nhà giao dịch dầu thô thường theo dõi các đường trung bình ngắn hạn như EMA 9 (Đường trung bình động hàm mũ) hoặc EMA 21 để tìm kiếm xu hướng động lượng, và các đường trung bình dài hạn hơn như MA 50, 100 và 200 ngày để có cái nhìn sâu sắc hơn về cấu trúc.

Khi giá dầu tiếp cận đường trung bình động quan trọng từ phía trên, đường trung bình động này có thể đóng vai trò hỗ trợ; nhưng từ phía dưới, nó thường đóng vai trò kháng cự. Ví dụ:

- Đường SMA (Đường trung bình động đơn giản) 200 ngày thường được các nhà giao dịch tổ chức tham chiếu. Nếu giá dầu giảm xuống dưới đường này, nó thường được coi là tín hiệu cho thấy xu hướng giảm giá.

- Đường EMA 50 ngày rất phổ biến với các nhà giao dịch theo xu hướng tìm kiếm hướng đi trong ngắn hạn đến trung hạn.

Sự giao nhau giữa các đường trung bình này—chẳng hạn như giao cắt vàng (đường MA 50 ngày cắt lên trên đường MA 200 ngày) hoặc giao cắt tử thần (đường MA 50 ngày cắt xuống dưới đường MA 200 ngày)—cũng có thể báo hiệu các điểm uốn quan trọng trong động lực hỗ trợ/kháng cự.

Vùng thoái lui Fibonacci

Một phương pháp hiệu quả khác để tìm hỗ trợ và kháng cự trong dầu thô là thông qua các mức thoái lui Fibonacci. Các nhà giao dịch sử dụng công cụ này để xác định các vùng đảo chiều tiềm năng dựa trên biến động giá trong lịch sử.

Các mức thoái lui phổ biến bao gồm:

- 23,6%

- 38,2%

- 50%

- 61,8%

 -78,6%

Ví dụ, nếu giá dầu thô WTI tăng từ 65 đô la lên 80 đô la, các nhà giao dịch sẽ đánh dấu mức thoái lui Fibonacci ở mức 76,82 đô la (23,6%), 74,29 đô la (38,2%), 72,50 đô la (50%) và 70,21 đô la (61,8%) để dự đoán các vùng hỗ trợ tiềm năng trong quá trình thoái lui.

Các mức này thường trùng với mức giá lịch sử, làm tăng tính liên quan của chúng. Chúng hiệu quả nhất khi được sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác, chẳng hạn như đường xu hướng hoặc phân kỳ RSI, để củng cố tín hiệu.

Đường xu hướng & Biểu đồ mẫu

Đường xu hướng là một nền tảng khác của phân tích hỗ trợ và kháng cự. Chúng được vẽ bằng cách nối các đáy cao hơn (trong xu hướng tăng) hoặc các đỉnh thấp hơn (trong xu hướng giảm) và mở rộng về phía trước để dự đoán tương tác giá trong tương lai.

Đối với các nhà giao dịch dầu thô, đường xu hướng giúp:

- Xác định các kênh tăng dần hoặc giảm dần

- Phát hiện sự đột phá hoặc sự cố

- Xác thực các mô hình nêm, tam giác hoặc cờ

Ví dụ, một đường xu hướng tăng nối liền các mức thấp liên tiếp của WTI trong vài tuần qua có thể đóng vai trò là một ngưỡng hỗ trợ động. Nếu giá phá vỡ đường xu hướng đó một cách dứt khoát, nó có thể báo hiệu một sự đảo chiều giảm giá ngắn hạn.

Việc kết hợp các mô hình biểu đồ như đầu và vai, đỉnh/đáy kép, hoặc tam giác đối xứng với phân tích đường xu hướng sẽ tăng cường độ tin cậy. Các mô hình này thường cho thấy các điểm đảo chiều được hỗ trợ bởi khối lượng, giúp nhà giao dịch có lợi thế trong việc thiết lập điểm vào lệnh và mức dừng lỗ.

Số vòng & Mức độ tâm lý

Trong mọi thị trường, đặc biệt là các mặt hàng như dầu thô, các mức giá tròn như 70 đô la, 75 đô la, 80 đô la và 100 đô la thường đóng vai trò là vùng hỗ trợ và kháng cự tâm lý. Các mức này tự hoàn thiện do:

- Lệnh dừng tập trung ngay phía trên hoặc phía dưới

- Các nhà giao dịch quyền chọn đặt khối lượng thực hiện đáng kể gần các mức này

- Các phương tiện truyền thông và nhà phân tích tập trung vào việc khuếch đại tầm quan trọng của họ

Các nhà giao dịch thường quan sát thấy những phản ứng mạnh khi giá tiếp cận các mốc này. Ví dụ, việc vượt qua mức 80 đô la một thùng có thể kích hoạt một đợt bứt phá theo đà, trong khi việc giá không đạt được mức đó có thể dẫn đến sự thoái lui về mức hỗ trợ trước đó.

Các mức độ tâm lý này đặc biệt có liên quan trong các sự kiện địa chính trị, thông báo của OPEC+ hoặc các bản công bố kinh tế quan trọng như dữ liệu hàng tồn kho của Hoa Kỳ hoặc báo cáo lạm phát.

Kết luận

Việc định hướng thị trường dầu thô phức tạp và thường xuyên biến động đòi hỏi nhiều hơn là chỉ xem tin tức. Đối với các nhà giao dịch, khả năng xác định và phản ứng với các vùng hỗ trợ và kháng cự là vô cùng quan trọng. Cho dù thông qua các điểm xoay hàng ngày, đường trung bình động động, mức thoái lui Fibonacci, hình thành đường xu hướng hay các con số tròn tâm lý, việc hiểu cách giá tương tác với các mức quan trọng sẽ cung cấp một lộ trình cho các điểm vào, thoát lệnh tiềm năng và quản lý rủi ro.

Mặc dù không có phương pháp nào là hoàn hảo, nhưng việc sử dụng kết hợp các công cụ kỹ thuật sẽ cải thiện đáng kể niềm tin vào xu hướng giao dịch. Với giá dầu ngày càng nhạy cảm với cả các yếu tố địa chính trị và kinh tế, việc kết hợp nhận thức cơ bản với kỷ luật kỹ thuật vững chắc vẫn là dấu hiệu của giao dịch thành công trong thị trường năng động này.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.