ผลประกอบการของหุ้น TSLA วันนี้: ผลลัพธ์ใดบ้างที่อาจส่งผลต่อราคาหุ้น TSLA ต่อไป

เทสลาจะประกาศผลประกอบการของหุ้น TSLA ไตรมาสที่ 4 ปี 2025 และผลประกอบการทั้งปี 2025 ในวันนี้ 28 มกราคม 2026 หลังตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการ บริษัทจะเผยแพร่ข้อมูลอัปเดตบนเว็บไซต์ฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ และจัดงานถามตอบสดทางเว็บในเวลา 17:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก

ผลประกอบการของหุ้น TSLA ในครั้งนี้ไม่ใช่แค่การตรวจสอบผลกำไรรายไตรมาสเท่านั้น การลงประชามติที่จะเกิดขึ้นในไม่ช้าจะเป็นตัวตัดสินว่า TSLA จะสามารถรักษาอัตรากำไรไว้ได้หรือไม่

นอกจากนี้ เมื่อความต้องการรถยนต์ไฟฟ้า (EV) มีความผันผวนมากขึ้น ก็ทำให้เกิดคำถามว่าแง่มุมที่ไม่เกี่ยวข้องกับยานยนต์โดยตรง เช่น การจัดเก็บพลังงานและระบบขับขี่อัตโนมัติ อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าของบริษัทหรือไม่

เหตุใดรายงานผลประกอบการของหุ้น TSLA ในครั้งนี้จึงอาจส่งผลต่อราคาหุ้น TSLA มากกว่าปกติ?

ผลประกอบการของหุ้น TSLA จะมีสองด้านที่อาจส่งผลให้ราคาหุ้นเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม

• ธุรกิจยานยนต์หลักกำลังเผชิญกับการเปรียบเทียบที่ยากลำบากมากขึ้นหลังจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายส่งเสริมรถยนต์ไฟฟ้าในสหรัฐฯ และนักวิเคราะห์ต่างให้ความสนใจกับแรงกดดันต่ออัตรากำไรของรถยนต์และการมีส่วนร่วมของเครดิตตามกฎระเบียบ

• กระแสความสนใจเกี่ยวกับพลังงานและปัญญาประดิษฐ์กำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากโครงการติดตั้งระบบจัดเก็บพลังงานมีจำนวนมากเป็นประวัติการณ์ ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทมองว่าพลังงานเป็นภาคส่วนที่มีศักยภาพสดใส แม้ว่ารายได้จากอุตสาหกรรมยานยนต์จะลดลงก็ตาม

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาหุ้นของ TSLA อยู่ที่ประมาณ 430.90 ดอลลาร์สหรัฐฯ นี่เป็นเรื่องสำคัญเพราะราคาหุ้นในปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญหลายตัว และกำลังใกล้ถึงกำหนดการประกาศผลประกอบการ ซึ่งมีความเสี่ยงจากเหตุการณ์ต่างๆ สูงขึ้น

การผสมผสานดังกล่าวทำให้เกิดปฏิกิริยาในตลาดซึ่งอาจขึ้นอยู่กับข้อความเพียงไม่กี่บรรทัดในเอกสารนำเสนอต่อผู้ถือหุ้น และประโยคจำนวนน้อยกว่านั้นในระหว่างช่วงถามตอบ

ข้อมูลเชิงประจักษ์ที่นักลงทุนทราบอยู่แล้ว: ยอดส่งมอบรถยนต์และการใช้งานด้านพลังงานของ Tesla ในไตรมาสที่ 4

TSLA เผยแพร่รายงานสรุปผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 4 ปี 2025 เมื่อวันที่ 2 มกราคม 2026:

• ยอดส่งมอบในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 : 418,227 คัน

• ยอดการผลิตไตรมาสที่ 4 ปี 2025 : 434,358 คัน

• การติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 : 14.2 กิกะวัตต์ชั่วโมง (สูงสุดเป็นประวัติการณ์)

• ยอดส่งมอบตลอดปี 2025 : 1,636,129 คัน

• ปริมาณการติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานตลอดปี 2025 : 46.7 กิกะวัตต์ชั่วโมง (GWh)

เนื่องจากตัวเลขเหล่านี้เป็นข้อมูลสาธารณะ การเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้จึงคาดว่าจะได้รับอิทธิพลจาก "ปัจจัยการแปลงค่า" ซึ่งหมายถึงวิธีการที่การส่งมอบสินค้าจะแปลงเป็นอัตรากำไรขั้นต้น อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และกระแสเงินสด รวมถึงคำอธิบายของผู้บริหารเกี่ยวกับไตรมาสที่จะมาถึงด้วย

ความเห็นของวอลล์สตรีท: เกณฑ์พื้นฐานที่เทสลาต้องผ่านให้ได้

TSLA เผยแพร่ตัวเลขคาดการณ์กำไรที่รวบรวมโดยบริษัท ซึ่งเป็นข้อมูลอ้างอิงที่มีประโยชน์ เนื่องจากมีการแยกรายได้ตามกลุ่มธุรกิจและรวมถึงประมาณการกระแสเงินสดด้วย

นอกจากนี้ เรายังเห็นพ้องกับภาพรวมเดียวกัน โดยชี้ให้เห็นถึงรายได้ที่ใกล้เคียง 24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นที่ใกล้เคียง 0.40 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมทั้งเน้นย้ำว่าภาคพลังงานอาจเป็นกลุ่มธุรกิจที่โดดเด่นที่สุด

4 ผลลัพธ์หลักที่อาจส่งผลต่อราคาหุ้น TSLA หลังการประกาศผลประกอบการ

เทสลาอาจทำกำไรได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ราคาหุ้นอาจร่วงลงได้หากคุณภาพของผลประกอบการไม่ดี ในทางกลับกัน หากอัตรากำไร กระแสเงินสด และแนวโน้มในอนาคตดีกว่าที่คาดไว้ ราคาหุ้นอาจต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ราคาหุ้นอาจพุ่งขึ้นได้ นี่คือสี่ปัจจัยหลักที่มักเป็นตัวตัดสินทิศทางของราคาหุ้น

1) อัตรากำไรในอุตสาหกรรมยานยนต์: สัญญาณ "ความน่าเชื่อถือ" ที่เร็วที่สุดในรายงาน

สำหรับเทสลา อัตรากำไรเป็นตัวชี้วัดที่ชัดเจนที่สุดเกี่ยวกับอำนาจในการกำหนดราคาและการควบคุมต้นทุน

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 เทสลาได้รายงานว่า:

• รายได้รวม : 28.095 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• อัตรากำไรขั้นต้นตามมาตรฐาน GAAP โดยรวม : 18.0%

• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน : 5.8%

สำหรับไตรมาสที่ 4 บทวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ที่ Tesla เผยแพร่ระบุว่า:

• อัตรากำไรขั้นต้น : 17.0%

• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน : 4.3%

ปัจจัยที่มีแนวโน้มหนุนราคาหุ้น TSLA ได้แก่ อัตรากำไรที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ หรือคำแถลงที่ชัดเจนว่าอัตรากำไรจะดีขึ้นเรื่อยๆ ในปี 2026

สิ่งที่มักส่งผลกระทบต่อ TSLA คือ อัตรากำไรที่ลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากฝ่ายบริหารเชื่อมโยงสาเหตุดังกล่าวกับการกำหนดราคาที่อ่อนแอลงหรือต้นทุนที่สูงขึ้นซึ่งจะต่อเนื่องไปอีกหลายไตรมาส

2) กระแสเงินสดและค่าใช้จ่ายลงทุน: "การตรวจสอบความเป็นจริง" ที่อยู่เบื้องหลังกำไรต่อหุ้น

การเลือกใช้วิธีการทางบัญชีอาจส่งผลต่อกำไร แต่เงินสดนั้นปลอมแปลงได้ยากกว่า นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนติดตามกระแสเงินสดอิสระ ซึ่งคำนวณจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานหักด้วยค่าใช้จ่ายด้านการลงทุน

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 เทสลาได้รายงานว่า:

• กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน : 6.238 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• งบลงทุน : 2.248 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• กระแสเงินสดอิสระ : 3.990 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

สำหรับไตรมาสที่ 4 นักวิเคราะห์คาดการณ์โดยรวมของ Tesla ดังนี้:

• กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน : 3.162 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• งบลงทุน : 2.812 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• กระแสเงินสดอิสระ : 0.350 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

นั่นถือเป็นการลดลงอย่างมากจากไตรมาสที่ 3 อย่างน้อยก็ในทางทฤษฎี และเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ทำให้ตลาดอยู่ในภาวะตึงเครียด

3) พลังงานคือตัวขับเคลื่อนเงียบๆ ที่สามารถเปลี่ยนแปลงบรรยากาศได้

ธุรกิจพลังงานของเทสลาเติบโตอย่างรวดเร็วมากจนกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบัน

เทสลา รายงานการติดตั้งระบบจัดเก็บพลังงานในไตรมาสที่ 4 ที่ทำสถิติสูงสุดที่ 14.2 กิกะวัตต์ชั่วโมง และกล่าวว่าการติดตั้งในปี 2025 จะอยู่ที่ 46.7 กิกะวัตต์ชั่วโมง

ผลการวิเคราะห์จากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า รายได้จากการผลิตและจัดเก็บพลังงานในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ที่ 3.825 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

สิ่งที่เทรดเดอร์ควรฟัง:

• การขยายฐานการผลิตส่งผลให้กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นหรือไม่

• ข้อจำกัดใดๆ ในการผลิตหรือกำหนดเวลาโครงการ

• แนวโน้มความต้องการและอัตรากำไรของ Megapack ในปี 2026

ผลประกอบการด้านพลังงานที่แข็งแกร่งสามารถช่วยหนุนหุ้น TSLA ได้ แม้ว่าภาคยานยนต์จะอ่อนแอ เพราะเป็นการตอกย้ำแนวคิดที่ว่า Tesla มีเครื่องยนต์มากกว่าหนึ่งประเภท

4) การส่งมอบ การกำหนดราคา และ "คุณภาพ" ของการเติบโต

เทสลาเปิดเผยว่า บริษัทได้ส่งมอบรถยนต์ 418,227 คันในไตรมาสที่ 4 และผลิตรถยนต์ได้ 434,358 คัน

ดังนั้น รายงานผลประกอบการของหุ้น TSLAจึงเกี่ยวกับมูลค่าของการส่งมอบเหล่านั้นในแง่ของรายได้และกำไร

คำถามติดตามผลหลักๆ มักจะเป็น:

• ราคาขายเฉลี่ยลดลงอีกหรือไม่ หรือทรงตัว?

• มาตรการจูงใจและการสนับสนุนทางการเงินเรียกร้องเงินจำนวนเท่าใด?

• รายได้จากเครดิตตามกฎระเบียบช่วยหรือลดลง?

• ฝ่ายบริหารมีความเห็นอย่างไรเกี่ยวกับความต้องการในปี 2026?

กล่าวโดยสรุป ตลาดกำลังเตรียมรับมือกับไตรมาสที่อ่อนแอ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการส่งมอบสินค้า แม้ว่านักลงทุนจะให้ความสำคัญอย่างมากกับแผนการด้าน AI และระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติในระยะยาวก็ตาม

ผลประกอบการอื่นๆ ที่อาจส่งผลต่อราคาหุ้น TSLA

1) การอัปเดตระบบขับขี่อัตโนมัติและรถแท็กซี่ไร้คนขับ

สำหรับหุ้น TSLA การประกาศผลประกอบการมักส่งผลต่อราคาหุ้น เนื่องจากนักลงทุนซื้อขายตามแนวโน้มในอนาคตมากพอๆ กับผลกำไรขาดทุนในปัจจุบัน

ความสนใจที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เกี่ยวกับรถแท็กซี่ไร้คนขับในเมืองออสติน ทำให้เกิดคำถามจากนักลงทุนเกี่ยวกับความคืบหน้า แผนการเปิดตัว และแนวปฏิบัติด้านความปลอดภัยของระบบขับขี่อัตโนมัติเต็มรูปแบบ

อะไรบ้างที่อาจส่งผลต่อราคาหุ้น TSLA : การอัปเดตใดๆ ที่ช่วยลดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกรอบเวลา การตรวจสอบความถูกต้อง และข้อจำกัดด้านการขยายขนาด สามารถผลักดันให้เกิดการปรับราคาอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผลประกอบการในไตรมาสนั้น "อยู่ในระดับปานกลาง"

2) AI และออปติมัส

รายงานการวิเคราะห์ตลาดเน้นย้ำว่านักลงทุนต้องการทราบความคืบหน้าเกี่ยวกับโครงการที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่น รถแท็กซี่ไร้คนขับ ระบบขับขี่อัตโนมัติเต็มรูปแบบ และ Optimus

ตลาดมักให้ผลตอบแทนที่ดีกับหุ้น TSLA เมื่อฝ่ายบริหารแสดงผลงานดังนี้:

• กำหนดการนำไปใช้งานอย่างเป็นรูปธรรม

• ระบุข้อจำกัดด้านการขยายขนาดอย่างชัดเจน เช่น พลังการประมวลผล การอนุมัติ และความพร้อมของระบบ

• การวิเคราะห์เชิงเศรษฐกิจ: บริษัทคาดหวังว่าโครงการริเริ่มเหล่านี้จะสร้างรายได้ได้อย่างไรในระยะยาว

ตลาดมักจะลงโทษการมองโลกในแง่ดีแบบคลุมเครือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตรากำไรอยู่ในภาวะกดดันอยู่แล้ว

ผลการดำเนินงานล่าสุดของหุ้น TSLA: 1 สัปดาห์ 1 เดือน 6 เดือน

หุ้น TSLA ไม่ได้อยู่ในสถานะเป็นกลางก่อนการประกาศผลประกอบการ หุ้นมีความผันผวน โดยผลตอบแทนล่าสุดบ่งชี้ถึงรูปแบบระยะสั้นที่ผสมผสานกันภายในแนวโน้มระยะยาวที่แข็งแกร่งกว่า

ข้อสรุปสำคัญ:

หุ้นที่มีราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา แต่กลับลดลงในเดือนที่ผ่านมา มักจะตอบสนองอย่างรุนแรงต่อทิศทางการคาดการณ์ผลประกอบการ

ตลาดมักมองไตรมาสนี้เป็น "จุดเริ่มต้นใหม่" เพื่อดูว่าโมเมนตัมจะกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกหรือไม่ หรือว่าราคาหุ้นจะยังคงอยู่ในช่วงแคบๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น TSLA: ระดับราคาที่นักลงทุนจับตามอง

กลยุทธ์ทางเทคนิคมีความสำคัญในช่วงประกาศผลประกอบการ เพราะมันกำหนดจุดหยุดขาดทุนและจุดสนใจซื้อเมื่อราคาลดลง

• RSI (14): 37.398 (ขาย)

• MA50 (แบบง่าย) : 436.22 (ขาย)

• MA200 (แบบง่าย) : 454.43 (ขาย)

แผนที่แสดงจุดเปลี่ยน (แนวรับและแนวต้าน)

การเคลื่อนไหวที่บ่งชี้โดยออปชั่น: ความผันผวนที่สะท้อนอยู่ในราคาหุ้น TSLA เป็นอย่างไรบ้าง

ตลาดออปชั่นสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อความรุนแรงของปฏิกิริยาเริ่มต้นได้

OptionCharts ประเมินว่าราคาออปชั่นที่จะหมดอายุหลังจากเหตุการณ์ดังกล่าวไม่นานจะมีการเปลี่ยนแปลงประมาณ ±$26.90 (ประมาณ 6.01%) ซึ่งหมายความว่าราคาจะมีช่วงกว้างหลังการประกาศผลประกอบการ

นี่ไม่ใช่การคาดการณ์ทิศทาง แต่เป็นการอธิบายว่าทำไมราคาหุ้น TSLA จึงผันผวนอย่างรุนแรง แม้ว่าผลประกอบการไตรมาสจะใกล้เคียงกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการคาดการณ์เปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอัตรากำไรด้านพลังงานหรือกรอบเวลาของโครงการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียน

คำถามที่พบบ่อย（FAQ）

1. วันนี้เทสลาจะประกาศผลประกอบการของหุ้น TSLA เวลาใด?

เทสลาจะประกาศผลประกอบการของหุ้น TSLA รไตรมาสที่ 4 ปี 2025 หลังปิดตลาดในวันที่ 28 มกราคม 2026 และจัดงานถามตอบสดทางเว็บในเวลา 17:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก

2. นักวิเคราะห์คาดการณ์รายได้และกำไรต่อหุ้น TSLA ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 อย่างไร?

รายงานผลประกอบการที่รวบรวมโดยบริษัทเทสลาแสดงให้เห็นว่ามีรายได้รวม 24.493 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 0.44 ดอลลาร์ (โดยกำไรต่อหุ้นตามมาตรฐาน GAAP อยู่ที่ 0.30 ดอลลาร์)

3. ตัวชี้วัดใดมีแนวโน้มมากที่สุดที่จะส่งผลต่อราคาหุ้น TSLA หลังการประกาศผลประกอบการ?

อัตรากำไรและกระแสเงินสดมักเป็นปัจจัยสำคัญที่สุด โดยทั่วไปคาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ 17.0% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 4.3% ดังนั้นหากมีเหตุการณ์ใดเปลี่ยนแปลงไปอย่างไม่คาดคิด ก็อาจส่งผลให้มีการปรับราคาอย่างรวดเร็ว

4. ตลาดออปชั่นคาดการณ์ผลประกอบการของหุ้น TSLA ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงมากน้อยแค่ไหน?

แดชบอร์ดตัวเลือกหนึ่งประเมินว่า การเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้จะอยู่ที่ประมาณ ±$26.90 หรือประมาณ 6.0% ในช่วงเวลาสั้นๆ รอบเหตุการณ์ดังกล่าว

สรุป

โดยสรุปแล้ว รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ของหุ้น TSLA น่าจะถูกประเมินจากปัจจัยหลักเพียงไม่กี่อย่าง ได้แก่ อัตรากำไรจากธุรกิจยานยนต์ กระแสเงินสดอิสระ การบริหารจัดการด้านพลังงาน และความน่าเชื่อถือของแนวโน้มปี 2026 ตลาดทราบจำนวนการส่งมอบรถแล้ว ดังนั้นความเสี่ยงที่จะเกิดความประหลาดใจจึงอยู่ที่ราคา ต้นทุน และการจัดการข้อความที่สื่อสารในการประชุมทางโทรศัพท์

หากหุ้น TSLAแสดงให้เห็นถึงอัตรากำไรที่คงที่กว่าที่คาดไว้ และมีแนวทางที่ชัดเจนในการสร้างกระแสเงินสด หุ้น TSLA ก็สามารถทรงตัวได้แม้ว่าการเติบโตโดยรวมจะดูอ่อนแอ

หากอัตรากำไรลดลงและกระแสเงินสดไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง ราคาหุ้นอาจปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับธุรกิจในอนาคตได้ถูกนำมาใช้เป็นปัจจัยสำคัญแล้ว

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ