Giao dịch quyền chọn cho người mới bắt đầu: Những sai lầm cần tránh

Giao dịch quyền chọn mang đến những cơ hội thú vị cho các nhà giao dịch, nhưng cũng đi kèm với những rủi ro và phức tạp riêng. Đối với người mới bắt đầu, tránh những cạm bẫy phổ biến là điều quan trọng để thành công lâu dài.

Hướng dẫn này nêu bật những sai lầm thường gặp nhất khi giao dịch quyền chọn dành cho người mới bắt đầu và cung cấp những mẹo thực tế giúp bạn giao dịch tự tin và kỷ luật hơn.

Giao dịch quyền chọn cho người mới bắt đầu: 7 sai lầm cần tránh

1. Giao dịch mà không có chiến lược rõ ràng

Một trong những sai lầm lớn nhất mà các nhà giao dịch quyền chọn mới mắc phải là tham gia giao dịch mà không có kế hoạch rõ ràng. Quyền chọn cung cấp nhiều chiến lược phù hợp với triển vọng thị trường khác nhau, nhưng mỗi chiến lược đều yêu cầu hiểu rõ mục tiêu, khả năng chịu rủi ro và quan điểm thị trường của bạn. Nếu không có chiến lược, các nhà giao dịch thường đưa ra quyết định bốc đồng, dẫn đến kết quả không nhất quán và thua lỗ có thể tránh được.

Mẹo:

Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, hãy quyết định chiến lược, điểm vào và điểm thoát, và mức độ bạn sẵn sàng mạo hiểm. Phù hợp chiến lược quyền chọn của bạn với triển vọng thị trường của bạn—cho dù là tăng giá, giảm giá hay trung lập - và tuân thủ kế hoạch của bạn.

2. Chọn sai ngày hết hạn

Chọn đúng ngày hết hạn là một khía cạnh quan trọng của giao dịch quyền chọn. Người mới bắt đầu thường chọn ngày hết hạn quá ngắn, để lại ít thời gian cho giao dịch của họ hoạt động, hoặc quá dài, khiến quyền chọn trở nên đắt hơn. Ngày hết hạn càng xa, phí bảo hiểm càng cao, nhưng thời gian dài hơn cũng có nghĩa là có nhiều cơ hội hơn để luận án của bạn phát huy tác dụng.

Mẹo:

Ước tính thời gian bạn mong đợi giao dịch của mình có lãi và chọn thời hạn hết hạn phù hợp với quan điểm này. Luôn cân nhắc cách thời gian suy giảm (theta) sẽ ảnh hưởng đến giá trị quyền chọn của bạn khi thời hạn hết hạn đến gần.

3. Bỏ qua sự biến động và người Hy Lạp

Nhiều người mới bắt đầu bỏ qua tầm quan trọng của biến động và "Hy Lạp" (delta, gamma, theta, vega) trong định giá quyền chọn. Biến động ngụ ý tác động trực tiếp đến chi phí của quyền chọn và không hiểu cách thức hoạt động của nó có thể dẫn đến việc trả quá nhiều hoặc đánh giá sai rủi ro. Hy Lạp giúp bạn hiểu cách các yếu tố như thời gian, biến động giá và biến động ảnh hưởng đến giá quyền chọn của bạn.

Mẹo:

Tìm hiểu cách diễn giải biến động ngụ ý và Greeks trước khi giao dịch. Sử dụng chúng để đánh giá rủi ro, độ nhạy giá và tác động của sự suy giảm theo thời gian đối với vị thế của bạn.

4. Vị thế định giá kém và đòn bẩy quá mức

Thật hấp dẫn khi "tất tay" vào một giao dịch quyền chọn duy nhất, đặc biệt là với các quyền chọn đòn bẩy được cung cấp. Tuy nhiên, giao dịch quá lớn có thể dẫn đến thua lỗ quá mức, trong khi giao dịch quá nhỏ có thể không biện minh cho nỗ lực đó. Đòn bẩy quá mức có thể nhanh chóng xóa sổ tài khoản của bạn nếu giao dịch diễn biến bất lợi cho bạn.

Mẹo:

Chỉ mạo hiểm một tỷ lệ nhỏ vốn giao dịch của bạn vào bất kỳ giao dịch nào. Quy mô vị thế nên phản ánh khả năng chịu rủi ro và khả năng thành công của bạn. Đa dạng hóa các giao dịch và chiến lược khác nhau để giảm rủi ro tổng thể.

5. Giao dịch quyền chọn không thanh khoản

Tính thanh khoản rất quan trọng trong giao dịch quyền chọn. Người mới bắt đầu thường giao dịch hợp đồng với mức chênh lệch giá mua-bán lớn, khiến việc vào hoặc thoát khỏi vị thế ở mức giá hợp lý trở nên khó khăn. Quyền chọn không thanh khoản có thể dẫn đến trượt giá và thua lỗ bất ngờ.

Mẹo:

Tập trung vào các tùy chọn có lãi suất mở cao và chênh lệch giá mua-bán hẹp. Điều này đảm bảo bạn có thể giao dịch hiệu quả và ở mức giá tốt nhất có thể.

6. Không tính đến xác suất

Giao dịch quyền chọn là về việc quản lý xác suất, không phải sự chắc chắn. Một số nhà giao dịch mua các quyền chọn giá rẻ, ngoài giá trị thực với hy vọng có được khoản lợi nhuận lớn, nhưng những hợp đồng này thường hết hạn mà không có giá trị nếu tài sản cơ sở không biến động đủ. Việc bỏ qua tỷ lệ thống kê có thể dẫn đến những khoản lỗ nhỏ lặp đi lặp lại và tích tụ theo thời gian.

Mẹo:

Sử dụng máy tính xác suất và công cụ thống kê để đánh giá khả năng quyền chọn của bạn hết hạn trong tiền. Đưa ra quyết định dựa trên xác suất, không chỉ phần thưởng tiềm năng.

7. Không thích nghi hoặc không học được các chiến lược mới

Thị trường thay đổi và việc bám chặt vào một chiến lược quyền chọn duy nhất có thể tốn kém. Người mới bắt đầu đôi khi tránh học các phương pháp tiếp cận mới hoặc không thích nghi khi kế hoạch hiện tại của họ không hiệu quả.

Mẹo:

Luôn cởi mở để học hỏi và khám phá các chiến lược tùy chọn khác nhau. Thường xuyên xem xét các giao dịch của bạn, phân tích những gì hiệu quả và những gì không hiệu quả, và sẵn sàng thay đổi khi điều kiện thị trường thay đổi.

Kết luận

Giao dịch quyền chọn cho người mới bắt đầu có thể mang lại nhiều phần thưởng, nhưng đòi hỏi tính kỷ luật, giáo dục và quản lý rủi ro cẩn thận. Bằng cách tránh những sai lầm phổ biến này - chẳng hạn như giao dịch mà không có kế hoạch, bỏ qua sự biến động và đòn bẩy quá mức—bạn có thể tự thiết lập cho mình thành công lâu dài.

Hãy nhớ tiếp tục học hỏi, sử dụng đúng công cụ và luôn giao dịch trong giới hạn rủi ro của mình.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.