Brett N. Steenbarger: ตำนานจิตวิทยาการเทรด

Brett N. Steenbarger สอนเทรดเดอร์ให้เปลี่ยนจิตวิทยาเป็นข้อได้เปรียบในการเทรด โดยการพัฒนาจุดแข็งออกแบบ กระบวนการที่ทำซ้ำได้ และมองการเทรดเหมือนงานฝีมือ

งานของเขาผสมผสานจิตวิทยาคลินิก ประสบการณ์เทรดจริง และการโค้ชเชิงปฏิบัติ เพื่อสร้างเส้นทางที่เป็นรูปธรรมและมีหลักฐานรองรับ ตั้งแต่การตอบสนองทางอารมณ์แบบฉับพลัน ไปสู่การทำผลงานเทรดที่สม่ำเสมอ

บทความนี้จะวิเคราะห์ชีวประวัติและคุณสมบัติของเขา เสาหลักแนวคิดสำคัญ งานเขียนที่เป็นตัวแทนและเครื่องมือปฏิบัติ ตัวอย่างที่ชัดเจนของการใช้แนวทางของเขา และวิเคราะห์ข้อดีและข้อจำกัดของแนวทาง เพื่อให้เทรดเดอร์เข้าใจว่าจุดไหนต้องพึ่งความสามารถทางเทคนิคเอง

Brett N. Steenbarger คือใคร และทำไมเขาถึงสำคัญ

Brett N. Steenbarger เป็นนักจิตวิทยาคลินิก เทรดเดอร์ผู้มีประสบการณ์จริง ผู้เขียนหนังสือ และเป็นเมนเทอร์ให้กับเทรดเดอร์และผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมานานหลายปี เขาเป็นผู้ดูแลบล็อกชื่อดัง TraderFeed และเขียนหนังสือเกี่ยวกับจิตวิทยาการเทรดหลายเล่มที่ได้รับการยกย่อง เช่น The Psychology of Trading, Enhancing Trader Performance, The Daily Trading Coach, และ Trading Psychology 2.0

พื้นฐานของเขาเป็นการผสมผสานระหว่างความเชี่ยวชาญทางวิชาการกับประสบการณ์เทรดจริง รวมถึงการโค้ชเชิงปฏิบัติสำหรับทีมเทรดมืออาชีพ

ความสำคัญของ Steenbarger อยู่ที่การนิยามใหม่ของวงการจิตวิทยาการเทรด แทนที่จะมองการควบคุมอารมณ์เพียงแค่การกลั้นความกลัวหรือโลภ เขามองว่าผลลัพธ์การเทรดเป็นทักษะที่สามารถฝึกฝนและปรับปรุงได้

มุมมองนี้ทำให้การพัฒนาจิตวิทยาเป็นเครื่องมือเชิงปฏิบัติสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเสริมทั้งผลลัพธ์ในตลาดและความแข็งแรงทางอารมณ์

เส้นทางของ Brett N. Steenbarger: จากห้องทดลองจิตวิทยาสู่โต๊ะเทรด

Steenbarger จบปริญญาตรีจากมหาวิทยาลัย Duke และต่อยอดด้วยปริญญาเอกด้านจิตวิทยาคลินิกจาก University of Kansas ก่อนจะกลายเป็นอาจารย์สอนด้านจิตเวชและวิทยาศาสตร์พฤติกรรมที่ SUNY Upstate Medical University

นอกเหนือจากงานด้านวิชาการ เขาได้ร่วมงานอย่างใกล้ชิดกับเฮดจ์ฟันด์ กลุ่มเทรดเชิงลิขสิทธิ์ และธนาคารเพื่อการลงทุนในฐานะโค้ชด้านประสิทธิภาพการเทรด การรวมกันระหว่างพื้นฐานวิชาการที่เข้มแข็งกับประสบการณ์ตลาดจริงนี้ ทำให้เขามีแนวทางการพัฒนาเทรดเดอร์ที่เป็นรูปธรรมและขับเคลื่อนด้วยงานวิจัย

ช่วงสำคัญในอาชีพของเขาคือเมื่อบริษัทเทรดในชิคาโกรับเขาเข้ามาเป็นนักจิตวิทยาการเทรดเต็มเวลา การได้ลงมือทำในโลกฟิวเจอร์สที่รวดเร็ว ทำให้เขาเข้าใจอย่างลึกซึ้งถึงวิธีคิดและการทำงานภายใต้ความกดดันของเทรดเดอร์ ประสบการณ์นี้มีอิทธิพลอย่างมากต่อสไตล์การโค้ชและงานเขียนของเขา ทำให้แนวคิดด้านจิตวิทยามีพื้นฐานจากการปฏิบัติจริงในตลาด

Brett N. Steenbarger กับตลาดภายใน (Inner Market)

Steenbarger มองว่าอารมณ์ในการเทรดไม่ใช่สิ่งรบกวนที่ต้องพยายามกำจัด แต่เป็นสัญญาณสำคัญที่บอกเราว่าเทรดเดอร์เชื่ออะไร คาดหวังอย่างไร และกระบวนการเทรดของเขาทำงานได้ดีแค่ไหน เขาสนับสนุนให้เทรดเดอร์ฝึก สังเกตตนเองอย่างมีวินัย เรียนรู้ที่จะเชื่อมโยงปฏิกิริยาอารมณ์กับรูปแบบความคิดเบื้องหลัง และใช้ข้อมูลเชิงลึกนั้นในการปรับปรุงกระบวนการเทรดอย่างเป็นรูปธรรม

ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์มักจะปิดสถานะเร็วเกินไปหลังขาดทุนเล็กน้อย นั่นอาจบ่งบอกว่าขนาดตำแหน่งของเขามากเกินกว่าที่เขาจะรับความผันผวนได้ การบันทึก ตัวกระตุ้น – ความคิด – ผลลัพธ์ จะช่วยให้เทรดเดอร์ปรับขนาดตำแหน่งหรือปรับกฎการเทรดให้สอดคล้องกับเป้าหมายระยะยาวมากขึ้น

วิธีนี้ใช้หลักจิตวิทยาเชิงปัญญา เช่น การจดบันทึกและการปรับโครงสร้างความคิด แต่เชื่อมโยงอย่างชัดเจนกับพฤติกรรมจริงในตลาด ผลลัพธ์คือ วงจรฟีดแบ็กที่เป็นระบบ ซึ่งเปลี่ยนประสบการณ์ทางอารมณ์ให้กลายเป็นความก้าวหน้าที่วัดผลได้

Trading Psychology 2.0: การสร้างจุดแข็งเป็นข้อได้เปรียบ

ในหนังสือTrading Psychology 2.0 Steenbarger สรุปประสบการณ์การโค้ชและงานวิจัยหลายสิบปีให้อยู่ในกรอบปฏิบัติที่เน้นแนวคิดสำคัญหนึ่งข้อ: ค้นหาสิ่งที่คุณทำได้ดีที่สุด แล้วตั้งใจขยายมันออกไป หนังสือเล่มนี้ไม่ได้เน้นแค่ทฤษฎี แต่ชี้นำเทรดเดอร์ให้บูรณาการพฤติกรรมที่มีประสิทธิภาพสูงเข้าไปในกิจวัตรการเทรดประจำวัน

การเน้นจุดแข็งมีทั้งด้านกลยุทธ์และแรงจูงใจ เทรดเดอร์จะถูกกระตุ้นให้ติดตามการเทรดที่ดีที่สุดของตน ระบุทักษะเฉพาะที่ทำให้สำเร็จ แล้วเสริมสร้างทักษะเหล่านั้นอย่างเป็นระบบผ่านการทำซ้ำ กระบวนการนี้เปลี่ยน แววคิดหรือไอเดียบางครั้ง ให้กลายเป็นข้อได้เปรียบที่สม่ำเสมอและทำซ้ำได้

ข้อได้เปรียบจากกระบวนการ: อธิบาย Performance Loop

แนวคิดหลักที่นำมาใช้ซ้ำได้ในคำสอนของสตีนบาร์เกอร์คือวงจรการปฏิบัติงาน (Performance Loop) วงจรนี้ออกแบบอย่างเรียบง่าย แต่ทรงพลังในทางปฏิบัติ ซึ่งประกอบด้วย การวางแผน การปฏิบัติ การตรวจสอบ และการปรับปรุง วงจรนี้เปลี่ยนกิจกรรมการซื้อขายทั่วไปให้กลายเป็นห้องปฏิบัติการสำหรับการปรับปรุง

ตารางสรุปด้านล่างช่วยให้เข้าใจแต่ละขั้นตอนและให้แนวทางปฏิบัติที่เทรดเดอร์สามารถนำไปใช้ได้ทันที

การใช้วงจรนี้อย่างสม่ำเสมอจะสร้างชุดข้อมูลส่วนตัว ที่ช่วยให้ฝึกอย่างมีจุดประสงค์และวัดผลความก้าวหน้าได้ Steenbarger มองว่าการจดบันทึกและการทบทวนเชิงปริมาณเป็นเหมือนสมุดฝึกเทรดของเทรดเดอร์

งานเขียนตัวอย่าง: สิ่งที่บทความและโพสต์ของเขาเน้น

Steenbarger เขียนบทความให้กับบล็อก TraderFeed ของเขาเป็นประจำ และเขียนคอลัมน์และบทสัมภาษณ์ให้กับสื่อต่างๆ มากมาย หัวข้อที่เขากล่าวถึงมากที่สุด ได้แก่ การประเมินตนเองอย่างสมจริง การพัฒนาความแข็งแกร่ง และการนำเทคนิคทางจิตวิทยามาประยุกต์ใช้ในชีวิตประจำวัน

หัวข้อที่คัดสรรมาจากผลงานล่าสุดและผลงานคลาสสิกของเขา ได้แก่ วิธีสังเกตว่าเมื่อใดที่คุณกำลังเทรดได้ดี วิธีพัฒนาจุดแข็งทางปัญญา และวิธีตีความโครงสร้างตลาดในลักษณะที่สนับสนุนการดำเนินการอย่างมีวินัย ผลงานสั้นๆ เหล่านี้ทำหน้าที่เป็นห้องปฏิบัติการประจำวัน โดยนำผลการสังเกตมากลั่นกรองให้เป็นคำแนะนำที่นำไปใช้ได้ทันทีสำหรับเทรดเดอร์

วิธีการใช้วิธีการของ Brett N. Steenbarger

ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นหรือนักลงทุนระยะยาว วิธีการของ Steenbarger สามารถปรับใช้ได้จริงและใช้งานได้จริง ตารางต่อไปนี้แสดงการประยุกต์ใช้เฉพาะและประโยชน์ที่คาดหวัง

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนระยะยาวของกองทุนรวมที่ตรวจมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) หลายร้อยครั้งต่อวัน สามารถใช้ Portfolio Pause Rule เพื่อจำกัดการตรวจสอบเฉพาะเวลาที่กำหนด

นักลงทุนสามารถใช้ Journalling บันทึกว่าอะไรทำให้เกิดแรงกระตุ้นในการตรวจสอบ จากนั้นปรับกระบวนการเพื่อลดพฤติกรรมตอบสนองทันที นี่คือการปรับกระบวนการที่ Steenbarger แนะนำเพื่อเปลี่ยนนิสัยให้กลายเป็นกลยุทธ์

ความคิดสร้างสรรค์ การจดจำรูปแบบ และสติปัญญาที่ปรับตัวได้

หนึ่งในข้อเสนอที่น่าสนใจของ Steenbarger คือ เทรดเดอร์ควร พัฒนาความคิดสร้างสรรค์และทักษะการจดจำรูปแบบ (pattern recognition) แทนที่จะมุ่งปรับแต่งผลย้อนหลัง (backtest) เพียงอย่างเดียว เขาโต้แย้งว่าตลาดเป็นระบบที่มีชีวิต และ สติปัญญาที่ปรับตัวได้ (adaptive intelligence) ช่วยให้เทรดเดอร์เห็นรูปแบบใหม่และตอบสนองเมื่อคุณสมบัติทางสถิติของตลาดเปลี่ยนไป

ความคิดสร้างสรรค์ตามที่เขาอธิบายไม่ได้หมายถึงการเล่นสันทนาการหรือสร้างสรรค์แบบลอย ๆ แต่เป็น การทดลองอย่างมีวินัย ที่เทรดเดอร์ลองปรับเปลี่ยนเล็ก ๆ ที่ชัดเจน วัดผลลัพธ์ และนำสิ่งที่เรียนรู้มาปรับใช้ เมื่อทำซ้ำอย่างต่อเนื่อง ความคิดสร้างสรรค์เชิงจงใจนี้จะกลายเป็น แหล่งข้อได้เปรียบในการเทรด

จุดที่ Steenbarger ช่วยได้ และจุดที่เทรดเดอร์ยังต้องมีข้อได้เปรียบเชิงเทคนิค

กรอบจิตวิทยาของ Steenbarger มีพลัง แต่ไม่สามารถแทนที่ข้อได้เปรียบในการเทรดหรือการลงทุนเชิงเทคนิคได้ เขาย้ำอยู่เสมอว่าจิตวิทยาจะช่วยขยายข้อได้เปรียบที่มีอยู่แล้ว แทนที่จะสร้างขึ้นมาจากอากาศ วินัยและกระบวนการที่ดีจะช่วยเปิดเผยและเสริมทักษะ แต่ไม่สามารถทดแทนงานวิจัยเชิงลึก การบริหารความเสี่ยง หรือการเลือกตลาดที่เหมาะสมได้

ข้อจำกัดที่เป็นจริงอีกประการคือ เวลาและวินัยที่ต้องใช้ในการนำวิธีของเขามาปฏิบัติ โมเดลการฝึกฝนอย่างมีจุดประสงค์ (deliberate practice) ต้องการการทบทวนเป็นประจำอย่างมีโครงสร้าง และบางครั้งต้องเปลี่ยนนิสัยที่คุ้นเคย สำหรับเทรดเดอร์ที่มองหาวิธีลัดหรือไม่พร้อมทุ่มเทฝึกอย่างต่อเนื่อง ประโยชน์อาจมีจำกัด

สุดท้าย ปัจจัยด้านวัฒนธรรมและบริบทก็สามารถมีผลต่อการรับแนวทางนี้ ผู้ปฏิบัติบางคนอาจชอบกรอบการโค้ชหรือการตัดสินใจแบบอื่น ๆ โมเดลของ Steenbarger ปรับใช้ได้ แต่ผู้ปฏิบัติต้องทำงานแปลหลักการเหล่านี้ให้เข้ากับบริบทของตนเอง

ตัวอย่างปฏิบัติ: แผนเริ่มต้น 3 สัปดาห์ตามแนวทางของ Steenbarger

1. สัปดาห์ที่ 1:
   บันทึกทุกการตัดสินใจ ใช้วงจรการดำเนินงานและบันทึกแผน อารมณ์ และผลลัพธ์ของการซื้อขายหรือการดำเนินการพอร์ตโฟลิโอที่สำคัญแต่ละครั้ง
   
   

2. สัปดาห์ที่ 2:
   ดำเนินการตรวจสอบจุดแข็ง ระบุจุดแข็งที่เกิดขึ้นซ้ำๆ สามจุดจากสัปดาห์แรก และออกแบบการฝึกฝนแบบไมโครวันละหนึ่งครั้งเพื่อเสริมจุดแข็งจุดใดจุดหนึ่ง
   
   

3. สัปดาห์ที่ 3:
   ทำการทดลองเล็กๆ เปลี่ยนแปลงองค์ประกอบหนึ่งของกระบวนการเป็นเวลาสิบเซสชัน วัดผล แล้วจึงปรับแต่ง

โปรแกรมสั้น ๆ นี้จะเปลี่ยนแนวคิดของ Steenbarger ให้กลายเป็นการกระทำที่เป็นรูปธรรมที่ผู้ค้าหรือผู้ลงทุนสามารถเริ่มต้นได้ตั้งแต่วันพรุ่งนี้

บทสรุป: การครองตลาดเริ่มจากการครองตนเอง

Brett N. Steenbarger นำเสนอแนวทางการเทรดสมัยใหม่ที่มุ่งเน้นคนเป็นศูนย์กลาง โดยมองงานด้านจิตวิทยาเป็นสิ่งที่เข้มงวด วัดผลได้ และเน้นการปฏิบัติจริง การผสมผสานระหว่างจิตวิทยาคลินิก ประสบการณ์เทรดจริง และการโค้ชเชิงปฏิบัติ ทำให้เกิดแนวทางที่สร้างสรรค์ ใช้ได้จริง และยั่งยืน

เทรดเดอร์และนักลงทุนที่นำหลักการของเขาไปใช้ จะได้รับมากกว่าแค่ความใจเย็นบนหน้าจอ พวกเขาจะได้กระบวนการเทรดที่ทำซ้ำได้ ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งในจุดแข็งและจุดอ่อนของตนเอง และสติปัญญาที่ปรับตัวได้ (adaptive intelligence) เพื่อพัฒนาตนเองตามการเปลี่ยนแปลงของตลาด ในที่สุด ข้อความสำคัญของเขานั้นง่ายแต่ลึกซึ้ง: ผลลัพธ์ที่ยั่งยืนสร้างขึ้นจากการฝึกฝนอย่างมีจุดประสงค์ทีละขั้นตอน

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ