เผยแพร่เมื่อ: 2025-08-14
อัปเดตเมื่อ: 2026-07-10
หน้านี้แสดงขั้นตอนการคำนวณที่ถูกต้องทีละขั้น พร้อมตัวอย่างการคำนวณสำหรับทองคำ หุ้น และคู่สกุลเงิน แต่ละตัวอย่างแสดงจำนวนเงินกำไรหรือขาดทุนหลังหักค่าใช้จ่าย เพื่อให้คุณเข้าใจหลักการคำนวณก่อนที่จะเริ่มส่งออเดอร์เทรด
CFD คืออะไร และทำงานอย่างไร
สัญญาส่วนต่าง ช่วยให้คุณเทรดตามการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ โดยไม่ต้องซื้อสินทรัพย์นั้นเอง เมื่อคุณเปิด CFD คุณทำข้อตกลงกับโบรกเกอร์ว่าจะชำระผลต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดด้วยเงินสด
คุณสามารถเทรดได้สองทิศทาง การเปิดสถานะ Long หมายถึงซื้อก่อน โดยคาดว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้น การเปิดสถานะ Short หมายถึงขายก่อน โดยคาดว่าราคาจะปรับตัวลดลง เนื่องจากคุณชำระเฉพาะผลต่างราคาเท่านั้น คุณจึงสามารถเทรดสินค้า เช่น ทองคำ น้ำมัน ดัชนีหุ้น หุ้นรายตัว และคู่สกุลเงินผ่านบัญชีเดียว
CFD เป็นผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ คุณวางเงินเพียงส่วนหนึ่งของมูลค่าการเทรดทั้งหมด เรียกว่ามาร์จิ้น ส่วนที่เหลือโบรกเกอร์จะจัดหาให้ตลอดระยะเวลาที่เปิดสถานะ นี่คือสาเหตุที่ทำให้ทั้งผลตอบแทนและความเสี่ยงสูงกว่าการเปลี่ยนแปลงราคาเพียงอย่างเดียว
แม่กลไกเหล่านี้เป็นพื้นฐานของการเทรด CFD แต่การเข้าใจว่าตลาด CFD ดำเนินงานอย่างไร จะช่วยให้เห็นบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการกำหนดราคาและการซื้อขายสัญญาเหล่านี้
วิธีคำนวณกำไรและขาดทุน CFD
กำไรหรือขาดทุนของ CFD มาจากการเคลื่อนไหวของราคาคูณด้วยขนาดสถานะ ขนาดสถานะถูกกำหนดจากสองสิ่ง คือ ขนาดสัญญา (หน่วยที่ประกอบเป็นหนึ่งล็อต) และจำนวนล็อตที่คุณเทรดสูตรคำนวณกำไร CFD คืออะไร
สำหรับสถานะ Short (ขาย) จะสลับลำดับราคา
กำไรหรือขาดทุน = (ราคาเปิด − ราคาปิด) × ขนาดสัญญา × จำนวนล็อตขนาดสัญญาแตกต่างกันตามแต่ละเครื่องมือทางการเงิน หนึ่งล็อตมาตรฐานของคู่สกุลเงินหลัก คือ 100,000 หน่วยของสกุลเงินฐาน หนึ่งล็อตทองคำ คือ 100 ทรอยออนซ์ สำหรับ CFD หุ้น ขนาดสัญญามักเป็น 1 ดังนั้นจำนวนล็อตเท่ากับจำนวนหุ้น
มีขั้นตอนเพิ่มเติมอีกสองขั้นเพื่อหาผลลัพธ์ที่แท้จริง
ราคาทองคำอ้างอิงต่อทรอยออนซ์ หนึ่งล็อตทองคำ (XAUUSD) เท่ากับ 100 ออนซ์ สมมติว่าคุณเทรด 0.1 ล็อต เท่ากับ 10 ออนซ์ ราคาทั้งหมดใช้เพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น
ราคาเปิด: 4,100.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์
มูลค่านอมินัล: 4,100 × 100 × 0.1 = 41,000 ดอลลาร์
เลเวอเรจ: 20:1 มาร์จิ้นที่ต้องใช้: 41,000 ÷ 20 = 2,050 ดอลลาร์
ราคาปิด: 4,150.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์
จากนั้นหักค่าสเปรด หากสเปรดเท่ากับ 0.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ค่าสเปรด = 0.30 × 100 × 0.1 = 3 ดอลลาร์กำไรสุทธิประมาณ 497 ดอลลาร์ ก่อนหักค่าถือสถานะข้ามคืน
ลองเปรียบเทียบเปอร์เซ็นต์สองค่า ราคาทองคำปรับตัวขึ้น 50 ดอลลาร์ คิดเป็น 1.22% จากราคา 4,100 ดอลลาร์ แต่ผลตอบแทนบนมาร์จิ้น 2,050 ดอลลาร์ คือ 500 ดอลลาร์ หรือคิดเป็น 24.4% ช่องว่างนี้คือผลของเลเวอเรจ
ตัวอย่างขาดทุน CFD: การเทรดทองคำที่ขาดทุน
ลองใช้สถานะเดิม แต่ราคาเคลื่อนไหวตรงข้ามกับคุณราคาเปิด: 4,100.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์, 0.1 ล็อต, เลเวอเรจ 20:1, มาร์จิ้น 2,050 ดอลลาร์
ราคาปิด: 4,050.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์
รวมค่าสเปรด 3 ดอลลาร์ ทำให้ขาดทุนสุทธิประมาณ −503 ดอลลาร์
การคำนวณเป็นภาพสะท้อนกลับของกรณีที่ได้กำไร ราคาลดลง 1.22% แต่คุณเสียมาร์จิ้นถึง 24.4% เลเวอเรจไม่ได้เลือกทิศทาง มันจะขยายผลไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างไร หากต้องการศึกษาวิธีที่โบรกเกอร์จำกัดผลขาดทุนสูงสุดสำหรับบัญชีรีเทลที่มีการกำกับดูแล สามารถอ่านเรื่องการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบสำหรับ CFD
ตัวอย่างสถานะ Short CFD หุ้น
การขาย Short ช่วยให้คุณตั้งเป้าหมายหากำไรจากราคาที่ลดลง สำหรับ CFD หุ้น ขนาดสัญญาเป็น 1 ดังนั้นหนึ่งล็อตเท่ากับหนึ่งหุ้นการดำเนินการ: ขาย (Short) CFD หุ้นจำนวน 100 หุ้น ที่ราคา 250.00 ดอลลาร์
มูลค่านอมินัล: 250 × 1 × 100 = 25,000 ดอลลาร์
เลเวอเรจ: 5:1 มาร์จิ้นที่ต้องใช้: 25,000 ÷ 5 = 5,000 ดอลลาร์
ราคาปิด: ซื้อคืนที่ราคา 240.00 ดอลลาร์
ผลตอบแทนบนมาร์จิ้น 5,000 ดอลลาร์ เท่ากับ 20% หากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเป็น 260 ดอลลาร์แทน การคำนวณเดียวกันจะส่งผลให้ขาดทุน 1,000 ดอลลาร์ สามารถศึกษาการเทรดหุ้นรูปแบบนี้เพิ่มเติมได้ที่หน้า CFD หุ้นของเรา
ตัวอย่าง CFD คู่สกุลเงิน (EURUSD)
CFD สกุลเงินใช้ขนาดสัญญา 100,000 ต่อหนึ่งล็อตมาตรฐานเลเวอเรจเปลี่ยนผลลัพธ์อย่างไร
เลเวอเรจ คืออัตราส่วนระหว่างมูลค่าสถานะทั้งหมด และมาร์จิ้นที่คุณวางไว้ ที่อัตรา 20:1 มาร์จิ้น 2,050 ดอลลาร์ สามารถควบคุมทองคำมูลค่า 41,000 ดอลลาร์ กำไรและขาดทุนของคุณคำนวณจากมูลค่า 41,000 ดอลลาร์ทั้งหมด ไม่ใช่จากเงิน 2,050 ดอลลาร์นี่คือเหตุผลที่เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนบนมาร์จิ้น มักสูงกว่าการเปลี่ยนแปลงราคาสินทรัพย์อ้างอิงมาก และยังเป็นสาเหตุที่สถานะสามารถเสียมาร์จิ้นเป็นจำนวนมากจากการเคลื่อนไหวเล็กน้อยตรงข้าม ยิ่งเลเวอเรจสูงเท่าไร ก็ยิ่งต้องการการเปลี่ยนแปลงราคาเพียงเล็กน้อยเพื่อทำให้มาร์จิ้นหมด
หน่วยกำกับกำหนดขอบเขตเลเวอเรจสูงสุดสำหรับลูกค้ารีเทลเพื่อควบคุมผลกระทบดังกล่าว ในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร ขอบเขตคือ เลเวอเรจสูงสุด 30:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก, 20:1 สำหรับทองคำและดัชนีหลัก, 5:1 สำหรับหุ้นรายตัว และ 2:1 สำหรับคริปโตเคอเรนซี ตามมาตรการที่หน่วยกำกับหลักทรัพย์และตลาดยุโรป (ESMA) กำหนดเมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2018
โบรกเกอร์ในภูมิภาคอื่นอาจเสนอเลเวอเรจสูงสุดที่มากกว่า ตัวอย่างเช่น EBC เสนอเลเวอเรจสูงสุดถึง 500:1 ในกรณีที่กฎหมายอนุญาต ซึ่งแตกต่างจากขอบเขตสำหรับลูกค้ารีเทลของ ESMA และ FCA เลเวอเรจที่สูงขึ้นจะเพิ่มทั้งโอกาสกำไรและโอกาสขาดทุน สามารถอ่านรายละเอียดเกี่ยวกับการเทรดด้วยเลเวอเรจได้ในบทความที่เกี่ยวข้อง
ค่าใช้จ่ายอะไรบ้างที่ลดกำไร CFD
มีค่าใช้จ่าย 3 ประเภทที่ทำให้ผลคำนวณกำไรก่อนหักค่าใช้จ่าย แตกต่างจากเงินที่เข้าบัญชีจริง| ค่าใช้จ่าย | คำอธิบาย | วิธีการเรียกเก็บ |
|---|---|---|
| สเปรด | ผลต่างระหว่างราคาซื้อ (Ask) และราคาขาย (Bid) | หักเมื่อเปิดการเทรด คำนวณโดยทั่วไปคือ สเปรด × ขนาดสัญญา × จำนวนล็อต |
| ค่าธรรมเนียมถือสถานะข้ามคืน (Swap) |
ค่าธรรมเนียมรายวันหรือเครดิต เงิน สำหรับการถือสถานะที่ใช้ เลเวอเรจผ่านเวลาโรลโอเวอร์ ของโบรกเกอร์ |
หักหรือเครดิตเงินทุกคืนที่ยังคงเปิดสถานะ โบรกเกอร์หลายแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสาม เท่าในวันหนึ่งของสัปดาห์ เพื่อครอบคลุมค่าถือ สถานะในวันหยุดสุดสัปดาห์ |
| คอมมิชชัน |
ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บสำหรับ เครื่องมือทางการเงินบางชนิด หรือบัญชีบางประเภท เช่น CFD หุ้น |
เรียกเก็บเป็นจำนวนคงที่ต่อการเทรด หรือเป็นเปอร์เซ็นต์จากมูลค่าการเทรด ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์และ เครื่องมือทางการเงิน |
วิธีหลีกเลี่ยงการขาดทุนจาก CFD
การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูง แต่การขาดทุนไม่ใช่สิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ นักเทรดหลายคนลดความเสี่ยงโดยเน้นการเตรียมตัว แทนที่จะพยายามคาดการณ์การเคลื่อนไหวตลาดทุกครั้งวิธีจัดการความเสี่ยงในทางปฏิบัติ ได้แก่
คำถามที่พบบ่อย（FAQ）
กำไร CFD คำนวณอย่างไรนำการเปลี่ยนแปลงราคาคูณด้วยขนาดสัญญาและจำนวนล็อต สำหรับออเดอร์ซื้อใช้สูตร (ราคาปิด − ราคาเปิด) สำหรับออเดอร์ขายใช้สูตร (ราคาเปิด − ราคาปิด) จากนั้นหักสเปรดและค่าธรรมเนียมถือสถานะข้ามคืนเพื่อหาผลลัพธ์สุทธิตัวอย่าง CFD แบบง่ายๆ คืออะไร
ซื้อทองคำ 0.1 ล็อต ที่ราคา 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หนึ่งล็อตเท่ากับ 100 ออนซ์ ดังนั้น 0.1 ล็อตคือ 10 ออนซ์ หากราคาทองคำปรับตัวขึ้นเป็น 4,150 ดอลลาร์ กำไรก่อนหักค่าใช้จ่าย = (4,150 − 4,100) × 100 × 0.1 = 500 ดอลลาร์ ก่อนหักค่าใช้จ่ายเลเวอเรจส่งผลต่อกำไรและขาดทุน CFD อย่างไร
เลเวอเรจกำหนดว่าคุณต้องวางมาร์จิ้นเท่าไร เทียบกับมูลค่าการเทรดทั้งหมด กำไรหรือขาดทุนของคุณคำนวณจากมูลค่าทั้งหมด ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงราคาเล็กน้อย จะกลายเป็นการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ที่มากขึ้นบนมาร์จิ้นของคุณ ทั้งสองทิศทางเหตุใดนักเทรด CFD จึงขาดทุน
เลเวอเรจขยายผลขาดทุน ค่าใช้จ่ายเช่น สเปรดและค่าถือสถานะข้ามคืนลดผลตอบแทน และราคาสามารถเคลื่อนไหวตรงข้ามสถานะได้อย่างรวดเร็ว ข้อมูลหน่วยกำกับแสดงว่าบัญชีรีเทลส่วนใหญ่ขาดทุนเมื่อเวลาผ่านไป
นักเทรดรีเทลกี่เปอร์เซ็นต์ที่ขาดทุนจาก CFD
ตัวเลขที่รายงานอยู่ในช่วง 68% (ASIC ออสเตรเลีย ปีงบประมาณ 2024) ถึง 89% (ESMA สหภาพยุโรป ปี 2018) ขึ้นอยู่กับตลาดและช่วงเวลาสรุป
การคำนวณกำไรและขาดทุน CFD ไม่ซับซ้อนหากเข้าใจสูตร คือ การเปลี่ยนแปลงราคา คูณ ขนาดสัญญา คูณ จำนวนล็อต หักค่าใช้จ่าย สิ่งที่มักทำให้นักเทรดมือใหม่ประหลาดใจคือเลเวอเรจ มันเปลี่ยนการเคลื่อนไหวราคา 1% ของทองคำ ให้กลายเป็นการผันผวน 24% บนมาร์จิ้นที่ฝากไว้ ไม่ว่าการเทรดจะได้กำไรหรือขาดทุน การอ่านและเข้าใจการคำนวณก่อนเทรด เป็นสิ่งที่แยกความแตกต่างระหว่างการรู้ความเสี่ยงล่วงหน้า และการรู้ความเสี่ยงหลังจากเกิดเหตุแล้ว หากต้องการศึกษากลไกการเทรดเหล่านี้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น สามารถเริ่มอ่านคู่มือหลักเกี่ยวกับการเทรด CFD ซึ่งครอบคลุมค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาให้บริการคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำประเภทอื่นๆ ที่ควรนำไปอ้างอิงตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ระบุในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลเฉพาะเจาะจง
