การสนับสนุนและการต้านทานน้ำมันดิบ: คู่มือสำหรับผู้ซื้อขาย

น้ำมันดิบ ซึ่งเป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายอย่างคึกคักที่สุดทั่วโลก ดึงดูดความสนใจอย่างมากจากเทรดเดอร์ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาที่เกิดจากปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน หนึ่งในเครื่องมือที่สำคัญที่สุดของเทรดเดอร์สายเทคนิคคือการระบุระดับแนวรับและแนวต้าน ซึ่งเป็นโซนราคาสำคัญที่ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะกลับตัว ทรงตัว หรือเร่งตัวขึ้น

การเข้าใจถึงวิธีการระบุและตีความระดับเหล่านี้สามารถนำเสนอการตั้งค่าการซื้อขายที่ดำเนินการได้ การควบคุมความเสี่ยง และการตัดสินใจที่ชัดเจนยิ่งขึ้นในตลาดน้ำมันดิบที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

ระดับจุดพลิกผันสำคัญประจำวัน

จุดหมุน (Pivot Point) เป็นหนึ่งในเครื่องมือทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมมากที่สุดที่เทรดเดอร์น้ำมันใช้ คำนวณโดยใช้ราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด และราคาปิดของวันก่อนหน้า และใช้เป็นกรอบสำหรับการคาดการณ์ระดับแนวรับและแนวต้านในช่วงการซื้อขายปัจจุบัน

สูตรมาตรฐานสำหรับจุดหมุน (PP) คือ:

PP = (สูง + ต่ำ + ปิด) / 3

เมื่อคำนวณจุดหมุนแล้ว เทรดเดอร์จะได้แนวต้านสามระดับ (R1. R2. R3) และแนวรับสามระดับ (S1. S2. S3) ซึ่งระดับเหล่านี้มักทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดราคาระหว่างวัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดน้ำมันดิบ WTI และ Brent

ยกตัวอย่างเช่น หากราคาน้ำมันดิบซื้อขายอยู่เหนือจุดหมุน เทรดเดอร์มักจะมอง R1 และ R2 เป็นแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นได้ ขณะที่จุดหมุนเองก็อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับเมื่อราคาย่อตัวลง ในทางกลับกัน หากราคาเปิดต่ำกว่าจุดหมุน เทรดเดอร์จะมอง S1 และ S2 เป็นเป้าหมาย

ระดับที่อิงตามจุดหมุนนั้นมีประโยชน์อย่างยิ่งในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียและลอนดอน ซึ่งราคาน้ำมันมักจะเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงก่อนที่การซื้อขายในนิวยอร์กจะให้ทิศทาง

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่นิยมเป็นระดับไดนามิก

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) คือระดับแนวรับและแนวต้านแบบไดนามิกที่เปลี่ยนแปลงไปตามการเคลื่อนไหวของราคา เทรดเดอร์น้ำมันดิบมักติดตามค่าเฉลี่ยระยะสั้น เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 9 วัน หรือ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 21 วัน เพื่อดูแนวโน้มโมเมนตัม และค่าเฉลี่ยระยะยาว เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน เพื่อดูภาพรวมเชิงโครงสร้าง

เมื่อราคาน้ำมันเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญจากด้านบน ค่าเฉลี่ยอาจทำหน้าที่เป็นแนวรับ และเมื่อราคาต่ำกว่า ค่าเฉลี่ยมักทำหน้าที่เป็นแนวต้าน ตัวอย่างเช่น

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 วัน มักถูกใช้อ้างอิงโดยเทรดเดอร์สถาบัน หากราคาน้ำมันดิบทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 วัน มักถูกมองว่าเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแนวโน้มขาลง

• เส้น EMA 50 วันเป็นที่นิยมในหมู่ผู้ซื้อขายแบบสวิงที่มองหาทิศทางในระยะสั้นถึงระยะกลาง

การตัดกันระหว่างค่าเฉลี่ยเหล่านี้ เช่น กากบาทสีทอง (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดผ่านเหนือ 200 วัน) หรือกากบาทแห่งความตาย (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดผ่านต่ำกว่า 200 วัน) ยังสามารถส่งสัญญาณจุดเปลี่ยนสำคัญในพลวัตของการสนับสนุน/การต้านทานได้อีกด้วย

โซนการย้อนกลับของฟีโบนัชชี

อีกวิธีหนึ่งที่มีประสิทธิภาพในการหาแนวรับและแนวต้านในน้ำมันดิบคือการใช้ระดับ Fibonacci retracement เทรดเดอร์ใช้เครื่องมือนี้เพื่อระบุโซนการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นโดยอ้างอิงจากการแกว่งตัวของราคาในอดีต

ระดับการย้อนกลับทั่วไปได้แก่:

• 23.6%

• 38.2%

• 50%

• 61.8%

• 78.6%

ตัวอย่างเช่น หากราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นจาก 65 เหรียญสหรัฐฯ เป็น 80 เหรียญสหรัฐฯ เทรดเดอร์จะทำเครื่องหมายระดับการย้อนกลับ Fibonacci ที่ 76.82 เหรียญสหรัฐฯ (23.6%) 74.29 เหรียญสหรัฐฯ (38.2%) 72.50 เหรียญสหรัฐฯ (50%) และ 70.21 เหรียญสหรัฐฯ (61.8%) เพื่อคาดการณ์พื้นที่ที่อาจรองรับได้ระหว่างการย่อตัว

ระดับเหล่านี้มักจะสอดคล้องกับภาวะราคาพุ่งสูงในอดีต ซึ่งเพิ่มความเกี่ยวข้อง ระดับเหล่านี้จะมีประสิทธิภาพสูงสุดเมื่อใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้อื่นๆ เช่น เส้นแนวโน้มหรือ RSI ไดเวอร์เจนซ์ เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสัญญาณ

เส้นแนวโน้มและรูปแบบแผนภูมิ

เส้นแนวโน้มเป็นอีกหนึ่งรากฐานสำคัญของการวิเคราะห์แนวรับและแนวต้าน เส้นแนวโน้มเหล่านี้ถูกวาดขึ้นโดยการเชื่อมต่อจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น (ในแนวโน้มขาขึ้น) หรือจุดสูงสุดที่ต่ำลง (ในแนวโน้มขาลง) และขยายไปข้างหน้าเพื่อคาดการณ์ปฏิสัมพันธ์ของราคาในอนาคต

สำหรับผู้ซื้อขายน้ำมันดิบ เส้นแนวโน้มจะช่วยให้:

• ระบุช่องทางขึ้นหรือลง

• จุดที่เกิดการแตกหรือการพังทลาย

• ตรวจสอบรูปแบบลิ่ม สามเหลี่ยม หรือธง

ตัวอย่างเช่น เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เชื่อมจุดต่ำสุดของ WTI ติดต่อกันในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจเป็นแนวรับแบบไดนามิก หากราคาทะลุเส้นแนวโน้มดังกล่าวได้อย่างชัดเจน อาจบ่งชี้ถึงการกลับตัวเป็นขาลงระยะสั้น

การผสมผสานรูปแบบกราฟ เช่น หัวและไหล่, ยอด/ก้นคู่ หรือสามเหลี่ยมสมมาตร เข้ากับการวิเคราะห์เส้นแนวโน้ม จะช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือ รูปแบบเหล่านี้มักเผยให้เห็นจุดเปลี่ยนที่หนุนด้วยปริมาณการซื้อขาย ช่วยให้เทรดเดอร์ได้เปรียบในการตั้งจุดเข้าและจุดตัดขาดทุน

ตัวเลขกลมและระดับจิตวิทยา

ในทุกตลาด โดยเฉพาะสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบ ตัวเลขกลมๆ เช่น 70, 75, 80 และ 100 ดอลลาร์สหรัฐ มักถูกใช้เป็นแนวรับและแนวต้านทางจิตวิทยา ระดับเหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้เองเนื่องจาก:

• หยุดการสั่งซื้อแบบรวมกลุ่มที่อยู่เหนือหรือต่ำกว่าเล็กน้อย

• ผู้ค้าตัวเลือกวางปริมาณการใช้สิทธิ์ที่สำคัญใกล้ระดับเหล่านี้

• สื่อและนักวิเคราะห์เน้นย้ำความสำคัญ

เทรดเดอร์มักสังเกตเห็นปฏิกิริยาที่รุนแรงเมื่อราคาเข้าใกล้จุดสำคัญเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น การทะลุผ่าน 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอาจกระตุ้นให้เกิดการทะลุผ่านที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัม ในขณะที่ความล้มเหลวในระดับนั้นอาจนำไปสู่การย่อตัวกลับสู่แนวรับก่อนหน้า

ระดับทางจิตวิทยาเหล่านี้มีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งในช่วงเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ การประกาศของกลุ่ม OPEC+ หรือการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ เช่น ข้อมูลสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ หรือรายงานอัตราเงินเฟ้อ

บทสรุป

การสำรวจตลาดน้ำมันดิบที่ซับซ้อนและมักผันผวนนั้นต้องการมากกว่าแค่การเฝ้าติดตามข่าวสาร สำหรับเทรดเดอร์ ความสามารถในการระบุและตอบสนองต่อโซนแนวรับและแนวต้านเป็นสิ่งสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นการใช้จุดกลับตัวรายวัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบไดนามิก Fibonacci retracement การสร้างเส้นแนวโน้ม หรือตัวเลขกลมๆ ทางจิตวิทยา การทำความเข้าใจว่าราคามีปฏิสัมพันธ์กับระดับราคาสำคัญๆ อย่างไร จะเป็นแนวทางสำหรับจุดเข้า จุดออก และการจัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

แม้ว่าจะไม่มีวิธีการใดที่ผิดพลาดได้ แต่การใช้เครื่องมือทางเทคนิคที่หลากหลายจะช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นในทิศทางการค้าได้อย่างมาก ด้วยราคาน้ำมันที่อ่อนไหวต่อปัจจัยขับเคลื่อนทั้งทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมากขึ้น การผสมผสานความรู้พื้นฐานเข้ากับวินัยทางเทคนิคที่แข็งแกร่งจึงยังคงเป็นเครื่องหมายสำคัญของการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลานี้

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ